% do % do
2016 total 2015 total Variação %
ATIVO CIRCULANTE E NÃO-CIRCULANTE
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 21.754,7 99,9 21.903,7 99,9 (149,0) (0,7)
Disponibilidades 136,6 0,6 125,0 0,6 11,6 9,3
Aplicações interfinanceiras de liquidez 3.042,7 14,0 3.800,7 17,4 (758,0) (19,9) Aplicações no mercado aberto 2.731,8 12,5 3.566,2 16,3 (834,4) (23,4) Aplicações em depósitos interfinanceiros 230,4 1,1 100,6 0,5 129,8 129,0 Aplicações em moedas estrangeiras 80,5 0,4 133,9 0,6 (53,4) (39,9) Títulos e valores mobiliários e
instrumentos financeiros derivativos 2.579,3 11,9 2.090,0 9,5 489,3 23,4
Carteira própria 2.255,8 10,4 1.302,7 5,9 953,1 73,2
Vinculados a operações compromissadas 44,2 0,2 - - 44,2 n.a
Instrumentos financeiros derivativos 92,4 0,4 584,8 2,7 (492,4) (84,2) Vinculados à prestação de garantias 127,6 0,6 159,6 0,7 (32,0) (20,1) Recursos garantidores de provisões técnicas 59,3 0,3 42,9 0,2 16,4 38,2
Relações interfinanceiras 151,0 0,7 226,1 1,0 (75,1) (33,2)
Créditos vinculados - depósitos no Banco Central 150,7 0,7 150,0 0,7 0,7 0,5
Correspondentes 0,3 - 76,1 0,3 (75,8) (99,6)
Operações de crédito 10.348,0 47,5 10.818,2 49,4 (470,2) (4,3) Operações de crédito 10.930,6 50,2 11.419,4 52,1 (488,8) (4,3) (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) (582,6) (2,7) (601,2) (2,7) 18,6 (3,1) Operações de arrendamento mercantil 386,3 1,8 336,4 1,5 49,9 14,8 Arrendamento mercantil a receber 403,2 1,9 349,0 1,6 54,2 15,5 (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de
liquidação duvidosa) (16,9) (0,1) (12,6) (0,1) (4,3) 34,1
Outros créditos 4.832,2 22,1 4.107,1 18,7 725,1 17,7
Carteira de câmbio 523,3 2,4 725,8 3,3 (202,5) (27,9)
Rendas a receber 4,2 - 5,9 - (1,9) (28,8)
Prêmios de Seguros a Receber 0,7 - 0,7 - - -
Negociação e intermediação de valores 4,1 - 12,4 0,1 (8,3) (66,9) Outros créditos diversos 4.465,6 20,5 3.497,1 15,9 968,5 27,7 (Provisão para outros créditos) (165,7) (0,8) (134,8) (0,6) (30,9) 22,9
Outros valores e bens 278,6 1,3 400,2 1,8 (121,6) (30,4)
Bens não de uso próprio 104,5 0,5 91,4 0,4 13,1 14,3
(Provisão para perdas com BNDU) (13,2) (0,1) (11,5) (0,1) (1,7) 14,8
Despesas antecipadas 187,3 0,9 320,3 1,5 (133,0) (41,5)
PERMANENTE 19,6 0,1 26,4 0,1 (6,8) (25,8)
Investimentos 0,6 - 0,8 - (0,2) (25,0)
Imobilizações em curso - - 3,0 - (3,0) -
Imobilizado de uso 18,9 0,1 22,6 0,1 (3,7) (16,4)
Outras imobilizações de uso 46,3 0,2 45,9 0,2 0,4 0,9
(Depreciações acumuladas) (27,4) (0,1) (23,3) (0,1) (4,1) 17,6
Intangível 0,1 - - - (0,1) n.a
TOTAL DO ATIVO 21.774,3 100,0 21.930,1 100,0 (155,8) (0,7)
Aplicações interfinanceiras de liquidez
As variações apresentadas neste item referem-se ao: (i) redução das aplicações de posições disponíveis em operações compromissadas, que são garantidas por títulos públicos federais, e que possuem vencimento de 1 dia útil; (ii) aumento de aplicações em depósitos interfinanceiros, emitidos por outros bancos. Estes depósitos possuem vencimento até maio de 2022; e (iii) redução das aplicações em moedas estrangeiras, em instituições sediadas no exterior, com as quais o Daycoval mantém relações comerciais, com vencimento de até 2 dias úteis.
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
As variações apresentadas neste item referem-se, substancialmente, ao aumento da carteira de títulos e valores mobiliários composta, principalmente, por títulos públicos federais. A carteira de títulos e valores mobiliários, que em 31 de dezembro de 2016 monta R$2.486,9 milhões, é substancialmente composta por: (a) títulos públicos federais, representando 90.8% da carteira; (b) ações de companhias abertas, representando 0,2% da carteira; (c) aplicações em cotas de fundos de investimento, mantidas pelo Daycoval e por empresas integrantes do Conglomerado Daycoval, representando 6,6% da carteira; e (d) títulos emitidos no exterior, mantidos pela nossa dependência Daycoval Cayman Branch, representando 2,4% da carteira.
Os instrumentos financeiros derivativos, que apresentaram redução de 84,2%, são representados, substancialmente, por operações de swap, utilizadas para proteção do patrimônio líquido do Daycoval contra as oscilações de indicadores de mercado, incluindo variação cambial, com reflexo sobre as emissões e captações junto a outros bancos, realizadas no exterior. Estas captações estão registradas nas seguintes rubricas: (i) “Recursos de aceites e emissão de títulos – Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior” que, em 31 de dezembro de 2016, possuem montante de principal em aberto de US$505 milhões; e (ii) “Obrigações por empréstimos e repasses – Empréstimos no exterior”, que em 31 de dezembro de 2016, possuem montante de principal em aberto de US$148,0 milhões e €$43,0 milhões.
Relações interfinanceiras
A variação apresentada neste item refere-se a: (i) montante depositado junto ao BACEN, para o cumprimento das exigibilidades de depósitos compulsórios referentes aos depósitos à vista mantidos por clientes junto ao Daycoval; e (ii) posições de recebimentos a compensar junto a demais instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
Operações de crédito
A carteira de operações de crédito do Daycoval apresentou redução de 4,3% durante o exercício de 2016. Essa variação apresentada reflete a postura da administração em manter um perfil conservador da carteira de crédito, realizando operações com cautela e maior exigibilidade de garantias.
Outros créditos
Em relação à rubrica de ”Outros créditos diversos”, as variações apresentadas referem-se substancialmente a: (i) aumento na constituição dos créditos tributários sobre diferenças temporárias no montante de R$159,0 milhões, sendo que R$41,7 milhões referem-se à alteração na Lei nº 7.689/88 que eleva à alíquota de contribuição social de 15% para 20% para as adições temporárias que estimam-se realizar no período compreendido entre 1º de setembro de 2015 a 31 de dezembro de 2018; (ii) aumento no montante R$234,0 milhões no saldo de depósitos judiciais para fazer frente aos questionamentos jurídicos impetrados pelo Daycoval; e (iii) aumento na rubrica de “Títulos e créditos a receber – sem características de concessão de crédito” no montante de R$592,5 milhões, representados por compra de direitos creditórios sem o direito de regresso.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Outros valores e bens
As variações apresentadas neste item referem-se, substancialmente, à redução de 41,5% na rubrica de “Despesas antecipadas”, que são diferidas de acordo com prazo de vencimento dos contratos de operações de financiamento de veículos e de crédito consignado.
A partir de 2015, o Banco optou pela contabilização de dois terços do valor dessas comissões em contas patrimoniais ativas na rubrica de “Despesas antecipadas”, conforme faculdade prevista na Circular BACEN nº 3.738/14.
% do % do
2016 Total 2015 total Variação %
PASSIVO CIRCULANTE E NÃO-CIRCULANTE
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 19.027,5 87,3 19.048,8 86,9 (21,3) (0,1)
Depósitos 5.228,0 23,9 4.741,6 21,5 486,4 10,3
Depósitos à vista 598,6 2,7 681,5 3,1 (82,9) (12,2)
Depósitos interfinanceiros 353,7 1,6 512,6 2,3 (158,9) (31,0)
Depósitos a prazo 4.268,1 19,6 3.539,2 16,1 728,9 20,6
Depósitos em moedas estrangeiras 7,6 - 8,3 - (0,7) (8,4)
Captações no mercado aberto 1.802,5 8,3 959,5 4,5 843,0 87,9
Carteira própria 44,2 0,2 - - 44,2 n.a
Carteira de terceiros 1.758,3 8,1 959,5 4,5 798,8 83,3
Recursos de aceites e emissão de títulos 7.200,9 33,0 7.982,2 36,4 (781,3) (9,8) Letras de crédito Imobiliário 542,6 2,5 597,7 2,7 (55,1) (9,2) Letras de crédito do agronegócio 414,5 1,9 344,7 1,6 69,8 20,2
Letras financeiras 4.558,0 20,9 3.968,0 18,1 590,0 14,9
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 1.685,8 7,7 3.071,8 14,0 (1.386,0) (45,1)
Relações interfinanceiras 1,7 - 3,5 - (1,8) (51,4)
Relações interdependências 63,9 0,3 41,1 0,2 22,8 55,5
Obrigações por empréstimos e repasses 1.733,0 7,9 2.785,4 12,7 (1.052,4) (37,8) Empréstimos no exterior 1.403,7 6,4 2.520,1 11,5 (1.116,4) (44,3)
Repasses do país 329,3 1,5 265,3 1,2 64,0 24,1
Instrumentos financeiros derivativos 36,3 0,2 11,3 0,1 25,0 221,2 Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 57,4 0,3 41,2 0,2 16,2 39,3
Outras obrigações 2.903,8 13,4 2.483,0 11,3 420,8 16,9
Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 6,9 - 6,9 - - -
Carteira de câmbio 60,9 0,3 182,6 0,8 (121,7) (66,6)
Sociais e estatutárias 61,3 0,3 62,7 0,3 (1,4) (2,2)
Fiscais e previdenciárias 1.959,4 9,0 1.694,6 7,7 264,8 15,6
Negociação e intermediação de valores 1,3 0,1 10,0 0,1 (8,7) (87,0)
Outras obrigações diversas 814,0 3,7 526,2 2,4 287,8 54,7
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 88,4 0,4 93,6 0,4 (5,2) (5,6)
PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS 0,9 - 0,9 - - -
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.657,5 12,3 2.786,8 12,7 (129,3) (4,6) Capital- 1.892,1 8,7 1.892,1 8,6 - - De domiciliados no país 1.892,1 8,7 1.892,1 8,6 - - Aumento de capital - - - - - - Reservas de capital - - 0,8 - - (100,0) Reservas de reavaliação - - - - - - Reservas de lucros 778,6 3,7 943,6 4,4 (165,0) (17,5)
Ajustes ao valor de mercado - títulos e
valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (13,3) (0,1) (38,2) (0,2) 24,9 (65,2)
Ações em tesouraria 0,1 - (11,5) (0,1) 11,6 (100,9)
TOTAL DO PASSIVO 21.774,3 100,0 21.930,1 100,0 (155,8) (0,7)
Os depósitos, em especial os depósitos a prazo, fazem parte de uma das fontes de captação do Daycoval, representando 30,1% do total do funding em 31 de dezembro de 2016, com saldo de R$4.268,1 milhões. Nesse segmento, foi mantida a diversificação entre pessoa jurídica, pessoa física, fundo de investimentos, instituições financeiras, depósitos interfinanceiros e de fundações. Os depósitos totais representam, em 31 de dezembro de 2016, 36,9% do total da captação, ante 30,6% em 31 de dezembro de 2015, evidenciando a manutenção na diversificação do funding, uma vez que as outras modalidades representam funding de longo prazo. Os depósitos interfinanceiros encerraram o exercício de 2016 com saldo de R$353,7 milhões.
O funding total do Daycoval monta, em 31 de dezembro de 2016, R$14.162,0 milhões, sendo composto da seguinte forma: (i) depósitos totais – R$5.228,0 milhões; (ii) letras financeiras, de crédito imobiliário e do agronegócio – R$5.515,2 milhões; (iii) emissões externas – R$1.685,8 milhões; e (iv) obrigações por empréstimos e que incluem empréstimos no exterior junto a outras instituições financeiras – R$1.403,7 milhões, e operações de repasse de BNDES e de FINAME – R$329,3 milhões.
Recursos de aceites e emissões de títulos
A captação total por meio de emissões de títulos atingiu o saldo de R$7.200,9 milhões, apresentando redução de 9,8% em relação a 2015.
Letras Financeiras, de Crédito Imobiliário e do Agronegócio
Em 2016, a captação por meio de emissões de Letras Financeiras (emissões privadas), apresentou crescimento de 14,9% em relação a 2015, mantendo a maior procura deste instrumento por parte dos investidores. Outro fator que contribuiu para a continuidade deste tipo de captação foi seu prazo médio de vencimento, que se apresenta mais longo que os demais instrumentos, algo em torno de 572 dias, contados a partir de 31 de dezembro de 2016. Nesta mesma data, as Letras Financeiras representam o total de 32,2% do total do funding, ante 25,6% em 31 de dezembro de 2015.
As Letras de Crédito Imobiliário (“LCI”) e do Agronegócio (“LCA”) montam, em 31 de dezembro de 2016, R$542,6 milhões e R$414,5 milhões, respectivamente. Estes instrumentos possuem prazo médio de vencimento em torno de 161 dias, contados a partir de 31 de dezembro de 2016, e representam, conjuntamente, 6,8% do total do funding do Daycoval.
Programa de emissão de títulos no exterior
As emissões de títulos no exterior apresentam redução de 45,1% em relação a 2015. Esta redução se deu devido à liquidação de emissão com valor de principal de US$300 milhões em janeiro de 2016, substancialmente compensada pela valorização cambial do Real frente ao dólar norte-americano em 16,5%, passando de R$/US$3,9048, em 31 de dezembro de 2015, para R$/US$3,2591, em 31 de dezembro de 2016. Esta valorização possui impacto direto nas demais emissões do Banco que montam, em valor de principal captado, US$500 milhões que fazem parte do processo de emissão de títulos de dívida, sob o formato de Euro Medium Term Notes Programme (EMTN), iniciado em 19 de março de 2014.
Obrigações por empréstimos e repasses
As obrigações por empréstimos e repasses, apresentaram redução de 37,8% no exercício de 2016 em comparação a 2015, em função de liquidação das captações junto ao Bladex (Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A.), registrados na rubrica de “Empréstimos no exterior”. Em 31 de dezembro de 2016, o valor total captado era de US$148,0 milhões e de €$43,0 milhões. Estas mesmas operações possuíam, em 31 de dezembro de 2015, valor total captado de US$158,0 milhões e de €$43,0 milhões. Este financiamento proporciona ao Daycoval não somente a diversificação de sua base de captações, mas também alongar o prazo médio de seu funding total, visto que o prazo médio destas operações é de 261 dias, contados a partir de 31 de dezembro de 2016.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Parte desta redução nas obrigações por empréstimos no exterior e justificada pela valorização cambial do Real frente ao dólar norte-americano em 16,5%, passando de R$/US$3,9048, em 31 de dezembro de 2015, para R$/US$3,2591, em 31 de dezembro de 2016.
O Daycoval é Agente Repassador do BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), oferecendo agilidade e atendimento diferenciado ao segmento de pequenas e médias empresas. As captações realizadas nas modalidades de “Repasses BNDES” e “Repasses FINAME” montam, respectivamente, em 31 de dezembro de 2016, R$195,8 milhões e R$133,5 milhões, representando diminuição 24,1% em relação a 2015.
Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização
A variação apresentada neste item reflete o aumento no volume de operações realizadas com o seguro DPVAT, pela controlada Dayprev.
Outras obrigações
As variações apresentadas neste item referem-se substancialmente a: (i) aumento de R$264,8 milhões na rubrica “Fiscais e previdenciárias” representado, substancialmente, pelo aumento no montante das provisões para obrigações legais; e (ii) aumento de R$287,8 milhões na rubrica “Outras obrigações diversas”, substancialmente, composto por obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros que apresentaram variação de R$334,6 milhões em 2016.