ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. E SOCIEDADES DEPENDENTES

(1)

ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. E SOCIEDADES DEPENDENTES

Contas anuais consolidadas e Relatório de gestão consolidado Exercício anual terminado em 31 de dezembro de 2012

(2)

ÍNDICE

Balanços patrimoniais consolidados em 31 de dezembro 1 Contas de lucros e prejuízos consolidadas em 31 de dezembro3

Estados de resultados globais consolidados em 31 de dezembro 4 Estados de alterações no patrimônio líquido consolidadas 5

Estados de fluxos de efetivo consolidados 6

Notas das contas anuais consolidadas do exercício de 2012 8

1.

Informação geral 8

2.

Bases de apresentação 9

3.

Normas de valorização 30

4.

Gestão do risco financeiro e do capital 53

5.

Combinações de negócios 61

6.

Imobilizado material 73

7.

Fundo de comércio e outros ativos intangíveis 77

8.

Participações em entidades associadas 88

9.

Ativos financeiros disponíveis para a venda 95

10.

Instrumentos financeiros derivados 96

11.

Devedores e outras contas a cobrar 100

12.

Efetivo e equivalentes do efetivo 109

13.

Patrimônio líquido 110

14.

Dívidas financeiras 125

15.

Receitas diferidas132

16.

Fornecedores e outras contas a pagar 133

17.

Imposto sobre os lucros 134

18.

Obrigações por prestações a empregados 140

19.

Provisões e outros passivos 147

20.

Receita e gastos 150

21.

Contingências e compromissos 153

22.

Participações em sociedades multi - grupo 157

23.

Informação sobre meio ambiente 159

24.

Informação financeira por segmentos 159

25.

Partes vinculadas 164

26.

Pagamentos com base em ações 192

27.

Outra informação relevante 196

28.

Atos posteriores ao encerramento 203

Anexo I. Sociedades dependentes incluídas no escopo de consolidação... 204 Anexo II. Sociedades multi - grupo incluídas no escopo de consolidação217

Anexo III. Sociedades associadas incluídas no escopo de consolidação 219 Relatório de gestão consolidado do exercício de 2012 222

1.

Informação em cumprimento do disposto pelo artigo 262 da lei de sociedades de capital 222

2.

Relatório anual de governo corporativo 235

(3)

Balanços patrimoniais consolidados em 31 de dezembro

(em milhares de euros)

Notas 2012 2011

ATIVOS

Ativos não correntes

Imobilizado material 6 1.798.100 1.741.827

Fundo de Comércio 7 5.144.574 4.263.123

Outros ativos intangíveis 7 14.147.224 11.217.068

Participações em entidades associadas 8 585.581 1.899.059

Ativos por impostos diferidos 17.c 840.642 676.181

Ativos financeiros disponíveis para a venda 9 465.885 13.577

Instrumentos financeiros derivados 10 162.936 235.186

Devedores e outras contas a cobrar 11 2.136.598 1.357.140

Ativos não correntes 25.281.540 21.403.161

Ativos correntes

Estoques - 21.172 21.123

Devedores e outras contas a cobrar 11 1.374.314 933.389

Instrumentos financeiros derivados 10 27.052 512

Efetivo e equivalentes do efetivo 12 2.382.473 391.010

Ativos correntes 3.805.011 1.346.034

Ativos 29.086.551 22.749.195

Os presentes balanços patrimoniais consolidados devem ser lidos em conjunto com as Notas incluídas nas páginas 8 a 221.

ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. E SOCIEDADES DEPENDIENTES

(4)

Balanços patrimoniais consolidados em 31 de dezembro

Notas 2012 2011

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital e reservas atribuíveis aos acionistas da Sociedade

Capital social 13 .a 2.444.367 2.327.969

Prêmio de emissão 13.a - 11.262

Ações próprias 13.a (72.027) (411.354)

Reservas 13.b (4.150) (66.678)

Lucros acumulados e outras reservas 13.c 1.471.755 1.203.156

3.839.945 3.064.355

Participações não dominantes 13.d 3.120.894 1.351.358

Patrimônio líquido 6.960.839 4.415.713

PASSIVOS

Passivos não correntes

Dívidas financeiras 14 15.490.600 13.462.360

Receitas diferidas 15 50.251 28.741

Passivos por impostos diferidos 17.c 2.061.721 1.654.197

Obrigações por prestações a empregados 18 133.524 70.576

Provisões e outros passivos 19 1.290.298 832.280

Passivos não correntes 19.201.167 16.328.270

Passivos correntes

Dívidas financeiras 14 1.371.937 1.083.309

Fornecedores e outras contas a pagar 16 663.114 541.479

Passivos por impostos correntes - 269.171 184.647

Obrigações por prestações a empregados 18 63.699

-Provisões e outros passivos 19 361.422 191.311

Passivos correntes 2.924.545 2.005.212

Passivos 22.125.712 18.333.482

Patrimônio líquido e passivos 29.086.551 22.749.195

Os presentes balanços patrimoniais consolidados devem ser lidos em conjunto com as Notas incluídas nas páginas 8 a 221.

(5)

Contas de lucros e prejuízos consolidadas em 31 de dezembro

Notas 2012 2011

Prestação de serviços 20 .a 3.947.731 3.810.683

Outras receitas de exploração 20.b 72.271 85.467

Trabalhos para o imobilizado - 18.355 14.112

Outras receitas 20.b 1.036 4.527

Receita das operações 4.039.393 3.914.789

Receita por melhoras das infra - estruturas 3. n 265.664 265.239

Receita de exploração 4.305.057 4.180.028

Gastos de equipe 20 .c (678.621) (615.334)

Outros gastos de exploração - (889.609) (832.523)

Variação das provisões de tráfego - (8.315) (12.184)

Variação fornecimento por deterioração de ativos 6/7 (199.477) (1.678)

Renda à amortização do imobilizado 6/7 (969.757) (934.710)

Outros gastos - (3.416) (1.002)

Gastos das operações (2.749.195) (2.397.431)

Gastos por melhoria das infra - estruturas 3. n (265.664) (265.239)

Gastos de exploração (3.014.859) (2.662.670)

Lucros das operações 1.290.198 1.517.358

Variação valor razoável de instrumentos financeiros 20 .d 121.264 (4.213) Resultado por alienações de instrumentos financeiros 20.d 462.380

-Receitas financeiras 20.d 248.899 226.415

Gastos financeiros 20.d (1.009.153) (839.063)

Resultado financeiro líquido (176.610) (616.861)

Resultado sociedades registradas pelo método da participação 8/13.c.iii 62.731 124.542

Lucros antes de impostos 1.176.319 1.025.039

Imposto sobre os lucros 17 .b (93.096) (249.628)

Lucros das atividades continuadas 1.083.223 775.411

Resultado das atividades interrompidas - - 19.100

Lucros do exercício 1.083.223 794.511

Resultado atribuível a participações não dominantes 13.c.iii 58.793 74.417

Atribuível aos acionistas da Sociedade 1.024.430 720.094

Lucros por ação atividades continuadas e interrompidas (€ por ação)

- básico das atividades continuadas 13.f 1,36 0,89

- básico das atividades interrompidas - - 0,02

- diluído das atividades continuadas 13 .f 1,36 0,89

- diluído das atividades interrompidas - - 0,02

As presentes contas de lucros e prejuízos consolidadas devem ser lidas em conjunto com as Notas incluídas nas páginas 8 a 221.

(6)

Estados de resultados globais consolidados em 31 de dezembro

Notas 2012 2011

Lucros do exercício 1.083.223 794.511

Receita e gastos atribuídos diretamente ao patrimônio líquido:

Lucros/ (prejuízos) líquidos no valor razoável (brutos de impostos) de ativos financeiros

disponíveis para a venda 9/13 33.306 (234.359)

Lucros/ (prejuízos) líquidos no valor razoável (brutos de impostos) de ativos mantidos para a

venda - - 13.233

Coberturas de fluxos de efetivo sociedades Dominante e consolidadas por integração global e proporcional

10 (68.552) 21.229

Coberturas de investimento líquido no exterior sociedades Dominante e consolidadas por

integração global e proporcional 10 (95.440) 22.868

Coberturas de fluxos de efetivo/ investimento líquido no exterior sociedades registradas pelo

método da participação 13/8 (9.414) (13.970)

Diferenças de conversão moeda estrangeira 13 135.302 (74.656)

Outros 13.c 3.418 9.936

Lucros e prejuízos atuariais 18 (17.294) (1.078)

Efeito impositivo de receita e gastos reconhecidos em patrimônio líquido 17.c 55.518 4.385 36.844 (252.412) Transferências à conta de lucros e prejuízos consolidada:

Coberturas de fluxos de efetivo sociedades consolidadas por integração global e

proporcional 20.d/10 74.930 61.070

Coberturas de investimento líquido no exterior sociedades consolidadas por integração

global e proporcional 20.d/10 30.478 18.929

Mais valia venda de ativos financeiros disponíveis para a venda (,) - (785) (150.706)

Efeito impositivo 17.c (32.861) (25.794)

71.762 (96.501)

Outro resultado global 108.606 (348.913)

Total resultados globais 1.191.829 445.598

Atribuível a:

- acionistas da Sociedade:

por atividades continuadas 1.064.421 519.664

por atividades interrompidas - (118.033)

1.064.421 401.631

- participações não dominantes 127.408 43.967

1.191.829 445.598

(*) Em 2012 pelas vendas parciais de Eutelsat (ver Nota 9) e em 2011 pela venda de Atlantia, S.p.A.

Os presentes estados de resultados globais consolidados devem ser lidos em conjunto com as Notas incluídas nas páginas 8 a 221.

(7)

Estados de alterações no patrimônio líquido consolidadas

Capital, prêmio emissão

e ações próprias Reservas Lucros acumulados e Outras reservas Participações não dominantes Patrimônio Líquido

Notas 13.a 13 13.c 13.d

A 1 de janeiro de 2012 1.927.877 (66.678) 1.203.156 1.351.358 4.415.713

Resultado global do exercício - 62.528 1.001.893 127.408 1.191.829

Dividendo complementar 2011 - (279.356) (86.841) (366.197)

Dividendo a conta

2012 - - (268.880) (16.575) (285.455)

Ações próprias 339.327 _ (79.922) - 259.405

Devolução entregas aos acionistas - _ - (11.206) (11.206)

Ampliação capital liberada 105.136 _ (105.136) -

-Alterações de escopo - _ - 1.756.750 1.756.750

EM 31 de dezembro de

2012 2.372.340 (4.150) 1.471.755 3.120.894 6.960.839

Capital, prêmio emissão

e ações próprias Reservas Lucros acumulados e Outras reservas Participações não dominantes Patrimônio Líquido

Notas 13.a 13 13.c 13.d

Em 1 de janeiro de 2011 2.375.850 (55.314) 1.699.946 1.433.000 5.453.482

Resultado global do exercício - (370.450) 772.081 43.967 445.598

Dividendo complementar 2010 - _ (221.711) (85.806) (307.517)

Dividendo a conta extraordinário

2011 - _ (495.155) - (495.155)

Dividendo a conta

2011 - _ (232.797) (1.769) (234.566)

Devolução entregas aos acionistas (295.615) _ - - (295.615)

Ações próprias (152.358) _ - - (152.358)

Alterações de escopo - 359.086 (319.208) (38.034) 1.844

EM 31 de dezembro de

2011 1.927.877 (66.678) 1.203.156 1.351.358 4.415.713

Os presentes estados de alterações no patrimônio líquido consolidado devem ser lidos em conjunto com as Notas incluídas nas páginas 8 a 221.

(8)

Estados de fluxos de efetivo consolidados

Notas 2012 2011 (,) Fluxo líquido de efetivo das atividades de exploração:

Lucros do exercício atividades continuadas 1.083.223 775.411

Ajustes em:

Impostos 17.b 93.096 249.628

Amortizações do exercício - 969.757 934.710

Variação fornecimento por deterioração de ativos 6/7 199.477 1.678

(Lucros) /prejuízo líquido pela venda de imobilizado material, ativos intangíveis e outros

ativos - 2.380 (3.525)

(Lucros) /prejuízos em instrumentos financeiros 20.d (121.264) 4.213

Resultado por alienações de instrumentos financeiros - (462.380)

-Variação fornecimento por pensões e outros compromissos - 105.667 16.353

Variação provisões CINIIF 12 e outras provisões - 84.528 68.681

Receita por dividendos 20.d (19.725) (27.170)

Receita por juros e outros 20.d (229.174) (199.245)

Gasto por juros e outros 20.d 1.009.153 839.063

Atribuição a resultados de receita diferidos - (2.370) (2.716)

Outros ajustes em resultados 11 (181.474) (125.279)

Participação no resultado de sociedades registradas pelo método da participação 13.c.iii (62.731) (124.542) 2.468.163 2.407.260 Variações no ativo/passivo corrente:

Estoques - 5.261 (5.439)

Devedores e outras contas a cobrar - 1.174 (50.448)

Instrumentos financeiros derivados - - (2.608)

Fornecedores e contas a pagar - (37.382) (52.473)

Outros passivos correntes - 120.926 (73.900)

89.979 (184.868)

Efetivo gerado das operações 2.558.142 2.222.392

Imposto sobre lucros pagos - (322.824) (249.284)

Juros e liquidações coberturas pagas - (798.894) (730.585)

Juros e liquidações de coberturas cobradas - 99.505 96.077

Aplicação fornecimento pensões e outros compromissos - (37.258) (15.686)

Aplicação outras provisões - (3.211) (31.803)

Outros credores - 34.472 17.051

Cobranças / Devoluções de subvenções e outras receitas diferidos 15 302 2.415

Devedores e outras a contas a cobrar não correntes - 1.003 24.367

Atividades interrompidas - - 9.873

(A) Total Fluxo Líquido de Efetivo de Atividades de Exploração 1.531.237 1.344.817

Os presentes estados de fluxos de efetivo consolidados devem ser lidos em conjunto com as Notas incluídas nas páginas 8 a 221.

(*) Estado de fluxos de efetivo consolidado do exercício de 2011 considerando o impacto da classificação dos fluxos associados à aplicação das provisões relativas à CINIIF 12, assim como dos trabalhos por melhoria das infra - estruturas como fluxos de efetivo das atividades de investimento (ver Nota 2.e e 3.q).

(9)

Estados de fluxos de efetivo consolidados

Notas 2012 2011 (,) Fluxo líquido de efetivo das atividades de investimento:

Combinações de negócio e variações de escopo - 300.145

-Aquisição líquida de participações em entidades associadas 8 (48.315) (152.106) Cobranças por desinvestimento em participações em entidades associadas 8 1.614.824

-Cobranças por venda de imobilizado - 25.105 7.824

Aquisição de imobilizado material, ativos intangíveis, imóveis investimento e outros ativos

concessionários - (680.160) (528.480)

Dividendos cobrados de participações financeiras e entidades associadas 8/20.d/

25.c 52.124 118.293

Aplicação provisões CINIIF 12 19 (87.648) (88.675)

Outros - 14.348 31.076

(B) Total Fluxo Líquido de Efetivo de Atividades de Investimento 1.190.423 296.660 Fluxo líquido de efetivo das atividades de financiamento:

Dívida financeira obtida no período 14 1.484.095 1.385.603

Devolução de dívida financeira 14 (1.359.076) (1.935.613)

Dividendos pagos aos acionistas da Sociedade Dominante - (548.236) (862.102)

Devolução prêmio aos acionistas da Sociedade Dominante - - (295.615)

Ações próprias - (187.898) (158.617)

Devolução prêmio / pagamentos a participações não dominantes 13 (114.622) (87.575)

(C) Total Fluxo de Efetivo de Atividades de Financiamento (725.737) (1.703.313)

(D) Efeito das variações dos tipos de câmbio (4.460) (29.482) (Decremento) / Aumento líquido de efetivo e equivalentes ao efetivo (A) +(B) +(C) +(D) 1.991.463 (91.318)

Saldo inicial de efetivo e equivalentes 391.010 482.328

Saldo final de efetivo e equivalentes 2.382.473 391.010

Os presentes estados de fluxos de efetivo consolidados devem ser lidos em conjunto com as Notas incluídas nas páginas 8 a 221.

(*) Estado de fluxos de efetivo consolidado do exercício de 2011 considerando o impacto da classificação dos fluxos associados à aplicação das provisões relativas à CINIIF 12, assim como dos trabalhos por melhoria das infra - estruturas como fluxos de efetivo das atividades de investimento (ver Nota 2.e e 3.q).

(10)

NOTAS DAS CONTAS ANUAIS CONSOLIDADAS DO EXERCÍCIO DE 2012

1. INFORMAÇÃO GERAL

Abertis Infraestructuras, S.A. (doravante abertis ou a Sociedade Dominante), foi constituída em Barcelona em 24 de fevereiro de 1967 e possui sua sede na Avenida del Parc Logístic n° 12-20 (Barcelona). Em 30 de maio de 2003, alterou sua denominação social anterior de Acesa Infra - estruturas, S.A. pela atual.

O objeto social de abertis consiste na construção, conservação e exploração de rodovias em regime de concessão; a gestão de concessões de estradas na Espanha e no exterior; a construção de obras de infra - estruturas viárias; as atividades complementares da construção, conservação e exploração de rodovias como estações de serviço, centros integrados de logística e/ou transporte e/ou estacionamento, assim como quaisquer atividades relacionadas com infra - estruturas de transportes e de comunicação e/ou telecomunicações ao serviço da mobilidade e o transporte de pessoas, mercadorias e informação, com a autorização que, em seu caso, seja procedente.

A Sociedade Dominante pode desenvolver seu objeto social, especialmente a atividade de concessão, de forma direta ou indireta através de sua participação em outras empresas estando sujeita, a este respeito, ao disposto na legislação vigente em cada momento.

abertis é, atualmente, a líder de um grupo dedicado à gestão de infra - estruturas ao serviço da

mobilidade e às comunicações que opera em três setores de atividade: concessionárias de rodovias, telecomunicações e aeroportos.

O detalhe das sociedades dependentes e multi - grupo de abertis que, em conjunto com esta, compreendem o grupo consolidável (doravante o Grupo) em 31 de dezembro de 2012, é exibido no Anexo I e no Anexo II respectivamente.

Na Nota 27.c, é incluída a informação sobre os contratos de concessão mantidos pelo Grupo. As cifras contidas em todos os estados contáveis que fazem parte das contas anuais consolidadas (balanço patrimonial consolidado, conta de lucros e prejuízos consolidada, estado de resultados globais consolidado, estado de alterações no patrimônio líquido consolidado, estado de fluxos de efetivo consolidado) e das notas das contas anuais consolidadas estão expressas em milhares de euros, exceto nos casos expressados explicitamente em milhões de euros.

2. BASES DE APRESENTAÇÃO a) Bases de apresentação

As contas anuais consolidadas de Abertis Infraestructuras, S.A. e Sociedades Dependentes para o exercício terminado em 31 de dezembro de 2012, que foram obtidas a partir dos registros de contabilidade mantidos pela Sociedade Dominante e pelas entidades restantes integradas no Grupo, foram formuladas pelos Administradores da Sociedade Dominante em reunião de seu Conselho de Administração datada de 18 de fevereiro de 2013.

Estas contas anuais consolidadas foram elaboradas de acordo com o marco normativo de informação financeira aplicável que está estabelecido pelas Normas Internacionais de Informação Financeira (doravante "NIIF") adotadas pela União Europeia e levando em consideração a totalidade dos princípios e normas contáveis e dos critérios de valorização de aplicação obrigatória, assim como o Código de Comércio, a Lei de Sociedades de Capital, a Lei do Mercado de Valores e as demais legislações mercantis que lhe sejam aplicáveis, assim como a disposta pela Comissão Nacional do Mercado de Valores (doravante "CNMV"), de forma que mostram a imagem fiel do patrimônio e da situação financeira do Grupo abertis em 31 de dezembro de 2012 e do resultado de suas operações, das alterações no patrimônio líquido e dos fluxos de efetivo consolidados que foram produzidos no Grupo no exercício terminado nessa data.

Além disso, e de maneira que os princípios contáveis e critérios de valorização aplicados na preparação das contas anuais consolidadas do Grupo, em 31 de dezembro de 2012, podem diferir dos utilizados por algumas das entidades integradas no mesmo, no processo de consolidação, foram introduzidos os ajustes e reclassificações necessários para homogeneizar entre si tais princípios e critérios e para adequá-los às NIIF.

(11)

Com o objetivo de apresentar de uma forma homogênea as distintas entradas que compõem as contas anuais consolidadas, foram aplicados a todas as sociedades incluídas no escopo de consolidação os princípios e normas de valorização seguidos pela Sociedade Dominante. As contas anuais consolidadas de abertis, assim como suas contas anuais individuais e as de suas sociedades dependentes, serão apresentadas às suas respectivas Juntas Gerais de Acionistas / Sócios dentro dos prazos estabelecidos. Os Administradores de abertis estimam que as referidas contas sejam aprovadas sem variações significativas.

Por sua vez, as contas anuais consolidadas do Grupo correspondentes ao exercício anual terminado em 31 de dezembro de 2011 foram aprovadas pela Junta Geral de Acionistas da Sociedade Dominante celebrada em 27 de março de 2012.

b) Adoção das NIIF

As presentes contas anuais consolidadas de abertis, são apresentadas de acordo com as Normas Internacionais de Informação Financeira, em conformidade com o estabelecido no Regulamento (CE) n° 1606/2002 do Parlamento Europeu e no Conselho de 19 de julho de 2002. Na Espanha, a obrigação de apresentar contas anuais consolidadas sob NIIF aprovadas pela União Europeia, foi, dessa mesma maneira, regulada na disposição final décima primeira da Lei 62/2003, de 30 de dezembro, de medidas fiscais, administrativas e de ordem social. As principais políticas contáveis e normas de valorização adotadas por abertis são apresentadas na Nota 3.

i) Normas e interpretações efetivas no presente exercício

Aquelas normas, modificações e interpretações com data de entrada em vigor em 2012 (as quais são detalhadas a seguir), foram tidas em conta com efeito em 1º de janeiro de 2012 sem impactos significativos na elaboração das presentes contas anuais consolidadas.

(12)

Aprovadas para seu uso na União Europeia Aplicação Obrigatória Exercícios Iniciados a partir de

Modificação de NIC 1 -

Apresentação do Outro Resultado Integral (publicada em junho de 2011)

Modificação de NIIF 7-Instrumentos financeiros: Supressões- Transferências de ativos financeiros (publicada em outubro de 2010)

Modificação menor com relação à apresentação do Outro Resultado Integral.

Amplia e reforça as supressões sobre transferências de ativos financeiros.

Períodos anuais iniciados a partir de 1º de julho de 2012

Períodos anuais iniciados a partir de 1º de julho de 2011

ii)

(13)

emitidas não vigentes

Na data de formulação das presentes contas anuais consolidadas, as seguintes normas, modificações ou interpretações haviam sido publicadas pelo IASB, mas não haviam, ainda, entrado em vigor, porque sua data de efetividade é posterior na data das contas anuais consolidadas, ou também porque não haviam sido, ainda, adotadas pela União Europeia:

Novas normas, modificações e interpretações

Aplicação Obrigatória Exercícios Iniciados a partir de

Modificação de NIC 12 - Imposto sobre os lucros- impostos diferidos relacionados com propriedades imobiliárias (publicada em dezembro de 2010)

NIIF 9 Instrumentos financeiros: Classificação e valorização (publicada em novembro de 2009 e em outubro de 2010) e modificação posterior de NIIF 9 e NIIF 7 sobre data efetiva e supressões de transição (publicada em dezembro de 2011)

NIIF 10 Estados financeiros consolidados (publicada em maio de

2011)

NIIF 11 Acordos conjuntos (publicada em maio de 2011) NIIF 12 Supressões sobre participações em outras entidades (publicada em maio

de 2011)

NIIF 13 Medição do Valor Razoável (publicada em maio de 2011) Sobre o cálculo de impostos diferidos relacionados com propriedades imobiliárias segundo o modelo de valor razoável de NIC 40.

Substitui os requisitos de classificação, valorização de ativos e passivos financeiros e baixas em contas de NIC 39.

Substitui os requisitos de consolidação atuais de NIC 27. Substitui a atual NIC 31 sobre negócios conjuntos.

Norma única que estabelece as supressões relacionadas com participações em dependentes, associadas, negócios conjuntos e entidades não consolidadas. Estabelece o marco para a valorização a Valor Razoável.

1

Períodos anuais iniciados a partir do de janeiro de 2013

1

Períodos anuais iniciados a partir do 1 de janeiro de 2014 Períodos anuais iniciados a partir do 1 de janeiro de 2014 Períodos anuais iniciados a partir do 1 de janeiro de 2014 1

(14)

(15)

NIC 27 (Revisada) Estados financeiros individuais (publicada em maio de

2011)

NIC 28 (Revisada) Investimentos em associadas e negócios conjuntos (publicada em maio de 2011)

Modificação de NIC 19 Retribuições aos empregados (publicada em junho de

2011)

Modificação de NIC 32 Compensação de ativos com passivos financeiros (publicada em dezembro de 2011)

Revisa-se a norma, já que, mediante a emissão de NIIF 10 agora unicamente compreenderá os estados financeiros separados de uma entidade.

Revisão paralela com relação à emissão de NIIF 11 Acordos conjuntos.

As modificações afetam fundamentalmente aos planos de lucros definidos já que uma das alterações fundamentais é a eliminação da "banda de flutuação". Esclarecimentos adicionais às regras de compensação de ativos e passivos financeiros de NIC 32 e introdução de novos supressões associados em NIIF 7.

Aplicação Obrigatória Exercícios Iniciados a partir de Períodos anuais iniciados a partir de 1º de janeiro de 2014

Períodos anuais iniciados a partir do de 1º de janeiro de 2014

Períodos anuais iniciados a partir de 1º de janeiro de 2013

Períodos anuais iniciados a partir de 1º de janeiro de 2014

Modificação de NIIF 7 Compensação de ativos com passivos financeiros (publicada em dezembro de 2011)

Melhoras das NIIF Ciclo 2009-2011 (publicada em maio de 2012) Regras de transição: Modificação a NIIF 10, 11 e 12 (publicada em junho de 2012) Interpretação IFRIC 20: Custos de extração na fase de produção de uma mina a céu aberto (publicada em outubro de 2011)

Modificações menores de uma série de normas Clarificação das regras de

transição destas normas. O Comitê de

Interpretações das NIIF aborda o tratamento contável dos custos de eliminação de materiais residuais nas minas a céu aberto.

(16)

O Grupo não considerou a aplicação antecipada das Normas e interpretações anteriormente detalhadas e, em qualquer caso, sua aplicação será objeto de consideração por parte do Grupo uma vez aprovadas, em seu caso, pela União Europeia.

Em qualquer caso, os Administradores da Sociedade Dominante avaliaram os potenciais impactos da aplicação futura destas normas e consideram que sua entrada em vigor não terá um efeito significativo nos estados financeiros consolidados do Grupo, salvo pelo mencionado a seguir. A aplicação da norma NIIF 11 implicará, sob as circunstâncias atuais de controle, o registro de determinadas sociedades que atualmente são consolidadas por integração proporcional mediante o método da participação (Nota 2.g.i). Isso suporá a reclassificação de todos os ativos e passivos de cada uma das sociedades dependentes previamente consolidadas por integração proporcional, a uma participação registrada na epígrafe "Participações em entidades associadas" do balanço patrimonial consolidado, sendo, portanto o efeito de sua aplicação patrimonialmente neutro.

As sociedades dependentes que se veriam afetadas pela norma NIIF 11 são as detalhadas na Nota 22, sendo o principal impacto do câmbio normativo no balanço patrimonial consolidado uma diminuição das epígrafes "Imobilizado material", "Fundo de comércio", "Outros ativos intangíveis" e "Dívidas financeiras" por valores respectivos de 362, 338, 1.059 e 502 milhões de euros e uma redução da "Receita das operações" consolidadas de 208 milhões de euros.

Dessa mesma maneira, a aplicação da norma NIIF 13 implicará uma nova estimativa do valor razoável dos instrumentos financeiros derivados do Grupo (Nota 3.e). Na data de formulação das presentes contas anuais consolidadas, o Grupo avaliará o possível impacto que a aplicação desta norma terá sobre os estados financeiros do Grupo, tanto que é estimado que o mesmo não será significativo com relação aos mesmos.

Finalmente, a aplicação da modificação da NIC 19 implicará um reconhecimento contra reservas de lucros e prejuízos atuariais não reconhecidas ao encerramento de 31 de dezembro de 2012 pelo valor de 4,9 milhões de euros (ver Nota 18).

c) Moeda funcional

As presentes contas anuais consolidadas são apresentadas na moeda funcional do Grupo, euros, por ser esta a moeda do ambiente econômico principal na qual opera o Grupo.

d) Responsabilidade da informação e estimativas e juízos contáveis realizados

A preparação das contas anuais consolidadas sob NIIF requer a realização por parte da Direção de determinadas estimativas contáveis e a consideração de determinados elementos de juízo. Estes são avaliados continuamente e tem como base a experiência histórica e outros fatores, incluindo as expectativas de sucessos futuros, que tenham sido consideradas razoáveis de acordo com as circunstâncias. De maneira que as estimativas consideradas foram realizadas sobre a melhor informação disponível na data de formulação das presentes contas anuais consolidadas, em conformidade com a NIC-8, qualquer modificação no futuro das referidas estimativas seria aplicada de forma prospectiva a partir do referido momento, reconhecendo o efeito do câmbio na estimativa realizada na conta de lucros e prejuízos consolidada do exercício em questão.

As principais estimativas e juízos considerados na elaboração das contas anuais consolidadas são as seguintes:

Hipóteses utilizadas nos testes de deterioração para determinar a recuperabilidade do fundo de comércio e outros ativos não financeiros (ver Notas 3.c, 6 e 7) e financeiros (ver Notas 3.d e 11).

Valor razoável de derivados ou outros instrumentos financeiros (ver Notas 3.e e 10).

(17)

da CINIIF 12 (ver Notas 3.m e 19).

Valor razoável de ativos e passivos nas combinações de negócio (ver Nota 5). Investimentos financeiros disponíveis para a venda (ver Notas 3.d.i e 9).

Alterações no escopo de consolidação (ver Notas 8 e 9).

Hipóteses atuariais utilizadas na determinação dos passivos por compromissos por pensões e outros compromissos com a equipe (ver Notas 3.k e 18).

Imposto sobre lucros (ver Notas 3.j e 17).

As contas anuais consolidadas foram elaboradas de acordo com o enfoque de custo histórico, exceto pelos casos especificamente mencionados nestas Notas, como aquelas entradas valorizadas a valor razoável e que são mencionadas na Nota 3.d.i e 4.b.

As contas anuais consolidadas foram elaboradas com base no princípio de uniformidade de reconhecimento e valorização. No caso de ser de aplicação uma nova normativa que modifique princípios de valorização existentes, esta será aplicada de acordo com o critério de transição da própria norma.

Alguns valores da conta de lucros e prejuízos consolidada e do balanço patrimonial consolidado foram agrupados por razões de clareza, apresentando sua supressão nas Notas das contas anuais consolidadas.

A diferença apresentada no balanço patrimonial consolidado entre entradas correntes e não correntes foi realizada em função da cobrança ou da extinção de ativos e passivos antes ou depois de um ano.

Adicionalmente, as contas anuais consolidadas incluem toda a informação que foi considerada necessária para uma adequada apresentação de acordo com a legislação mercantil vigente na Espanha.

e) Comparação da informação

Como requerem as NIIF, a informação contida nas presentes contas anuais consolidadas do exercício de 2012 se apresenta única e exclusivamente, a efeitos comparativos com a informação relativa ao exercício anual terminado em 31 de dezembro de 2011. Neste sentido, o Grupo classificou os fluxos de efetivo associados com os investimentos de melhoria na infra - estrutura e com a aplicação das provisões associadas à CINIIF 12 do exercício comparativo de 2011 de acordo com o descrito na Nota 3.q.

f) Importância relativa

Ao determinar a informação a suprimir na memória sobre as diferentes entradas dos estados financeiros ou outros assuntos, o Grupo levou em consideração a importância relativa com relação às presentes contas anuais consolidadas do exercício de 2012.

g) Princípios de consolidação

i)

Métodos de consolidação

Sociedades dependentes

Sociedades dependentes são todas as entidades nas quais a abertis controla direta ou indiretamente as políticas financeiras e operativas, fato que geralmente vem acompanhado de uma participação superior à metade dos direitos de voto. Adicionalmente, para avaliar se a abertis controla a outra entidade, considera-se a existência e o efeito dos direitos potenciais de voto que sejam atualmente exercíveis ou conversíveis. As sociedades dependentes são consolidadas a

(18)

partir da data em que o controle for transferido à abertis e forem excluídos da consolidação na data em que o mesmo cessar.

As sociedades dependentes são consolidadas pelo método de integração global.

Neste sentido, em 31 de dezembro de 2012 (da mesma maneira que em 2011), o Grupo consolida pelo método de integração global a sociedade Grupo Concessionario del Oeste, S.A., na qual tanto a abertis mantém uma porcentagem inferior a 50% dos direitos econômicos, tanto de acordo com os estatutos sociais como pelos pactos subscritos com o restante de acionistas, o Grupo tem a capacidade de exercer o controle efetivo.

No Anexo I destas Notas, são detalhados os dados de todas as sociedades dependentes incluídas no escopo de consolidação em 31 de dezembro de 2012.

Sociedades multi - grupo (Negócios conjuntos)

São aquelas sociedades sobre as quais existe um acordo contratual com um terceiro para compartilhar o controle de sua atividade e as decisões estratégicas relativas à atividade, tanto financeiras como de exploração, requerem o consentimento unânime de todos os partícipes que compartilham o controle.

Os juros do Grupo em empresas controladas em conjunto são contabilizados de acordo com o método de integração proporcional.

No Anexo II destas Notas, é facilitada a informação relativa às empresas multi - grupo consolidadas em 31 de dezembro de 2012.

Entidades associadas

São aquelas sociedades sobre as quais abertis exerce uma influência significativa, mantendo-se um vínculo duradouro que favorece e influencia sua atividade, mas com representação reduzida nos mecanismos de gestão e controle que, geralmente, vem acompanhado por uma participação de entre 20% e 50% dos direitos de voto, salvo que possa ser demonstrado claramente que tal influência não exista ou que, sendo inferior a 20% dos direitos de voto, possa ser demonstrado claramente que existe tal influência.

Os investimentos em entidades associadas são registrados pelo método de participação (colocação em equivalência) e inicialmente são reconhecidos por seu custo. A participação da abertis em entidades associadas inclui, em conformidade com a NIC-28, o fundo de comércio (líquido de qualquer prejuízo por deterioração acumulada) identificado na aquisição, registrando-se na epígrafe "Participações em entidades associadas" do balanço patrimonial consolidado.

Caso as entidades associadas adquiridas por etapas, a NIC 28 não definirem especificamente como determinar o custo das mesmas, pelo qual o Grupo interpreta que o custo de uma participação associada adquirida por etapas é a soma dos valores realizados em cada aquisição mais a participação nos lucros e outros movimentos no patrimônio líquido e menos a deterioração que em seu caso fosse exposto ao público.

Posteriormente à aquisição, a participação da abertis no resultado e as reservas das entidades associadas são reconhecidas na conta de lucros e prejuízos consolidada do exercício e como reservas de consolidação (outro resultado global), respectivamente, tendo em ambos os casos como contrapartida o valor da participação. As cobranças e/ou direito de dividendos posteriores à aquisição se ajustam contra o valor da participação.

Caso a participação do Grupo nos prejuízos de uma entidade associada seja igual ou superior ao valor de sua participação financeira, incluída qualquer outra conta a cobrar não assegurada, não serão reconhecidos prejuízos adicionais, a não ser que se tenha incorrido em obrigações ou realizado pagamentos em nome da associada.

(19)

No Anexo III destas Notas, são detalhados os dados de identificação das entidades associadas incluídas no escopo de consolidação pelo método da participação em 31 de dezembro de 2012. ii) Homogeneização temporal e valorativa

Todas as sociedades incluídas no escopo de consolidação encerram seu exercício social em 31 de dezembro tendo-se empregado, a efeitos do processo de consolidação, os respectivos estados financeiros do exercício preparados sob princípios NIIF a tal efeito. Segundo a legislação vigente, estas sociedades apresentam contas anuais, tanto individuais como consolidadas dos respectivos subgrupos dos quais são sociedades líder, de acordo com a normativa que lhes seja aplicável em seu país de origem.

As normas de valorização aplicadas pelas sociedades do Grupo são essencialmente coincidentes. Todavia, quando for necessário, para assegurar a uniformidade das políticas contáveis das sociedades incluídas no escopo de consolidação com as políticas adotadas pelo Grupo, são praticados os correspondentes ajustes de homogeneização valorativa.

iii) Diferença de primeira consolidação

Para contabilizar a aquisição de sociedades dependentes, o Grupo utiliza o método de aquisição segundo a NIIF 3 Revisada. O custo de aquisição corresponde ao valor razoável dos ativos e instrumentos do patrimônio emitido e dos passivos incorridos ou assumidos na data de aquisição, assim como de qualquer ativo ou passivo que proceder de um acordo de contraprestação contingente. Os custos diretamente atribuíveis à própria operação de compra são reconhecidos diretamente na conta de resultados consolidada do exercício em que esta é produzida.

Os ativos identificáveis adquiridos, os passivos e os passivos contingentes assumidos em uma combinação de negócios são valorizados inicialmente por seu valor razoável na data de aquisição, incluindo os correspondentes às participações não dominantes. Para cada combinação de negócios, o Grupo pode optar por reconhecer qualquer participação não dominante na adquirida por seu valor razoável ou pela parte proporcional da participação não dominante dos ativos líquidos identificáveis da adquirida.

O excesso do custo de aquisição sobre o valor razoável dos ativos líquidos identificados na transação é conhecido como fundo de comércio de consolidação, o qual é designado à correspondente unidade geradora de efetivo.

A abertis realiza uma designação provisional do custo da combinação de negócios na data de aquisição, que é reavaliada, em seu caso, durante os doze meses seguintes aos da tomada de controle da sociedade adquirida.

O fundo de comércio resultante é designado às distintas Unidades Geradoras de Efetivo (doravante, UGEs), que se esperam beneficiar das sinergias da combinação de negócios, independentemente de outros ativos ou passivos da entidade adquirida que sejam designados a essas unidades ou grupos de unidades.

Pelo contrário, se o custo de aquisição for menor que o valor razoável dos ativos líquidos da sociedade adquirida, no caso de se tratar de uma compra em condições vantajosas, a diferença é reconhecida como lucro diretamente no estado de resultado global.

O fundo de comércio de consolidação não é amortizado de uma maneira sistemática realizando-se o correspondente teste de deterioração anual segundo é indicado na Nota 3.c.

No caso das aquisições por etapas, no momento de obter o controle, o valor razoável dos ativos e passivos do negócio adquirido deverá ser determinado incluindo a porção já ostentada. As diferenças que resultarem com os ativos e passivos previamente reconhecidos deverão ser reconhecidos na conta de lucros e prejuízos.

(20)

No caso de entidades associadas adquiridas por etapas, o fundo de comércio é calculado em cada aquisição, tendo como base o custo e a participação no valor razoável dos ativos líquidos adquiridos na data de cada aquisição.

De maneira como é indicado na Nota 2.g.i, o fundo de comércio relacionado com aquisições de entidades associadas é incluído como maior valor da correspondente participação e é valorizado de acordo com o indicado na Nota 3.b.iii.

iv) Eliminação de operações internas

Os saldos e as transações inter companhias são eliminados, assim como os lucros não realizados frente a terceiros por transações entre entidades do Grupo. Os prejuízos não realizados também são eliminados, a menos que a transação proporcionar evidência de um prejuízo por deterioração do ativo transferido.

No caso de transações com entidades controladas em conjunto (sociedades multi - grupo) é reconhecida a participação nos lucros ou o prejuízo procedente de operações com empresas do Grupo unicamente pela parte que corresponde a outros partícipes.

Os lucros e prejuízos procedentes das transações entre o Grupo e suas associadas são reconhecidos nos estados financeiros do Grupo somente na medida em que correspondam às participações de outros investidores nas associadas não relacionados com o investidor.

v) Conversão de estados financeiros em moeda diferente do euro

Os estados financeiros das sociedades estrangeiras, nenhuma das quais opera em uma economia hiper inflacionária, designados em uma moeda funcional (a do ambiente econômico principal no qual a entidade opera) diferente da moeda de apresentação dos estados financeiros consolidados (euro), são convertidos para euros através da aplicação do método do tipo de câmbio ao encerramento, segundo o qual:

• O patrimônio líquido é convertido ao tipo de câmbio histórico.

As entradas da conta de lucros e prejuízos foram convertidas aplicando o tipo de câmbio médio do exercício como aproximação ao tipo de câmbio na data da transação. O restante das entradas do balanço patrimonial foi convertido ao tipo de câmbio no encerramento.

Como consequência da aplicação do citado método, as diferenças de câmbio geradas são incluídas na epígrafe "Reservas - Diferenças de conversão" do patrimônio líquido do balanço patrimonial consolidado.

vi) Outros

Aquelas diferenças de câmbio que surgem da conversão de um investimento líquido em entidades estrangeiras e de empréstimos e outros instrumentos em moeda diferente do euro designados como coberturas desses investimentos, são registradas contra patrimônio líquido. Quando o investimento é vendido, as referidas diferenças de câmbio são reconhecidas na conta de resultados consolidada como parte do lucro ou prejuízo na venda.

(21)

Os ajustes ao fundo de comércio e ao valor razoável que surgem da aquisição de uma entidade estrangeira são considerados como ativos e passivos da entidade estrangeira e são convertidos ao tipo de câmbio de encerramento.

vii) Transações com participações não dominantes

De acordo com a NIC 27 revisada, as transações com participações não dominantes são registradas como transações com os proprietários do patrimônio do Grupo. Por isso, nas compras de participações não dominantes, a diferença entre a contraprestação abonada e a correspondente proporção do valor em livros dos ativos líquidos da dependente são registradas com impacto no patrimônio líquido. Da mesma maneira, os lucros ou prejuízos por alienação de participações não dominantes são reconhecidos igualmente no patrimônio líquido do Grupo. Caso se deixe de ter controle ou influência significativa, a participação restante volta a valorizar a seu valor razoável, reconhecendo-se a diferença com relação ao investimento previamente registrado com impacto na conta de resultados consolidada do exercício. Adicionalmente, qualquer valor previamente reconhecido no outro resultado global com relação à referida entidade é contabilizado como se o Grupo tivesse vendido diretamente todos os ativos e passivos relacionados, o que suporia, em seu caso, que os valores previamente reconhecidos no outro resultado global se reclassifiquem na conta de resultados consolidada do exercício. Se a redução de participação em uma entidade associada não implicar o prejuízo de influência significativa, será reclassificada na conta de resultados a parte proporcional anteriormente reconhecida em outro resultado global.

h) Variações no escopo

As variações mais significativas produzidas no escopo de consolidação e nas sociedades que formam o mesmo durante o exercício de 2012 foram as seguintes:

• Com data de 24 de abril de 2012, a abertis e Obrascón Huarte Laín, S.A. (doravante denominada como OHL) subscreveram um acordo de intenções que estabelecia, por um lado, a integração na abertis da filial cotada de OHL no Brasil, Obrascón Huarte Laín Brasil, S.A. (atualmente Arteris, S.A., titular de nove concessões de rodovias no citado país, doravante OHL Brasil ou arteris, indistintamente), e por outro lado, que OHL se converteria em um dos acionistas de referência da abertis. Dessa mesma maneira, o mencionado acordo de intenções considerava, também, como operação independente, a aquisição por parte da

abertis dos ativos concessionários que OHL gerenciava no Chile.

i) Aquisição de OHL Brasil

Com relação ao acordo de intenções anteriormente citado, com data de 3 de agosto de 2012, a abertis e OHL Concessões, S.A.U. (doravante OHL Concessões) subscreveram um contrato de permuta de participações sociais e ações em virtude do qual, por um lado, abertis se comprometia a adquirir 100% das participações sociais da sociedade espanhola Partícipes en Brasil, S.L.U. (doravante Partícipes, sociedade possuidora de 60% das ações de OHL Brasil e de 100% das ações da sociedade brasileira PDC Participações, S.A., doravante PDC) e 100% das ações da sociedade brasileira SPI-Sociedade para Participações em Imfraestructura, S.A., (doravante SPI), a câmbio de entregar ações próprias equivalentes a 10% do capital social de abertis, a assunção de certos passivos financeiros frente a Partícipes por um valor nominal de 1.230 milhões de reais brasileiros e a entrega de 10,7 milhões de euros em efetivo de acordo com o descrito na Nota 5. O citado contrato de permuta estava sujeito a certas condições suspensivas entre as quais se encontravam a obtenção das oportunas autorizações administrativas e financeiras.

Posteriormente, com data de 4 de agosto de 2012, a abertis e Brookfield Brazil Motorways Holdings, S.R.L. e Brookfield Americas Infraestructure Fund, L.P. (doravante e em conjunto "Brookfield Infraestructure") subscreveram um acordo para a aquisição conjunta a OHL da sociedade Partícipes e SPI. Em virtude do citado acordo, a abertis e Brookfield Infrastructure adquirirão 51% e 49% respectivamente de Partícipes e SPI, assumindo a Brookfield Infraestructure, no citado 49%, as obrigações de pagamento assumidas pela abertis frente à OHL Concesiones para as aquisições de 100% de Partícipes e SPI anteriormente citadas. Finalmente, com data de 3 de dezembro de 2012, mediante ter obtido todas as autorizações administrativas e financeiras necessárias, foi aperfeiçoada a aquisição de 51% da sociedade Partícipes e de 51% de SPI. Em virtude dos acordos com a OHL e Brookfield Infraestructure

(22)

anteriormente citados, esta aquisição foi estruturada da seguinte maneira:

•

Em uma primeira fase, a abertis adquiriu 100% de Partícipes e SPI e a OHL recebeu como contraprestação 10% de ações da abertis que a Sociedade Dominante tinha em regulamento de preço (ver Nota 13), 10,7 milhões de euros em efetivo e a abertis assumiu passivos frente a Partícipes por 510 milhões de euros no momento de encerramento da operação.

•

Em uma segunda fase, em 4 de dezembro de 2012, a abertis transferiu à Brookfield Infraestructure 49% de Partícipes e de SPI, assim como 49% dos passivos assumidos, recebendo como contraprestação 362 milhões de euros em efetivo e ações representativas de 0,8% de seu capital social que a Brookfield Infraestructure havia previamente adquirido, ações que no encerramento de 2012 se mantêm como ações da abertis em regulamento de preço (ver Nota 13).

Com base nos acordos subscritos com a Brookfield Infraestructure, a abertis exerce o controle efetivo sobre Partícipes e sobre o subgrupo do qual a OHL Brasil é sociedade dominante e, em consequência, a totalidade de sociedades adquiridas foram consolidadas por integração global desde a data efetiva de aquisição (ver Nota 5), com efeito contável em 1º de dezembro de 2012.

Mediante a operação, a OHL se converteu em acionista de referência da abertis (ver Nota 13). Finalmente, com data de 26 de dezembro de 2012, a abertis e a Brookfield Infraestructure inscreveram, na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do Brasil, uma minuta do folheto de Oferta Pública de Aquisição (OPA) sobre 40% das ações da OHL Brasil que cotizam na bolsa de São Paulo (BOVESPA), o qual se prevê que fique aprovado no final do primeiro trimestre 2013 iniciando-se o prazo de aceitação (que será de 30 dias) durante o mês de abril 2013. As condições econômicas da citada OPA são idênticas às condições econômicas pelas quais a

abertis e a Brookfield Infraestructure adquiriram, indiretamente, 60% das ações da OHL Brasil

na operação anteriormente citada (ver Nota 5 e 21).

ii) Aquisição de certas sociedades propriedade da OHL no Chile

O acordo de intenções subscrito entre a abertis e a OHL anteriormente citado considerava também, como operação independente, a aquisição por parte da abertis dos ativos concessionários que a OHL gerenciava no Chile. A referida aquisição foi aperfeiçoada com data de 21 de dezembro de 2012 por um valor de 204 milhões de euros.

Com esta operação, a abertis adquiriu 100% das ações da Oitral, S.A. e da Sociedad Concesionaria de los Andes, S.A. e 41,41% da Infra - estrutura Dos Mil, S.A., sociedade que por sua vez ostenta 100% da Sociedad Concesionaria Autopista del Sol, S.A. (doravante Sol) e 100% de Sociedade Concessionária Autopista los Libertadores, S.A. (doravante Libertadores). Tendo como base os acordos subscritos com o restante de acionistas da Infra - estrutura Dos Mil, S.A., a abertis exerce o controle efetivo sobre esta e sobre suas sociedades dependentes Sol e Libertadores e, como consequência, estas foram consolidadas por integração global desde a data efetiva de aquisição. Neste sentido, a consolidação das sociedades adquiridas foi realizada pelo método de integração global com efeitos contáveis em 31 de dezembro de 2012, pelo qual ao referido encerramento foram incorporados unicamente os balanços patrimoniais das sociedades adquiridas, sem impacto algum na conta de resultados consolidada do exercício (ver Nota 5).

• Com data de 13 de janeiro de 2012, venda de 16% do capital social da sociedade Eutelsat Communications, S.A. (Eutelsat), mediante a qual a abertis passou a manter uma participação de 15,35% no capital social de Eutelsat, que continuou registrando-se pelo método da participação. Posteriormente, com data de 21 de junho de 2012, foi alcançada a venda de 7% adicional do capital social de Eutelsat, mediante a qual a abertis passou a ostentar, ainda, uma participação de 8,35% no capital social de Eutelsat.

Como consequência das operações anteriormente descritas e em particular depois da realizada com data de 21 de junho de 2012, a abertis deixou de ter influência significativa, havida conta da redução da participação e do cesse dos representantes do Grupo nos órgãos de governo de Eutelsat, pelo qual desde a mencionada data passou a ser qualificado o investimento retido como um ativo financeiro disponível para a venda cessando, portanto, o registro do citado investimento pelo método da participação (ver Notas 8 e 9).

Finalmente mencionar que, com base nas variações do escopo anteriormente indicadas, a porcentagem de participação mantido em Hispasat, S.A. (Hispasat), sociedade consolidada pelo método de integração proporcional na qual a abertis participava de forma direta e

(23)

indireta, através de Eutelsat, passou de 42,06% do início do exercício a 33,38% (participação direta prévia à aquisição adicional de 7,25% realizada ao encerramento de 2012 detalhada a seguir), 37,63% mediante a venda inicial de 16% do capital social de Eutelsat.

Como já se indicava na Nota 30 das contas anuais consolidadas 2011, com data de 21 de fevereiro de 2012, a abertis (agindo através de sua filial espanhola Abertis Telecom S.A.U, da qual é o único acionista), alcançou um acordo com Telefónica de Contenidos, S.A.U. para a aquisição de 13,23% do capital social de Hispasat, S.A. por um valor de 124 milhões de euros. O encerramento desta operação ficou sujeito, entre outras condições, ao possível exercício de direitos de aquisição preferente e à aprovação da citada transação por parte do Conselho de Ministros.

Com data de 28 de dezembro de 2012, o Conselho de Ministros autorizou a venda do citado 13,23% do capital social de Hispasat, S.A. a Abertis Telecom S.A.U e Eutelsat Services & Beteiligungem Gmbh que, como acionista da operadora de satélites, exerceu finalmente seu direito de aquisição preferente comprando uma parte deste capital. Dessa maneira, abertis adquiriu finalmente 7,25% adicional do capital social de Hispasat, S.A. por um valor de 68 milhões de euros, consolidando a abertis como principal acionista de Hispasat com uma participação direta de 40,63% ao encerramento de 31 de dezembro de 2012, a qual continua consolidando-se por integração proporcional.

A consolidação desta participação adicional em Hispasat foi realizada com efeito contável em 31 de dezembro de 2012, pelo qual o referido encerramento unicamente se incorpora no balanço patrimonial consolidado o impacto do porcentagem adicional do valor dos ativos e passivos adquiridos sem impacto algum na conta de resultados consolidada do exercício.

• Aumento, durante março de 2012, da participação da abertis em Brisa Auto Estradas de Portugal, S.A. (Brisa) passando de 14,61% a 15,02%. Posteriormente, com data de 8 de agosto de 2012, a abertis tomou a decisão de aceitar a Oferta Pública de Aquisição de ações de Brisa apresentada por seu acionista majoritário Tagus Holdings S.a.r.L (ver Nota 8).

Outras variações com um menor impacto nas presentes contas anuais consolidadas foram as seguintes:

• Com data de 1º de outubro de 2012, aquisição de 100% da sociedade francesa CS-ITS, atualmente Sanef ITS Technologies, sociedade líder de um grupo dedicado às tecnologias para a gestão de sistemas de pedágio, por um valor de 17 milhões de euros. O grupo desenvolve sua atividade nos Estados Unidos, Canadá, Porto Rico, Chile, Reino Unido, Croácia e Polônia através de suas respectivas sociedades filiais, consolidando-se todas elas por integração global.

Com data de 1º de janeiro de 2012, constituição da sociedade Overon Bulgaria, participada a 100% pela sociedade Serviços Audiovisuais Overon, S.L. (Overon) consolidada na abertis por integração proporcional a 51%.

Com data de 13 de março de 2012, constituição da sociedade Abertis Satélites, S.A., participada a 100% pela abertis. Esta sociedade se consolida por integração global.

Com data de 27 de março de 2012, constituição da sociedade Abertis Tower, S.A., participada a 100% pela Abertis Telecom, S.A. Esta sociedade se consolida por integração global.

Com data de 1º de maio de 2012, constituição da sociedade Bip&Go participada a 100% pela sanef. Esta sociedade se consolida por integração global.

Com data de 18 de dezembro de 2012, constituição da sociedade Túnel de Barcelona i Cadí, Societat Concessionária da Generalitat de Catalunya, S.A., participada a 35% pela invicat e registrada no Grupo pelo método da participação. Esta ostenta a concessão por 25 anos para a exploração e conservação do túnel (e seus acessos) de Vallvidrera e do Cadí na sierra de Collserola e do Cadí respectivamente. Ver Nota 8.

Constituição em dezembro 2012 da sociedade Trans-Canada Flow Tooling Inc. (Tc flow), participada a 50% por sanef e consolidada por integração proporcional. Saída do escopo de consolidação em maio 2012 da sociedade LLAG Investors (UK)

Ltd e TBI International Airports Ltd. nas quais abertis tinha uma participação indireta de 90% por liquidação das mesmas, sem que a referida liquidação tenha suposto impacto patrimonial significativo para o Grupo.

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S.A. (acesa) vendeu a Abertis Autopistas España S.A. a participação da sociedade Autopistes de Catalunya, S.A. (aucat), como continuação do processo iniciado a finais de 2011 para agrupar todas as sociedades concessionárias de rodovias espanholas sob uma única sociedade, encarregada da direção conjunta de todas elas (sem impacto nas presentes contas anuais consolidadas por pertencer ambas as sociedades ao escopo de consolidação).

Finalmente indicar que, sem impacto nas presentes contas anuais consolidadas por já pertencer todas as sociedades indicadas ao escopo de consolidação, ao encerramento de 2012 procedeu a separar as sociedades Abertis Infraestructuras Chile Ltda. (abertis chile), e a sociedade integramente participada por esta Abertis Autopistas Chile Ltda., em três sociedades Abertis Infraestructuras Chile Ltda. (abertis chile), Abertis Infraestructuras Chile Dos Ltda. (abertis chile Dos) e Abertis Infraestructuras Chile Tres Ltda. (abertis chile Três)

no caso da separação de abertis chile, e também em três sociedades Abertis Autopistas Chile

Ltda. (Abertis Autopistas chile), Abertis Autopistas Chile II Ltda. (abertis autopistas chile II) e Abertis Autopistas Chile III Ltda. (abertis autopistas chile III) no caso da separação de abertis autopistas chile. Previamente, abertis chile contribuiu com as participações que ostentava em gesa e elqui à sociedade integramente participada Abertis Autopistas Chile Ltda. Dessa mesma maneira, as variações de impacto mais significativo que durante o passado exercício de 2011 se produziram no escopo de consolidação assim como nas sociedades que conformavam o mesmo foram as seguintes

• Com data de 11 de abril de 2011, constituição da sociedade Saba Infraestructuras, S.A. participada a 100% por Abertis Infraestructuras, S.A. consolidando-se por integração global.

No marco da reorganização da estrutura dos negócios da abertis, com data de 18 de maio de 2011, contribuíram com esta sociedade os negócios de estacionamentos e parques logísticos através da contribuição da totalidade das ações titularidade de Abertis Infraestructuras, S.A. em Saba Estacionamentos, S.A. e Abertis Logística, S.A. mediante uma ampliação de capital não monetário.

Em junho de 2011, a Junta Geral de Acionistas da abertis aprovou a repartição de um dividendo extraordinário à conta dos resultados do exercício de 0,67 euros por ação permutável opcionalmente em ações de Saba Infraestructuras, S.A. Mediante esta distribuição, a abertis passou a ostentar 78,06% da mencionada sociedade.

Finalmente, com data de 26 de outubro de 2011, foi realizada a venda por parte da Abertis Infraestructuras, S.A. da totalidade da participação que, na citada data, ostentava sobre Saba Infraestructuras, S.A. A referida venda foi realizada de acordo com o contrato de compra e venda de ações que a abertis mantinha com Criteria CaixaHolding, S.A.U. (e outras terceiras partes).

• Com efeito, em 31 de dezembro de 2011, a participação em 14,61% do capital de Brisa passou de ser classificada como um ativo financeiro disponível para a venda a ser classificada como uma participação em uma entidade associada, passando a ser registrada pelo método da participação.

Adicionalmente, durante o passado exercício de 2011, também foram registradas outras variações com um menor impacto nas correspondentes contas anuais consolidadas, as quais foram as seguintes:

Com data de 18 de maio de 2011, constituição da sociedade Gestora do Espectro, S.L., participada a 100% por Retevisión I, S.A. Esta sociedade é consolidada por integração global.

Constituição da sociedade Autopistas Metropolitanas de Porto Rico, LLC (metropistas), participada a 45% pela abertis e registrada no Grupo pelo método da participação. Esta sociedade foi adjudicatária em setembro de 2011 da concessão para a gestão em Porto Rico das rodovias PR-22 e PR-5.

Aumento, com efeito em 1º de abril de 2011, da participação da sanef em Sanef Tolling, Ltd. passando de 70% a 100%.

Aumento, com efeito, em 1º de janeiro de 2011, da participação de sanef em Bet Eire Flow passando de 80% a 100%.

• Com data de 30 de dezembro de 2011, venda da sociedade Túnel del Cadí, S.A.C., registrada até então pelo método da participação, na qual a abertis tinha uma participação indireta de 37,21%.

Com data de 20 de dezembro de 2011, venda da sociedade Pt Operational Services Limited (PTY), registrada até então pelo método da participação, na qual a abertis tinha uma participação de 33,30%.

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Saída do escopo de consolidação em maio de 2011 da sociedade Acesa Italia, S.r.L., na qual a abertis tinha uma participação indireta de 100% por liquidação da mesma, mediante a venda de 6,68% de participação em Atlantia.

Saída do escopo de consolidação em junho de 2011 das sociedades Aldergrove International Airport Limited, Aldergrove Airport Limited e Aldergrove Car Parks nas quais a abertis tinha uma participação indireta de 90% por liquidação das mesmas.

Saída do escopo de consolidação em agosto de 2011 da sociedade MB121 Limited na qual a abertis tinha uma participação indireta de 90% por liquidação da mesma.

Saída do escopo de consolidação em novembro de 2011 da sociedade TBI Global Limited na qual a abertis tinha uma participação indireta de 90% por liquidação da mesma.

• Fusão por absorção das sociedades do Grupo ACDL TBI cargo Inc e TBI (US) Holdings Limited, esta última participada pela abertis (através de acdl) em 90%.

Adicionalmente, com efeito em 21 de dezembro de 2011, a Abertis Infraestructuras, S.A. vendeu à Abertis Autopistas España, S.A. (sem impacto nas correspondentes contas anuais consolidadas por pertencer ambas as sociedades ao escopo de consolidação) as participações das sociedades Autopistas Concessionária Española, S.A. (acesa), Infraestructures Viàries de Catalunya, S.A. (invicat), Autopistas Aumar Concessionária Española, S.A. (aumar) e de Iberpistas, Concessionária Española, S.A. (iberpistas), com o propósito de agrupar todas as sociedades concessionárias de rodovias espanholas sob uma única sociedade, encarregada da direção conjunta de todas elas.

3. NORMAS DE VALORIZAÇÃO

As principais normas de valorização utilizadas na preparação das contas anuais consolidadas, de acordo com as estabelecidas pelas Normas Internacionais de Informação Financeira (NIIF), assim como as interpretações em vigor no momento de formular as presentes contas anuais consolidadas, foram as seguintes:

a) Imobilizado material

O imobilizado material é contabilizado por seu custo de aquisição menos a amortização e o valor acumulado de qualquer eventual prejuízo de valor. O imobilizado material inclui as revalorizações legais aplicadas em exercícios anteriores a 1º de janeiro de 2004 permitidas sob normativa local, cujo valor foi equiparado como custo de aquisição tal e como permitia a NIIF 1 "Adoção pela primeira vez das Normas Internacionais de Informação Financeira".

As subvenções de capital recebidas, reduzem o custo de aquisição dos bens imobilizados, registrando-se no momento em que são cumpridos os requisitos para a exigência de sua cobrança. Estas são atribuídas linearmente a resultados em função da vida útil do ativo financiado reduzindo o cargo por amortização do exercício.

Os custos de equipe e outros gastos, assim como os gastos financeiros líquidos diretamente imputáveis aos elementos do imobilizado material, são incorporados ao custo de aquisição até sua entrada em exploração.

Os custos de renovação, ampliação ou melhoria dos bens do imobilizado material são incorporados ao ativo como maior valor do bem exclusivamente quando supõem um aumento de sua capacidade, produtividade ou aumento de sua vida útil e sempre que seja possível conhecer ou estimar o valor líquido contável dos elementos que originam dados de baixa do inventário por terem sido substituídos.

Os custos de conservação e manutenção são debitados da conta de resultados consolidada do exercício em que são produzidos.

O investimento em infra - estruturas registrado pelas sociedades concessionárias no imobilizado material, corresponde a aqueles ativos sobre os quais o Concedente não ostenta o controle (não são propriedade do Concedente, já que este não controla o valor residual do mesmo ao final do contrato de concessão), já que são necessários para a exploração e gestão da infra - estrutura. Inclui principalmente os edifícios destinados à exploração, as instalações e material de pedágio, vídeo-vigilância, etc.