% do % do
2015 total 2014 total Variação %
ATIVO CIRCULANTE E NÃO-CIRCULANTE
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 21.903,7 99,9 18.906,4 99,9 2.997,3 15,9
Disponibilidades 125,0 0,6 137,9 0,7 (12,9) (9,4)
Aplicações interfinanceiras de liquidez 3.800,7 17,4 2.514,8 13,2 1.285,9 51,1 Aplicações no mercado aberto 3.566,2 16,3 2.411,5 12,7 1.154,7 47,9 Aplicações em depósitos interfinanceiros 100,6 0,5 61,9 0,3 38,7 62,5 Aplicações em moedas estrangeiras 133,9 0,6 41,4 0,2 92,5 223,4 Títulos e valores mobiliários e
instrumentos financeiros derivativos 2.090,0 9,5 1.949,6 10,4 140,4 7,2
Carteira própria 1.302,7 5,9 1.431,6 7,6 (128,9) (9,0)
Vinculados a operações compromissadas - - 47,7 0,2 (47,7) (100,0) Instrumentos financeiros derivativos 584,8 2,7 313,0 1,7 271,8 86,8 Vinculados à prestação de garantias 159,6 0,7 124,2 0,7 35,4 28,5 Recursos garantidores de provisões técnicas 42,9 0,2 33,1 0,2 9,8 29,6
Relações interfinanceiras 226,1 1,0 179,0 0,9 47,1 26,3
Créditos vinculados - depósitos no Banco Central 150,0 0,7 139,0 0,7 11,0 7,9
Correspondentes 76,1 0,3 40,0 0,2 36,1 90,3
Operações de crédito 10.818,2 49,4 9.655,1 51,0 1.163,1 12,0 Operações de crédito 11.419,4 52,1 10.098,9 53,3 1.320,5 13,1 (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) (601,2) (2,7) (443,8) (2,3) (157,4) 35,5
Operações de arrendamento mercantil 336,4 1,5 - - 336,4 n.a.
Arrendamento mercantil a receber 349,0 1,6 - - 349,0 n.a.
(Provisão para créditos de arrendamento mercantil de
liquidação duvidosa) (12,6) (0,1) - - (12,6) n.a.
Outros créditos 4.107,1 18,7 4.043,0 21,4 64,1 1,6
Carteira de câmbio 725,8 3,3 503,9 2,7 221,9 44,0
Rendas a receber 5,9 - 7,8 - (1,9) (24,4)
Prêmios de Seguros a Receber 0,7 - 0,6 - 0,1 16,7
Negociação e intermediação de valores 12,4 0,1 2,4 - 10,0 416,7 Outros créditos diversos 3.497,1 15,9 3.536,2 18,7 (39,1) (1,1) (Provisão para outros créditos) (134,8) (0,6) (7,9) (126,9) 1.606,3
Outros valores e bens 400,2 1,8 427,0 2,3 (26,8) (6,3)
Bens não de uso próprio 91,4 0,4 69,6 0,4 21,8 31,3
(Provisão para perdas com BNDU) (11,5) (0,1) (8,0) - (3,5) 43,8
Despesas antecipadas 320,3 1,5 365,4 1,9 (45,1) (12,3)
PERMANENTE 26,4 0,1 30,7 0,1 (4,3) (14,0)
Investimentos 0,8 - 0,8 - - -
Imobilizações em curso 3,0 - 3,0 - - -
2015 total 2014 total Variação %
Imobilizado de uso 22,6 0,1 26,8 0,1 (4,2) (15,7)
Outras imobilizações de uso 45,9 0,2 49,0 0,3 (3,1) (6,3)
(Depreciações acumuladas) (23,3) (0,1) (22,2) (0,2) (1,1) 5,0
Intangível - - 0,1 - (0,1) -
TOTAL DO ATIVO 21.930,1 100,0 18.937,1 100,0 2.993,0 15,8
Aplicações interfinanceiras de liquidez
As variações apresentadas neste item referem-se ao: (i) aumento das aplicações de posições disponíveis em operações compromissadas, que são garantidas por títulos públicos federais, e que possuem vencimento de 1 dia útil; (ii) diminuição de aplicações em depósitos interfinanceiros, emitidos por outros bancos. Estes depósitos possuem vencimento até setembro de 2015; e (iii) aumento das aplicações em moedas estrangeiras, em instituições sediadas no exterior, com as quais o Daycoval mantém relações comerciais, com vencimento de até 1 dia útil.
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
As variações apresentadas neste item referem-se, substancialmente, ao aumento da carteira de títulos e valores mobiliários composta, principalmente, por títulos públicos federais. A carteira de títulos e valores mobiliários, que em 31 de dezembro de 2015 monta R$1.505,2 milhões, é substancialmente composta por: (a) títulos públicos federais, representando 72,0% da carteira; (b) ações de companhias abertas, representando 0,3% da carteira; (c) aplicações em cotas de fundos de investimento, mantidas pelo Daycoval e por empresas integrantes do Conglomerado Daycoval, representando 19,9% da carteira; e (d) títulos emitidos no exterior, mantidos pela nossa dependência Daycoval Cayman Branch, representando 7,8% da carteira.
Os instrumentos financeiros derivativos, que apresentaram variação positiva de 86,8%, são representados, substancialmente, por operações de swap, utilizadas para proteção do patrimônio líquido do Daycoval contra as oscilações de indicadores de mercado, incluindo variação cambial, com reflexo sobre as emissões e captações junto a outros bancos, realizadas no exterior. Estas captações estão registradas nas seguintes rubricas: (i) “Recursos de aceites e emissão de títulos – Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior” que, em 31 de dezembro de 2015, possuem montante de principal em aberto de US$805 milhões; e (ii) “Obrigações por empréstimos e repasses – Empréstimos no exterior”, que em 31 de dezembro de 2015, possuem montante de principal em aberto de US$158 milhões e €$43,0 milhões.
Relações interfinanceiras
A variação apresentada neste item refere-se a: (i) montante depositado junto ao BACEN, para o cumprimento das exigibilidades de depósitos compulsórios referentes aos depósitos à vista mantidos por clientes junto ao Daycoval; e (ii) posições de recebimentos a compensar junto a demais instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
Operações de crédito
A carteira de operações de crédito do Daycoval apresentou aumento de 12,0% durante o exercício de 2015, em função do aumento de 18,4% no saldo médio de empréstimos a clientes de R$4.781,0 milhões em 31 de dezembro de 2014 para R$5.660,9 milhões em 31 de dezembro de 2015. A carteira de crédito destinada ao segmento de varejo, que inclui financiamento de veículos, crédito consignado e CDC Lojista, apresentou variação positiva de R$983,9 milhões em seu respectivo saldo médio, o que representa aumento de 20,3%, em relação ao exercício de 2014.
Outros créditos
As variações apresentadas neste item referem-se, substancialmente, ao aumento das operações de câmbio, como operações de compra de câmbio junto aos nossos clientes exportadores, lastreadas por letras de câmbio.
Em relação à rubrica de ”Outros créditos diversos”, as variações apresentadas referem-se substancialmente a: (i) aumento na constituição dos créditos tributários sobre diferenças temporárias no montante de R$222,8 milhões, sendo que R$41,7 milhões referem-se à alteração na Lei nº7.689/88 que eleva à alíquota de contribuição social de 15% para 20% para as adições temporárias que estimam-se realizar no período compreendido entre 1º de setembro de
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
2015 a 31 de dezembro de 2018; (ii) aumento no montante R$109,3 milhões no saldo de depósitos judiciais para fazer frente aos questionamentos jurídicos impetrados pelo Daycoval; e (iii) redução na rubrica de “Títulos e crédito a receber – sem características de concessão de crédito” no montante de R$414,3 milhões, representados por compra de direitos creditórios sem o direito de regresso.
Outros valores e bens
As variações apresentadas neste item referem-se, substancialmente, á redução na rubrica de “Despesas antecipadas”, que são diferidas de acordo com prazo de vencimento dos contratos de operações de financiamento de veículos e de crédito consignado.
A partir de 2015, o Banco optou pela contabilização de dois terços do valor dessas comissões em contas patrimoniais ativas na rubrica de “Despesas antecipadas”, conforme faculdade prevista na Circular BACEN nº 3.738/14.
% do % do
2015 Total 2014 total Variação %
PASSIVO CIRCULANTE E NÃO-CIRCULANTE
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 19.048,8 86,9 16.403,5 86,6 2.645,3 16,1
Depósitos 4.741,6 21,5 3.858,5 20,3 883,1 22,9
Depósitos à vista 681,5 3,1 456,3 2,4 225,2 49,4
Depósitos interfinanceiros 512,6 2,3 324,9 1,7 187,7 57,8
Depósitos a prazo 3.539,2 16,1 3.069,1 16,2 470,1 15,3
Depósitos em moedas estrangeiras 8,3 8,2 - 0,1 1,2
Captações no mercado aberto 959,5 4,5 742,6 3,9 216,9 29,2
Carteira própria 47,2 0,2 (47,2) (100,0)
Carteira de terceiros 959,5 4,5 695,4 3,7 264,1 38,0
Recursos de aceites e emissão de títulos 7.982,2 36,4 7.764,0 41,0 218,2 2,8
Letras de crédito Imobiliário 597,7 2,7 459,1 2,4 138,6 30,2
Letras de crédito do agronegócio 344,7 1,6 224,1 1,2 120,6 53,8
Letras financeiras 3.968,0 18,1 3.865,6 20,4 102,4 2,6
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 3.071,8 14,0 3.215,2 17,0 (143,4) (4,5)
Relações interfinanceiras 3,5 1,4 - 2,1 150,0
Relações interdependências 41,1 0,2 27,1 0,1 14,0 51,7
Obrigações por empréstimos e repasses 2.785,4 12,7 2.013,2 10,7 772,2 38,4
Empréstimos no exterior 2.520,1 11,5 1.680,4 8,9 839,7 50,0
Repasses do país 265,3 1,2 332,8 1,8 (67,5) (20,3)
Instrumentos financeiros derivativos 11,3 0,1 25,3 0,1 (14,0) (55,3) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 41,2 0,2 32,7 0,2 8,5 26,0
Outras obrigações 2.483,0 11,3 1.938,7 10,3 544,3 28,1
Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 6,9 5,3 1,6 30,2
Carteira de câmbio 182,6 0,8 31,8 0,2 150,8 474,2
Sociais e estatutárias 62,7 0,3 50,5 0,3 12,2 24,2
Fiscais e previdenciárias 1.694,6 7,7 1.452,2 7,7 242,4 16,7
Negociação e intermediação de valores 10,0 0,1 5,7 - 4,3 75,4
Outras obrigações diversas 526,2 2,4 393,2 2,1 133,0 33,8
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 93,6 0,4 10,1 0,1 83,5 826,7
PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS 0,9 0,8 - 0,1 12,5
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.786,8 12,7 2.522,7 13,3 264,1 10,5 Capital- 1.892,1 8,6 1.892,1 10,0 De domiciliados no país 1.892,1 8,6 1.892,1 10,0 Aumento de capital - - 0,1 14,3 Reservas de capital 0,8 0,7 - Reservas de reavaliação 0,9 - Reservas de lucros 943,6 4,4 693,2 3,6 250,4 36,1
Ajustes ao valor de mercado - títulos e
valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (38,2) (0,2) (20,0) (0,1) (18,2) 91,0
Ações em tesouraria (11,5) (0,1) (44,2) (0,2) 32,7 (74,0)
TOTAL DO PASSIVO 21.930,1 100,0 18.937,1 100,0 2.993,0 15,8
Depósitos
Os depósitos, em especial os depósitos a prazo, fazem parte de uma das fontes de captação do Daycoval, representando 22,8% do total do funding em 31 de dezembro de 2015, com saldo de R$3.539,2 milhões. Nesse
financeiras, depósitos interfinanceiros e de fundações. Os depósitos totais representam, em 31 de dezembro de 2015, 30,6% do total da captação, ante 28,3% em 31 de dezembro de 2014, evidenciando a manutenção na diversificação do funding, uma vez que as outras modalidades representam funding de longo prazo. Os depósitos interfinanceiros encerraram o exercício de 2015 com saldo de R$512,6 milhões.
O funding total do Daycoval monta, em 31 de dezembro de 2015, R$15.509,2 milhões, sendo composto da seguinte forma: (i) depósitos totais – R$4.741,6 milhões; (ii) letras financeiras, de crédito imobiliário e do agronegócio – R$4.910,4 milhões; (iii) emissões externas – R$3.071,8 milhões; e (iv) obrigações por empréstimos e que incluem empréstimos no exterior junto a outras instituições financeiras – R$2.520,1 milhões, e operações de repasse de BNDES e de FINAME – R$265,3 milhões.
Recursos de aceites e emissões de títulos
A captação total por meio de emissões de títulos atingiu o saldo de R$7.982,2 milhões, apresentando crescimento de 2,8% em relação a 2014.
Letras Financeiras, de Crédito Imobiliário e do Agronegócio
Em 2015, a captação por meio de emissões de Letras Financeiras (emissões privadas), apresentou crescimento de 2,6% em relação á 2014, mantendo à maior procura deste instrumento por parte dos investidores. Outro fator que contribuiu para a continuidade deste tipo de captação foi seu prazo médio de vencimento, que se apresenta mais longo que os demais instrumentos, algo em torno de 391 dias, contados a partir de 31 de dezembro de 2015. Nesta mesma data, as Letras Financeiras representam o total de 25,6% do total do funding, ante 28,3% em 31 de dezembro de 2014.
As Letras de Crédito Imobiliário (“LCI”) e do Agronegócio (“LCA”) montam, em 31 de dezembro de 2015, R$597,7 milhões e R$344,7 milhões, respectivamente. Estes instrumentos possuem prazo médio de vencimento em torno de 198 dias, contados a partir de 31 de dezembro de 2015, e representam, conjuntamente, 6,1% do total do funding do Daycoval.
Programa de emissão de títulos no exterior
As emissões de títulos no exterior apresentam pequena redução de 4,5% em relação a 2014. Esta redução se deu devido à liquidação de emissão com valor de principal de US$300 milhões em março de 2015, substancialmente compensada pela forte desvalorização cambial do Real frente ao dólar norte-americano em 47%, passando de R$/US$2,6562, em 31 de dezembro de 2014, para R$/US$3,9048, em 31 de dezembro de 2015. Esta desvalorização possui impacto direto nas demais emissões do Banco que montam, em valor de principal captado, US$800 milhões que fazem parte do processo de emissão de títulos de dívida, sob o formato de Euro Medium Term Notes Programme (EMTN), iniciado em 19 de março de 2014.
Obrigações por empréstimos e repasses
As obrigações por empréstimos e repasses, apresentaram aumento de 50,0% no exercício de 2015 em comparação a 2014, principalmente em função de novas captações junto ao IIC (Inter-American Investment Corporation), e que estão registrados na rubrica de “Empréstimos no exterior”. Em 31 de dezembro de 2015, o valor total captado era de US$158 milhões e de €$43 milhões. Estas mesmas operações possuíam, em 31 de dezembro de 2014, valor total captado de US$311,9 milhões e de €$30,5 milhões. Este financiamento proporciona ao Daycoval não somente a diversificação de sua base de captações, mas também alongar o prazo médio de seu funding total, visto que o prazo médio destas operações é de 366 dias, contados a partir de 31 de dezembro de 2015.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Parte deste aumento nas obrigações por empréstimos no exterior e justificada pela forte desvalorização cambial do Real frente ao dólar norte-americano em 47%, passando de R$/US$2,6562, em 31 de dezembro de 2014, para R$/US$3,9048, em 31 de dezembro de 2015
O Daycoval é Agente Repassador do BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), oferecendo agilidade e atendimento diferenciado ao segmento de pequenas e médias empresas. As captações realizadas nas modalidades de “Repasses BNDES” e “Repasses FINAME” montam, respectivamente, em 31 de dezembro de 2015, R$265,3 milhões e R$332,8 milhões, representando diminuição 20,3% em relação a 2014.
Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização
A variação apresentada neste item reflete o aumento no volume de operações realizadas com o seguro DPVAT, pela controlada Dayprev.
Outras obrigações
As variações apresentadas neste item referem-se substancialmente a: (i) aumento de R$242,3 milhões na rubrica “Fiscais e previdenciárias” representado, substancialmente, pelo aumento no montante das provisões para obrigações legais; e (ii) aumento de R$133,0 milhões na rubrica “Outras obrigações diversas”, substancialmente, composto por provisões para riscos cíveis e trabalhistas que apresentaram variação de R$52,3 milhões em 2015.