IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

a) Demonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social

Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil

BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO

2006 2005 2006 2005

Resultado antes do imposto de renda e contribuição social ... 6.366.979 7.747.360 5.445.924 6.174.417 Encargo total do imposto de renda e contribuição social às

alíquotas de 25% e 9%, respectivamente ... (2.164.773) (2.634.102) (1.851.614) (2.099.302) Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:

Participações em coligadas... 24.590 25.891 1.156.313 1.141.715 Perda/ganho cambial... (194.293) (234.284) (193.197) (214.920)

Despesas indedutíveis líquidas de receitas não tributáveis... (117.272) (119.102) (74.018) (94.603)

Crédito tributário de exercícios anteriores constituídos... 398.225 48.709 - -

Juros sobre o capital próprio (pagos e a pagar)... 521.754 522.580 521.754 522.580 Outros valores... 227.837 165.853 48.878 84.187 Imposto de renda e contribuição social do exercício ... (1.303.932) (2.224.455) (391.884) (660.343) b) Composição da conta de resultado de imposto de renda e contribuição social

Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil

BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO

2006 2005 2006 2005

Impostos correntes:

Imposto de renda e contribuição social devidos ... (3.339.345) (1.436.284) (1.280.273) (135.135) Impostos diferidos:

Constituição/realização, no exercício, sobre adições temporárias... 1.824.039 (656.929) 888.389 (525.208)

Utilização de saldos iniciais de:

Base negativa de contribuição social... (38.120) (51.614) - - Prejuízo fiscal ... (120.483) (140.694) - - Crédito tributário de exercícios anteriores constituídos:

Base negativa de contribuição social... 68.230 12.311 - - Prejuízo fiscal ... 148.022 30.506 - - Adições Temporárias ... 181.973 5.892 - - Constituição/utilização no exercício sobre:

Base negativa de contribuição social... (11.558) 3.322 - - Prejuízo fiscal ... (16.690) 9.035 - - Total dos impostos diferidos... 2.035.413 (788.171) 888.389 (525.208) Imposto de renda e contribuição social do exercício ... (1.303.932) (2.224.455) (391.884) (660.343) c) Origem dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social diferidos

R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO

Saldo em

31.12.2005 adquiridosSaldos Constituição Realização 31.12.2005Saldo em

Provisão para créditos de liquidação duvidosa ... 2.035.344 - 1.741.949 840.514 2.936.779

Provisão para contingências cíveis ... 170.705 - 133.288 50.347 253.646

Provisão para contingências fiscais ... 722.019 31.625 362.592 54.086 1.062.150

Provisão trabalhista ... 253.642 20 314.388 143.964 424.086

Provisão para desvalorização de títulos e investimentos.. 132.767 26.075 17.975 33.608 143.209

Provisão para desvalorização de bens não de uso... 60.349 - 25.952 10.255 76.046

Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação ... 86.928 - 107.712 86.325 108.315

Ágio amortizado... 345.484 - 685.460 151.123 879.821 Outros... 149.039 2.905 66.743 79.825 138.862 Total dos créditos tributários sobre diferenças

temporárias ... 3.956.277 60.625 3.456.059 1.450.047 6.022.914

Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social... 455.608 101.015 216.252 186.851 586.024

11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Contribuição social – Medida Provisória no

2158-35 de

24.8.2001... 798.743 4.559 - 146.268 657.034 Total dos créditos tributários (Nota 11b) ... 5.210.628 166.199 3.672.311 1.783.166 7.265.972 Obrigações fiscais diferidas (Nota 34f)... 600.899 1.724 926.378 252.288 1.276.713 Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais

diferidas... 4.609.729 164.475 2.745.933 1.530.878 5.989.259 - Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o

patrimônio de referência total (Nota 32a)... 18,0% 17,1%

- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o

ativo total... 2,2% 2,3% R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO Saldo em 31.12.2005 Constituição Realização Saldo em 31.12.2005 Provisão para créditos de liquidação duvidosa ... 1.651.185 1.193.528 694.396 2.150.317 Provisão para contingências cíveis ... 94.329 71.198 47.426 118.101 Provisão para contingências fiscais ... 378.171 223.226 30.272 571.125 Provisão trabalhista ... 228.604 305.087 139.490 394.201 Provisão para desvalorização de títulos e investimentos... 16.503 1.563 1.193 16.873 Provisão para desvalorização de bens não de uso... 36.368 8.979 6.249 39.098 Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação ... 83.140 107.732 83.140 107.732 Ágio amortizado... 128.975 42.895 69.488 102.382 Outros... 38.784 28.080 22.245 44.619 Total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias... 2.656.059 1.982.288 1.093.899 3.544.448 Contribuição social – Medida Provisória no

2158-35 de 24.8.2001 ... 501.860 - 86.130 415.730

Total dos créditos tributários (Nota 11b) ... 3.157.919 1.982.288 1.180.029 3.960.178 Obrigações fiscais diferidas (Nota 34f)... 246.269 95.798 40.381 301.686 Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais diferidas... 2.911.650 1.886.490 1.139.648 3.658.492 - Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o patrimônio de

referência total ... 11,3% 10,4%

- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o ativo total ... 1,6% 1,5%

d) Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias, prejuízo fiscal e base

negativa de contribuição social e crédito tributário de contribuição social M.P. no _2158–35

31 de dezembro de 2006 - R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO

Diferenças temporárias Prejuízo fiscal e base negativa Imposto de

renda Contribuiçãosocial Imposto derenda Contribuiçãosocial Total 2007 ... 1.671.250 579.177 104.312 22.457 2.377.196 2008 ... 1.753.921 600.334 95.633 26.889 2.476.777 2009 ... 900.293 288.207 115.553 34.994 1.339.047 2010 ... 100.099 35.078 94.415 36.463 266.055 2011 ... 69.692 24.863 21.977 23.875 140.407 2012 ... - - 4.096 5.360 9.456 Total ... 4.495.255 1.527.659 435.986 150.038 6.608.938 31 de dezembro de 2006 - R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO Diferenças temporárias Imposto de

renda Contribuiçãosocial Total

2007 ... 1.083.552 377.349 1.460.901 2008 ... 1.246.943 431.239 1.678.182 2009 ... 297.215 108.150 405.365 Total ... 2.627.710 916.738 3.544.448

11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

31 de dezembro de 2006 - R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO

Crédito tributário de contribuição social M.P. no 2158–35

2007 2008 2009 2010 2011 2012 a 2013 Total

Total ... 101.834 75.793 102.063 127.318 151.379 98.647 657.034 31 de dezembro de 2006 - R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO

Crédito tributário de contribuição social M.P. no 2158–35

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Total

Total ... 49.813 30.789 71.907 82.129 115.129 65.963 415.730 A projeção de realização de crédito tributário é uma estimativa e não está diretamente relacionada à expectativa de lucros contábeis.

O valor presente dos créditos tributários, calculados considerando a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários, monta a R$ 6.674.096 mil (2005 – R$ 4.623.785 mil) BRADESCO MÚLTIPLO - R$ 3.675.149 mil (2005 – R$ 2.798.374 mil), sendo R$ 5.591.071 mil (2005 – R$ 3.577.618 mil) BRADESCO MÚLTIPLO - R$ 3.323.889 mil (2005 – R$ 2.404.354 mil) de diferenças temporárias, R$ 521.858 mil (2005 – R$ 400.957 mil) de prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social e R$ 561.167 mil (2005 – R$ 645.210 mil) BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 351.260 mil (2005 – R$ 394.020 mil) de crédito

tributário de contribuição social M.P. no _2158-35.

e) Créditos tributários não ativados

Não foram constituídos créditos tributários no montante de R$ 401.775 mil (2005 – R$ 196.224 mil), os quais serão registrados quando apresentarem efetivas perspectivas de realização de acordo com estudos e análises elaboradas pela administração e pelas normas do Bacen.

f) Obrigações fiscais diferidas

31 de dezembro - R$ mil

BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO

2006 2005 2006 2005

IRPJ, CSLL, PIS e COFINS sobre ajuste a valor de mercado de

instrumentos financeiros derivativos ... 835.067 288.417 164.454 94.709 Superveniência de depreciação... 238.863 132.531 - -

Operações em mercado de liquidação futura... 35.927 76.992 35.927 76.989

Outros... 166.856 102.959 101.305 74.571 Total ... 1.276.713 600.899 301.686 246.269 35) OUTRAS INFORMAÇÕES

a) A Organização Bradesco administra fundos de investimento e carteiras, cujos patrimônios líquidos em 31 de dezembro de 2006, montam a R$ 147.107.803 mil (2005 – R$ 121.182.430 mil).

b) O Banco Bradesco S.A. celebrou, em 23.1.2007, com os controladores do Banco BMC S.A. (BMC), “Instrumento Particular de Compromisso de Incorporação de Ações e Outras Avenças”, para a aquisição do BMC e suas controladas BMC Asset Management Ltda. - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, BMC Previdência Privada S.A. e Credicerto Promotora de Vendas Ltda. A operação envolve a transferência de 100% das ações representativas do capital social do BMC para o Bradesco. O pagamento será feito mediante a entrega, aos acionistas do BMC, de ações de emissão do Bradesco correspondentes a aproximadamente 0,94% do seu capital social, que será aumentado em R$ 800 milhões. A incorporação proporcionará ao Bradesco uma plataforma escalável no segmento de maior crescimento do mercado de crédito ao consumidor do País, bem como o reforço da presença de financiamento em empresas de pequeno e médio porte.

11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

c) Em Reunião do Conselho de Administração de 7 de fevereiro de 2007, foi deliberado:

I – Aprovar proposta da Diretoria para majorar em 10% o valor dos Juros Sobre o Capital Próprio mensais, pagos antecipadamente aos acionistas, de conformidade com a Sistemática da Remuneração Mensal, elevando-os de R$ 0,032775000 para R$ 0,036052500, relativos às ações ordinárias, e de R$ 0,036052500 para R$ 0,039657750, às ações preferências, a vigorar a partir dos Juros referentes ao mês de março/2007, a serem pagos em 2.4.2007, beneficiando os acionistas que

estiverem inscritos nos registros da Sociedade em 1o_.3.2007.

II – Submeter aos acionistas da Sociedade em Assembléia Geral a ser convocada para o dia 12.3.2007, proposta para aumento do capital social no valor de R$ 3.800.000.000,00, elevando-o de R$ 14.200.000.000,00 para R$ 18.000.000.000,00, mediante utilização de parte do saldo da conta “Reserva de Lucros – Reserva Estatutária”, atribuindo aos acionistas da Sociedade, gratuitamente, a título de bonificação, 1 (uma) ação nova, da mesma espécie, para cada ação possuída. A bonificação se dará em data a ser comunicada ao mercado pela Sociedade, após a homologação do processo pelo BACEN.