10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO
Comparação dos resultados consolidados nos períodos de nove meses encerrados em 30 de setembro de 2017 e 30 de setembro de 2016
Demonstrações Consolidadas do Resultado
(em R$ mil) 30.09.2017 % AV 30.09.2016 % AV 2016/2017 Variação Receita operacional líquida 2.009.132 100,0% 1.887.140 100,00% 121.992 6,5% Custos dos serviços prestados e
mercadorias vendidas (1.222.270) -60,8% (1.176.549) -62,3% (45.721) 3,9% Resultado bruto 786.862 39,2% 710.591 37,7% 76.271 10,7% Receitas (despesas) operacionais
Despesas com vendas (280.168) -13,9% (255.152) -13,5% (25.016) 9,8% Despesas gerais e administrativas (181.604) -9,0% (194.649) -10,3% 13.045 -6,7% Outras receitas (despesas)
operacionais, líquidas (4.845) -0,2% 27.887 1,5% (32.732) -117,4% Resultado operacional antes do
resultado financeiro 320.245 15,9% 288.677 15,3% 31.568 10,9% Receitas financeiras 44.651 2,2% 38.593 2,0% 6.058 15,7% Despesas financeiras (150.605) -7,5% (167.049) -8,9% 16.444 -9,8% Resultado antes do imposto de
renda e da contribuição social 214.291 10,7 % 160.221 8,5% 54.070 33,7% Imposto de renda e contribuição
social (64.707) -3,2% (48.900) -2,6% (15.807) 32,3%
Resultado líquido do período 149.584 7,4% 111.321 5,9% 38.263 34,4 % Receita operacional líquida
(em R$ mil)
Período de nove meses encerrado em
30.09.2017 % AV 30.09.2016 % AV Variação 2016/2017 TELECOM 1.926.556 73,1% 1.785.871 72,8% 140.685 7,9% Negócio Fixo 1.548.981 58,8% 1.432.038 58,4% 116.943 8,2% Serviço de voz fixa 335.572 12,7% 316.499 12,9% 19.073 6,0%
Uso de redes 23.000 0,9% 30.144 1,2% (7.144) -23,7%
Dados 1.036.233 39,3% 932.210 38,0% 104.023 11,2%
TV por assinatura 98.150 3,7% 97.445 4,0% 705 0,7%
Serviços de valor agregado 15.744 0,6% 7.260 0,3% 8.484 116,9%
Outros serviços 40.282 1,5% 48.480 2,0% (8.198) -16,9%
Negócio Móvel 377.575 14,3% 353.833 14,4% 23.742 6,7% Serviço de voz móvel 210.665 8,0% 221.342 9,0% (10.677) -4,8%
Banda larga 131.400 5,0% 95.100 3,9% 36.300 38,2%
Interconexão 7.694 0,3% 8.758 0,4% (1.064) -12,1%
Serviços de valor agregado 12.432 0,5% 12.997 0,5% (565) -4,3% Aparelhos e acessórios 15.384 0,6% 15.636 0,6% (252) -1,6% TECH – BPO/GESTÃO DE TI 708.596 26,9% 668.302 27,2% 40.294 6,0%
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Receita operacional bruta 2.635.152 100% 2.454.173 100% 180.979 7,4% Impostos e deduções (626.020) -23,8% (567.033) -23,1% (58.987) 10,4% Receita operacional líquida 2.009.132 76,2% 1.887.140 76,9% 121.992 6,5%
(em R$ mil)
Período de nove meses encerrado em
30.09.2017 %AV 30.09.2016 %AV 2017/2016 Variação TELECOM 1.926.556 95,9% 1.785.871 94,6% 140.685 7,9% B2B 1.066.510 53,1% 990.327 52,5% 76.183 7,7% B2C 887.456 44,2% 830.546 44,0% 56.910 6,9% Eliminações Telecom(1) (27.410) -1,4% (35.002) -1,9% 7.592 -21,7% TECH - BPO/GESTÃO DE TI 708.596 35,3% 668.302 35,4% 40.294 6,0% TECH - BPO/GESTÃO DE TI 738.005 36,7% 702.098 37,2% 35.907 5,1% Eliminações (29.409) -1,5% (33.796) -1,8% 4.387 -13,0% Receita operacional bruta 2.635.152 131,2% 2.454.173 130,0% 180.979 7,4% Impostos e deduções (626.020) -31,2% (567.033) -30,0% (58.987) 10,4% Receita operacional líquida 2.009.132 100,0% 1.887.140 100,0% 121.992 6,5%
(1) Eliminações entre clientes B2B e B2C e com o segmento Tech - BPO/Gestão de TI
Os Diretores comentam que, no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2017, a receita operacional bruta consolidada da Algar Telecom cresceu 7,4% em relação ao ano anterior, somando R$ 2.635,2 milhões. Deste valor, 73,1% foi resultado do segmento Telecom e 26,9% do segmento Tech – BPO/Gestão de TI.
Receita operacional bruta do segmento Telecom
Na avaliação dos Diretores o segmento Telecom registrou R$ 1.926,6 milhões de receita operacional bruta, no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2017, um acréscimo de 7,9% ao montante auferido no mesmo período de 2016. O crescimento de 7,7% da receita operacional bruta com clientes B2B é resultado tanto do adensamento de redes em áreas onde a Companhia já atua quanto da chegada de novas redes em cidades e regiões em que a Algar Telecom ainda não atuava. A receita operacional bruta dos clientes B2C, por sua vez, aumentou 6,9% em relação aos nove meses acumulados em 2016, impulsionada, sobretudo, pelo crescimento das receitas de banda larga fixa e dados móveis, refletindo o perfil de tendência atual dos consumidores, com alta demanda por serviços de dados.
Receita operacional bruta do segmento Tech – BPO/Gestão de TI
Os Diretores entendem que a receita operacional bruta do segmento Tech – BPO/Gestão de TI, 26,9% da receita operacional bruta no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, aumentou em 6,0% o registrado no mesmo período do ano anterior, atingindo R$ 708,6 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, ante R$ 668,3 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016. Essa performance é explicada graças à conquista de novos clientes e à ampliação de contratos em clientes da base, com foco em soluções de serviços de TIC.
Receita operacional líquida
Os Diretores informam que no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, a receita operacional líquida da Algar Telecom totalizou R$ 2.009,1 milhões, apresentando uma evolução de 6,5% em relação ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Custos dos serviços prestados e mercadorias vendidas e Receitas (despesas) operacionais
(Em R$ mil)
Período de nove meses encerrado em
30.09.2017 % AV 30.09.2016 % AV Variação 2017/2016
(1.688.887) 100,0% (1.598.463) 100,0% (90.424) 5,7%
Pessoal (718.510) 42,5% (692.518) 43,3% (25.992) 3,8%
Interconexão e meios de conexão (96.327) 5,7% (97.079) 6,1% 752 -0,8% Serviços de terceiros (345.885) 20,5% (343.737) 21,5% (2.148) 0,6% Aluguéis e seguros (126.291 7,5% (118.784) 7,4% (7.507) 6,3% Materiais (42.461) 2.5% (45.383) 2,8% 2.922 -6,4% Propaganda e Marketing (33.966) 2,0% (27.683) 1,7% (6.283) 22,7% PCLD (30.391) 1,8% (27.292) 1,7% (3.099) 11,4% Outros (53.039) 3,1% (10.846) 0,7% (42.193) 389,0% Depreciação e amortização (242.017) 14,3% (235.141) 14,7% (6.876) 2,9%
1 Inclui o montante de R$ 6,9 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017 (R$ 1,6 milhões em no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016) classificado na rubrica " Indenizações por perdas e sinistros" no grupo de Outras receitas operacionais, líquidas. 2 Inclui o montante de R$ 20,4 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017 (R$ 20,4 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016) classificado na rubrica " custos das mercadorias vendidas" no grupo custos dos serviços prestados e das mercadorias vendidas.
3 Inclui outras receitas (despesas) operacionais.
4 Inclui o montante de R$ 2,8 milhões no período de nove meses findo em 30 setembro de 2017 (R$ 2,8 milhões no período de nove meses findo em setembro de 2016) classificado na rubrica " Amortização de mais valia" no grupo outras receitas (despesas) operacionais, líquidas.
Pessoal
Os Diretores esclarecem que os custos e despesas com pessoal totalizaram R$ 718,5 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, acréscimo de 3,8% se comparado ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016. Esse resultado é, principalmente, decorrente dos reajustes advindos de acordo coletivo e provisões de Participação nos Lucros ou Resultados (PLR).
Interconexão e meios de conexão
Conforme entendimento dos Diretores, no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017 os custos de interconexão e meios de conexão apresentaram queda de 0,8% em comparação ao mesmo período do ano anterior, ou seja, uma redução de R$ 0,8 milhões. Essa diminuição é consequência, principalmente, da queda da tarifa da VU-M e das contínuas ações de eficiência adotadas pela Companhia, dentre elas a substituição de redes de terceiros por redes próprias.
Serviços de terceiros
Na avaliação dos Diretores os custos e despesas com serviços de terceiros totalizaram R$ 345,9 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, acréscimo de 0,6% se comparado ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016. Os principais componentes dessa rubrica são gastos com programação, energia elétrica, despesas com comissões, consultorias, assessorias e manutenções das redes.
Aluguéis e seguros
Os Diretores informam que os custos e despesas com aluguéis e seguros foram de R$ 126,3 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, ante R$ 118,8 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016. O aumento de 6,3%, é resultado dos reajustes anuais dos contratos de aluguéis de imóveis, infraestrutura e equipamentos.
Materiais
Os Diretores esclarecem que no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017 houve uma redução dos custos e despesas com materiais de R$ 2,9 milhões, em relação ao mesmo período de 2016,
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
sendo o montante total de R$ 42,5 milhões e de R$ 45,4 milhões, respectivamente. Essa variação ocorreu em razão da redução de materiais aplicados em obras, e listas e guias.
Outros
Os Diretores informam que as despesas com “outros” foram de R$ 53,0 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, ante R$ 10,8 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016. O aumento de R$ 42,2 milhões nesta rubrica é explicado, principalmente, pelas constituições de provisões (“contingências”) no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, no valor de R$ 21 milhões.
Depreciação e amortização
Conforme avaliação dos Diretores o custo e despesa com depreciação e amortização somou R$ 242,0 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, tendo sido observado um aumento de 2,9% em relação aos R$ 235,1 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016. Esse aumento é resultado do maior nível de investimentos no segmento Telecom, nos períodos recentes, em projetos que já entraram em operação visando à modernização e crescimento das redes e à qualidade dos serviços.
Resultado financeiro líquido
Os Diretores esclarecem que a Companhia apresentou despesa financeira líquida de R$ 106,0 milhões e de R$ 128,5 milhões no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017 e de 2016, respectivamente, uma redução de 17,5%. Houve um aumento dos juros sobre as debêntures, em virtude da nova captação ocorrida no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017. Em contrapartida, houve uma redução dos juros sobre empréstimos e financiamentos em virtude de liquidações realizadas no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017.
Resultado líquido do período
Os Diretores informam que que a Algar Telecom encerrou no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017 com R$ 149,6 milhões de resultado líquido, consolidado, frente aos R$ 111,3 milhões registrados no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016, apresentando um aumento de 34,4% em relação período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016. A margem líquida (resultado líquido do período dividido pela receita operacional líquida) foi de 7,4% no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017. A evolução do resultado líquido, mesmo frente ao maior nível de depreciação, deveu-se principalmente à melhor performance em receita da companhia.
Comparação dos resultados consolidados nos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2016 e 31 de dezembro de 2015.
Demonstrações Consolidadas do Resultado
(em R$ mil) 31.12.2016 % AV 31.12.2015 % AV Variação 2016/2015 Receita operacional líquida 2.544.890 100,0% 2.418.391 100,0% 126.499 5,2% Custos dos serviços prestados
e mercadorias vendidas (1.592.162) -62,6% (1.511.320) 62,5% (80.842) 5,3% Resultado bruto 952.728 37,4% 907.071 37,5% 45.657 5,0% Receitas (despesas)
operacionais
Despesas com vendas (350.870) -13,8% -312.852 -12,9% (38.018) 12,2% Despesas gerais e
administrativas (266.429) -10,5% -235.364 -9,7% (31.065) 13,2% Outras receitas (despesas)
operacionais, líquidas 56.987 2,2% (5.256) -0,2% 62.243 -1.184,2% Resultado operacional
antes do resultado
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Demonstrações Consolidadas do Resultado
(em R$ mil) 31.12.2016 % AV 31.12.2015 % AV Variação 2016/2015 Despesas financeiras (218.138) -8,6% (205.479) -8,5% (12.659) 6,2% Resultado antes do imposto
de renda e da contribuição social 234.641 9,2% 194.934 8,1% 39.707 20,4% Imposto de renda e contribuição social (51.063) -2,0% (41.300) -1,7% (9.763) 23,6% Resultado líquido do exercício 183.578 7,2% 153.634 6,4% 29.944 19,5% Receita operacional líquida
Período de doze meses encerrado em (em R$ mil)
31.12.2016 %AV 31.12.2015 %AV Variação 2016/2015 TELECOM 2.412.066 72,8% 2.229.179 72,1% 182.887 8,2% Negócio Fixo 1.942.678 58,6% 1.781.963 57,6% 160.715 9,0% Serviço de voz fixa1 424.531 12,8% 424.128 13,7% 403 0,1%
Uso de redes 39.333 1,2% 78.403 2,5% -39.070 -49,8%
Dados2 1.271.319 38,4% 1.063.530 34,4% 207.789 19,5%
TV por assinatura 129.876 3,9% 129.770 4,2% 106 0,1%
Serviços de valor agregado3 9.502 0,3% 10.916 0,4% (1.414) -13,0% Outros serviços4 68.117 2,1% 75.216 2,4% (7.099) -9,4% Negócio Móvel 469.388 14,2% 447.216 14,5% 22.172 5,0% Serviço de voz móvel5 290.309 8,8% 299.133 9,7% (8.824) -2,9%
Banda larga 128.702 3,9% 100.140 3,2% 28.562 28,5%
Interconexão 11.763 0,4% 18.437 0,6% (6.674) -36,2%
Serviços de valor agregado6 17.509 0,5% 12.756 0,4% 4.753 37,3% Aparelhos e acessórios7 21.105 0,6% 16.749 0,5% 4.356 26,0% TECH – BPO/GESTÃO DE TI 901.958 27,2% 862.886 27,9% 39.072 4,5% Receita operacional bruta 3.314.024 100,0% 3.092.065 100,0% 221.959 7,2% Impostos e deduções (769.134) -23,2% (673.674) -21,8% (95.460) --14,2% Receita operacional líquida 2.544.890 76,8% 2.418.391 78,2% 126.499 5,2%
1Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2016 e 2015, devido reclassificação dessa rubrica para a rubrica de Serviços de Valor Agregado (2016: R$ 5.558 mil e 2015: R$ 6.392 mil) e Serviços de Voz móvel (2016: R$ 17.177 mil e 2015: R$ 57 mil).
2Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2016 e 2015, devido reclassificação dessa rubrica para a rubrica de Serviços de valor agregado (2016: R$ 3.943 mil e 2015: R$ 4.523 mil).
3Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2016 e 2015, devido reclassificação de Serviços de Voz Fixa (2016: R$ 5.558 mil e 2015: R$ 6.392 mil) e Dados (2016: R$ 3.943 mil e 2015: R$ 4.523 mil) para essa rubrica.
4Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2016 e 2015, devido reclassificação de Aparelhos e Acessórios para essa rubrica (2016: R$ 6.283 mil e 2015: R$ 96 mil).
5Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2016 e 2015, devido reclassificação dessa rubrica para de Serviços de valor agregado (2016: R$ 14.455 mil 2015: R$ 8.738 mil) e reclassificação da rubrica de Serviços de voz fixa para esta (2016: R$ 17.177 mil e 2015: R$ 57 mil).
6Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2016 e 2015, devido reclassificação de Serviços de Voz Móvel para essa rubrica (2016: R$ 14.455 mil e 2015: R$ 8.738 mil). 7Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2016 e 2015, devido reclassificação dessa rubrica para a rubrica de Outros Serviços (2016: R$ 6.283 mil e 2015: R$ 96 mil).
(em R$ mil)
Exercício social encerrado em
31.12.2016 %AV 31.12.2015 %AV 2016/2015 Variação TELECOM 2.412.066 94,8% 2.229.179 92,2% 182.887 8,2% B2B 1.350.888 53,1% 1.219.614 50,4% 131.274 10,8% B2C 1.104.779 43,4% 1.073.993 44,4% 30.786 2,9% Eliminações Telecom(1) (43.601) -1,7% (64.428) -2,7% 20.827 -32,3% TECH - BPO/GESTÃO DE TI 901.958 35,4% 862.886 35,7% 39.072 4,5% TECH - BPO/GESTÃO DE TI 945.151 37,1% 905.401 37,4% 39.750 4,4%
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Eliminações (43.193) -1,7% (42.515) -1,8% (678) 1,6%
Receita operacional bruta 3.314.024 130,2% 3.092.065 127,9% 221.959 7,2% Impostos e deduções (769.134) -30,2% (673.674) -27,9% (95.460) 14,2% Receita operacional líquida 2.544.890 100,0% 2.418.391 100,0% 126.499 5,2%
(1) Eliminações entre clientes B2B e B2C e com o segmento Tech - BPO/Gestão de TI Receita operacional líquida consolidada
Os Diretores comentam que, no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, a receita operacional bruta consolidada da Algar Telecom cresceu 7,2% em relação ao ano anterior, somando R$ 3.314,0 milhões. Deste valor, 72,8% foi resultado do segmento Telecom e 27,2% do segmento Tech – BPO/Gestão de TI.
Receita operacional bruta do segmento Telecom
Na avaliação dos Diretores o segmento Telecom registrou R$ 2.412,1 milhões de receita operacional bruta, no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, um acréscimo de 8,2% ao montante auferido no exercício social de 2015. O maior destaque do período foi o aumento de 19,5% ou R$ 207,8 milhões na receita operacional bruta referente ao serviço de Dados.
Receita operacional bruta do segmento Tech – BPO/Gestão de TI
Os Diretores entendem que a receita operacional bruta do segmento Tech – BPO/Gestão de TI, 27,2% da receita operacional bruta no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, superou em 4,5% o registrado no mesmo período do ano anterior, atingindo R$ 902,0 milhões no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, ante R$ 862,9 milhões no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015. Essa performance é explicada graças à conquista de novos clientes e à ampliação de contratos em clientes da base, com foco em soluções de serviços de TIC.
Receita operacional líquida
Os Diretores informam que no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, a receita operacional líquida da Algar Telecom totalizou R$ 2.544,9 milhões, apresentando uma evolução 5,2% em relação a 31 de dezembro de 2015.
Custos dos serviços prestados e mercadorias vendidas e Receitas (despesas) operacionais
(Em R$ mil)
Exercício Social encerrado em
31.12.2016 % AV 31.12.2015 % AV Variação 2016/2015 (2.152.474) 100,0% (2.064.792) 100,0% (87.682) 4,2% Pessoal (946.348) 44,0% (852.048) 41,3% (94.300) 11,1% Interconexão e meios de conexão (129.719) 6,0% (175.798) 8,5% 46.079 -26,2% Serviços de terceiros (464.739) 21,6% (459.698) 22,3% (5.041) 1,1% Aluguéis e seguros¹ (162.428) 7,5% (134.533) 6,5% (27.895) 20,7% Materiais² (62.762) 2,9% (49.868) 2,4% (12.894) 25,9% Propaganda e Marketing (38.808) 1,8% (33.271) 1,6% (5.537) 16,6% PCLD (33.679) 1,6% (30.954) 1,5% (2.725) 8,8% Outros³ 3.620 -0,2% (40.409) 2,0% 44.029 -109,0% Depreciação e amortização4 (317.611) 14,8% (288.213) 14,0% (29.398) 10,2%
1Incluem valores reclassificados da rubrica “Outros” para esta rubrica, para fins de comparabilidade com o período findo em 30 de setembro de 2017, sendo R$ 48,5 milhões referentes ao exercício de findo em 31 de dezembro de 2016 e R$ 39,5 milhões, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
3 Inclui outras receitas (despesas) operacionais. Foram reclassificados para a rubrica “Alugueis e seguros” os montantes de R$ 48,5 milhões referentes ao exercício de findo em 31 de dezembro de 2016 e R$ 39,5 milhões, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015.
4 Inclui o montante de R$ 3,8 milhões em 2016 (R$ 3,8 milhões em 2015) classificado na rubrica " Amortização de mais valia" no grupo outras receitas operacionais, líquidas.
Pessoal
Os Diretores esclarecem que os custos e despesas com pessoal totalizaram R$ 946,3 milhões no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, com acréscimo de 11,1% se comparado ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015. Esse resultado é, principalmente, decorrente dos reajustes advindos de acordo coletivo.
Interconexão e meios de conexão
Conforme entendimento dos Diretores, no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016 os custos de interconexão e meios de conexão apresentaram queda de 26,2% em comparação ao exercício social anterior, ou seja, uma redução de R$ 46,1 milhões. Essa diminuição é consequência, principalmente, da queda da tarifa da VU-M e das contínuas ações de eficiência adotadas pela Companhia, dentre elas a substituição de redes de terceiros por redes próprias.
Serviços de terceiros
Na avaliação dos Diretores os custos e despesas com serviços de terceiros totalizaram R$ 464,7 milhões no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, acréscimo de 1,1% se comparado ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015. Os principais componentes dessa rubrica são gastos com programação, energia elétrica, despesas com comissões e consultorias e assessorias.
Aluguéis e seguros
Os Diretores informam que os custos e despesas com aluguéis e seguros foram de R$ 162,4 milhões no exercício social encerado em 31 de dezembro 2016, ante R$ 134,5 milhões no exercício social de 2015. O aumento de 20,7%, é resultado dos reajustes anuais, tanto dos contratos de aluguéis de imóveis, quanto dos de locação de fibras ópticas.
Materiais
Os Diretores esclarecem que em 2016 houve um acréscimo dos custos e despesas com materiais de R$ 12,9 milhões, em relação ao exercício social de 2015, sendo o montante total, no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, de R$ 62,8 milhões. Esse aumento ocorreu em razão das maiores vendas de aparelhos e acessórios móveis realizadas no período.
Outros
Os Diretores entendem que a redução de R$ 44,0 milhões nesta rubrica é explicada, principalmente, pelo reconhecimento de outras receitas operacionais no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, tais como recuperação de tributos no valor de R$ 21,9 milhões, e pela remuneração de uso de infraestrutura de telefonia, no valor de R$ 10,7 milhões.
Depreciação e amortização
Conforme avaliação dos Diretores o custo e despesa com depreciação e amortização somou R$ 317,6 milhões no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, um aumento de 10,2% em relação ao exercício social anterior. Esse aumento é resultado do maior nível de investimentos no segmento Telecom, nos períodos recentes, em projetos que já entraram em operação visando à modernização e crescimento das redes e à qualidade dos serviços.
Resultado financeiro líquido
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, com uma redução de 0,6% em relação ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015. Houve um aumento dos juros sobre as debêntures, em virtude da nova captação ocorrida no exercício de 2016. Em contrapartida, houve uma redução dos juros sobre empréstimos e financiamentos em virtude de liquidações realizadas no exercício de 2016.
Resultado líquido do exercício
Os Diretores informam que que a Algar Telecom encerrou o exercício social de 2016 com R$ 183,6 milhões de resultado líquido, consolidado, frente aos R$ 153,6 milhões registrados no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015, apresentando um aumento de 19,5% em relação a 2015. A margem líquida (resultado líquido do exercício dividido pela receita operacional líquida) foi de 7,2% em 2016. A evolução do resultado líquido, mesmo frente ao maior nível de depreciação, deveu-se principalmente à outras receitas operacionais, representadas pela recuperação de tributos no valor de R$ 21,9 milhões, e pela remuneração de uso de infraestrutura de telefonia, no valor de R$ 10,7 milhões.
Comparação dos resultados consolidados nos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014
Demonstrações Consolidadas do Resultado
(em R$ mil) 31.12.2015 % AV 31.12.2014 % AV Variação 2015/2014 Receita operacional
líquida 2.418.391 100,0% 2.237.844 100,0% 180.547 8,1% Custos dos serviços
prestados e mercadorias
vendidas (1.511.320) -62,5% (1.379.164) -61,6% (132.156) 9,6% Resultado bruto 907.071 37,5% 858.680 38,4% 48.391 5,6% Receitas (despesas)
operacionais
Despesas com vendas (312.852) -12,9% (313.894) -14,0% 1.042 -0,3% Despesas gerais e
administrativas (235.364) -9,7% (236.511) -10,6% 1.147 -0,5% Outras receitas (despesas)
operacionais, líquidas (5.256) -0,2% (2.750) -0,1% (2.506) 91,1% Resultado operacional antes do resultado financeiro 353.599 14,6% 305.525 13,7% 48.074 15,7% Receitas financeiras 46.814 1,9% 33.905 1,5% 12.909 38,1% Despesas financeiras (205.479) -8,5% (160.875) -7,2% (44.604) 27,7% Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social 194.934 8,1% 178.555 8,0% 16.379 9,2% Imposto de renda e contribuição social (41.300) -1,7% (36.709) -1,6% (4.591) 12,5% Resultado líquido do exercício 153.634 6,4% 141.846 6,3% 11.788 8,3%
Período de doze meses encerrado em (em R$ mil)
31.12.2015 %AV 31.12.2014 %AV Variação 2016/2015 TELECOM 2.229.179 72,1% 2.049.672 71,9% 179.507 8,8% Negócio Fixo 1.781.963 57,6% 1.657.643 58,2% 124.320 7,5% Serviço de voz fixa1 424.128 13,7% 391.436 13,7% 32.692 8,4%
Uso de redes 78.403 2,5% 63.777 2,2% 14.626 22,9%
Dados2 1.063.530 34,4% 946.672 33,2% 116.858 12,3%
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Outros serviços4 75.216 2,4% 104.855 3,7% -29.639 -28,3% Negócio Móvel 447.216 14,5% 392.029 13,8% 55.187 14,1% Serviço de voz móvel5 299.133 9,7% 248.809 8,7% 50.324 20,2%
Banda larga6 100.140 3,2% 75.691 2,7% 24.449 32,3%
Interconexão 18.437 0,6% 21.726 0,8% -3.289 -15,1%
Serviços de valor agregado7 12.756 0,4% 29.345 1,0% -16.589 -56,5% Aparelhos e acessórios8 16.749 0,5% 16.458 0,6% 291 1,8% TECH – BPO/GESTÃO DE TI9 862.886 27,9% 800.728 28,1% 62.158 7,8% Receita operacional bruta 3.092.065 100,0% 2.850.400 100,0% 241.665 8,5% Impostos e deduções (673.674) -21,8% (612.556) -21,5% (61.118) 10,0% Receita operacional líquida 2.418.391 78,2% 2.237.844 78,5% 180.547 8,1%
1Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2015 e 2014, devido reclassificação dessa rubrica para a rubrica de Serviços de Valor Agregado (2015: R$ 6.392 mil e 2014: R$ 7.169 mil) e Serviços de Voz móvel (2015: R$ 57 mil).
2Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2015 e 2014, devido reclassificação dessa rubrica para a rubrica de Serviços de valor agregado (2015: R$ 4.523 mil e 2014: R$ 5.596 mil). 3Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2015 e 2014, devido reclassificação de Serviços de Voz Fixa e Dados para essa rubrica (2015: R$ 10.915 mil e 2014: R$ 12.765 mil). 4Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2015, devido reclassificação de Aparelhos e Acessórios para essa rubrica (R$ 96 mil).
4Inclui receita operacional bruta dos negócios complementares reportados em separado no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014 (R$ 45 mil), rubrica "Listas e Guia telefônicas". 5Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2015 e 2014, devido reclassificação dessa rubrica para de Serviços de valor agregado (2015: R$ 8.738 mil e 2014: R$ 23.357 mil) e Banda Larga (2014: R$ 30.221 mil)e reclassificação da rubrica de Serviços de voz fixa (2015: R$ 57 mil) para esta.
6Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2014, devido reclassificação de Serviços de Voz Móvel para essa rubrica (R$ 30.221 mil).
7Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2015 e 2014, devido reclassificação de Serviços de Voz Móvel para essa rubrica (2015: R$ 8.738 mil e 2014: R$ 23.357 mil). 8Valores alterados em relação àqueles divulgados em 2015, devido reclassificação dessa rubrica para a rubrica de Outros Serviços (R$ 96 mil).
9Inclui receita operacional bruta dos negócios complementares reportados em separado no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014 (R$ 96 mil), rubrica "Engenharia de Redes"
(em R$ mil)
Exercício social encerrado em
31.12.2015 %AV 31.12.2014 %AV 2015/2014 Variação TELECOM 2.229.179 92,2% 2.049.672 91,6% 179.507 8,8% B2B 1.219.614 50,4% 1.116.847 49,9% 102.767 9,2% B2C 1.073.993 44,4% 1.002.566 44,8% 71.428 7,1% Eliminações Telecom(1) (64.428) -2,7% (69.740) -3,1% 5.312 -7,6% TECH - BPO/GESTÃO DE TI 862.886 35,7% 800.728 35,8% 62.158 7,8% TECH - BPO/GESTÃO DE TI 905.401 37,4% 849.691 38,0% 55.710 6,6% Eliminações (42.515) -1,8% (48.963) -2,2% 6.448 -13,2% Receita operacional bruta 3.092.065 127,9% 2.850.400 127,4% 241.665 8,5% Impostos e deduções (673.674) -27,9% (612.556) -27,4% (61.118) 10,0% Receita operacional líquida 2.418.391 100,0% 2.237.844 100,0% 180.547 8,1%
1Eliminações entre clientes B2B e B2C e com o segmento Tech - BPO/Gestão de TI
Receita operacional bruta do segmento Telecom
Os Diretores destacam que o segmento Telecom registrou, no exercício social encerrado em 31 de