Formulário de Referência ALFA HOLDINGS SA Versão : Declaração e Identificação dos responsáveis 1

(1)

5.1 - Descrição dos principais riscos de mercado 48

5. Risco de mercado

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes 18 4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos cujas partes contrárias sejam administradores,

ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores

43

4.1 - Descrição dos fatores de risco 15

4.2 - Comentários sobre expectativas de alterações na exposição aos fatores de risco 17

4.7 - Outras contingências relevantes 46

4.8 - Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados 47

4.5 - Processos sigilosos relevantes 44

4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, não sigilosos e relevantes em conjunto

45

4. Fatores de risco

3.9 - Outras informações relevantes 14

3.8 - Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento 13

3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras 7

3.4 - Política de destinação dos resultados 8

3.1 - Informações Financeiras 5

3.2 - Medições não contábeis 6

3.7 - Nível de endividamento 12

3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas 11

3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido 10

3. Informações financ. selecionadas

2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores 2

2. Auditores independentes

1.1 - Declaração e Identificação dos responsáveis 1

1. Responsáveis pelo formulário

(2)

9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados 77

9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes - outros 76

9. Ativos relevantes

8.3 - Operações de reestruturação 74

8.1 - Descrição do Grupo Econômico 72

8. Grupo econômico

7.7 - Efeitos da regulação estrangeira nas atividades 69

7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior 68

7.8 - Relações de longo prazo relevantes 70

7.2 - Informações sobre segmentos operacionais 61

7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas 57

7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades 67

7.4 - Clientes responsáveis por mais de 10% da receita líquida total 66

7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais 64

7. Atividades do emissor

6.3 - Breve histórico 53

6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituição do emissor, prazo de duração e data de registro na CVM 52

6.5 - Principais eventos societários ocorridos no emissor, controladas ou coligadas 54

6.6 - Informações de pedido de falência fundado em valor relevante ou de recuperação judicial ou extrajudicial 55

6. Histórico do emissor

5.3 - Alterações significativas nos principais riscos de mercado 50

5.2 - Descrição da política de gerenciamento de riscos de mercado 49

(3)

12.4 - Regras, políticas e práticas relativas ao Conselho de Administração 103 12.5 - Descrição da cláusula compromissória para resolução de conflitos por meio de arbitragem 104 12.3 - Datas e jornais de publicação das informações exigidas pela Lei nº6.404/76 102

12.1 - Descrição da estrutura administrativa 98

12.2 - Regras, políticas e práticas relativas às assembleias gerais 100

12.6 / 8 - Composição e experiência profissional da administração e do conselho fiscal 105 12.7 - Composição dos comitês estatutários e dos comitês de auditoria, financeiro e de remuneração 112 12.9 - Existência de relação conjugal, união estável ou parentesco até o 2º grau relacionadas a administradores

do emissor, controladas e controladores

113

12. Assembleia e administração

11.1 - Projeções divulgadas e premissas 96

11.2 - Acompanhamento e alterações das projeções divulgadas 97

11. Projeções

10.4 - Mudanças significativas nas práticas contábeis - Ressalvas e ênfases no parecer do auditor 87

10.5 - Políticas contábeis críticas 88

10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstrações financeiras 86

10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais 82

10.2 - Resultado operacional e financeiro 84

10.6 - Controles internos relativos à elaboração das demonstrações financeiras - Grau de eficiência e deficiência e recomendações presentes no relatório do auditor

90

10.9 - Comentários sobre itens não evidenciados nas demonstrações financeiras 93

10.10 - Plano de negócios 94

10.11 - Outros fatores com influência relevante 95

10.7 - Destinação de recursos de ofertas públicas de distribuição e eventuais desvios 91 10.8 - Itens relevantes não evidenciados nas demonstrações financeiras 92

10. Comentários dos diretores

9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenças, concessões, franquias e contratos de transferência de tecnologia

78

9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.c - Participações em sociedades 79

(4)

14.2 - Alterações relevantes - Recursos humanos 153

14.1 - Descrição dos recursos humanos 152

14.3 - Descrição da política de remuneração dos empregados 154

14. Recursos humanos

13.13 - Percentual na remuneração total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores

147 13.12 - Mecanismos de remuneração ou indenização para os administradores em caso de destituição do cargo ou

de aposentadoria

146

13.14 - Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por órgão, recebida por qualquer razão que não a função que ocupam

148

13.15 - Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor

149 13.4 - Plano de remuneração baseado em ações do conselho de administração e diretoria estatutária 138 13.5 - Participações em ações, cotas e outros valores mobiliários conversíveis, detidas por administradores e

conselheiros fiscais - por órgão

139 13.3 - Remuneração variável do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal 137 13.1 - Descrição da política ou prática de remuneração, inclusive da diretoria não estatutária 133 13.2 - Remuneração total do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal 134

13.6 - Remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária 140

13.9 - Informações necessárias para a compreensão dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Método de precificação do valor das ações e das opções

143

13.10 - Informações sobre planos de previdência conferidos aos membros do conselho de administração e aos diretores estatutários

144

13.11 - Remuneração individual máxima, mínima e média do conselho de administração, da diretoria estatutária e do conselho fiscal

145 13.7 - Informações sobre as opções em aberto detidas pelo conselho de administração e pela diretoria estatutária 141 13.8 - Opções exercidas e ações entregues relativas à remuneração baseada em ações do conselho de

administração e da diretoria estatutária

142

13. Remuneração dos administradores

12.11 - Acordos, inclusive apólices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores

131 12.10 - Relações de subordinação, prestação de serviço ou controle entre administradores e controladas,

controladores e outros

114

(5)

18.3 - Descrição de exceções e cláusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou políticos previstos no estatuto

176

18.4 - Volume de negociações e maiores e menores cotações dos valores mobiliários negociados 177

18.5 - Descrição dos outros valores mobiliários emitidos 179

18.1 - Direitos das ações 173

18.2 - Descrição de eventuais regras estatutárias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pública

175

18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobiliários são admitidos à negociação 180

18. Valores mobiliários

17.3 - Informações sobre desdobramentos, grupamentos e bonificações de ações 170

17.4 - Informações sobre reduções do capital social 171

17.1 - Informações sobre o capital social 168

17.2 - Aumentos do capital social 169

17. Capital social

16.1 - Descrição das regras, políticas e práticas do emissor quanto à realização de transações com partes relacionadas

164

16.2 - Informações sobre as transações com partes relacionadas 165

16.3 - Identificação das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstração do caráter estritamente comutativo das condições pactuadas ou do pagamento compensatório adequado

167

16. Transações partes relacionadas

15.3 - Distribuição de capital 159

15.4 - Organograma dos acionistas 160

15.1 / 15.2 - Posição acionária 156

15.6 - Alterações relevantes nas participações dos membros do grupo de controle e administradores do emissor 162 15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte 161

15. Controle

14.4 - Descrição das relações entre o emissor e sindicatos 155

(6)

22.2 - Alterações significativas na forma de condução dos negócios do emissor 196 22.1 - Aquisição ou alienação de qualquer ativo relevante que não se enquadre como operação normal nos

negócios do emissor

195

22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas não diretamente relacionados com suas atividades operacionais

197

22. Negócios extraordinários

21.2 - Descrição da política de divulgação de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos à manutenção de sigilo sobre informações relevantes não divulgadas

192 21.1 - Descrição das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos à divulgação de informações 191

21.3 - Administradores responsáveis pela implementação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações

193

21. Política de divulgação

20.1 - Informações sobre a política de negociação de valores mobiliários 189

20. Política de negociação

19.2 - Movimentação dos valores mobiliários mantidos em tesouraria 186

19.1 - Informações sobre planos de recompra de ações do emissor 185

19.3 - Informações sobre valores mobiliários mantidos em tesouraria na data de encerramento do último exercício social

187

19. Planos de recompra/tesouraria

18.8 - Ofertas públicas de distribuição efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobiliários do emissor

182 18.7 - Informação sobre classe e espécie de valor mobiliário admitida à negociação em mercados estrangeiros 181

18.9 - Descrição das ofertas públicas de aquisição feitas pelo emissor relativas a ações de emissão de terceiros 183

(7)

Cargo do responsável Diretor de Relações com Investidores

Cargo do responsável Diretor Presidente

Nome do responsável pelo conteúdo do formulário

Paulo Guilherme Monteiro Lobato Ribeiro

Nome do responsável pelo conteúdo do formulário

Christophe Yvan François Cadier

Os diretores acima qualificados, declaram que:

a. reviram o formulário de referência

b. todas as informações contidas no formulário atendem ao disposto na Instrução CVM nº 480, em especial aos arts. 14 a 19

c. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da situação econômico-financeira do emissor e dos riscos inerentes às suas atividades e dos valores mobiliários por ele emitidos

1.1 - Declaração e Identificação dos responsáveis

(8)

Alberto Spilborghs Neto 13/05/2009 a 29/02/2012 022.452.288-47 Rua Dr. Renato Paes de Barros, 33, 17º, Centro, Brasil, CEP 04530-904, Telefone (011) 21833140, Fax (011) 30673000, e-mail: aspilborghs@kpmg.com.br

Nome/Razão social KPMG Auditores Independentes

CPF/CNPJ 57.755.217/0001-29

Tipo auditor Nacional

Possui auditor? SIM

Código CVM 418-9

Período de prestação de serviço 13/05/2009 a 29/02/2012

Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor

Nome responsável técnico Período de prestação de

serviço CPF Endereço

Justificativa da substituição Nos últimos 3 anos não houve substituição da empresa de auditoria

Descrição do serviço contratado Auditoria das Demonstrações contábeis de 31.12.2010 e revisão das Informações Trimestrais (ITR) março, junho e setembro

Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço

Pra os serviços de auditoria foram pagos os seguintes valores: 2010 R$ 17.748,00

2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores

(9)

Luiz Cláudio Fontes 23/04/2012 331.194.577-87 Av. Paulista , nº 37, 1º andar, Bela Vista, São Paulo, SP, Brasil, CEP 01311-902, Telefone (11) 38865100

Justificativa da substituição Cumprimento do dsiposto no art. 31 da Instrução 308 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço

O valor total anual contratado é de R$ 61.700,00

Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor

Possui auditor? SIM

Nome responsável técnico Período de prestação de

serviço CPF Endereço

Nome/Razão social Grant Thornton Auditores Independentes

Tipo auditor Nacional

Código CVM 11623-8

Descrição do serviço contratado Serviços de auditoria nas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, trimestrais e anuais do exercício de 2012.

Período de prestação de serviço 23/04/2012

CPF/CNPJ 10.830.108/0001-65

(10)

2.3 - Outras informações relevantes

,QIRUPDPRV TXH D HPSUHVD FRQWUDWDGD SDUD DXGLWRULD GDV GHPRQVWUDo}HV ILQDQFHLUDV GR HPLVVRU RX SHVVRDV D HOD OLJDGDV QmR SUHVWDP RXWURV VHUYLoRV TXH QmR R GH DXGLWRULD H[WHUQD $ SROtWLFD DGRWDGD DWHQGH DRV SULQFtSLRV TXH SUHVHUYDP D LQGHSHQGrQFLD GR DXGLWRUGH DFRUGRFRPRVFULWpULRVLQWHUQDFLRQDOPHQWHDFHLWRVTXDLVVHMDPRDXGLWRUQmR GHYH DXGLWDU R VHX SUySULR WUDEDOKR QHP H[HUFHU IXQo}HV JHUHQFLDLV QR VHX FOLHQWH RX SURPRYHURLQWHUHVVHGHVWH

(11)

Resultado Líquido por Ação 0,510700 0,559100 0,000000 Valor Patrimonial de Ação (Reais

Unidade)

7,143900 6,722000 0,000000

Número de Ações, Ex-Tesouraria (Unidades)

84.682.269 84.682.269 0

Resultado Líquido 43.244.000,00 47.347.000,00 0,00

Resultado Bruto 137.541.000,00 151.922.000,00 0,00

Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos

379.959.000,00 462.692.000,00 0,00

Ativo Total 3.511.318.000,00 2.971.937.000,00 0,00

Patrimônio Líquido 604.963.000,00 569.236.000,00 0,00

3.1 - Informações Financeiras - Consolidado

(Reais) Exercício social (31/12/2010) Exercício social (31/12/2009) Exercício social (31/12/2008)

(12)

3.2 - Medições não contábeis

2HPLVVRUQmRGLYXOJRXQRGHFRUUHUGRV~OWLPRVH[HUFtFLRVPHGLo}HVQmRFRQWiEHLV

(13)

3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras

1mRKRXYHHYHQWRVVXEVHTHQWHVTXHDOWHUDVVHPVXEVWDQFLDOPHQWHDV~OWLPDV

GHPRQVWUDo}HVILQDQFHLUDVLQGLYLGXDLVHFRQVROLGDGDVGHHQFHUUDPHQWRVGRH[HUFtFLRVRFLDO

(14)

3.4 - Política de destinação dos resultados D 5HJUDVVREUHUHWHQomRGHOXFURV 1mRKiSUHYLVmRGHUHWHQomRGHOXFURVQR(VWDWXWR6RFLDOGRHPLVVRU E 5HJUDVVREUHDGLVWULEXLomRGHGLYLGHQGRV

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(15)

3.4 - Política de destinação dos resultados 5HVXOWDGRGD(TXLYDOrQFLD3DWULPRQLDO  3UHMXt]R)LQDQFHLUR /XFUR/tTXLGRGR([HUFtFLR $MXVWHSHOD$GRomR&3&,)56 9DORU%DVHSDUD'HVWLQDomRGR/XFUR 5HVHUYD/HJDO %DVHGHFiOFXORSDUDGLYLGHQGRV 'LYLGHQGRV0tQLPRV2EULJDWyULRV /XFUR)LQDQFHLUR 'LYLGHQGRVSRVWHUJDGRVHP5HVHUYDGH/XFURVD5HDOL]DU

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(16)

Preferencial Preferencial Classe A 1.824.266,09 15/03/2010

Preferencial Preferencial Classe A 2.278.009,12 13/08/2009 1.732.085,66 06/03/2009

Dividendo Prioritário Fixo

Preferencial Preferencial Classe B 290.553,96 13/08/2009

Preferencial Preferencial Classe B 341.948,88 15/03/2010 1.090.429,56 06/03/2009

Ordinária 498.743,88 13/08/2009

Ordinária 587.068,74 15/03/2010 1.872.641,40 06/03/2009

Dividendo Obrigatório

Preferencial Preferencial Classe A 3.018.368,09 14/03/2011

Preferencial Preferencial Classe A 1.900.453,98 27/09/2010 131.653,93 15/03/2010 2.037.542,99 28/08/2008

Ordinária 144.476,52 27/09/2010

Ordinária 80.060,24 14/03/2011 423.277,90 15/03/2010 1.314.064,26 29/08/2008

Juros Sobre Capital Próprio

Dividendo distribuído em relação ao lucro líquido ajustado 9,662234 17,160000 16,430000

Taxa de retorno em relação ao patrimônio líquido do emissor 7,150000 8,320000 10,730000

Lucro líquido ajustado 54.594.000,00 38.590.064,00 53.642.532,00

3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido

(Reais) Exercício social 31/12/2010 Exercício social 31/12/2009 Exercício social 31/12/2008

Lucro líquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Data da aprovação da retenção

Dividendo distribuído total 5.274.398,18 6.621.996,83 8.812.033,82

Lucro líquido retido _0,00 _0,00 _0,00

(17)

3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas

Não há retenção de dividendos à conta de lucros pelo emissor.

(18)

31/12/2010 2.366.974.000,00 Índice de Endividamento 3,91259300

3.7 - Nível de endividamento

Exercício Social Montante total da dívida, de qualquer natureza

Tipo de índice Índice de

endividamento

Descrição e motivo da utilização de outro índice

(19)

Quirografárias 1.368.946.058,00 862.736.398,00 66.441.585,00 16.675.382,00 2.314.799.423,00

Garantia Flutuante 1.733.662,00 36.632.280,00 13.808.635,00 0,00 52.174.577,00

Observação

Total 1.370.679.720,00 899.368.678,00 80.250.220,00 16.675.382,00 2.366.974.000,00

3.8 - Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento

Exercício social (31/12/2010)

Tipo de dívida Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total

(20)

3.9 - Outras informações relevantes

(PGHFRUUrQFLDGHRHPLVVRUHVWDUDGRWDQGRSHODSULPHLUDYH]DVQRUPDVLQWHUQDFLRQDLVGH FRQWDELOLGDGHDVLQIRUPDo}HVUHODWLYDVDRH[HUFtFLRVRFLDOGHQmRIRUDPSUHHQFKLGDV YLVWRTXHQmRVmRFRPSDUiYHLVDRQRYRSDGUmRFRQWiELO

(21)

4.1 - Descrição dos fatores de risco

D $RHPLVVRU

3RU VH WUDWDU GH XPD &RPSDQKLD H[FOXVLYDPHQWH GH SDUWLFLSDo}HV VRFLHWiULDV FRQWURODGRUDGHXPJUXSRHFRQ{PLFRVHXULVFRILFDFRQFHQWUDGRQDFRQWLQXLGDGHHQRV ULVFRV LQHUHQWHV D FDGD HPSUHVD HP TXH WHP SDUWLFLSDomR HP HVSHFLDO DV LQVWLWXLo}HV ILQDQFHLUDVGRJUXSR$OID6XDVDWLYLGDGHVSRGHPVHUSUHMXGLFDGDVSRUTXDLVTXHUULVFRV TXHYHQKDPDDIHWDUVHXJUXSRHFRQ{PLFR

(QWHQGHPRV TXH D PDUFD $OID TXH p LGHQWLGDGH FRUSRUDWLYD GR HPLVVRU WHP XP YDORU FRQVLGHUiYHO QR PHUFDGR H TXH D PDQWpP HP GHVWDTXH 1mR SRGHPRV JDUDQWLU R VXUJLPHQWRGHTXDOTXHUSUREOHPDTXHWUDJDGHVYDORUL]DomRDPDUFDGRHPLVVRU

E $RFRQWURODGRU

2 LQWHUHVVH GR DFLRQLVWD FRQWURODGRU GR HPLVVRU SRGH HP FHUWDV FLUFXQVWkQFLDV QmR FRLQFLGLUFRPRLQWHUHVVHGRVGHPDLVDFLRQLVWDV

F $RVVHXVDFLRQLVWDV

2 LQYHVWLPHQWR HP YDORUHV PRELOLiULRV QHJRFLDGRV QRV PHUFDGRV GH FDSLWDLV HQYROYH FRPIUHTXrQFLDPDLRUULVFRHPFRPSDUDomRDRXWURVPHUFDGRVVHQGRWDLVLQYHVWLPHQWRV FRQVLGHUDGRVHPJHUDOGHQDWXUH]DPDLVHVSHFXODWLYD$IDOWDGHOLTXLGH]GHDo}HVSRGH YLUDGLILFXOWDUDYHQGDSRUSDUWHGHDFLRQLVWDVQDRFDVLmRHSHORSUHoRTXHGHVHMDP2 HPLVVRU SRGH YLU D QmR HIHWXDU SDJDPHQWR GH GLYLGHQGRV DRV DFLRQLVWDV HP TXDOTXHU H[HUFtFLR VRFLDO FDVR RV DGPLQLVWUDGRUHV IDoDP R DFRQVHOKDPHQWR H VH D DVVHPEOpLD JHUDO GH DFLRQLVWDV GR HPLVVRU DVVLP DSURYDU HP GHFRUUrQFLD GD VLWXDomR ILQDQFHLUD GR HPLVVRU G $VXDVFRQWURODGDVHFROLJDGDV $VHPSUHVDVFRQWURODGDVHFROLJDGDVGHPDLRUUHOHYkQFLDVmRDVVHJXLQWHV L%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$

2 %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$HVWi VXMHLWR D ULVFRV LQHUHQWHV j VXD DWLYLGDGH FRPRLQVWLWXLomRILQDQFHLUDHTXHSRGHPLPSDFWDUQHJDWLYDPHQWHDVXDUHQWDELOLGDGH RX DWp PHVPR FRPSURPHWHU SDUWH GR VHX SDWULP{QLR 'HQWUH RV ULVFRV D TXH D HPSUHVDHVWiVXEPHWLGDSRGHPRVFLWDURVULVFRVGHPHUFDGRGHFUpGLWROLTXLGH]HR ULVFRRSHUDFLRQDOFRPRRVSULQFLSDLV

LL)LQDQFHLUD$OID6$

(22)

4.1 - Descrição dos fatores de risco

J $RVVHWRUHVGDHFRQRPLDQRVTXDLVRHPLVVRUDWXH

(23)

4.2 - Comentários sobre expectativas de alterações na exposição aos fatores de risco

O emissor não tem expectativas de redução ou aumento relativo à sua exposição aos riscos mencionados.

(24)

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes

0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGD0HWUR'DGRV/WGDH&RUXPEDO3DUWLFLSDo}HVH $GPLQLVWUDomR/WGD

1DWXUH]D7ULEXWiULD

3DUWHV GR 3URFHVVR 'HOHJDGR GD 5HFHLWD )HGHUDO GR %UDVLO ; &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H $GPLQLVWUDomR/WGD0HWUR'DGRV/WGD0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGDHRXWUDV

0$1'$'2'(6(*85$1d$Q

7HQGR HP YLVWD DV GHWHUPLQDo}HV GR DUW GD 0HGLGD 3URYLVyULD Q QR VHQWLGR GH GHWHUPLQDU D WULEXWDomR LPHGLDWD QR %UDVLO GRV OXFURV VLPSOHVPHQWH DSXUDGRV SHODV FRQWURODGDV H FROLJDGDV QR H[WHULRU DV HPSUHVDV &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H $GPLQLVWUDomR /WGD 0HWUR 'DGRV /WGD 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD H RXWUDV LPSHWUDUDPHPMDQHLURGHPDQGDGRGHVHJXUDQoDSURFHVVRQ YLVDQGR R UHFRQKHFLPHQWR GR GLUHLWR OtTXLGR H FHUWR GH QmR HVWDUHP VXMHLWDV DR UHFROKLPHQWRGR,53-H&6/UHVXOWDQWHV

L GDDSOLFDomRGR UHJLPH GHWULEXWDomRSUHYLVWRQR³FDSXW´GRDUWGD 03Q H SRVWHULRUHV UHHGLo}HV QD IRUPD FRPR IRL UHJXODPHQWR SHOD ,1 QQRTXHFRQFHUQHDRUHVXOWDGRSRVLWLYRGHHTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDOGH VXDVFRQWURODGDVHFROLJDGDVQRH[WHULRUQRDQRGHDIDVWDQGRVHWDPEpP TXDOTXHU SUHWHQVmR FRP LGrQWLFRV IXQGDPHQWRV VREUH UHVXOWDGRV GH H[HUFtFLRV VXEVHTHQWHVH LL GDDSOLFDomRGRUHJLPHFRQVWDQWHGRSDUiJUDIR~QLFRGRDUWGD03Q DRVOXFURVDSXUDGRVSRUVXDVFRQWURODGDVDWpGH]HPEURGH 5HJXODUPHQWHGLVWULEXtGRRUHIHULGRPDQGDGRGHVHJXUDQoDIRLFRQFHGLGDDPHGLGDOLPLQDU SOHLWHDGD GH PRGR D VXVSHQGHU D H[LJLELOLGDGH GRV FUpGLWRV WULEXWiULRV GH ,53- H &6/ HP TXHVWmR (QWUHWDQWR WHQGR HP YLVWD D FDVVDomR GD PHGLGD OLPLQDU QRV DXWRV GR DJUDYR GH LQVWUXPHQWR LQWHUSRVWR SHOD 8QLmR )HGHUDO DV HPSUHVDV VXSUDPHQFLRQDGDV UHDOL]DUDP GHSyVLWRMXGLFLDOGRVFUpGLWRVWULEXWiULRVUHODWLYRVDRVOXFURVQRH[WHULRUGHDH GHFRQIRUPHWDEHODDVHJXLU 5PLO (PSUHVDV ,53- &6/ &RUXPEDO3DUWH$GP/WGD 0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGD 0HWUR'DGRV/WGD

(25)

(PIHYHUHLURGHIRLSURIHULGDVHQWHQoDFRQFHGHQGRDVHJXUDQoDSOHLWHDGDGHPRGRD DIDVWDUDH[LJLELOLGDGHGRVFUpGLWRVWULEXWiULRVUHVXOWDQWHVGRSDUiJUDIR~QLFRGRDUWGD 03 Q H GR ³FDSXW´ GR UHIHULGR DUWLJR ,QFRQIRUPDGD D 8QLmR )HGHUDO LQWHUS{V UHFXUVR GH DSHODomR FRQWUD D UHIHULGD VHQWHQoD (P MXOJDPHQWR UHDOL]DGR QR GLD D7XUPD(VSHFLDO&GR3URMHWR³-XGLFLiULRHP'LD´SRUPDLRULDGHYRWRVGHX SURYLPHQWRDRUHIHULGRUHFXUVRGHDSHODomRHjUHPHVVDRILFLDO2DFyUGmRIRLSXEOLFDGRQR GLD GH PDLR GH FRQWUD R TXDO RSXVHPRV HPEDUJRV GH GHFODUDomR FRP SHGLGR GH HIHLWRVXVSHQVLYRWHQGRHPYLVWDDDXVrQFLDGHDSUHFLDomRGDVTXHVW}HVGRVOXFURVGH DHGDYDULDomRFDPELDO$WXDOPHQWHRVDXWRVHVWmRFRQFOXVRV (VVDWHVHWULEXWiULDGHYHUiVHUGHILQLGDSHOR6XSUHPR7ULEXQDO)HGHUDO $FKDQFHGHSHUGDpSRVVtYHO 9DORUHVSURYLVLRQDGRV 5PLO (PSUHVDV ,53- &6/ &RUXPEDO3DUWH$GP/WGD 0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGD 0HWUR'DGRV/WGD $8726 '( ,1)5$d2 9,1&8/$'26 $2 0$1'$'2 '( 6(*85$1d$ /$95$'26&20$(;,*,%,/,'$'(6863(16$

(P UD]mR GD LPSHWUDomR GR PDQGDGR GH VHJXUDQoD Q DFLPD PHQFLRQDGR R )LVFR ODYURX FRQWUD DV HPSUHVDV &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H $GPLQLVWUDomR /WGD 0HWUR 'DGRV /WGD 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD DXWRV GH LQIUDomR SDUD SUHYHQLU D GHFDGrQFLD GRV FUpGLWRV WULEXWiULRV GH ,53- H &6/ GLVFXWLGRV MXGLFLDOPHQWH $EDL[RDSUHVHQWDPRVXPEUHYHUHVXPRGHVVHVSURFHVVRVDGPLQLVWUDWLYRV

D &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H $GPLQLVWUDomR /WGD 3URFHVVR DGPLQLVWUDWLYR Q  $XWRGHLQIUDomRODYUDGRSDUDFREUDQoDGH FUpGLWRVWULEXWiULRVGH

,53-H&6//UHODWLYRVDRSHUtRGRGHDSXUDomRGHDGHFRUUHQWHVLGRVOXFURV DSXUDGRV QR H[WHULRU SHOD ,WDSDU (XURSD 6HUYLoRV /WGD FRP VHGH QD ,OKD GD 0DGHLUD FRQWURODGD SHOD &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H LL GD YDULDomR FDPELDO HP GR LQYHVWLPHQWRPDQWLGRQHVVDVRFLHGDGHHVWUDQJHLUD $SUHVHQWDGDLPSXJQDomRMXOJRXVHSURFHGHQWHVRVODQoDPHQWRVUHDOL]DGRVPDQWHQGRVHD H[LJrQFLDGR,53-QRPRQWDQWHGH5PLOHGD&6//QRPRQWDQWHGH5PLO ,QFRQIRUPDGDHPPDUoRGHD&RUXPEDO3DUWLFLSDo}HVLQWHUS{VUHFXUVRYROXQWiULRDR &RQVHOKRGH&RQWULEXLQWHVRTXDODJXDUGDGLVWULEXLomR

E 0HWUR 'DGRV /WGD 3URFHVVR DGPLQLVWUDWLYR Q $XWR GH

LQIUDomRODYUDGRSDUDFREUDQoDGHFUpGLWRVWULEXWiULRVGH,53-H&6//UHODWLYRVDRSHUtRGR GH DSXUDomR GH D GHFRUUHQWHV L GRV OXFURV DSXUDGRV QR H[WHULRU QRV DQRV GH  D SHOD 53' (XURSD 6HUYLoRV /GD FRP VHGH QD ,OKD GD 0DGHLUD H LL GD YDULDomRFDPELDOHPGRLQYHVWLPHQWRPDQWLGRQHVVDVRFLHGDGHHVWUDQJHLUD

(26)

$SUHVHQWDGDLPSXJQDomRHPLQVWkQFLDIRLPDQWLGDHPSDUWHDH[LJrQFLDDIDVWDQGRVHD WULEXWDomR VREUH D YDULDomR FDPELDO GR LQYHVWLPHQWR &RQWUD HVVD GHFLVmR HP PDUoR GH D 0HWUR 'DGRV LQWHUS{V UHFXUVR YROXQWiULR DR &RQVHOKR GH &RQWULEXLQWHV R TXDO DJXDUGDVXDUHPHVVDDR&RQVHOKRSDUDSRVWHULRUGLVWULEXLomR

F 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD 3URFHVVR DGPLQLVWUDWLYR Q

 $XWRGHLQIUDomRODYUDGRSDUDFREUDQoDGH FUpGLWRVWULEXWiULRVGH

,53-H&6//UHODWLYRVDRSHUtRGRGHDSXUDomRGHDGHFRUUHQWHVLGRVOXFURV DSXUDGRV QR H[WHULRUQRVDQRVGHDSHOD ,WDSDU(XURSD6HUYLoRV /WGDH LLGD YDULDomRFDPELDOHPGRLQYHVWLPHQWRPDQWLGRQHVVDVRFLHGDGHHVWUDQJHLUD

$SUHVHQWDGD LPSXJQDomR FRQVLGHURXVH SURFHGHQWHV RV ODQoDPHQWRV PDQWHQGRVH DV H[LJrQFLDVGH,53-QRPRQWDQWHGH5PLOHGH&6//QRPRQWDQWHGH5PLO ,QWHUSRVWR UHFXUVR YROXQWiULR L UHMHLWRXVH D SUHOLPLQDU GH GHFDGrQFLD LL QmR VH FRQKHFHX GD PDWpULD VXEPHWLGD DR 3RGHU -XGLFLiULR YDULDomR FDPELDO H LLL GHXVH SURYLPHQWR SDUFLDO DR UHFXUVR SDUD GHWHUPLQDU TXH D FRQYHUVmR SDUD UHDLV GRV OXFURV DXIHULGRV SHOD FROLJDGD VHMD IHLWD FRP EDVH QD WD[D GH FkPELR GD GDWD HP TXH IRUDP DSXUDGRV H[FOXLU GD WULEXWDomR GD &6// RV YDORUHV DSXUDGRV DWp GH VHWHPEUR GH HH[FOXLURVMXURVGHPRUDQDSURSRUomRGRVYDORUHVGHSRVLWDGRV $8QLmRRS{VHPEDUJRVGHGHFODUDomRHRVTXDLVIRUDPDFROKLGRVSHOR&RQVHOKR $JXDUGDVHLQWLPDomRGRDFyUGmRQ (PRVDXWRVIRUDPHQFDPLQKDGRVj'(5$7 0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGD 1DWXUH]D7UDEDOKLVWD 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR $GULDQR &DUORV )HUQDQGHV ; 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD H %DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$

H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV

5PLO

5HFRQKHFLPHQWR GH YtQFXOR HPSUHJDWtFLR FRP R %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR6$GHDHTXLSDUDomRVDODULDOKRUDV H[WUDVUHIOH[RVHQTXDGUDPHQWRjFDWHJRULDGRVEDQFiULRVHUHVSHFWLYRV EHQHItFLRV RX VXFHVVLYDPHQWH RV GLUHLWRV SUHYLVWRV QD FDWHJRULD GRV YLJLODQWHV

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD 3DUFLDOPHQWH 3URFHGHQWH $JXDUGDQGR -XOJDPHQWRGH5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR

L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO

(27)

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH5HFLIH E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR $OH[DQGUH %DUURV )RQVHFD ; 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD H %DQFR$EQ$PUR5HDO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO -XQWDGDGRVUHJLVWURVGHHPSUHJDGRVILFKDVILQDQFHLUDVFRQWUDWRGH WUDEDOKRHDFRUGRGHSURUURJDomRGHMRUQDGD

1XOLGDGH GD FRQWUDWDomR FRP 5HDO 3ODQHMDPHQWRV GHFODUDQGR R %DQFR5HDOFRPR~QLFRHPSUHJDGRUGRUHFODPDQWH

'HVFDUDFWHUL]DomR GR FDUJR GH FRQILDQoD IDFH R HQXQFLDGR GR 767 SDUD TXH VHMD R UHFODPDQWH HQTXDGUDGR QRV WHUPRV GR DUW &DSXWGD&/7

&DVRQmRHQWHQGDSHODGHVFDUDFWHUL]DomRGRFDUJRGHFRQILDQoDTXH VHMD UHFRQKHFLGR MXGLFLDOPHQWH D JUDWLILFDomR GH IXQomR QR OLPLWH FRQYHQFLRQDOHUHSHUFXVV}HV

3DJDPHQWRGRHTXLYDOHQWHDVDOiULRVPtQLPRVHPYDORUGDpSRFD SUySULD FRPR UHPXQHUDomR SHOD DFXPXODomR GH FDUJR GH $VVLVWHQWH 7pFQLFR9HWHULQiULRGHWRGRRSHUtRGRLPSUHVFULWR

KRUDVH[WUDVDFUHVFLGDVGRUHSRXVRVHPDQDODSyVDFRPDGLFLRQDO GH H DTXHODV WUDEDOKDGDV QR ViEDGR DGLFLRQDO GH H UHSHUFXVV}HV

5HSHUFXVVmR GRV YDORUHV SDJRV FRPR VDOiULR LQ QDWXUD TXLO{PHWUR URGDGRHUHSHUFXVV}HV

5HSHUFXVVmRGR565VREUHDUHPXQHUDomRYDULiYHOFRPLQFLGrQFLD GHVWH QDV IpULDV GREUDGDV VLPSOHV YHUEDV UHVFLVyULDV )*76

,QFRUSRUDomRGD YHUED DMXGD DOLPHQWDomR DRVDOiULR EDVH SDUD EDVH GHFiOFXORV

GLIHUHQoDGHDERQRSRUWHPSRGHVHUYLoRHJUDWLILFDomRGHIXQomRH UHSHUFXVV}HV

5HSHUFXVVmR GD UHPXQHUDomR YDULiYHO QRV SDJDPHQWRV GH IpULDV)*76YHUEDVUHVFLVyULDV

)*76VREUHR

3DJDPHQWR GH PXOWD GH XP PrV GH UHPXQHUDomR SUHYLVWD QR DUW GD&/7

0XOWDSRUGHVFXPSULPHQWRGHFOiXVXODVQRUPDWLYDV +RQRUiULRVDGYRFDWtFLRVGH

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD 3DUFLDOPHQWH 3URFHGHQWH $JXDUGDQGR -XOJDPHQWRGH5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

(28)

5PLO

5HFRQKHFLPHQWR GH YtQFXOR FRP R %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$ HTXLSDUDomR VDODULDO SDUDGLJPD 5RQDOGR $QWXQHV GH )DULD KRUDV H[WUDVDOpPGDHGHFRUUHQWHVGHLQWHUYDORHDGLFLRQDOQRWXUQR I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD 3DUFLDOPHQWH 3URFHGHQWH $JXDUGDQGR

-XOJDPHQWRGH5HFXUVR2UGLQiULR J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR (GXDUGR &RHOKR GH &DPSRV ; 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD H %DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$

5PLO

5HFRQKHFLPHQWR GH YLQFXOR FRP R %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$ DVXEVLGLDULDPHQWHRUHFRQKHFLPHQWRGDVXFHVVmR GH FRQWUDWRV GH WUDEDOKR FRP D UHVSRQVDELOL]DomR LQWHJUDO SHOR %$, HTXLSDUDomR VDODULDO LQGHQL]DomR GRV YDORUHV QmR SDJRV D WtWXOR GH PXOWD)*76TXDQGRGDUHVFLVmRFRP D0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD /WGDHTXLSDUDomRFRPREDQFiULRKRUDV H[WUDV DOpPGD H UHIOH[RV VXEVLGLDULDPHQWHKRUDVH[WUDVDOpPGDLQWHUYDORH'65UHIOH[RV I 3ULQFLSDLVIDWRV $XGLrQFLDGH,QVWUXomRGHVLJQDGDSDUDRGLD

J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD

3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR

GHSHUGDGRSURFHVVR

$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR *LOGHWH3HUHLUD*DOLQGR;0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGDH%DQFR $EQ$PUR5HDO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

$MXGD$OLPHQWDomR +RUDV ([WUDV $OpP 'D 5HIOH[RV $WV $GLFLRQDO 3RU 7HPSR 'H 6HUYLoR &RPLVVDR 'H &DL[D 3JWR5HVWDEHOHFLPHQWR 'LIHUHQoDV 'D *UDWLILFDomR 6HPHVWUDO 'REUD 6DODULDO 9HUE,QFRQWURYHUVDV&OW ([SHGLomR 'H 2ItFLRV $R ,QVV'57+RQRUiULRV$GYRFDWtFLRV

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH $JXDUGDQGR MXOJDPHQWRGH5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR

L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO

(29)

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes 0HWUR'DGRV/WGD 1DWXUH]D7UDEDOKLVWD 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 6RUD\D9DOHQ]D'LQDUGL;0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGDH%DQFR $EQ$PUR5HDO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

9tQFXOR FRP R 5HDO KRUDV H[WUDV DOpP GD KRUDV H[WUDV DOpP GD QmR SDJDV KRUDV GH VREUHDYLVR DGLFLRQDO QRWXUQR H HTXLSDUDomR VDODULDO

$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR -RmR 6pUJLR GD 6LOYD %LVSR ; 0HWUR'DGRV /WGD H %DQFR $EQ $PUR 5HDO6$

5PLO

5HFRQKHFLPHQWRGDFRQGLomRGHEDQFiULRHYtQFXORFRPR%DQFR5HDO EHQHItFLRV GD FDWHJRULD KRUDV H[WUDV DOpP GD GLIHUHQoDV VDODULDLV GHFRUUHQWHVGDHTXLSDUDomRVDODULDOSDUDGLJPD/LOD7DULFDQL.XERWD DGLFLRQDO GH SHULFXORVLGDGH DUPD]HQDPHQWR GH yOHR GLHVHO HP WDQTXHVVDOiULRGHVREUHDYLVRHUHIOH[RV

$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR -RUJH3DJDQ;0HWUR'DGRV/WGDH%DQFR$EQ$PUR5HDO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO $GLFLRQDOGHSHULFXORVLGDGHHUHIOH[RV

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH $JXDUGDQGR MXOJDPHQWRGH5HFXUVR2UGLQiULR

3RVVtYHO

K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR $QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD

(30)

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes GHSHUGDGRSURFHVVR FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR 9DJQHU %XHQR GH $OPHLGD ; 0HWUR'DGRV /WGD H %DQFR $EQ $PUR 5HDO6$

5PLO

5HFRQKHFLPHQWR'H9tQFXOR(PSUHJDWtFLR+RUDV([WUDV$OpPGDH 5HIOH[RV 'REUD 6DODULDO 9HUE,QFRQWURYHUVDV&OW (QTXDGUDPHQWR ¬ &DWHJRULD %DQFiULD (TXLSDUDomR 6DODULDO *UDWLILFDomR'H)XQomR+RQRUiULRV$GYRFDWtFLRV+RUDV([WUDV ,Q,WLQHUH&WK(&WK1H$GLFLRQDO'H3HULFXORVLGDGH

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH $JXDUGDQGR MXOJDPHQWRGR$JUDYRGH3HWLomR J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO %DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ 1DWXUH]D7UDEDOKLVWD 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH3RUWR$OHJUH E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR $OLFH0HGHLURV'XDUWH;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

+RUDV H[WUDV DOpP GD GLiULD UHIOH[RV QRV '65 IpULDV VDOiULRVJUDWLILFDo}HVVHPHVWUDLVYHUEDVUHVFLVyULDVGLIHUHQoDVVDODULDLV HP UD]mR GR VDOiULR VXEVWLWXLomR DGLFLRQDO GH SHOR DF~PXOR GH IXQomR SDJDPHQWR GD YHUED GH JUDWLILFDomR GH FDL[D SDJDPHQWR HP GREUR GRV GLDV GH IpULDV WUDEDOKDGRV DFUHVFLGRV GH DX[tOLR DOLPHQWDomRHDX[tOLRUHIHLomRFHVWDDOLPHQWDomRDGLFLRQDOSDJDPHQWR GRV TXLO{PHWURV URGDGRV H UHIOH[RV SDJDPHQWR GR )*76 GHYROXomR GRV IUXWRV ILQDQFHLURV DXIHULGRV FRP R XVR GRV YDORUHV UHIHUHQWHV DRV GLUHLWRV DTXL UHFRQKHFLGRV UHFROKLPHQWRV ILVFDLV H SUHYLGHQFLiULRVMXURVHDWXDOL]DomRPRQHWiULDKRQRUiULRVDGYRFDWtFLRV HP

I 3ULQFLSDLVIDWRV 3ULPHLUD DXGLrQFLD D VHU UHDOL]DGD HP 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH HP $JXDUGDQGR MXOJDPHQWR GH 5HFXUVRGH5HYLVWD

J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO

SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR

GHSHUGDGRSURFHVVR

(31)

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH%HOR+RUL]RQWH E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR $PDUR0RGHVWRGD6LOYD;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO ,QWHJUDomRGDUHPXQHUDomRYDULiYHOGRDGLFLRQDOSRUWHPSRGHVHUYLoR GD SDUWLFLSDomR QRV OXFURV KRUDV H[WUDV DOpP GD KRUDV H[WUDV GHFRUUHQWHVGHLQWHUYDORLQWUDMRUQDGDHTXLSDUDomRVDODULDOHTXLSDUDomR QRVPHVHVHPTXHVXEVWLWXLXVXSHULQWHQGHQWHGD5HJLRQDOGLIHUHQoDGH SUHPLDomRHVSHFLDO

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoDHPPDUoR$FyUGmRGR757HPMXOKRDJXDUGDQGR MXOJDPHQWR QR 767 5HFXUVR GH 5HYLVWD SURYLGR SDUFLDOPHQWH HP J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R _{9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR} E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR $QWRQLR)HUQDQGHV6LOYD;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

+RUDV ([WUDV $OpP 'D +RQRUiULRV $GYRFDWtFLRV ([SHGLomR 'H 2ItFLRV $R ,QVV'57 (TXLSDUDomR 6DODULDO 'REUD 6DODULDO 9HUE,QFRQWURYHUVDV&OW 5HIOH[RV $MXGD$OLPHQWDomR H 0XOWD &RQYHQFLRQDO

I 3ULQFLSDLVIDWRV *DUDQWLD GD H[HFXomR HP IHYHUHLUR 3URFHVVR SUHVWHV D HQFHUUDU 3URFHVVRHQFHUUDGRHP&RQGHQDomRH3DJDPHQWR J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

(32)

HQYROYLGRV HKRUDVH[WUDVKRUDVH[WUDVDOpPGDGLiULDKRUDVH[WUDGLiULD SHODQmRFRQFHVVmRGHLQWHUYDORUHIOH[RVSDJDPHQWRGR'65VREUHDV FRPLVV}HV59 SDJDVHPIROKDSDJDPHQWRGDVFRPLVV}HVQmRSDJDV GLIHUHQoDV GDV GHVSHVDV FRP R XVR GR YHtFXOR H FHOXODU LQGHQL]DomR FRUUHVSRQGHQWH D XP SLVR QRUPDWLYR PHQVDO GD FDWHJRULD RX DOWHUQDWLYDPHQWH HP YDORU D VHU DUELWUDGR SHOR MXt]R UHIHUHQWH DR GHVJDVWHGHSUHFLDomR GR XVR GH YHtFXOR SUySULR D VHUYLoR GR EDQFR GLIHUHQoD GH IpULDV YDORUHV GHVFRQWDGRV D WtWXOR GH ,5 VREUH DV IpULDV 3/5UHIHUHQWHDRVHPHVWUHGHHSURSRUFLRQDODRVHPHVWUHGH DX[tOLR UHIHLomR DX[tOLR FHVWD DOLPHQWDomR H FHVWD DOLPHQWDomR PXOWDV FRQYHQFLRQDLV )*76 DSOLFDomR GDV PXOWDV SUHYLVWDVQRVDUWVH-GR&3&MXVWLoDJUDWXLWD

I 3ULQFLSDLVIDWRV 3ULPHLUD DXGLrQFLD GH LQVWUXomR D VHU UHDOL]DGD HP 6HQWHQoDSDUFLDOPHQWHSURFHGHQWHHP$JXDUGDQGRMXOJDPHQWR GR5HFXUVR2UGLQiULR J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR (GHOVRQ 5LEHLUR 3HUHLUD ; %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$ H %DQFR $OID6$

5PLO

5HVSRQVDELOLGDGH VROLGiULD GRV 5HFODPDGRV KRUDV H[WUDV DOpP GD UHIOH[RV '65 IpULDV VDOiULR DYLVR SUpYLR )*76 DX[tOLRUHIHLomRDX[tOLRFHVWDDOLPHQWDomRMXURVHFRUUHomRPRQHWiULD KRQRUiULRV DGYRFDWtFLRV HP H[SHGLomR GH RItFLRV '57 ,166 H &()MXVWLoDJUDWXLWD

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD GHLPSURFHGrQFLD HP DEULO $JXDUGDQGR MXOJDPHQWR GH 5HFXUVR2UGLQiULRLQWHUSRVWRSHOR5HFODPDQWH J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

(33)

HQYROYLGRV +RUDV([WUDV$OpP'D+RUDV([WUDVUHIDYLRODomRGRLQWHUYDOROHJDO SUHIHLomRH5HIOH[RV

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD GH SURFHGrQFLD SDUFLDO HP RXWXEUR JDUDQWLD GD H[HFXomR HP DJRVWR DJXDUGDQGR MXOJDPHQWR GH $JUDYR GH 3HWLomRLQWHUSRVWRHPPDUoR

J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO

SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR

GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6DOYDGRU E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR /XLV0DUFHOR1yEUHJDGD&UX];%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

+RUDV ([WUDV ( 5HIOH[RV +RUDV ([WUDV 5HSRXVR 6HPDQDO 'LIHUHQoD 6DODULDO 'LIHUHQoD 'H 5HPXQHUDomR 9DULiYHO 'HYROXomR GH 9DORUHV 'HYROXomR'H'HVFRQWRH,QGHQL]DomR

I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD GH SURFHGrQFLD SDUFLDO HP QRYHPEUR $FyUGmR GH SURYLPHQWR SDUFLDO HP IHYHUHLUR DJXDUGDQGR MXOJDPHQWR GH 5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR &OiXGLD&ULVWLDQH5RFKD$OPHLGD;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO (QTXDGUDPHQWRQRDUWFDSXWGD&/7MRUQDGDEDQFiULDKRUDV H[WUDV DOpP GD UHIOH[RV KRUD H[WUD GLiULD SHOD QmR FRQFHVVmR GH LQWHUYDOR

I 3ULQFLSDLVIDWRV ,QWHUSXVHPRV 5HFXUVR GH 5HYLVWD HP $JXDUGDPRV MXOJDPHQWR J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

(34)

3URFHVVRQ

D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH%HOR+RUL]RQWH

E ,QVWkQFLD

F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR 0RQDOLVD )HUQDQGD $UDQWHV 6LTXHLUD 'UXPRQG ; %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR6$

5PLO

+RUDVH[WUDVDOpP GDGLiULD RXVXEVLGLDULDPHQWH DOpPGDGLiULD UHIOH[RV +RUDV H[WUDV LQWUDMRUQDGDV UHIOH[RV 5HFRQKHFLPHQWR GD HTXLSDUDomR VDODULDO GLIHUHQoD VDODULDO UHIOH[RV 2ItFLRV 5HFHLWD ,166&()037H5HFHLWDHVWDGXDO

I 3ULQFLSDLVIDWRV $XGLrQFLDGH,QVWUXomRGHVLJQDGDSDUDRGLD J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO

SRVVtYHORXUHPRWD

GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGR5LRGH-DQHLUR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 9DOpULD&RUUHD3HUHLUD;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO +RUDVH[WUDVDOpPGDHUHIOH[RV'65VREUHDVKRUDVH[WUDVGHYLGDV )*76 PXOWDV QRUPDWLYDV SDJDPHQWR GH GLIHUHQoDV GH IpULDV VDOiULR DYLVR SUpYLR GLIHUHQoDV VDODULDLV GHFRUUHQWHV GD HTXLSDUDomRVDODULDOHUHIOH[RVLQGHQL]DomRSRUGDQRVPRUDLVPXOWDGR DUWGD&/7KRQRUiULRVDGYRFDWtFLRV

I 3ULQFLSDLVIDWRV 'HSRVLWDPRVDFRQGHQDomRHP5PLO J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO

SRVVtYHORXUHPRWD

GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH&XULWLED E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR )DELDQR 0DUFLR &RQWDGRU ; %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$ H $OID $UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO6$&RQWURODGD

5PLO

'HFODUDomR GH QXOLGDGH GDV DQRWDo}HV QD &736 UHFRQKHFLPHQWR GH YtQFXORGHHPSUHJRFRPR%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$DGLFLRQDO SRU WHPSR GH VHUYLoR UHDMXVWHV VDODULDLV H DXPHQWRV VDODULDLV JUDWLILFDomR GH IXQomR DX[tOLR UHIHLomR DX[tOLR DOLPHQWDomR DERQR ~QLFR FRPSOHPHQWDomR GH SDJDPHQWR DX[tOLR VD~GH LQGHQL]DomR DGLFLRQDO GHFODUDomR GH FRQGLomR GH EDQFiULR KRUDV H[WUDRUGLQiULDV

(35)

UHIOH[RV '65 UHPXQHUDomR YDULiYHO HTXLSDUDomR VDODULDO 3/5 GLIHUHQoDVVDODULDLVPXOWDVFRQYHQFLRQDLVHH[SHGLomRGHRItFLR I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD GH SURFHGrQFLD SDUFLDO HP VHWHPEUR DJXDUGDQGR

MXOJDPHQWR GH 5HFXUVR 2UGLQiULR ,QGLFDPRV WtWXORV HP JDUDQWLD HP 5PLO J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR &RQWURODGD 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR -RQDWDVGD6LOYD;$OID$UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO6$&RQWURODGD H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

)*76 PXOWD GLIHUHQoD GDV YHUEDV SDJDV QR 75&7 DYLVR SUpYLR VDOiULR H IpULDV FRP R DERQR GH WHQGR HP YLVWD TXH FDOFXODGDV VHP D LQFOXVmR GR DX[tOLR FUHFKH H GR VDOiULR YDULiYHO GLIHUHQoDGDVJUDWLILFDo}HVQDWDOLQDVH GDVIpULDVWHQGRHPYLVWD TXHSDJDVVHPDLQFOXVmRGRDX[tOLRFUHFKHKRUDVH[WUDVDOpPGD KRUDVH[WUDVDOpPGDKRUDVH[WUDVSUHVWDGDVDRVViEDGRVKRUDVH[WUDV GRV LQWHUYDORV GREUD GRVGRPLQJRV ODERUDGRV GLIHUHQoDV VDODULDLV GHFRUUHQWHVGDHTXLSDUDomRVDODULDOFRPRSDUDGLJPD)UDQFLVFR*LOPDU GH0RUDHVLQFLGrQFLDGRVDOiULRYDULiYHOQRV'65VUHIOH[RVPXOWDGR DUW&/7

I 3ULQFLSDLVIDWRV 'HSyVLWRV SDUD OLTXLGDomR GR SURFHVVR Mi UHDOL]DGRV (QFHUUDPHQWR LPLQHQWH &RPSOHPHQWDPRV D FRQGHQDomR HP 5 5 J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH&XULWLED E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 0DULR5LEHLURGD6LOYD;$OID$UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

5HFRQKHFLPHQWR GR YDORU GHUHPXQHUDomR HQJOREDQGR WRGDV DV YHUEDV UHFHELGDV UHIOH[RV 5HFRQKHFLPHQWR GD HTXLSDUDomR VDODULDO UHIOH[RV +RUDVH[WUDVDOpPGDViEDGRVGRPLQJRVIHULDGRV HGHFRUUHQWHVGH LQWHUYDOR UHIOH[RV 5HFRQKHFHU D GLIHUHQoD QD 3/5 'DQRV 0RUDLV IpULDV QmR JR]DGDV GH IRUPD UHJXODU 0XOWD SRU GHVFXPSULPHQWR GR $FRUGR&ROHWLYR&&7 -XVWLoDJUDWXLWDHSRUILP KRQRUiULRVDGYRFDWtFLRV

I 3ULQFLSDLVIDWRV $XGLrQFLDGH,QVWUXomRGHVLJQDGDSDUDRGLD J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO

SRVVtYHORXUHPRWD

3RVVtYHO

(36)

K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO %DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ 1DWXUH]D7ULEXWiULD 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUD&tYHO E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR (PLVVRU['HOHJDGR(VSHFLDOGH,QVWLWXLo}HV)LQDQFHLUDV H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVH GH PDQGDGR GH VHJXUDQoD HP TXH R HPLVVRU TXHVWLRQD D FRQVWLWXFLRQDOLGDGH GR DODUJDPHQWR GD EDVH GH FiOFXOR GD &RILQV LQVWLWXtGD SHOD /HL Q 2 75) GD 5HJLmR SURIHULX GHFLVmR GHVIDYRUiYHO DR HPLVVRU QR HQWDQWR D GHFLVmR HVWi VXVSHQVD DWUDYpV GH GHFLVmR SRVWHULRU SURIHULGD SHOR SUySULR 75) GD 5HJLmR 2 6XSUHPR 7ULEXQDO )HGHUDO GHYHUi GHFLGLU D TXHVWmR SRLV Mi KRXYH R UHFRQKHFLPHQWR GD 5HSHUFXVVmR *HUDO VREUHDPDWpULD(VVHSURFHVVRpFRQVLGHUDGRUHOHYDQWHKDMDYLVWDR PRQWDQWHHQYROYLGR J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

$ HYHQWXDO SHUGD GR SURFHVVR LPSOLFDUi QXP HIHLWR OtTXLGR QHJDWLYR QR UHVXOWDGR GH 5 PLO VHQGR TXH R GHVHQFDL[H SDUD SDJDPHQWR GR YDORU QmR DIHWDUi QHJDWLYDPHQWH D VLWXDomR ILQDQFHLUDHSDWULPRQLDOGRHPLVVRUQHPRVVHXVQHJyFLRV L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGD)D]HQGD3~EOLFD E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR (PLVVRU[0XQLFtSLRGH6mR3DXOR H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

I 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVH GH $omR $QXODWyULD )LVFDO FXPXODGD FRP $omR 'HFODUDWyULD SURSRVWD FRQWUD DXWR GH LQIUDomR ODYUDGR SHOD 3UHIHLWXUD GH 6mR 3DXOR VRE DOHJDomR GH QmR SDJDPHQWR GR ,66 LQFLGHQWHVREUHDOJXQVVHUYLoRVRV TXDLV QR HQWHQGHUGRHPLVVRU QmRHVWmRFRQWHPSODGRVQRUROGHVHUYLoRVUHODFLRQDGRVQDOLVWDGH VHUYLoRV WULEXWiYHLV SHOR ,66 (VVH SURFHVVR p FRQVLGHUDGR UHOHYDQWHKDMDYLVWDRPRQWDQWHHQYROYLGR J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

$ HYHQWXDO SHUGD GR SURFHVVR LPSOLFDUi QXP HIHLWR OtTXLGR QHJDWLYR QR UHVXOWDGR GH 5 PLO VHQGR TXH QmR KDYHUi

(37)

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes GHVHQFDL[HSDUDRSDJDPHQWRGRYDORUSRLVHVWHHVWiLQWHJUDOPHQWH GHSRVLWDGR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGDV([HFXo}HV)LVFDLV E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR $OID &RUUHWRUD GH &kPELR HYDORUHV 0RELOLiULRV 6$ &RQWURODGD GR(PLVVRU[8QLmR)HGHUDO)D]HQGD1DFLRQDO

5PLO

I 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVH GH SURFHVVR MXGLFLDO HP TXH D FRQWURODGD TXHVWLRQD D FRQVWLWXFLRQDOLGDGH GD LQVWLWXLomR GD FRQWULEXLomR VRFLDO VREUH R OXFUR PHGLDQWH /HL RUGLQiULD $ FRQWURODGD REWHYH GHFLVmR IDYRUiYHO WUDQVLWDGD HP MXOJDGR HP GHVRQHUDQGRD GR SDJDPHQWRGDFRQWULEXLomRHQWUHWDQWRD5HFHLWD)HGHUDOUHDWLYRXD FREUDQoDGD FRQWULEXLomR H[LJLQGR RVHXSDJDPHQWR(P GHFLV}HV UHFHQWHV R 75) GD 5HJLmR MXOJRX SURFHGHQWH R SHGLGR GD &RQWURODGD $JXDUGDVH HYHQWXDO UHFXUVR SRU SDUWH GD )D]HQGD 1DFLRQDO J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 5HPRWDKDMDYLVWDRVSUHFHGHQWHVIDYRUiYHLVDFLPDPHQFLRQDGRV K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

$SHVDU GR SUHFHGHQWH IDYRUiYHO DFLPD PHQFLRQDGR DSHUGD GHVVH SURFHVVR QmR DIHWDUi D VLWXDomR ILQDQFHLUD RX SDWULPRQLDO GD &RQWURODGD SRUpP LPSDFWDQGR QHJDWLYDPHQWH R VHX UHVXOWDGR HP FHUFDGH5PLO L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 5PLO 3URFHVVRVQVH D -Xt]R 'HOHJDFLDGD5HFHLWD)HGHUDOGH-XOJDPHQWR E ,QVWkQFLD ,QVWkQFLD$GPLQLVWUDWLYD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR $OID &RUUHWRUD GH &kPELR H 9DORUHV 0RELOLiULRV 6$ &RQWURODGD GR (PLVVRU[5HFHLWD)HGHUDOGR%UDVLO

5PLO

I 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVHGHDXWRGHLQIUDomRODYUDGRVREDOHJDomRGRQmRSDJDPHQWRGR ,53- H &6/ VREUH R OXFURREWLGRQD DOLHQDomR GH Do}HV UHJLVWUDGDV QR $WLYR3HUPDQHQWHGD&RQWURODGD J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 5HPRWD K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

(38)

3URFHVVRQ

D -Xt]R 'HOHJDFLDGD5HFHLWD)HGHUDOGH-XOJDPHQWR E ,QVWkQFLD ,QVWkQFLD$GPLQLVWUDWLYD

F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR $OID &RUUHWRUD GH &kPELR H 9DORUHV 0RELOLiULRV 6$ &RQWURODGD GR (PLVVRU[5HFHLWD)HGHUDOGR%UDVLO

5PLO

I 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVHGHDXWRGHLQIUDomRODYUDGRVREDOHJDomRGRQmRSDJDPHQWRGR 3,6H&RILQVVREUHROXFURREWLGRQDDOLHQDomRGHDo}HVUHJLVWUDGDVQR $WLYR3HUPDQHQWHGD&RQWURODGD J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 5HPRWD K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

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G 3DUWHVQRSURFHVVR 0LQLVWpULR3~EOLFRGR7UDEDOKR 3URFXUDGRULD5HJLRQDOGR7UDEDOKR 5HJLmR%+0*[%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$

5PLO

I 3ULQFLSDLVIDWRV 9LVD REULJDU DV DJrQFLDV D IRUQHFHU FROHWHV j SURYD GH EDOD DRV YLJLODQWHV/HLV(VWDGXDLVQH J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3URYiYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 1mRKi 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUD&tYHOGD&RPDUFDGH6mR3DXOR63 E ,QVWkQFLD SULPHLUD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 3HWUR/tGHU'HULYDGRVGH3HWUyOHR/WGD[%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR 6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

I 3ULQFLSDLVIDWRV 3UHVWDomR GH FRQWDV 6HQWHQoD SURFHGHQWH $JXDUGDVH UHVXOWDGR GR UHFXUVR

5HPRWD

K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD

(39)

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes GHSHUGDGRSURFHVVR LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 1mRKi 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGD6HomR-XGLFLiULDGD%DKLD±6DOYDGRU%$ E ,QVWkQFLD SULPHLUD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 0LQLVWpULR3~EOLFR)HGHUDO;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$HRXWURV H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

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3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 1mRKi 3URFHVVRQ D -Xt]R D9DUD&tYHO%(/2+25,=217( E ,QVWkQFLD 3ULPHLUD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR 0RYLPHQWR GDV 'RQDV GH &DVD H &RQVXPLGRUHV GH %HOR +RUL]RQWH ; $OID$UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO6$&RQWURODGD

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I 3ULQFLSDLVIDWRV $omR &LYLO 3~EOLFD TXH GLVFXWH UHYLVmR FRQWUDWXDO QRV FRQWUDWRV GH OHDVLQJ J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3URYiYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 1mRKi 3URFHVVRQ D -Xt]R D9DUD&tYHO%5$6,/,$ E ,QVWkQFLD 3ULPHLUD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 0LQLVWpULR3~EOLFRGR'LVWULWR)HGHUDO;$OID$UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO 6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

I 3ULQFLSDLVIDWRV $omR&LYLO3~EOLFDTXHGLVFXWHYDULDomRFDPELDO±OHDVLQJ J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO

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L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR

1mRKi

(40)

4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUD&tYHOGD&RPDUFDGH6mR3DXOR63 E ,QVWkQFLD SULPHLUD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR $OID $UUHQGDPHQWR 0HUFDQWLO 6$ [ 6U &KHIH GR 'HSDUWDPHQWR GH 7UDQVSRUWHV3~EOLFRVH6U6HFUHWiULR0XQLFLSDOGRV1HJyFLRV-XUtGLFRV H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV

HQYROYLGRV

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I 3ULQFLSDLVIDWRV 0XOWD &RQYHQFLRQDO 'HFODUDWyULD$JXDUGDQGR HPEDUJRV GD 0XQLFLSDOLGDGH J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 5HPRWD K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 1mRKi 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUD&tYHOGD&RPDUFDGR5LRGH-DQHLUR5- E ,QVWkQFLD SULPHLUD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR &OiXGLR1RURQKD&KDJDV)UHLWDV[$OID$UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO6$H &RUXPEDO&RUUHWRUDGH6HJXURV/WGD H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO

I 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVH GH DomR QD TXDO R $XWRU SOHLWHLD R UHVVDUFLPHQWR GH XP KHOLFySWHUR QRYR FRP DV PHVPDV FDUDFWHUtVWLFDV DR TXH IRL REMHWR GH VLQLVWUR RFRUULGR VHTHVWUR H TXHGD GD DHURQDYH EHP FRPR LQGHQL]DomRSRUOXFURFHVVDQWHGDSHUGDGHUHFHLWDGHORFDomRGREHP $JXDUGDVHMXOJDPHQWRGR5HFXUVR(VSHFLDO J &KDQFHGHSHUGDSURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3URYiYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR

3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGRVH KRXYHUSURYLVmR 1mRKi )LQDQFHLUD$OID6$ 1DWXUH]D7UDEDOKLVWD 3URFHVVRQ D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGR5LRGH-DQHLUR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR

G 3DUWHVQRSURFHVVR -RVp &DUORV 9DOFDUFH GD 6LOYD ; %DQFR $EQ $PUR 5HDO 6$ H )LQDQFHLUD$OID6$

5PLO

+RUDV H[WUDV DOpP GD GLiULD KRQRUiULRV DGYRFDWtFLRV GLIHUHQoD