5.1 - Descrição dos principais riscos de mercado 49
5. Risco de mercado
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes 19
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos cujas partes contrárias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
44
4.1 - Descrição dos fatores de risco 16
4.2 - Comentários sobre expectativas de alterações na exposição aos fatores de risco 18
4.7 - Outras contingências relevantes 47
4.8 - Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados 48
4.5 - Processos sigilosos relevantes 45
4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, não sigilosos e relevantes em conjunto
46
4. Fatores de risco
3.9 - Outras informações relevantes 15
3.8 - Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento 14
3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras 7
3.4 - Política de destinação dos resultados 8
3.1 - Informações Financeiras 5
3.2 - Medições não contábeis 6
3.7 - Nível de endividamento 13
3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas 12
3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido 10
3. Informações financ. selecionadas
2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores 2
2.3 - Outras informações relevantes 4
2. Auditores independentes
1.1 - Declaração e Identificação dos responsáveis 1
1. Responsáveis pelo formulário
9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados 80
9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes - outros 79
9. Ativos relevantes
8.3 - Operações de reestruturação 77
8.1 - Descrição do Grupo Econômico 75
8.4 - Outras informações relevantes 78
8. Grupo econômico
7.7 - Efeitos da regulação estrangeira nas atividades 72
7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior 71
7.9 - Outras informações relevantes 74
7.8 - Relações de longo prazo relevantes 73
7.2 - Informações sobre segmentos operacionais 63
7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas 58
7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades 70
7.4 - Clientes responsáveis por mais de 10% da receita líquida total 69
7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais 66
7. Atividades do emissor
6.3 - Breve histórico 54
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituição do emissor, prazo de duração e data de registro na CVM 53
6.5 - Principais eventos societários ocorridos no emissor, controladas ou coligadas 55
6.7 - Outras informações relevantes 57
6.6 - Informações de pedido de falência fundado em valor relevante ou de recuperação judicial ou extrajudicial 56
6. Histórico do emissor
5.3 - Alterações significativas nos principais riscos de mercado 51
5.2 - Descrição da política de gerenciamento de riscos de mercado 50
5.4 - Outras informações relevantes 52
12.4 - Regras, políticas e práticas relativas ao Conselho de Administração 106 12.5 - Descrição da cláusula compromissória para resolução de conflitos por meio de arbitragem 107
12.3 - Datas e jornais de publicação das informações exigidas pela Lei nº6.404/76 105
12.1 - Descrição da estrutura administrativa 101
12.2 - Regras, políticas e práticas relativas às assembleias gerais 103
12.6 / 8 - Composição e experiência profissional da administração e do conselho fiscal 108 12.7 - Composição dos comitês estatutários e dos comitês de auditoria, financeiro e de remuneração 117 12.9 - Existência de relação conjugal, união estável ou parentesco até o 2º grau relacionadas a administradores
do emissor, controladas e controladores
118
12. Assembleia e administração
11.1 - Projeções divulgadas e premissas 99
11.2 - Acompanhamento e alterações das projeções divulgadas 100
11. Projeções
10.4 - Mudanças significativas nas práticas contábeis - Ressalvas e ênfases no parecer do auditor 90
10.5 - Políticas contábeis críticas 91
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstrações financeiras 89
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais 85
10.2 - Resultado operacional e financeiro 87
10.6 - Controles internos relativos à elaboração das demonstrações financeiras - Grau de eficiência e deficiência e recomendações presentes no relatório do auditor
93
10.9 - Comentários sobre itens não evidenciados nas demonstrações financeiras 96
10.10 - Plano de negócios 97
10.11 - Outros fatores com influência relevante 98
10.7 - Destinação de recursos de ofertas públicas de distribuição e eventuais desvios 94
10.8 - Itens relevantes não evidenciados nas demonstrações financeiras 95
10. Comentários dos diretores
9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenças, concessões, franquias e contratos de transferência de tecnologia
81
9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.c - Participações em sociedades 82
9.2 - Outras informações relevantes 84
14.2 - Alterações relevantes - Recursos humanos 157
14.1 - Descrição dos recursos humanos 156
14.3 - Descrição da política de remuneração dos empregados 158
14. Recursos humanos
13.13 - Percentual na remuneração total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores
151 13.12 - Mecanismos de remuneração ou indenização para os administradores em caso de destituição do cargo ou
de aposentadoria
150
13.14 - Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por órgão, recebida por qualquer razão que não a função que ocupam
152
13.16 - Outras informações relevantes 155
13.15 - Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor
153 13.4 - Plano de remuneração baseado em ações do conselho de administração e diretoria estatutária 142 13.5 - Participações em ações, cotas e outros valores mobiliários conversíveis, detidas por administradores e
conselheiros fiscais - por órgão
143 13.3 - Remuneração variável do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal 141 13.1 - Descrição da política ou prática de remuneração, inclusive da diretoria não estatutária 137 13.2 - Remuneração total do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal 138
13.6 - Remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária 144
13.9 - Informações necessárias para a compreensão dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Método de precificação do valor das ações e das opções
147
13.10 - Informações sobre planos de previdência conferidos aos membros do conselho de administração e aos diretores estatutários
148
13.11 - Remuneração individual máxima, mínima e média do conselho de administração, da diretoria estatutária e do conselho fiscal
149 13.7 - Informações sobre as opções em aberto detidas pelo conselho de administração e pela diretoria estatutária 145 13.8 - Opções exercidas e ações entregues relativas à remuneração baseada em ações do conselho de
administração e da diretoria estatutária
146
13. Remuneração dos administradores
12.11 - Acordos, inclusive apólices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores
135 12.10 - Relações de subordinação, prestação de serviço ou controle entre administradores e controladas,
controladores e outros
119
12.12 - Outras informações relevantes 136
18.3 - Descrição de exceções e cláusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou políticos previstos no estatuto
183
18.4 - Volume de negociações e maiores e menores cotações dos valores mobiliários negociados 184
18.5 - Descrição dos outros valores mobiliários emitidos 188
18.1 - Direitos das ações 179
18.2 - Descrição de eventuais regras estatutárias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pública
182
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobiliários são admitidos à negociação 189
18. Valores mobiliários
17.3 - Informações sobre desdobramentos, grupamentos e bonificações de ações 176
17.4 - Informações sobre reduções do capital social 177
17.5 - Outras informações relevantes 178
17.1 - Informações sobre o capital social 174
17.2 - Aumentos do capital social 175
17. Capital social
16.1 - Descrição das regras, políticas e práticas do emissor quanto à realização de transações com partes relacionadas
168
16.2 - Informações sobre as transações com partes relacionadas 169
16.3 - Identificação das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstração do caráter estritamente comutativo das condições pactuadas ou do pagamento compensatório adequado
173
16. Transações partes relacionadas
15.3 - Distribuição de capital 163
15.4 - Organograma dos acionistas 164
15.1 / 15.2 - Posição acionária 160
15.7 - Outras informações relevantes 167
15.6 - Alterações relevantes nas participações dos membros do grupo de controle e administradores do emissor 166 15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte 165
15. Controle
14.4 - Descrição das relações entre o emissor e sindicatos 159
22.2 - Alterações significativas na forma de condução dos negócios do emissor 205 22.1 - Aquisição ou alienação de qualquer ativo relevante que não se enquadre como operação normal nos
negócios do emissor
204
22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas não diretamente relacionados com suas atividades operacionais
206
22. Negócios extraordinários
21.2 - Descrição da política de divulgação de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos à manutenção de sigilo sobre informações relevantes não divulgadas
201 21.1 - Descrição das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos à divulgação de informações 200
21.4 - Outras informações relevantes 203
21.3 - Administradores responsáveis pela implementação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações
202
21. Política de divulgação
20.1 - Informações sobre a política de negociação de valores mobiliários 198
20.2 - Outras informações relevantes 199
20. Política de negociação
19.2 - Movimentação dos valores mobiliários mantidos em tesouraria 195
19.1 - Informações sobre planos de recompra de ações do emissor 194
19.4 - Outras informações relevantes 197
19.3 - Informações sobre valores mobiliários mantidos em tesouraria na data de encerramento do último exercício social
196
19. Planos de recompra/tesouraria
18.8 - Ofertas públicas de distribuição efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobiliários do emissor
191 18.7 - Informação sobre classe e espécie de valor mobiliário admitida à negociação em mercados estrangeiros 190
18.10 - Outras informações relevantes 193
18.9 - Descrição das ofertas públicas de aquisição feitas pelo emissor relativas a ações de emissão de terceiros 192
Cargo do responsável Diretor Presidente
Cargo do responsável Diretor de Relações com Investidores Nome do responsável pelo conteúdo do
formulário
Marco Aurélio Neto Arnes Nome do responsável pelo conteúdo do
formulário
Paulo Guilherme Monteiro Lobato Ribeiro
Os diretores acima qualificados, declaram que:
a. reviram o formulário de referência
b. todas as informações contidas no formulário atendem ao disposto na Instrução CVM nº 480, em especial aos arts. 14 a 19
c. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da situação econômico-financeira do emissor e dos riscos inerentes às suas atividades e dos valores mobiliários por ele emitidos
1.1 - Declaração e Identificação dos responsáveis
Alberto Spilborghs Neto 09/02/2004 a 29/02/2012 022.452.288-47 Rua Dr. Renato Paes de Barros, 33, 17º, Centro, São Paulo, SP, Brasil, CEP 04530-904, Telefone (011) 21833140, Fax (011) 30673000, e-mail: aspilborghs@kpmg.com.br
Nome/Razão social KPMG Auditores Independentes
CPF/CNPJ 57.755.217/0001-29
Tipo auditor Nacional
Possui auditor? SIM
Código CVM 418-9
Período de prestação de serviço 09/02/2004 a 29/02/2012
Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor
Nome responsável técnico Período de prestação de
serviço CPF Endereço
Justificativa da substituição Nos últimos 3 exercicios sociais não houve substituição da empresa de auditoria.
Descrição do serviço contratado Auditoria das demonstrações contábeis de 31.12.2010 e revisão das Informações Trimestrais (ITR): março, junho e setembro.
Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço
Para os serviços de auditoria foram pagos os seguintes valores: (R$ ) 2010 - R$ 17.348,00
2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores
Luiz Cláudio Fontes 23/04/2012 331.194.577-87 Av. Paulista , nº 37, 1º andar, Bela Vista, São Paulo, SP, Brasil, CEP 01311-902, Telefone (11) 38865100
Justificativa da substituição Cumprimento do dsiposto no art. 31 da Instrução 308 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço
O valor total anual contratado é de R$ 61.300,00
Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor
Possui auditor? SIM
Nome responsável técnico Período de prestação de
serviço CPF Endereço
Nome/Razão social Grant Thornton Auditores Independentes
Tipo auditor Nacional
Código CVM 11623-8
Descrição do serviço contratado Serviços de auditoria nas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, trimestrais e anuais do exercício de 2012.
Período de prestação de serviço 23/04/2012
CPF/CNPJ 10.830.108/0001-65
2.3 - Outras informações relevantes
,QIRUPDPRV TXH D HPSUHVD FRQWUDWDGD SDUD DXGLWRULD GDV GHPRQVWUDo}HV ILQDQFHLUDV GR
HPLVVRU RX SHVVRDV D HOD OLJDGDV QmR SUHVWDP RXWURV VHUYLoRV TXH QmR R GH DXGLWRULD
H[WHUQD $ SROtWLFD DGRWDGD DWHQGH DRV SULQFtSLRV TXH SUHVHUYDP D LQGHSHQGrQFLD GR
DXGLWRUGH DFRUGRFRPRVFULWpULRVLQWHUQDFLRQDOPHQWHDFHLWRVTXDLVVHMDPRDXGLWRUQmR
GHYH DXGLWDU R VHX SUySULR WUDEDOKR QHP H[HUFHU IXQo}HV JHUHQFLDLV QR VHX FOLHQWH RX
SURPRYHURLQWHUHVVHGHVWH
Resultado Líquido por Ação 0,688800 0,742800 0,000000 Valor Patrimonial de Ação (Reais
Unidade)
9,474600 8,889900 0,000000
Número de Ações, Ex-Tesouraria (Unidades)
73.646.388 73.646.388 0
Resultado Líquido 50.724.000,00 54.702.000,00 0,00
Resultado Bruto 292.769.000,00 315.806.000,00 0,00
Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos
846.282.000,00 944.559.000,00 0,00
Ativo Total 4.783.762.000,00 5.442.930.000,00 0,00
Patrimônio Líquido 697.770.000,00 654.706.000,00 0,00
3.1 - Informações Financeiras - Consolidado
(Reais) Exercício social (31/12/2010) Exercício social (31/12/2009) Exercício social (31/12/2008)
3.2 - Medições não contábeis
2HPLVVRUQmRGLYXOJRXQRGHFRUUHUGRV~OWLPRVH[HUFtFLRVPHGLo}HVQmRFRQWiEHLV
3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras
1mRKRXYHHYHQWRVVXEVHTHQWHVTXHDOWHUDVVHPVXEVWDQFLDOPHQWHDV~OWLPDV
GHPRQVWUDo}HVILQDQFHLUDVLQGLYLGXDLVHFRQVROLGDGDVGHHQFHUUDPHQWRVGRH[HUFtFLRVRFLDO
3.4 - Política de destinação dos resultados
a)
Regras sobre retenção de lucros
Não há previsão de retenção de lucros no Estatuto Social do emissor.
b) Regras sobre a distribuição de dividendos
De acordo com o Estatuto Social do emissor, aplicam-se as seguintes regras quanto à
distribuição de dividendos: Após a dedução do Imposto de Renda e eventuais prejuízos
acumulados, o lucro líquido terá a seguinte destinação: (i) 5% (cinco por cento) para a
constituição da Reserva Legal, até atingir 20% (vinte por cento) do Capital Social; (ii) as
importâncias que, legalmente puderem ser destinadas a Reservas para Contingências; (iii) a
quota necessária ao pagamento de um dividendo que represente em cada exercício, 25%
(vinte e cinco por cento), no mínimo, do lucro líquido anual, ajustado na forma prevista
pelo artigo 202 da Lei das Sociedades Anônimas; (iv) o saldo, se houver, terá o destino que,
por proposta da Diretoria com parecer favorável do conselho de Administração, for
deliberado pela Assembleia Geral, inclusive o seguinte: a) 90% (noventa por cento) à
Reserva para aumento de Capital com a finalidade de assegurar adequadas condições
operacionais, até atingir o limite de 80% (oitenta por cento) do Capital Social, b) o
remanescente, à Reserva Especial de Dividendos com o fim de garantir a continuidade da
distribuição semestral de dividendos, até atingir o limite de 20% (vinte por cento) do
Capital Social; (v) Como previsto no artigo 197 e seus parágrafos da Lei das Sociedades
Anônimas, no exercício em que o montante do dividendo obrigatório, calculado nos termos
do Estatuto Social da Companhia ou do artigo 202 da mesma lei, ultrapassar a parcela
realizada do lucro líquido do exercício, a Assembleia Geral poderá, por proposta dos órgãos
de administração, destinar o excesso à constituição de Reserva de Lucros a Realizar; (vi) as
reservas provenientes de lucros auferidos e lucros suspensos, inclusive a Reserva Legal,
não poderão ultrapassar o Capital Social; atingido este limite, a Assembleia Geral
deliberará sobre a aplicação do excesso na integralização ou no aumento do Capital Social,
ou na distribuição de dividendos.
Conforme disposto no artigo 192 da Lei nº. 6.404/76, juntamente com as demonstrações
financeiras do exercício, os órgãos da administração da companhia apresentam à
assembléia geral ordinária, observado o disposto nos artigos 192 a 203 da Lei e no estatuto
social, proposta sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido do exercício.
i)
A Reserva Legal visa assegurar a integridade do capital social e somente pode ser
utilizada para compensar prejuízos ou aumento de capital. Esse valor é apurado
mediante a aplicação da alíquota legal e estatutária de 5% sobre o resultado do
exercício.
ii) É destinado para “Reserva de Lucros a Realizar” o valor calculado de acordo com
o artigo 197 da Lei 6.404, é assim constituído: (em reais mil)
2009 2008 2007 - Lucro Líquido do Exercício 40.621 53.643 61.981 - (-) Resultado da Equivalência Patrimonial (41.965) (58.963) (69.872) - = Prejuízo Financeiro ( 1.344) ( 5.320) (7.891) - Lucro Líquido do Exercício 40.621 53.643 61.981 - (-) Reserva Legal ( 2.031) (2.682) (3.099)
3.4 - Política de destinação dos resultados
- Base de cálculo para dividendos 38.590 50.961 58.882- Dividendos Mínimos Obrigatórios (25%) 9.648 12.740 14.720 - (-) Lucro Financeiro - 0 - - 0 - - 0 - - Dividendos postergados em Reserva de Lucros a Realizar 9.648 12.740 14.720
Por se tratar de empresa holding seu resultado é basicamente proveniente de equivalência
patrimonial sobre suas investidas. Consequentemente, o valor correspondente aos
dividendos de 25% sobre o resultado conforme estabelecido no estatuto e Lei 6.404 artigo
202, é destinado para “Reserva de Lucros a Realizar” de acordo com o artigo 197 da
mesma Lei.
O montante destinado a Reserva de Lucros a Realizar conforme descrito acima é realizado
e distribuído na forma de dividendos ou juros sobre capital próprio (JCP) quando o emissor
recebe dividendos/JCP de suas investidas.
c) Periodicidade das distribuições de dividendos.
Os dividendos são distribuídos conforme deliberação da Assembleia Geral da Companhia.
O Estatuto Social do emissor permite a que os pagamentos de dividendos ou JCP sejam
efetuados com base no balanço intermediário de 30 de junho e no balanço de encerramento
do exercício em 31 de dezembro.
d) Não há eventuais restrições à distribuição de dividendos impostas por legislação ou
regulamentação especial aplicável ao emissor, assim como contratos, decisões judiciais,
administrativas ou arbitrais
Preferencial Preferencial Classe D 156.983,10 29/08/2008
Preferencial Preferencial Classe C 23.464,80 29/08/2008
Preferencial Preferencial Classe B 426.312,31 29/08/2008
Preferencial Preferencial Classe F 268.193,48 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe F 618.277,16 13/08/2009
Preferencial Preferencial Classe E 75.892,00 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe E 697.815,83 13/08/2009
Preferencial Preferencial Classe D 23.094,90 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe D 177.171,81 13/08/2009
Preferencial Preferencial Classe C 26.479,13 13/08/2009
Preferencial Preferencial Classe C 2.464,20 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe B 481.113,23 13/08/2009
Preferencial Preferencial Classe B 26.134,81 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe A 1.848,03 15/03/2010
Ordinária 453.583,95 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe F 221.301,57 27/09/2010 Preferencial Preferencial Classe F 616.777,68 14/03/2011 Preferencial Preferencial Classe E 754.004,93 14/03/2011 Preferencial Preferencial Classe E 754.072,58 27/09/2010 Preferencial Preferencial Classe D 191.452,79 27/09/2010 Preferencial Preferencial Classe D 191.452,70 14/03/2011 Preferencial Preferencial Classe C 28.615,17 14/03/2011 Preferencial Preferencial Classe C 28.615,17 27/09/2010 Preferencial Preferencial Classe B 519.930,07 27/09/2010 Preferencial Preferencial Classe B 519.930,07 14/03/2011 Preferencial Preferencial Classe A 15.332,45 14/03/2011
Preferencial Preferencial Classe A 15.332,45 27/09/2010 14.187,32 13/08/2009 12.570,38 29/08/2008
Ordinária 374.057,07 27/09/2010
Ordinária 1.042.997,14 14/03/2011 1.045.379,98 13/08/2009 1.425.498,15 29/08/2008
Juros Sobre Capital Próprio
Dividendo distribuído em relação ao lucro líquido ajustado 8,230000 15,060000 14,090000
Taxa de retorno em relação ao patrimônio líquido do emissor 7,270000 1,150000 1,676000
Lucro líquido ajustado 64.034.000,00 43.981.397,00 61.788.014,00
3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido
(Reais) Exercício social 31/12/2010 Exercício social 31/12/2009 Exercício social 31/12/2008
Lucro líquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Data da aprovação da retenção
Dividendo distribuído total 5.273.871,84 6.623.079,06 8.704.486,29
Lucro líquido retido 0,00 0,00 0,00
Preferencial Preferencial Classe E 525.588,48 06/03/2009
Preferencial Preferencial Classe D 133.418,75 06/03/2009
Preferencial Preferencial Classe C 19.942,03 06/03/2009
Preferencial Preferencial Classe B 362.375,90 06/03/2009
Preferencial Preferencial Classe E 528.697,67 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe D 130.926,79 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe C 20.407,74 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe B 386.703,81 15/03/2010
Preferencial Preferencial Classe A 10.484,15 15/03/2010 10.683,05 06/03/2009
Dividendo Prioritário Fixo
Preferencial Preferencial Classe F 607.421,55 15/03/2010 1.540.835,71 06/03/2009
Ordinária 1.026.801,52 15/03/2010 2.605.428,40 06/03/2009
Dividendo Obrigatório
Preferencial Preferencial Classe F 843.058,20 29/08/2008
Preferencial Preferencial Classe E 618.327,03 29/08/2008
3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas
Não há retenção de dividendos à conta de lucros pelo emissor.
31/12/2010 3.847.791.000,00 Índice de Endividamento 4,19406600
3.7 - Nível de endividamento
Exercício Social Montante total da dívida,
de qualquer natureza
Tipo de índice Índice de
endividamento
Descrição e motivo da utilização de outro índice
Quirografárias 2.408.126.656,00 1.243.615.787,00 94.838.980,00 23.868.405,00 3.770.449.828,00
Garantia Flutuante 2.570.515,00 54.277.629,00 20.493.028,00 0,00 77.341.172,00
Observação
Total 2.410.697.171,00 1.297.893.416,00 115.332.008,00 23.868.405,00 3.847.791.000,00
3.8 - Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento
Exercício social (31/12/2010)
Tipo de dívida Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total
3.9 - Outras informações relevantes
(PGHFRUUrQFLDGHRHPLVVRUHVWDUDGRWDQGRSHODSULPHLUDYH]DVQRUPDVLQWHUQDFLRQDLVGH
FRQWDELOLGDGHDVLQIRUPDo}HVUHODWLYDVDRH[HUFtFLRVRFLDOGHQmRIRUDPSUHHQFKLGDV
YLVWRTXHQmRVmRFRPSDUiYHLVDRQRYRSDGUmRFRQWiELO
4.1 - Descrição dos fatores de risco
D $RHPLVVRU
3RU VH WUDWDU GH XPD &RPSDQKLD H[FOXVLYDPHQWH GH SDUWLFLSDo}HV VRFLHWiULDV
FRQWURODGRUDGHXPJUXSRHFRQ{PLFRVHXULVFRILFDFRQFHQWUDGRQDFRQWLQXLGDGHHQRV
ULVFRV LQHUHQWHV D FDGD HPSUHVD HP TXH WHP SDUWLFLSDomR HP HVSHFLDO DV LQVWLWXLo}HV
ILQDQFHLUDVGRJUXSR$OID6XDVDWLYLGDGHVSRGHPVHUSUHMXGLFDGDVSRUTXDLVTXHUULVFRV
TXHYHQKDPDDIHWDUVHXJUXSRHFRQ{PLFR
(QWHQGHPRV TXH D PDUFD $OID TXH p LGHQWLGDGH FRUSRUDWLYD GR HPLVVRU WHP XP YDORU
FRQVLGHUiYHO QR PHUFDGR H TXH D PDQWpP HP GHVWDTXH 1mR SRGHPRV JDUDQWLU R
VXUJLPHQWRGHTXDOTXHUSUREOHPDTXHWUDJDGHVYDORUL]DomRDVDo}HVGRHPLVVRU
E $RFRQWURODGRU
2 LQWHUHVVH GR DFLRQLVWD FRQWURODGRU GR HPLVVRU SRGH HP FHUWDV FLUFXQVWkQFLDV QmR
FRLQFLGLUFRPRLQWHUHVVHGRVGHPDLVDFLRQLVWDV
F $RVVHXVDFLRQLVWDV
2 LQYHVWLPHQWR HP YDORUHV PRELOLiULRV QHJRFLDGRV QRV PHUFDGRV GH FDSLWDLV HQYROYH
FRPIUHTXrQFLDPDLRUULVFRHPFRPSDUDomRDRXWURVPHUFDGRVVHQGRWDLVLQYHVWLPHQWRV
FRQVLGHUDGRVHPJHUDOGHQDWXUH]DPDLVHVSHFXODWLYD$IDOWDGHOLTXLGH]GHDo}HVSRGH
YLUDGLILFXOWDUDYHQGDSRUSDUWHGHDFLRQLVWDVQDRFDVLmRHSHORSUHoRTXHGHVHMDP2
HPLVVRU SRGH YLU D QmR HIHWXDU SDJDPHQWR GH GLYLGHQGRV DRV DFLRQLVWDV HP TXDOTXHU
H[HUFtFLR VRFLDO FDVR RV DGPLQLVWUDGRUHV IDoDP R DFRQVHOKDPHQWR H VH D DVVHPEOpLD
JHUDO GH DFLRQLVWDV GR HPLVVRU DVVLP DSURYDU HP GHFRUUrQFLD GD VLWXDomR ILQDQFHLUD GR
HPLVVRU
G $VXDVFRQWURODGDVHFROLJDGDV
$VHPSUHVDVFRQWURODGDVHFROLJDGDVGHPDLRUUHOHYkQFLDVmRDVVHJXLQWHV
L %DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$
2 %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$HVWi VXMHLWR D ULVFRV LQHUHQWHV j VXD DWLYLGDGH
FRPRLQVWLWXLomRILQDQFHLUDHTXHSRGHPLPSDFWDUQHJDWLYDPHQWHDVXDUHQWDELOLGDGH
RX DWp PHVPR FRPSURPHWHU SDUWH GR VHX SDWULP{QLR 'HQWUH RV ULVFRV D TXH D
HPSUHVDHVWiVXEPHWLGDSRGHPRVFLWDURVULVFRVGHPHUFDGRGHFUpGLWROLTXLGH]HR
ULVFRRSHUDFLRQDOFRPRRVSULQFLSDLV
LL )LQDQFHLUD$OID6$
4.1 - Descrição dos fatores de risco
J $RVVHWRUHVGDHFRQRPLDQRVTXDLVRHPLVVRUDWXH
4.2 - Comentários sobre expectativas de alterações na exposição aos fatores de risco
O emissor não tem expectativas de redução ou aumento relativo à sua exposição aos
riscos mencionados.
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGD0HWUR'DGRV/WGDH&RUXPEDO3DUWLFLSDo}HVH
$GPLQLVWUDomR/WGD
1DWXUH]D 7ULEXWiULD
3DUWHV GR 3URFHVVR 'HOHJDGR GD 5HFHLWD )HGHUDO GR %UDVLO ; &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H
$GPLQLVWUDomR/WGD0HWUR'DGRV/WGD0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGDHRXWUDV
0$1'$'2'(6(*85$1d$Q
7HQGR HP YLVWD DV GHWHUPLQDo}HV GR DUW GD 0HGLGD 3URYLVyULD Q QR
VHQWLGR GH GHWHUPLQDU D WULEXWDomR LPHGLDWD QR %UDVLO GRV OXFURV VLPSOHVPHQWH DSXUDGRV
SHODV FRQWURODGDV H FROLJDGDV QR H[WHULRU DV HPSUHVDV &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H
$GPLQLVWUDomR /WGD 0HWUR 'DGRV /WGD 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD H RXWUDV
LPSHWUDUDPHPMDQHLURGHPDQGDGRGHVHJXUDQoD SURFHVVRQ
YLVDQGR R UHFRQKHFLPHQWR GR GLUHLWR OtTXLGR H FHUWR GH QmR HVWDUHP VXMHLWDV DR
UHFROKLPHQWRGR,53-H&6/UHVXOWDQWHV
L
GDDSOLFDomRGR UHJLPH GHWULEXWDomRSUHYLVWRQR³FDSXW´GRDUWGD 03Q
H SRVWHULRUHV UHHGLo}HV QD IRUPD FRPR IRL UHJXODPHQWR SHOD ,1
QQRTXHFRQFHUQHDRUHVXOWDGRSRVLWLYRGHHTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDOGH
VXDVFRQWURODGDVHFROLJDGDVQRH[WHULRUQRDQRGHDIDVWDQGRVHWDPEpP
TXDOTXHU SUHWHQVmR FRP LGrQWLFRV IXQGDPHQWRV VREUH UHVXOWDGRV GH H[HUFtFLRV
VXEVHTHQWHV H
LL
GDDSOLFDomRGRUHJLPHFRQVWDQWHGRSDUiJUDIR~QLFRGRDUWGD03Q
DRVOXFURVDSXUDGRVSRUVXDVFRQWURODGDVDWpGH]HPEURGH
5HJXODUPHQWHGLVWULEXtGRRUHIHULGRPDQGDGRGHVHJXUDQoDIRLFRQFHGLGDDPHGLGDOLPLQDU
SOHLWHDGD GH PRGR D VXVSHQGHU D H[LJLELOLGDGH GRV FUpGLWRV WULEXWiULRV GH ,53- H &6/ HP
TXHVWmR (QWUHWDQWR WHQGR HP YLVWD D FDVVDomR GD PHGLGD OLPLQDU QRV DXWRV GR DJUDYR GH
LQVWUXPHQWR LQWHUSRVWR SHOD 8QLmR )HGHUDO DV HPSUHVDV VXSUDPHQFLRQDGDV UHDOL]DUDP
GHSyVLWRMXGLFLDOGRVFUpGLWRVWULEXWiULRVUHODWLYRVDRVOXFURVQRH[WHULRUGH DH
GHFRQIRUPHWDEHODDVHJXLU
5PLO
(PSUHVDV
,53-
&6/
&RUXPEDO3DUWH$GP/WGD
0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGD
0HWUR'DGRV/WGD
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
(PIHYHUHLURGHIRLSURIHULGDVHQWHQoDFRQFHGHQGRDVHJXUDQoDSOHLWHDGDGHPRGRD
DIDVWDUDH[LJLELOLGDGHGRVFUpGLWRVWULEXWiULRVUHVXOWDQWHVGRSDUiJUDIR~QLFRGRDUWGD
03 Q H GR ³FDSXW´ GR UHIHULGR DUWLJR ,QFRQIRUPDGD D 8QLmR )HGHUDO
LQWHUS{V UHFXUVR GH DSHODomR FRQWUD D UHIHULGD VHQWHQoD (P MXOJDPHQWR UHDOL]DGR QR GLD
D7XUPD(VSHFLDO&GR3URMHWR³-XGLFLiULRHP'LD´SRUPDLRULDGHYRWRVGHX
SURYLPHQWRDRUHIHULGRUHFXUVRGHDSHODomRHjUHPHVVDRILFLDO2DFyUGmRIRLSXEOLFDGRQR
GLD GH PDLR GH FRQWUD R TXDO RSXVHPRV HPEDUJRV GH GHFODUDomR FRP SHGLGR GH
HIHLWRVXVSHQVLYRWHQGRHPYLVWDDDXVrQFLDGHDSUHFLDomRGDVTXHVW}HVGRVOXFURVGH
DHGDYDULDomRFDPELDO$WXDOPHQWHRVDXWRVHVWmRFRQFOXVRV
(VVDWHVHWULEXWiULDGHYHUiVHUGHILQLGDSHOR6XSUHPR7ULEXQDO)HGHUDO
$FKDQFHGHSHUGDpSRVVtYHO
9DORUHVSURYLVLRQDGRV
5PLO
(PSUHVDV
,53-
&6/
&RUXPEDO3DUWH$GP/WGD
0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGD
0HWUR'DGRV/WGD
$8726 '( ,1)5$d2 9,1&8/$'26 $2 0$1'$'2 '( 6(*85$1d$
/$95$'26&20$(;,*,%,/,'$'(6863(16$
(P UD]mR GD LPSHWUDomR GR PDQGDGR GH VHJXUDQoD Q DFLPD
PHQFLRQDGR R )LVFR ODYURX FRQWUD DV HPSUHVDV &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H $GPLQLVWUDomR
/WGD 0HWUR 'DGRV /WGD 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD DXWRV GH LQIUDomR SDUD
SUHYHQLU D GHFDGrQFLD GRV FUpGLWRV WULEXWiULRV GH ,53- H &6/ GLVFXWLGRV MXGLFLDOPHQWH
$EDL[RDSUHVHQWDPRVXPEUHYHUHVXPRGHVVHVSURFHVVRVDGPLQLVWUDWLYRV
D &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H $GPLQLVWUDomR /WGD 3URFHVVR DGPLQLVWUDWLYR Q
$XWRGHLQIUDomRODYUDGRSDUDFREUDQoDGH FUpGLWRVWULEXWiULRVGH
,53-H&6//UHODWLYRVDRSHUtRGRGHDSXUDomRGHDGHFRUUHQWHV L GRVOXFURV
DSXUDGRV QR H[WHULRU SHOD ,WDSDU (XURSD 6HUYLoRV /WGD FRP VHGH QD ,OKD GD 0DGHLUD
FRQWURODGD SHOD &RUXPEDO 3DUWLFLSDo}HV H LL GD YDULDomR FDPELDO HP GR
LQYHVWLPHQWRPDQWLGRQHVVDVRFLHGDGHHVWUDQJHLUD
$SUHVHQWDGDLPSXJQDomRMXOJRXVHSURFHGHQWHVRVODQoDPHQWRVUHDOL]DGRVPDQWHQGRVHD
H[LJrQFLDGR,53-QRPRQWDQWHGH5 PLOHGD&6//QRPRQWDQWHGH5 PLO
,QFRQIRUPDGDHPPDUoRGHD&RUXPEDO3DUWLFLSDo}HVLQWHUS{VUHFXUVRYROXQWiULRDR
&RQVHOKRGH&RQWULEXLQWHVRTXDODJXDUGDGLVWULEXLomR
E 0HWUR 'DGRV /WGD 3URFHVVR DGPLQLVWUDWLYR Q $XWR GH
LQIUDomRODYUDGRSDUDFREUDQoDGHFUpGLWRVWULEXWiULRVGH,53-H&6//UHODWLYRVDRSHUtRGR
GH DSXUDomR GH D GHFRUUHQWHV L GRV OXFURV DSXUDGRV QR H[WHULRU QRV DQRV GH
D SHOD 53' (XURSD 6HUYLoRV /GD FRP VHGH QD ,OKD GD 0DGHLUD H LL GD
YDULDomRFDPELDOHPGRLQYHVWLPHQWRPDQWLGRQHVVDVRFLHGDGHHVWUDQJHLUD
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
$SUHVHQWDGDLPSXJQDomRHPLQVWkQFLDIRLPDQWLGDHPSDUWHDH[LJrQFLDDIDVWDQGRVHD
WULEXWDomR VREUH D YDULDomR FDPELDO GR LQYHVWLPHQWR &RQWUD HVVD GHFLVmR HP PDUoR GH
D 0HWUR 'DGRV LQWHUS{V UHFXUVR YROXQWiULR DR &RQVHOKR GH &RQWULEXLQWHV R TXDO
DJXDUGDVXDUHPHVVDDR&RQVHOKRSDUDSRVWHULRUGLVWULEXLomR
F
0HWUR
7HFQRORJLD
,QIRUPiWLFD
/WGD
3URFHVVR
DGPLQLVWUDWLYR
Q
$XWRGHLQIUDomRODYUDGRSDUDFREUDQoDGH FUpGLWRVWULEXWiULRVGH
,53-H&6//UHODWLYRVDRSHUtRGRGHDSXUDomRGH DGHFRUUHQWHV L GRVOXFURV
DSXUDGRV QR H[WHULRUQRVDQRVGH DSHOD ,WDSDU(XURSD6HUYLoRV /WGDH LL GD
YDULDomRFDPELDOHPGRLQYHVWLPHQWRPDQWLGRQHVVDVRFLHGDGHHVWUDQJHLUD
$SUHVHQWDGD LPSXJQDomR FRQVLGHURXVH SURFHGHQWHV RV ODQoDPHQWRV PDQWHQGRVH DV
H[LJrQFLDVGH,53-QRPRQWDQWHGH5PLOHGH&6//QRPRQWDQWHGH5PLO
,QWHUSRVWR UHFXUVR YROXQWiULR L UHMHLWRXVH D SUHOLPLQDU GH GHFDGrQFLD LL QmR VH
FRQKHFHX GD PDWpULD VXEPHWLGD DR 3RGHU -XGLFLiULR YDULDomR FDPELDO H LLL GHXVH
SURYLPHQWR SDUFLDO DR UHFXUVR SDUD GHWHUPLQDU TXH D FRQYHUVmR SDUD UHDLV GRV OXFURV
DXIHULGRV SHOD FROLJDGD VHMD IHLWD FRP EDVH QD WD[D GH FkPELR GD GDWD HP TXH IRUDP
DSXUDGRV H[FOXLU GD WULEXWDomR GD &6// RV YDORUHV DSXUDGRV DWp GH VHWHPEUR GH
H H[FOXLURVMXURVGHPRUDQDSURSRUomRGRVYDORUHVGHSRVLWDGRV
$8QLmRRS{VHPEDUJRVGHGHFODUDomRH RVTXDLVIRUDPDFROKLGRVSHOR&RQVHOKR
$JXDUGDVHLQWLPDomRGRDFyUGmRQ
(PRVDXWRVIRUDPHQFDPLQKDGRVj'(5$7
0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGD
1DWXUH]D7UDEDOKLVWD
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR $GULDQR &DUORV )HUQDQGHV ; 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD H %DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
5HFRQKHFLPHQWR GH YtQFXOR HPSUHJDWtFLR FRP R %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR6$ GH D HTXLSDUDomRVDODULDO KRUDV H[WUDV UHIOH[RV HQTXDGUDPHQWRjFDWHJRULDGRVEDQFiULRVHUHVSHFWLYRV EHQHItFLRV RX VXFHVVLYDPHQWH RV GLUHLWRV SUHYLVWRV QD FDWHJRULD GRV YLJLODQWHV
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD 3DUFLDOPHQWH 3URFHGHQWH $JXDUGDQGR -XOJDPHQWRGH5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR
L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH5HFLIH E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR $OH[DQGUH %DUURV )RQVHFD ; 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD H %DQFR$EQ$PUR5HDO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5 PLO -XQWDGDGRVUHJLVWURVGHHPSUHJDGRVILFKDVILQDQFHLUDVFRQWUDWRGH WUDEDOKRHDFRUGRGHSURUURJDomRGHMRUQDGD
1XOLGDGH GD FRQWUDWDomR FRP 5HDO 3ODQHMDPHQWRV GHFODUDQGR R %DQFR5HDOFRPR~QLFRHPSUHJDGRUGRUHFODPDQWH
'HVFDUDFWHUL]DomR GR FDUJR GH FRQILDQoD IDFH R HQXQFLDGR GR 767 SDUD TXH VHMD R UHFODPDQWH HQTXDGUDGR QRV WHUPRV GR DUW &DSXWGD&/7
&DVRQmRHQWHQGDSHODGHVFDUDFWHUL]DomRGRFDUJRGHFRQILDQoDTXH VHMD UHFRQKHFLGR MXGLFLDOPHQWH D JUDWLILFDomR GH IXQomR QR OLPLWH FRQYHQFLRQDOHUHSHUFXVV}HV
3DJDPHQWRGRHTXLYDOHQWHDVDOiULRVPtQLPRVHPYDORUGDpSRFD SUySULD FRPR UHPXQHUDomR SHOD DFXPXODomR GH FDUJR GH $VVLVWHQWH 7pFQLFR 9HWHULQiULR GHWRGRRSHUtRGRLPSUHVFULWR
KRUDVH[WUDVDFUHVFLGDVGRUHSRXVRVHPDQDODSyVDFRPDGLFLRQDO GH H DTXHODV WUDEDOKDGDV QR ViEDGR DGLFLRQDO GH H UHSHUFXVV}HV
5HSHUFXVVmR GRV YDORUHV SDJRV FRPR VDOiULR LQ QDWXUD TXLO{PHWUR URGDGR HUHSHUFXVV}HV
5HSHUFXVVmRGR565VREUHDUHPXQHUDomRYDULiYHOFRPLQFLGrQFLD GHVWH QDV IpULDV GREUDGDV VLPSOHV YHUEDV UHVFLVyULDV )*76
,QFRUSRUDomRGD YHUED DMXGD DOLPHQWDomR DRVDOiULR EDVH SDUD EDVH GHFiOFXORV
GLIHUHQoDGHDERQRSRUWHPSRGHVHUYLoRHJUDWLILFDomRGHIXQomRH UHSHUFXVV}HV
5HSHUFXVVmR GD UHPXQHUDomR YDULiYHO QRV SDJDPHQWRV GH IpULDV)*76 YHUEDVUHVFLVyULDV
)*76VREUHR
3DJDPHQWR GH PXOWD GH XP PrV GH UHPXQHUDomR SUHYLVWD QR DUW GD&/7
0XOWDSRUGHVFXPSULPHQWRGHFOiXVXODVQRUPDWLYDV +RQRUiULRVDGYRFDWtFLRVGH
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD 3DUFLDOPHQWH 3URFHGHQWH $JXDUGDQGR -XOJDPHQWRGH5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
5HFRQKHFLPHQWR GH YtQFXOR FRP R %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$ HTXLSDUDomR VDODULDO SDUDGLJPD 5RQDOGR $QWXQHV GH )DULD KRUDV H[WUDVDOpPGDHGHFRUUHQWHVGHLQWHUYDORHDGLFLRQDOQRWXUQR I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD 3DUFLDOPHQWH 3URFHGHQWH $JXDUGDQGR
-XOJDPHQWRGH5HFXUVR2UGLQiULR J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5 PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR (GXDUGR &RHOKR GH &DPSRV ; 0HWUR 7HFQRORJLD ,QIRUPiWLFD /WGD H %DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
5HFRQKHFLPHQWR GH YLQFXOR FRP R %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$ D VXEVLGLDULDPHQWHRUHFRQKHFLPHQWRGDVXFHVVmR GH FRQWUDWRV GH WUDEDOKR FRP D UHVSRQVDELOL]DomR LQWHJUDO SHOR %$, HTXLSDUDomR VDODULDO LQGHQL]DomR GRV YDORUHV QmR SDJRV D WtWXOR GH PXOWD)*76TXDQGRGDUHVFLVmRFRP D0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD /WGD HTXLSDUDomRFRPREDQFiULRKRUDV H[WUDV DOpPGD H UHIOH[RV VXEVLGLDULDPHQWHKRUDVH[WUDVDOpPGDLQWHUYDORH'65UHIOH[RV I 3ULQFLSDLVIDWRV $XGLrQFLDGH,QVWUXomRGHVLJQDGDSDUDRGLD
J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD
3RVVtYHO
K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR *LOGHWH3HUHLUD*DOLQGR;0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGDH%DQFR $EQ$PUR5HDO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO$MXGD$OLPHQWDomR +RUDV ([WUDV $OpP 'D 5HIOH[RV $WV $GLFLRQDO 3RU 7HPSR 'H 6HUYLoR &RPLVVDR 'H &DL[D 3JWR5HVWDEHOHFLPHQWR 'LIHUHQoDV 'D *UDWLILFDomR 6HPHVWUDO 'REUD 6DODULDO 9HUE,QFRQWURYHUVDV &OW ([SHGLomR 'H 2ItFLRV $R ,QVV'57 +RQRUiULRV$GYRFDWtFLRV
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH $JXDUGDQGR MXOJDPHQWRGH5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR
L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
0HWUR'DGRV/WGD
1DWXUH]D7UDEDOKLVWD
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 6RUD\D9DOHQ]D'LQDUGL;0HWUR7HFQRORJLD,QIRUPiWLFD/WGDH%DQFR $EQ$PUR5HDO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO9tQFXOR FRP R 5HDO KRUDV H[WUDV DOpP GD KRUDV H[WUDV DOpP GD QmR SDJDV KRUDV GH VREUHDYLVR DGLFLRQDO QRWXUQR H HTXLSDUDomR VDODULDO
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH $JXDUGDQGR MXOJDPHQWRGH5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR -RmR 6pUJLR GD 6LOYD %LVSR ; 0HWUR'DGRV /WGD H %DQFR $EQ $PUR 5HDO6$
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
5HFRQKHFLPHQWRGDFRQGLomRGHEDQFiULRHYtQFXORFRPR%DQFR5HDO EHQHItFLRV GD FDWHJRULD KRUDV H[WUDV DOpP GD GLIHUHQoDV VDODULDLV GHFRUUHQWHVGDHTXLSDUDomRVDODULDO SDUDGLJPD /LOD7DULFDQL.XERWD DGLFLRQDO GH SHULFXORVLGDGH DUPD]HQDPHQWR GH yOHR GLHVHO HP WDQTXHV VDOiULRGHVREUHDYLVRHUHIOH[RV
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH $JXDUGDQGR MXOJDPHQWRGH5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR -RUJH3DJDQ;0HWUR'DGRV/WGDH%DQFR$EQ$PUR5HDO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO $GLFLRQDOGHSHULFXORVLGDGHHUHIOH[RVI 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH $JXDUGDQGR MXOJDPHQWRGH5HFXUVR2UGLQiULR
J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD
3RVVtYHO
K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR $QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
GHSHUGDGRSURFHVVR FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR 9DJQHU %XHQR GH $OPHLGD ; 0HWUR'DGRV /WGD H %DQFR $EQ $PUR 5HDO6$
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
5HFRQKHFLPHQWR'H9tQFXOR(PSUHJDWtFLR +RUDV([WUDV$OpPGDH 5HIOH[RV 'REUD 6DODULDO 9HUE,QFRQWURYHUVDV &OW (QTXDGUDPHQWR ¬ &DWHJRULD %DQFiULD (TXLSDUDomR 6DODULDO *UDWLILFDomR'H)XQomR +RQRUiULRV$GYRFDWtFLRV +RUDV([WUDV ,Q,WLQHUH &WK(&WK1H $GLFLRQDO'H3HULFXORVLGDGH
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH $JXDUGDQGR MXOJDPHQWRGR$JUDYRGH3HWLomR J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$QiOLVH GR LPSDFWR HP FDVR GH SHUGD GR SURFHVVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomRVHPUHIOH[RVQDRSHUDomRQRUPDOGDLQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR 5PLO
%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$
1DWXUH]D 7UDEDOKLVWD
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH3RUWR$OHJUH E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR $OLFH0HGHLURV'XDUWH;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO+RUDV H[WUDV DOpP GD GLiULD UHIOH[RV QRV '65 IpULDV VDOiULRVJUDWLILFDo}HVVHPHVWUDLVYHUEDVUHVFLVyULDV GLIHUHQoDVVDODULDLV HP UD]mR GR VDOiULR VXEVWLWXLomR DGLFLRQDO GH SHOR DF~PXOR GH IXQomR SDJDPHQWR GD YHUED GH JUDWLILFDomR GH FDL[D SDJDPHQWR HP GREUR GRV GLDV GH IpULDV WUDEDOKDGRV DFUHVFLGRV GH DX[tOLR DOLPHQWDomRHDX[tOLRUHIHLomR FHVWDDOLPHQWDomRDGLFLRQDO SDJDPHQWR GRV TXLO{PHWURV URGDGRV H UHIOH[RV SDJDPHQWR GR )*76 GHYROXomR GRV IUXWRV ILQDQFHLURV DXIHULGRV FRP R XVR GRV YDORUHV UHIHUHQWHV DRV GLUHLWRV DTXL UHFRQKHFLGRV UHFROKLPHQWRV ILVFDLV H SUHYLGHQFLiULRV MXURVHDWXDOL]DomRPRQHWiULD KRQRUiULRVDGYRFDWtFLRV HP
I 3ULQFLSDLVIDWRV 3ULPHLUD DXGLrQFLD D VHU UHDOL]DGD HP 6HQWHQoD SDUFLDOPHQWH SURFHGHQWH HP $JXDUGDQGR MXOJDPHQWR GH 5HFXUVRGH5HYLVWD
J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO
SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR
GHSHUGDGRSURFHVVR
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH%HOR+RUL]RQWH E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR $PDUR0RGHVWRGD6LOYD;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO ,QWHJUDomRGDUHPXQHUDomRYDULiYHOGRDGLFLRQDOSRUWHPSRGHVHUYLoR GD SDUWLFLSDomR QRV OXFURV KRUDV H[WUDV DOpP GD KRUDV H[WUDV GHFRUUHQWHVGHLQWHUYDORLQWUDMRUQDGD HTXLSDUDomRVDODULDO HTXLSDUDomR QRVPHVHVHPTXHVXEVWLWXLXVXSHULQWHQGHQWHGD5HJLRQDO GLIHUHQoDGH SUHPLDomRHVSHFLDOI 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoDHPPDUoR$FyUGmRGR757HPMXOKRDJXDUGDQGR MXOJDPHQWR QR 767 5HFXUVR GH 5HYLVWD SURYLGR SDUFLDOPHQWH HP J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR $QWRQLR)HUQDQGHV6LOYD;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO+RUDV ([WUDV $OpP 'D +RQRUiULRV $GYRFDWtFLRV ([SHGLomR 'H 2ItFLRV $R ,QVV'57 (TXLSDUDomR 6DODULDO 'REUD 6DODULDO 9HUE,QFRQWURYHUVDV &OW 5HIOH[RV $MXGD$OLPHQWDomR H 0XOWD &RQYHQFLRQDO
I 3ULQFLSDLVIDWRV *DUDQWLD GD H[HFXomR HP IHYHUHLUR 3URFHVVR SUHVWHV D HQFHUUDU 3URFHVVRHQFHUUDGRHP &RQGHQDomRH3DJDPHQWR J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
HQYROYLGRV HKRUDVH[WUDV KRUDVH[WUDVDOpPGDGLiULD KRUDVH[WUDGLiULD SHODQmRFRQFHVVmRGHLQWHUYDOR UHIOH[RV SDJDPHQWRGR'65VREUHDV FRPLVV}HV 59 SDJDVHPIROKD SDJDPHQWRGDVFRPLVV}HVQmRSDJDV GLIHUHQoDV GDV GHVSHVDV FRP R XVR GR YHtFXOR H FHOXODU LQGHQL]DomR FRUUHVSRQGHQWH D XP SLVR QRUPDWLYR PHQVDO GD FDWHJRULD RX DOWHUQDWLYDPHQWH HP YDORU D VHU DUELWUDGR SHOR MXt]R UHIHUHQWH DR GHVJDVWHGHSUHFLDomR GR XVR GH YHtFXOR SUySULR D VHUYLoR GR EDQFR GLIHUHQoD GH IpULDV YDORUHV GHVFRQWDGRV D WtWXOR GH ,5 VREUH DV IpULDV 3/5UHIHUHQWHDRVHPHVWUHGHHSURSRUFLRQDODRVHPHVWUHGH DX[tOLR UHIHLomR DX[tOLR FHVWD DOLPHQWDomR H FHVWD DOLPHQWDomR PXOWDV FRQYHQFLRQDLV )*76 DSOLFDomR GDV PXOWDV SUHYLVWDVQRVDUWVH-GR&3& MXVWLoDJUDWXLWD
I 3ULQFLSDLVIDWRV 3ULPHLUD DXGLrQFLD GH LQVWUXomR D VHU UHDOL]DGD HP 6HQWHQoDSDUFLDOPHQWHSURFHGHQWHHP$JXDUGDQGRMXOJDPHQWR GR5HFXUVR2UGLQiULR J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR (GHOVRQ 5LEHLUR 3HUHLUD ; %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$ H %DQFR $OID6$
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
5HVSRQVDELOLGDGH VROLGiULD GRV 5HFODPDGRV KRUDV H[WUDV DOpP GD UHIOH[RV '65 IpULDV VDOiULR DYLVR SUpYLR )*76 DX[tOLRUHIHLomR DX[tOLRFHVWDDOLPHQWDomR MXURVHFRUUHomRPRQHWiULD KRQRUiULRV DGYRFDWtFLRV HP H[SHGLomR GH RItFLRV '57 ,166 H &() MXVWLoDJUDWXLWD
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD GHLPSURFHGrQFLD HP DEULO $JXDUGDQGR MXOJDPHQWR GH 5HFXUVR2UGLQiULRLQWHUSRVWRSHOR5HFODPDQWH J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
HQYROYLGRV +RUDV([WUDV$OpP'D+RUDV([WUDVUHIDYLRODomRGRLQWHUYDOROHJDO SUHIHLomRH5HIOH[RV
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD GH SURFHGrQFLD SDUFLDO HP RXWXEUR JDUDQWLD GD H[HFXomR HP DJRVWR DJXDUGDQGR MXOJDPHQWR GH $JUDYR GH 3HWLomRLQWHUSRVWRHPPDUoR
J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO
SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR
GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5 PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6DOYDGRU E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR /XLV0DUFHOR1yEUHJDGD&UX];%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5 PLO+RUDV ([WUDV ( 5HIOH[RV +RUDV ([WUDV 5HSRXVR 6HPDQDO 'LIHUHQoD 6DODULDO 'LIHUHQoD 'H 5HPXQHUDomR 9DULiYHO 'HYROXomR GH 9DORUHV 'HYROXomR'H'HVFRQWRH,QGHQL]DomR
I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD GH SURFHGrQFLD SDUFLDO HP QRYHPEUR $FyUGmR GH SURYLPHQWR SDUFLDO HP IHYHUHLUR DJXDUGDQGR MXOJDPHQWR GH 5HFXUVRGH5HYLVWD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR &OiXGLD&ULVWLDQH5RFKD$OPHLGD;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO (QTXDGUDPHQWRQRDUWFDSXWGD&/7 MRUQDGDEDQFiULD KRUDV H[WUDV DOpP GD UHIOH[RV KRUD H[WUD GLiULD SHOD QmR FRQFHVVmR GH LQWHUYDORI 3ULQFLSDLVIDWRV ,QWHUSXVHPRV 5HFXUVR GH 5HYLVWD HP $JXDUGDPRV MXOJDPHQWR J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH%HOR+RUL]RQWH
E ,QVWkQFLD
F 'DWDGHLQVWDXUDomR
G 3DUWHVQRSURFHVVR 0RQDOLVD )HUQDQGD $UDQWHV 6LTXHLUD 'UXPRQG ; %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR6$
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
+RUDVH[WUDVDOpP GDGLiULD RXVXEVLGLDULDPHQWH DOpPGDGLiULD UHIOH[RV +RUDV H[WUDV LQWUDMRUQDGDV UHIOH[RV 5HFRQKHFLPHQWR GD HTXLSDUDomR VDODULDO GLIHUHQoD VDODULDO UHIOH[RV 2ItFLRV 5HFHLWD ,166&()037H5HFHLWDHVWDGXDO
I 3ULQFLSDLVIDWRV $XGLrQFLDGH,QVWUXomRGHVLJQDGDSDUDRGLD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO
SRVVtYHORXUHPRWD
3RVVtYHO
K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGR5LRGH-DQHLUR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 9DOpULD&RUUHD3HUHLUD;%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5 PLO +RUDVH[WUDVDOpPGDHUHIOH[RV '65VREUHDVKRUDVH[WUDVGHYLGDV )*76 PXOWDV QRUPDWLYDV SDJDPHQWR GH GLIHUHQoDV GH IpULDV VDOiULR DYLVR SUpYLR GLIHUHQoDV VDODULDLV GHFRUUHQWHV GD HTXLSDUDomRVDODULDOHUHIOH[RV LQGHQL]DomRSRUGDQRVPRUDLV PXOWDGR DUWGD&/7 KRQRUiULRVDGYRFDWtFLRVI 3ULQFLSDLVIDWRV 'HSRVLWDPRVDFRQGHQDomRHP 5PLO J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO
SRVVtYHORXUHPRWD
3RVVtYHO
K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH&XULWLED E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR )DELDQR 0DUFLR &RQWDGRU ; %DQFR $OID GH ,QYHVWLPHQWR 6$ H $OID $UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO6$ &RQWURODGD
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5 PLO
'HFODUDomR GH QXOLGDGH GDV DQRWDo}HV QD &736 UHFRQKHFLPHQWR GH YtQFXORGHHPSUHJRFRPR%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$ DGLFLRQDO SRU WHPSR GH VHUYLoR UHDMXVWHV VDODULDLV H DXPHQWRV VDODULDLV JUDWLILFDomR GH IXQomR DX[tOLR UHIHLomR DX[tOLR DOLPHQWDomR DERQR ~QLFR FRPSOHPHQWDomR GH SDJDPHQWR DX[tOLR VD~GH LQGHQL]DomR DGLFLRQDO GHFODUDomR GH FRQGLomR GH EDQFiULR KRUDV H[WUDRUGLQiULDV
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
UHIOH[RV '65 UHPXQHUDomR YDULiYHO HTXLSDUDomR VDODULDO 3/5 GLIHUHQoDVVDODULDLV PXOWDVFRQYHQFLRQDLV HH[SHGLomRGHRItFLR I 3ULQFLSDLVIDWRV 6HQWHQoD GH SURFHGrQFLD SDUFLDO HP VHWHPEUR DJXDUGDQGR
MXOJDPHQWR GH 5HFXUVR 2UGLQiULR ,QGLFDPRV WtWXORV HP JDUDQWLD HP 5PLO J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR &RQWURODGD 5 PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH6mR3DXOR E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR -RQDWDVGD6LOYD;$OID$UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO6$ &RQWURODGD H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5 PLO)*76 PXOWD GLIHUHQoD GDV YHUEDV SDJDV QR 75&7 DYLVR SUpYLR VDOiULR H IpULDV FRP R DERQR GH WHQGR HP YLVWD TXH FDOFXODGDV VHP D LQFOXVmR GR DX[tOLR FUHFKH H GR VDOiULR YDULiYHO GLIHUHQoDGDVJUDWLILFDo}HVQDWDOLQDVH GDVIpULDVWHQGRHPYLVWD TXHSDJDVVHPDLQFOXVmRGRDX[tOLRFUHFKH KRUDVH[WUDVDOpPGD KRUDVH[WUDVDOpPGD KRUDVH[WUDVSUHVWDGDVDRVViEDGRV KRUDVH[WUDV GRV LQWHUYDORV GREUD GRVGRPLQJRV ODERUDGRV GLIHUHQoDV VDODULDLV GHFRUUHQWHVGDHTXLSDUDomRVDODULDOFRPRSDUDGLJPD )UDQFLVFR*LOPDU GH0RUDHV LQFLGrQFLDGRVDOiULRYDULiYHOQRV'65V UHIOH[RV PXOWDGR DUW&/7
I 3ULQFLSDLVIDWRV 'HSyVLWRV SDUD OLTXLGDomR GR SURFHVVR Mi UHDOL]DGRV (QFHUUDPHQWR LPLQHQWH &RPSOHPHQWDPRV D FRQGHQDomR HP 5 5 J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGR7UDEDOKRGH&XULWLED E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 0DULR5LEHLURGD6LOYD;$OID$UUHQGDPHQWR0HUFDQWLO6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLO5HFRQKHFLPHQWR GR YDORU GHUHPXQHUDomR HQJOREDQGR WRGDV DV YHUEDV UHFHELGDV UHIOH[RV 5HFRQKHFLPHQWR GD HTXLSDUDomR VDODULDO UHIOH[RV +RUDVH[WUDVDOpPGDViEDGRVGRPLQJRVIHULDGRV HGHFRUUHQWHVGH LQWHUYDOR UHIOH[RV 5HFRQKHFHU D GLIHUHQoD QD 3/5 'DQRV 0RUDLV IpULDV QmR JR]DGDV GH IRUPD UHJXODU 0XOWD SRU GHVFXPSULPHQWR GR $FRUGR&ROHWLYR &&7 -XVWLoDJUDWXLWD HSRUILP KRQRUiULRVDGYRFDWtFLRV
I 3ULQFLSDLVIDWRV $XGLrQFLDGH,QVWUXomRGHVLJQDGDSDUDRGLD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO
SRVVtYHORXUHPRWD
3RVVtYHO
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO
%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$
1DWXUH]D 7ULEXWiULD
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUD&tYHO E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR (PLVVRU['HOHJDGR(VSHFLDOGH,QVWLWXLo}HV)LQDQFHLUDV H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5 PLO3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVH GH PDQGDGR GH VHJXUDQoD HP TXH R HPLVVRU TXHVWLRQD D FRQVWLWXFLRQDOLGDGH GR DODUJDPHQWR GD EDVH GH FiOFXOR GD &RILQV LQVWLWXtGD SHOD /HL Q 2 75) GD 5HJLmR SURIHULX GHFLVmR GHVIDYRUiYHO DR HPLVVRU QR HQWDQWR D GHFLVmR HVWi VXVSHQVD DWUDYpV GH GHFLVmR SRVWHULRU SURIHULGD SHOR SUySULR 75) GD 5HJLmR 2 6XSUHPR 7ULEXQDO )HGHUDO GHYHUi GHFLGLU D TXHVWmR SRLV Mi KRXYH R UHFRQKHFLPHQWR GD 5HSHUFXVVmR *HUDO VREUHDPDWpULD(VVHSURFHVVRpFRQVLGHUDGRUHOHYDQWHKDMDYLVWDR PRQWDQWHHQYROYLGR J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$ HYHQWXDO SHUGD GR SURFHVVR LPSOLFDUi QXP HIHLWR OtTXLGR QHJDWLYR QR UHVXOWDGR GH 5 PLO VHQGR TXH R GHVHQFDL[H SDUD SDJDPHQWR GR YDORU QmR DIHWDUi QHJDWLYDPHQWH D VLWXDomR ILQDQFHLUDHSDWULPRQLDOGRHPLVVRUQHPRVVHXVQHJyFLRV L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5 PLO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGD)D]HQGD3~EOLFD E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR (PLVVRU[0XQLFtSLRGH6mR3DXOR H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLOI 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVH GH $omR $QXODWyULD )LVFDO FXPXODGD FRP $omR 'HFODUDWyULD SURSRVWD FRQWUD DXWR GH LQIUDomR ODYUDGR SHOD 3UHIHLWXUD GH 6mR 3DXOR VRE DOHJDomR GH QmR SDJDPHQWR GR ,66 LQFLGHQWHVREUHDOJXQVVHUYLoRVRV TXDLV QR HQWHQGHUGRHPLVVRU QmRHVWmRFRQWHPSODGRVQRUROGHVHUYLoRVUHODFLRQDGRVQDOLVWDGH VHUYLoRV WULEXWiYHLV SHOR ,66 (VVH SURFHVVR p FRQVLGHUDGR UHOHYDQWHKDMDYLVWDRPRQWDQWHHQYROYLGR J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3RVVtYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$ HYHQWXDO SHUGD GR SURFHVVR LPSOLFDUi QXP HIHLWR OtTXLGR QHJDWLYR QR UHVXOWDGR GH 5 PLO VHQGR TXH QmR KDYHUi
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
GHVHQFDL[HSDUDRSDJDPHQWRGRYDORUSRLVHVWHHVWiLQWHJUDOPHQWH GHSRVLWDGR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUDGDV([HFXo}HV)LVFDLV E ,QVWkQFLD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR $OID &RUUHWRUD GH &kPELR HYDORUHV 0RELOLiULRV 6$ &RQWURODGD GR(PLVVRU [8QLmR)HGHUDO )D]HQGD1DFLRQDO
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5 PLO
I 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVH GH SURFHVVR MXGLFLDO HP TXH D FRQWURODGD TXHVWLRQD D FRQVWLWXFLRQDOLGDGH GD LQVWLWXLomR GD FRQWULEXLomR VRFLDO VREUH R OXFUR PHGLDQWH /HL RUGLQiULD $ FRQWURODGD REWHYH GHFLVmR IDYRUiYHO WUDQVLWDGD HP MXOJDGR HP GHVRQHUDQGRD GR SDJDPHQWRGDFRQWULEXLomRHQWUHWDQWRD5HFHLWD)HGHUDOUHDWLYRXD FREUDQoDGD FRQWULEXLomR H[LJLQGR RVHXSDJDPHQWR(P GHFLV}HV UHFHQWHV R 75) GD 5HJLmR MXOJRX SURFHGHQWH R SHGLGR GD &RQWURODGD $JXDUGDVH HYHQWXDO UHFXUVR SRU SDUWH GD )D]HQGD 1DFLRQDO J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 5HPRWDKDMDYLVWDRVSUHFHGHQWHVIDYRUiYHLVDFLPDPHQFLRQDGRV K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$SHVDU GR SUHFHGHQWH IDYRUiYHO DFLPD PHQFLRQDGR DSHUGD GHVVH SURFHVVR QmR DIHWDUi D VLWXDomR ILQDQFHLUD RX SDWULPRQLDO GD &RQWURODGD SRUpP LPSDFWDQGR QHJDWLYDPHQWH R VHX UHVXOWDGR HP FHUFDGH5PLO L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 5PLO
3URFHVVRVQV H
D -Xt]R 'HOHJDFLDGD5HFHLWD)HGHUDOGH-XOJDPHQWR E ,QVWkQFLD ,QVWkQFLD$GPLQLVWUDWLYD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR $OID &RUUHWRUD GH &kPELR H 9DORUHV 0RELOLiULRV 6$ &RQWURODGD GR (PLVVRU [5HFHLWD)HGHUDOGR%UDVLO
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
I 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVHGHDXWRGHLQIUDomRODYUDGRVREDOHJDomRGRQmRSDJDPHQWRGR ,53- H &6/ VREUH R OXFURREWLGRQD DOLHQDomR GH Do}HV UHJLVWUDGDV QR $WLYR3HUPDQHQWHGD&RQWURODGD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 5HPRWD K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes
3URFHVVRQ
D -Xt]R 'HOHJDFLDGD5HFHLWD)HGHUDOGH-XOJDPHQWR E ,QVWkQFLD ,QVWkQFLD$GPLQLVWUDWLYD
F 'DWDGHLQVWDXUDomR
G 3DUWHVQRSURFHVVR $OID &RUUHWRUD GH &kPELR H 9DORUHV 0RELOLiULRV 6$ &RQWURODGD GR (PLVVRU [5HFHLWD)HGHUDOGR%UDVLO
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5 PLO
I 3ULQFLSDLVIDWRV 7UDWDVHGHDXWRGHLQIUDomRODYUDGRVREDOHJDomRGRQmRSDJDPHQWRGR 3,6H&RILQVVREUHROXFURREWLGRQDDOLHQDomRGHDo}HVUHJLVWUDGDVQR $WLYR3HUPDQHQWHGD&RQWURODGD J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 5HPRWD K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
$SHVDU GH UHPRWD D HYHQWXDO SHUGD GHVVH SURFHVVR QmR DIHWDUi D VLWXDomR ILQDQFHLUD RX SDWULPRQLDO GD &RQWURODGD SRUpP LPSDFWDUi QHJDWLYDPHQWHRVHXUHVXOWDGRHPFHUFDGH5PLO L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 1mRKi
%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$
1DWXUH]D &tYHO
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUD&tYHOGD&RPDUFDGH%HOR+RUL]RQWH0* E ,QVWkQFLD SULPHLUD F 'DWDGHLQVWDXUDomRG 3DUWHVQRSURFHVVR 0LQLVWpULR3~EOLFRGR7UDEDOKR 3URFXUDGRULD5HJLRQDOGR7UDEDOKR 5HJLmR %+0* [%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR6$
H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV
5PLO
I 3ULQFLSDLVIDWRV 9LVD REULJDU DV DJrQFLDV D IRUQHFHU FROHWHV j SURYD GH EDOD DRV YLJLODQWHV /HLV(VWDGXDLVQ H J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD 3URYiYHO K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR GHSHUGDGRSURFHVVR
3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD LQVWLWXLomR L 9DORUSURYLVLRQDGR VH KRXYHUSURYLVmR 1mRKi
3URFHVVRQ
D -Xt]R 9DUD&tYHOGD&RPDUFDGH6mR3DXOR63 E ,QVWkQFLD SULPHLUD F 'DWDGHLQVWDXUDomR G 3DUWHVQRSURFHVVR 3HWUR/tGHU'HULYDGRVGH3HWUyOHR/WGD[%DQFR$OIDGH,QYHVWLPHQWR 6$ H 9DORUHVEHQVRXGLUHLWRV HQYROYLGRV 5PLOI 3ULQFLSDLVIDWRV 3UHVWDomR GH FRQWDV 6HQWHQoD SURFHGHQWH $JXDUGDVH UHVXOWDGR GR UHFXUVR
J &KDQFHGHSHUGD SURYiYHO SRVVtYHORXUHPRWD
5HPRWD
K $QiOLVHGRLPSDFWRHPFDVR 3DJDPHQWR GD FRQGHQDomR VHP UHIOH[RV QD RSHUDomR QRUPDO GD
