A Companhia acredita ser a maior rede de aluguel de carros na América do Sul em número de agências, sendo composta por 524 agências de aluguel de carros distribuídas por 9 países, das quais 272 são operadas pela Localiza e 252 operadas por franqueados. Em 31 de dezembro de 2012, a frota da Plataforma era composta por 111.735 carros, sendo 97.190 próprios e 14.545 carros de franqueados. A Localiza possui cadastrados em sua base de dados cerca de 3,3 milhões de clientes, com o índice de satisfação de 96,5%. As operações de aluguel de carros estão localizadas no Brasil, Argentina, Bolívia, Chile, Colômbia, Equador, Paraguai, Peru e Uruguai. Segundo dados da ABLA – Associação Brasileira de Locadoras de Automóveis, em 31 de dezembro de 2012, o mercado de aluguel de carros no Brasil possui cerca de 2.217 locadoras de diferentes portes, sendo algumas delas de marcas internacionais.
A Localiza e suas controladas possuem como principais atividades: Aluguel de Carros, Terceirização de Frotas (Aluguel de Frotas) e Franchising, conforme descrito a seguir: Aluguel de carros: a Companhia aluga carros em agências localizadas nos aeroportos e fora de aeroportos. Os aluguéis são realizados por clientes pessoas jurídicas e por clientes pessoas físicas em viagens de negócios ou lazer, bem como para companhias seguradoras e montadoras, que oferecem carros reserva a seus clientes em caso de sinistros ou avarias mecânicas durante o período da apólice ou da garantia, respectivamente. O aluguel também é realizado por empresas e pessoas físicas nas agências fora de aeroportos para atender as suas necessidades nos locais em que estão estabelecidos, através de contratos de aluguel diário ou mensal. A frota da Divisão de Aluguel de Carros consiste, principalmente, de carros compactos flex-fuel, em linha com a demanda e com a produção das montadoras no Brasil. Como resultado da constante necessidade de renovação da frota a Localiza vende os carros depois que atingem 12 meses de uso ou quilometragem elevada para uso no aluguel. A maior parte dos carros é vendida diretamente a consumidores finais em locais destinados a esta venda, para evitar os custos de intermediação na venda dos carros desativados. Assim, a Companhia maximiza o valor de recuperação desse ativo, reduzindo a depreciação dos carros e o investimento na renovação da frota. As despesas de vendas são inferiores aos descontos requeridos pelos revendedores.
Em 31 de dezembro de 2012, a frota da Divisão de Aluguel de Carros era composta por 65.086 carros, representando um aumento de 0,62% em comparação com os 64.688 carros em 31 de dezembro de 2011.
7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas
No gráfico a seguir, a Companhia demonstra a evolução de sua frota da Divisão de Aluguel de Carros nos últimos 5 anos:
Terceirização de frotas (Aluguel de Frotas): a Divisão de Terceirização de Frotas, através da sua controlada Total Fleet, é responsável pela terceirização de frotas de empresas através de contratos de longo prazo (geralmente de 24 ou 36 meses). A frota dessa Divisão é adequada às necessidades e solicitações dos seus clientes, sendo, portanto mais diversificada em modelos, cores e marcas que a frota da Divisão de Aluguel de Carros. Ao término dos contratos firmados, a Total Fleet vende parte dos carros desativados na Divisão de Terceirização de Frotas (Aluguel de frotas) diretamente a consumidores finais e parte para revendedores. No gráfico a seguir, a Companhia demonstra a evolução de sua frota nos últimos 5 anos:
Franchising: a Divisão de Franchising é responsável pela administração e concessão de
franquias do direito de uso da marca “Localiza”, em mercados menores e geograficamente definidos, incluindo a transferência do conhecimento necessário à operacionalização do negócio. O negócio de franchising no Brasil é administrado pela controlada Localiza Franchising Brasil S.A. e, no exterior pela própria Localiza.
Frota de final de período (quantidade)
47.517
61.445 64.688 65.086
39.112
2008 2009 2010 2011 2012
F
rota de final de período (quantidade)
22.778 26.615
31.629 32.104
23.403
2008 2009 2010 2011 2012
7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas
A tabela abaixo mostra o número de agências franqueadas da Companhia por país em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010. Número de Agências País 2012 2011 2010 Brasil 202 202 181 Argentina 21 19 31 Bolívia 1 1 1 Chile 1 - - Colômbia 12 12 12 Equador 6 6 6 Paraguai 5 5 5 Peru 1 1 3 Uruguai 3 3 3 Total 252 249 242 Vantagens Competitivas
A Companhia acredita ter vantagens competitivas, em cada elo do processo de aluguel, que se inicia na captação de recursos, seguida da compra dos carros que são alocados na Divisão de Aluguel de Carros e na Divisão de Terceirização de Frotas (Aluguel de Frotas), e se encerra com a venda dos carros desativados após o uso nas atividades de aluguel viabilizando a geração de caixa para renovação da frota.
Captação de recursos: A Companhia possui grau de investimento pelas principais agências de rating (S&P, Moody´s e Fitch). Os ratings da Companhia são os melhores do setor, permitindo a captação de recursos em melhores condições, tanto em prazos quanto em custos.
Compra de carros: A Companhia é uma das maiores compradoras de carros produzidos pelas principais montadoras do Brasil. A escala dos negócios propicia melhor negociação na aquisição de carros. A compra de grandes lotes de carros para atender às necessidades da Divisão de Aluguel de Carros e da Divisão de Terceirização de Frotas e às necessidades dos franqueados representou, aproximadamente, 2,1% das vendas das principais montadoras do Brasil no exercício findo em 31 de dezembro de 2012.
Aluguel de carros e terceirização de frotas: A marcar reconhecida; o know-how do mercado de aluguel; a plataforma integrada de negócios; a diluição das despesas administrativas pelo uso de uma estrutura única de administração aplicada à todas as divisões de negócios; a possibilidade de cross selling entre as divisões e a distribuição geográfica representada por uma rede de agências maior que a do segundo, terceiro e quarto competidores somados, representam diferenciais competitivos da Companhia. Venda dos carros desativados para renovação da frota: Como resultado da constante necessidade de renovação da frota, a Companhia possui uma estrutura de venda dos carros desativados, que permite a redução dos custos de intermediação pela venda de carros, em sua maioria, diretamente a consumidores finais. Além disso, esta estrutura fornece informações acerca do mercado de carros que permite maior assertividade na
7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas
compra de carros, na estimativa do seu valor residual e, por consequência, na precificação do aluguel de carros e da terceirização de frotas.
Tecnologia de ponta e sistemas inovadores. A Companhia faz substanciais investimentos em tecnologia da informação para desenvolvimento e manutenção de um sistema proprietário da operação de aluguel de carros e de terceirização de frotas. A rede de telecomunicações da Companhia permite o tráfego de voz e dados com alta tecnologia, proporcionando um gerenciamento de informações de qualidade, ágil e on-line. Isto representa melhores controles e segurança na tomada de decisões. Além disso, a Companhia oferece acesso via web e smartphone, onde o cliente pode fazer reservas e pode consultar todo o histórico de relacionamento.
Gestão de Pessoas e sistemas de remuneração. A Companhia trabalha a gestão de pessoas, focando a valorização da iniciativa do indivíduo e a recompensa pelos melhores desempenhos. Detentora de um quadro de administradores dotado de ampla experiência nos segmentos em que atua e baixo turnover no corpo gerencial, a Companhia acredita ter uma equipe motivada como resultado da adoção de boas práticas na administração de sua política de gestão de pessoas, tais como: sistema de remuneração fixa e variável, participação nos resultados, plano de previdência privada e plano de opção de compra de ações, visando alinhamento de interesses na geração de valor para a Companhia.
Macroestratégias
Aluguel de carros: Ampliar a liderança de mercado mantendo elevados retornos sobre o investimento.
Localiza Franchising: Agregar valor à marca, ampliando a rede de distribuição no Brasil e na América do Sul, com rentabilidade.
Terceirização de frotas (aluguel de frotas): Gerar valor aproveitando as oportunidades do mercado de terceirização de frotas, alavancando as sinergias da plataforma.