1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ CIA BEBIDAS DAS AMERICAS-AMBEV / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

(1)

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

01811-2 CIA BEBIDAS DAS AMERICAS-AMBEV 02.808.708/0001-07

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS.

4 - NIRE

01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)

Luiz Felipe Pedreira Dutra Leite

Av. Maria Coelho Aguiar, 215 Bl F - 6º A

05804-900 São Paulo SP

Santo Amaro

0011 3741-7553 0000-0000 0000-0000 0000000

0011 3741-3527 0000-0000 0000-0000

1 - NOME

2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - CEP 5 - MUNICÍPIO

7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX

01.02 - SEDE

Av. Maria Coelho Aguiar, 215 Bl F - 6º A Santo Amaro

05804-900 São Paulo 0011 3741-7000 0000-0000 0000-0000 00000000 0000-0000 0000-0000 3741-1009 0011 SP 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX

15 - E-MAIL

6 - UF

16 - E-MAIL

(2)

01811-2 CIA BEBIDAS DAS AMERICAS-AMBEV 02.808.708/0001-07

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

1 - ÍTEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

Total

6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Empresa Comercial, Industrial e Outras

1 - TIPO DE EMPRESA

Operacional

2 - TIPO DE SITUAÇÃO

Privada Nacional

3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO

Fabricação De Cervejas E Refrigerantes

5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Número de Ações (Mil) 1 31/12/2000 2 31/12/1999 3 31/12/1998 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 2.100.422 81.691 2.018.731 333.333 666.667 1.000.000

01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

15.976.336 22.669.744 38.646.080 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1030100 - Bebidas 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO

1 - ÍTEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO

01 AGE 17/01/2000 Restituição de Capital 22/03/2000 ON 0,0093929000 02 AGE 17/01/2000 Restituição de Capital 22/03/2000 PN 0,0093929000 03 AGE 22/09/2000 Restituição de Capital 30/11/2000 ON 0,0119170000 04 AGE 22/09/2000 Restituição de Capital 30/11/2000 PN 0,0119170000

01.09 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

2 - ASSINATURA 1 - DATA

(3)

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/12/2000 4 - 31/12/1999 5 - 31/12/1998

1 Ativo Total 3.432.647 1.503.659 10

1.01 Ativo Circulante 29.149 23.189 5

1.01.01 Disponibilidades 28 0 5

1.01.01.01 Caixa E Bancos 28 0 0

1.01.02 Créditos 27.246 23.189 0

1.01.02.01 Titulos E Valores Mobiliários 0 0 0

1.01.02.02 Clientes 0 0 0

1.01.02.03 Impostos A Recuperar 26.603 3.460 0

1.01.02.04 Dividendos A Receber 0 19.729 0

1.01.02.05 Demais Contas A Receber 643 0 0

1.01.03 Estoques 0 0 0

1.01.04 Outros 1.875 0 0

1.01.04.01 Despesas Do Exercício Seguinte 1.875 0 0

1.01.04.02 Contas A Receber De Sociedades Ligadas 0 0 0

1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 38.710 3.651 0

1.02.01 Créditos Diversos 38.710 3.651 0

1.02.01.01 Depósito P/ Aplicação Incentivos Fiscais 0 0 0

1.02.01.02 Depósitos Compulsórios 0 0 0

1.02.01.03 Depósitos Judiciais 0 0 0

1.02.01.04 Venda Financiada De Ações 0 0 0

1.02.01.05 Imposto Renda E Contrib Social Diferidos 38.710 3.651 0

1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0 0

1.02.02.01 Com Coligadas 0 0 0

1.02.02.02 Com Controladas 0 0 0

1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 0

1.02.03 Outros 0 0 0

(4)

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

2 Passivo Total 3.432.647 1.503.659 10

2.01 Passivo Circulante 225.657 23.041 0

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0

2.01.02 Debêntures 0 0 0

2.01.03 Fornecedores 2.562 0 0

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 0 40 0

2.01.04.01 Imposto De Renda E Contribuição Social 0 0 0

2.01.04.02 Demais Tributos E Contrib. A Recolher 0 40 0

2.01.05 Dividendos a Pagar 156.538 0 0

2.01.06 Provisões 0 0 0

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 54.726 17.451 0

2.01.07.01 Contas A Pagar A Sociedades Controladas 54.726 17.451 0

2.01.08 Outros 11.831 5.550 0

2.01.08.01 Salários, Particip. E Encargos Sociais 3.744 0 0

2.01.08.02 Demais Contas A Pagar 8.087 5.550 0

2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 119.518 73.828 0

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0

2.02.03 Provisões 119.518 73.828 0

2.02.03.01 Contingenciais 0 0 0

2.02.03.02 Perdas Sobre Passivo A Descoberto 119.518 73.828 0

2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0

2.02.04.01 Contas A Pagar A Sociedades Controladas 0 0 0

2.02.05 Outros 0 0 0

2.02.05.01 Imposto Renda E Contrib Social Diferidos 0 0 0

2.02.05.02 Diferimento De Impostos Sobre Vendas 0 0 0

2.02.05.03 Demais Contas A Pagar 0 0 0

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 0

2.05 Patrimônio Líquido 3.087.472 1.406.790 10

2.05.01 Capital Social Realizado 2.565.249 1.717.471 10

2.05.02 Reservas de Capital 1 1 0 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0 0 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0 0 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 0 0 0 2.05.04 Reservas de Lucro 522.222 (310.682) 0 2.05.04.01 Legal 23.509 0 0 2.05.04.02 Estatutária 13.333 0 0 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 0 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 0

(5)

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/12/2000 4 -31/12/1999 5 -31/12/1998

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 485.380 (310.682) 0

2.05.04.07.01 Futuro Aumento De Capital 485.380 0 0

2.05.04.07.02 Ações Em Tesouraria 0 0 0

(6)

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2000 a 31/12/20004 - 01/01/1999 a 31/12/19995 - 14/09/1998 a 31/12/1998

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 0 0 0

3.02 Deduções da Receita Bruta 0 0 0

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 0 0 0

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0 0

3.05 Resultado Bruto 0 0 0 3.06 Despesas/Receitas Operacionais 490.697 (240.480) 0 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 3.06.01.01 Comercial 0 0 0 3.06.01.02 Distribuição Direta 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (58.896) (22.633) 0 3.06.02.01 Despesas Administrativas (55.562) (22.633) 0 3.06.02.02 Honorários Da Diretoria (3.334) 0 0

3.06.02.03 Depreciações, Amortizações E Exaustões 0 0 0

3.06.02.04 Provisões Contingenciais 0 0 0

3.06.03 Financeiras (5.170) (405) 0

3.06.03.01 Receitas Financeiras 741 0 0

3.06.03.02 Despesas Financeiras (5.911) (405) 0

3.06.03.02.01 Despesas Financeiras (5.911) (405) 0

3.06.03.02.02 Juros Sobre O Capital Próprio 0 0 0

3.06.03.02.03 Reversão Dos Juros S/ O Capital Próprio 0 0 0

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (90.761) (40.753) 0

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 645.524 (176.689) 0

3.07 Resultado Operacional 490.697 (240.480) 0

3.08 Resultado Não Operacional (53.310) (73.828) 0

3.08.01 Receitas 0 0 0

3.08.02 Despesas (53.310) (73.828) 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 437.387 (314.308) 0

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 26 (25) 0

3.11 IR Diferido 35.059 3.651 0

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (2.290) 0 0

3.12.01 Participações (2.290) 0 0

3.12.02 Contribuições 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0

3.15 Lucro/Prejuízo do Exercício 470.182 (310.682) 0

PREJUÍZO POR AÇÃO LUCRO POR AÇÃO

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,01217 0,00000

(0,14791)

(7)

04.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS (Reais Mil)

4.01 Origens 1.597.556 1.717.626 10

4.01.01 Das Operações 95.200 156 0

4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Exercício 470.182 (310.682) 0

4.01.01.02 Vals. que não repr. mov. do Cap. Circula (374.982) 310.838 0 4.01.01.02.01 Participação Em Sociedades Controladas (645.524) 176.689 0 4.01.01.02.02 Prov Para Perdas S/ Passivo A Descoberto 45.690 73.828 0

4.01.01.02.03 Provisão Para Perdas Em Investimentos 0 0 0

4.01.01.02.04 Valor Residual De Investimento Alienado 0 0 0

4.01.01.02.05 Depreciação E Amortização 0 23 0

4.01.01.02.06 Valor Residual De Bens Do Imob. Baixados 0 0 0

4.01.01.02.07 Reversão De Provisão Para Contingências 0 0 0

4.01.01.02.08 Juros S/ Contrato De Mútuos Soc. Control 0 0 0

4.01.01.02.09 Desp. Fin. S/ Provisão P/ Contingências 0 0 0

4.01.01.02.10 Ir E Cs Diferidos (35.059) (3.651) 0

4.01.01.02.11 Resultados Não Realizados 0 0 0

4.01.01.02.12 Ágio E Deságio Realizados 83.457 40.740 0

4.01.01.02.13 Perda/ganho Var. Particip. Cap. Social 0 0 0

4.01.01.02.14 Dividendos De Controlada 176.454 23.209 0

4.01.02 Dos Acionistas 1.502.356 1.717.470 10

4.01.02.01 Subscrição De Capital 1.502.356 1.717.470 0

4.01.02.02 Dividendos Recebidos E A Receber 0 0 0

4.01.02.03 Lucro Na Alienação De Ações Tesouraria 0 0 0

4.01.02.04 Var Particip. Acionistas Minoritários 0 0 0

4.01.03 De Terceiros 0 0 0

4.01.03.01 Variações No Exigível A Longo Prazo 0 0 0

4.01.03.02 Transf De Inv. Do Permanente P/ Lp 0 0 0

(8)

05.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2000 A 31/12/2000 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO

REAVALIAÇÃO

CAPITAL LUCRO ACUMULADOS 3 - CAPITAL SOCIAL

LÍQUIDO

4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO

5.01 Saldo Inicial 1.717.471 1 0 0 (310.682) 1.406.790

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0

5.03 Aumento/Redução do Capital Social 847.778 0 0 0 542.740 1.390.518

5.03.01 Para Compensação De Prejuízos Acumulados (542.740) 0 0 0 542.740 0

5.03.02 Para Restituição Do Capital Investido (111.838) 0 0 0 0 (111.838)

5.03.03 Por Subscrição De Bens E Valores 1.502.356 0 0 0 0 1.502.356

(9)

REAVALIAÇÃO

LÍQUIDO

5.01 Saldo Inicial 10 0 0 0 0 10

5.03 Aumento/Redução do Capital Social 1.717.461 0 0 0 0 1.717.461

5.03.01 Por Subscrição Em Dinheiro 1 0 0 0 0 1

5.03.02 Por Subscrição De Bens E Valores 1.717.460 0 0 0 0 1.717.460

(10)

REAVALIAÇÃO

LÍQUIDO

5.01 Saldo Inicial 0 0 0 0 0 0

5.03 Aumento/Redução do Capital Social 10 0 0 0 0 10

5.03.01 Integralização De Capital P/const Da Cia 10 0 0 0 0 10

(11)

06.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 Ativo Total 8.639.652 9.348.667 0

1.01 Ativo Circulante 2.687.640 3.218.018 0

1.01.01 Disponibilidades 44.706 71.787 0

1.01.01.01 Caixa E Bancos 44.706 71.787 0

1.01.02 Créditos 2.025.660 2.532.480 0

1.01.02.01 Títulos E Valores Mobiliários 983.626 1.679.663 0

1.01.02.02 Clientes 684.448 358.520 0

1.01.02.03 Impostos A Recuperar 246.972 291.527 0

1.01.02.04 Dividendos A Receber 0 0 0

1.01.02.05 Demais Contas A Receber 110.614 202.770 0

1.01.03 Estoques 591.122 579.783 0

1.01.04 Outros 26.152 33.968 0

1.01.04.01 Despesas Do Exercício Seguinte 26.152 33.968 0

1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.787.051 1.342.881 0

1.02.01 Créditos Diversos 1.641.523 1.104.165 0

1.02.01.01 Depósito P/ Aplicação Incentivos Fiscais 65.454 64.148 0

1.02.01.02 Depósitos Compulsórios 24.179 22.084 0

1.02.01.03 Depósitos Judiciais 102.671 77.164 0

1.02.01.04 Venda Financiada De Ações 165.151 89.038 0

1.02.01.06 Outros Impostos E Taxas A Recuperar 287.980 328.781 0

1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 47.984 81.405 0

1.02.02.01 Com Coligadas 0 0 0

1.02.02.02 Com Controladas 47.984 81.405 0

1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 0

1.02.03 Outros 97.544 157.311 0

(12)

06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

2 Passivo Total 8.639.652 9.348.667 0

2.01 Passivo Circulante 2.699.622 3.738.920 0

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.265.334 2.474.748 0

2.01.03 Fornecedores 579.200 420.500 0

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 482.651 428.330 0

2.01.04.01 Imposto De Renda E Contribuição Social 26.436 42.581 0

2.01.04.02 Demais Tributos E Contrib. A Recolher 456.215 385.749 0

2.01.05 Dividendos a Pagar 159.350 122.013 0

2.01.06 Provisões 0 0 0

2.01.08 Outros 213.087 293.329 0

2.01.08.01 Salários, Partic. E Encargos Sociais 115.769 114.709 0

2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 2.350.608 2.453.848 0

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 927.574 1.115.971 0

2.02.03 Provisões 877.969 643.655 0

2.02.03.01 Contingenciais 877.969 643.655 0

2.02.05 Outros 545.065 694.222 0

2.02.05.02 Diferimento De Impostos Sobre Vendas 470.010 463.670 0

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 0

2.04 Participações Minoritárias 512.477 1.749.109 0

2.05 Patrimônio Líquido 3.076.945 1.406.790 0

2.05.01 Capital Social Realizado 2.565.249 1.717.471 0

2.05.02 Reservas de Capital 1 1 0 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0 0 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0 0 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 0 0 0 2.05.04 Reservas de Lucro 511.695 (310.682) 0 2.05.04.01 Legal 23.509 0 0 2.05.04.02 Estatutária 13.333 0 0 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 0 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 0

(13)

06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/12/2000 4 -31/12/1999 5 -31/12/1998

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 474.853 (310.682) 0

2.05.04.07.01 Futuro Aumento De Capital 485.380 0 0

2.05.04.07.02 Ações Em Tesouraria (10.527) 0 0

(14)

07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 11.282.452 5.255.610 0

3.02 Deduções da Receita Bruta (6.032.107) (2.772.558) 0

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 5.250.345 2.483.052 0

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (2.843.749) (1.478.998) 0

3.05 Resultado Bruto 2.406.596 1.004.054 0 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (2.080.008) (1.124.358) 0 3.06.01 Com Vendas (915.471) (475.628) 0 3.06.01.01 Comercial (578.469) (319.301) 0 3.06.01.02 Distribuição Direta (337.002) (156.327) 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (844.465) (323.643) 0 3.06.02.01 Despesas Administrativas (363.960) (195.119) 0 3.06.02.02 Honorários Da Diretoria (9.063) (8.120) 0

3.06.02.03 Depreciações, Amortizações E Exautões (202.288) (66.946) 0

3.06.02.04 Provisões Contingenciais (269.154) (53.458) 0

3.06.03 Financeiras (323.989) (284.897) 0

3.06.03.01 Receitas Financeiras 373.981 149.586 0

3.06.03.02 Despesas Financeiras (697.970) (434.483) 0

3.06.03.02.01 Despesas Financeiras (697.970) (434.483) 0

3.06.03.02.02 Juros Sobre O Capital Próprio 0 (114.425) 0

3.06.03.02.03 Reversão Dos Juros S/ Capital Próprio 0 114.425 0

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 3.917 0 0

3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 (40.190) 0

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0

3.07 Resultado Operacional 326.588 (120.304) 0

3.08 Resultado Não Operacional 57.786 (27.178) 0

3.08.01 Receitas 64.009 4.925 0

3.08.02 Despesas (6.223) (32.103) 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 384.374 (147.482) 0

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (207.888) (443.888) 0

3.11 IR Diferido 613.301 400.313 0 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (53.718) (14.679) 0 3.12.01 Participações (53.718) (14.679) 0 3.12.01.01 Dos Administradores (6.700) (5.074) 0 3.12.01.02 Dos Empregados (47.018) (9.605) 0 3.12.02 Contribuições 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0

3.14 Participações Minoritárias (265.887) (104.946) 0

(15)

07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -01/01/2000 a 31/12/2000 4 -01/01/1999 a 31/12/1999 5 -14/09/1998 a 31/12/1998

PREJUÍZO POR AÇÃO LUCRO POR AÇÃO

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,01217 0,00000

(0,14791)

(16)

08.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS CONSOLIDADAS (Reais Mil)

4.01 Origens 1.537.722 5.139.263 0

4.01.01 Das Operações 1.302.950 (132.273) 0

4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Exercício 470.182 (310.682) 0

4.01.01.02 Vals. que não repr. mov. do Cap. Circula 832.768 178.409 0

4.01.01.02.01 Participações Em Sociedades Controladas 0 0 0

4.01.01.02.02 Provisão Para Perdas Em Investimentos 0 0 0

4.01.01.02.03 Valor Residual De Investimento Alienado 0 0 0

4.01.01.02.04 Depreciação E Amortização 589.185 260.240 0

4.01.01.02.05 Valor Residual De Bens Do Imob. Baixados 145.551 48.861 0 4.01.01.02.06 Provisão De (reversão) P/ Contingências 269.154 53.458 0

4.01.01.02.07 Juros S/ Contrato De Mútuo Soc. Control. 0 0 0

4.01.01.02.08 Desp. Fin. S/ Provisão P/ Contingências 19.452 0 0

4.01.01.02.09 Ir E Cs Diferidos (613.301) (400.313) 0

4.01.01.02.10 Var. Cambial E Monetária De Longo Prazo 65.790 69.069 0

4.01.01.02.11 Resultados Não Realizados 0 0 0

4.01.01.02.12 Ágio E Deságio Realizados 91.050 42.148 0

4.01.01.02.13 Perda/ganho Var. Particip. Cap. Social 0 0 0

4.01.01.02.14 Participação Dos Acionistas Minoritários 265.887 104.946 0

4.01.02 Dos Acionistas 0 3.361.633 0

4.01.02.01 Subscrição De Capital 0 1.717.470 0

4.01.02.02 Dividendos Recebidos E A Receber 0 0 0

4.01.02.03 Lucro Na Alienação De Ações Tesouraria 0 0 0

4.01.02.04 Var. Particip. Acionistas Minoritários 0 1.644.163 0

4.01.03 De Terceiros 234.772 1.909.903 0

4.01.03.01 Contas A Receber De Sociedades Ligadas 33.421 0 0

4.01.03.02 Outros Impostos E Taxas A Recuperar 40.801 0 0

4.01.03.03 Imóveis Destinados À Venda E Outros 59.766 0 0

4.01.03.04 Financiamentos 0 1.046.902 0

4.01.03.05 Diferimento De Impostos Sobre Vendas 6.177 463.670 0

4.01.03.06 Demais Contas A Pagar 0 37.187 0

4.01.03.07 Provisão Para Contingências 0 362.144 0

4.01.03.08 Investimentos, Inclusive Ágio E Deságio 94.607 0 0

4.02 Aplicações 1.028.802 5.660.165 0

4.02.01 Dep. Judiciais, Compul. E P/ Aplic. Ince 28.908 163.396 0

4.02.02 Venda Financiada De Ações 76.113 89.038 0

4.02.03 Contas A Receber De Sociedades Ligadas 0 81.405 0

4.02.04 Outros Impostos E Taxas A Recuperar 0 17.040 0

4.02.05 Imóveis Destinados À Venda E Outros 0 140.271 0

4.02.06 Investimentos, Inclusive Ágio E Deságio 0 869.975 0

4.02.07 Imobilizado 268.790 3.933.031 0

(17)

08.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS CONSOLIDADAS (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -01/01/2000 a 31/12/2000 4 -01/01/1999 a 31/12/1999 5 -14/09/1998 a 31/12/1998

4.02.09 Restituição De Capital 111.838 0 0

4.02.10 Resgate De Ações Preferenciais 0 8 0

4.02.11 Programa De Recompra De Ações 10.527 0 0

4.02.12 Dividendos Propostos 180.018 0 0

4.02.13 Financiamentos 254.186 0 0

4.02.14 Demais Contas A Pagar 15.334 0 0

4.02.15 Provisão Para Contingências 54.292 0 0

4.03 Acréscimo/Decréscimo no Capital Circulan 508.920 (520.902) 0

4.04 Variação do Ativo Circulante (530.378) 3.218.018 0

4.04.01 Ativo Circulante no Início do Exercício 3.218.018 0 0

4.04.02 Ativo Circulante no Final do Exercício 2.687.640 3.218.018 0

4.05 Variação do Passivo Circulante (1.039.298) 3.738.920 0

4.05.01 Passivo Circulante no Início do Exercíci 3.738.920 0 0

(18)

09.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA 29 de janeiro de 2001, exceto quanto à Nota 1(e), que data de

15 de fevereiro de 2001

Aos Administradores e Acionistas

Companhia de Bebidas das Américas - AmBev

1 Examinamos as demonstrações financeiras da Companhia de Bebidas das Américas - AmBev

(controladora) em 31 de dezembro de 2000 e de 1999, e as correspondentes demonstrações financeiras consolidadas da Companhia de Bebidas das Américas - AmBev e suas controladas nessas mesmas datas. Essas demonstrações financeiras foram elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras. O exame das demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 1999 da sociedade controlada Companhia Antarctica Paulista - Indústria Brasileira de Bebidas e Conexos (Antarctica) foi conduzido sob a responsabilidade de outros auditores e o nosso parecer, no que se refere a essa controlada, está baseado exclusivamente no relatório desses outros auditores. O investimento da controladora em 31 de dezembro de 1999 na Antarctica, avaliado pelo método de equivalência patrimonial, corresponde a R$ 1.136.898 mil, enquanto o resultado negativo da equivalência patrimonial foi de R$ 208.162 mil no exercício; o total de ativos e os exigíveis da Antarctica correspondem, por sua vez, respectivamente a 30% e 36% dos totais equivalentes consolidados.

(19)

09.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA

3 Com base em nossos exames e no parecer de responsabilidade de outros auditores, somos de parecer que as referidas demonstrações financeiras apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Companhia de Bebidas das Américas - AmBev, controladora e consolidado, em 31 de dezembro de 2000 e de 1999 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos da controladora e consolidado dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2000 e de 1999, de acordo com os princípios contábeis previstos na legislação societária brasileira.

4 O parecer dos outros auditores sobre o exame das demonstrações financeiras da Antarctica em 31 de dezembro de 1999, emitido com data de 24 de março de 2000, contém ressalva sobre o diferimento da variação cambial que não tem reflexos nas demonstrações financeiras da Companhia de Bebidas das Américas - AmBev em virtude de terem sido efetuados os ajustes de uniformização e adequação das práticas contábeis relacionados na Nota 5(a).

PricewaterhouseCoopers Francisco Henrique Passos Fernandes

Auditores Independentes Sócio

(20)

10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

O ano 2000 assinala o primeiro exercício operacional da AmBev – Companhia de Bebidas das Américas. As atividades foram iniciadas imediatamente após o Cade aprovar, em 30 de março, a fusão de Antarctica e Brahma, empresas que superaram rivalidades

centenárias e se uniram na criação de uma grande e competitiva indústria brasileira de bebidas, a terceira maior cervejaria mundial e a quinta indústria de bebidas, capaz de atuar no mercado internacional e assumir posição de liderança na América Latina. A fusão permitiu aproveitar todas as oportunidades de crescimento de cada linha de produtos, proporcionando ganhos de sinergia superiores a R$ 500 milhões por ano.

Em grandes números, o que se construiu foi uma empresa com 38% do mercado brasileiro de bebidas. Em 2000, a AmBev registrou geração de valor econômico (EVA) de R$ 284 milhões, EBITDA de R$ 1,5 bilhão, 17.500 empregados, 44 fábricas – com capacidade total instalada de 122 milhões de hectolitros/ano –, 700 distribuidores, 24 centros de distribuição direta, 1 milhão de pontos-de-venda e operações também na Argentina, Venezuela e no Uruguai.

Três regras básicas foram estabelecidas para que a integração plena e a conquista de sinergias se materializassem em menos de um ano: a) toda decisão deveria criar o maior valor possível para os investidores; b) seriam selecionados os melhores processos em cada área de cada companhia; c) os melhores profissionais assumiriam a direção dos negócios. Durante o processo de aprovação pelo Cade, aproximadamente 100

funcionários, guiados por esses princípios, desenharam o futuro da AmBev. O resultado foi a definição de pessoas, processos e objetivos que permitiram equacionar com sucesso essa integração, no prazo desejado. Apesar de a AmBev ter sido criada há pouco mais de um ano, hoje nossa sensação é estar vivendo a realidade de uma nova companhia há muito mais tempo.

Identificamos um futuro promissor desde o primeiro momento em que a fusão foi planejada. Essa convicção decorre do valor das nossas marcas, das vantagens

competitivas proporcionadas pelos processos proprietários e melhores práticas e de dois fatores que diferenciam a empresa de suas concorrentes: pessoas e cultura. Temos uma sólida e uniforme cultura interna, focada em resultados, dominada por um clima de

urgência, simplicidade e transparência. Nossos talentos são cuidadosamente recrutados e treinados, com esforços e competências plenamente reconhecidos e compensados por meio de um agressivo sistema de remuneração variável e pela possibilidade de se tornarem sócios da Companhia.

(21)

(22)

Este primeiro exercício de atividades consolidadas mostrou os enormes desafios e as oportunidades que temos pela frente, como:

a) a possibilidade de elevar os níveis de consumo “per capita” de bebidas no país, que são ainda bem inferiores aos de outros centros consumidores que podem ser tomados como referência;

b) persistir no aprimoramento do processo de distribuição, buscando alcançar o equilíbrio adequado entre distribuição direta e revenda;

c) ampliar os ganhos de sinergia derivados da fusão Antarctica e Brahma, dos R$ 192 milhões alcançados de abril a dezembro 2000 para mais de R$ 500 milhões em 2001;

d) expandir a fatia de mercado e o potencial de lucratividade no segmento de refrigerantes;

e) desenvolver, com segurança e retorno, as bases já implantadas de uma participação significativa no mercado mundial.

A retomada do crescimento econômico brasileiro em 2000 e as expectativas de

continuidade nos próximos anos, reforçam nossa convicção de resultados ainda melhores. Nesse cenário, estaremos prontos para aproveitar todas as oportunidades que se

apresentarem, buscando atender aos anseios e necessidades de nossos clientes, proporcionar oportunidades de crescimento à nossa gente e agregar valor aos nossos acionistas.

Marcel Herrmann Telles Victório Carlos De Marchi

(23)

RELATÓRIO DA DIRETORIA

1. RESULTADO 2000

Este Relatório de Diretoria foi elaborado considerando os resultados de 1999, pró-forma, ou seja, apurados como se a associação entre Antarctica e Brahma tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 1999, de forma a facilitar a comparabilidade.

Destaques Financeiros Consolidados

R$ milhões 2000 1999 var. %

Receita líquida 5.250,3 4.610,2 13,9%

Custo dos produtos vendidos (2.843,7) (2.759,8) 3,0%

Lucro Bruto 2.406,6 1.850,4 30,1%

Despesas com vendas, gerais e administrativas (1.490,8) (1.411,5) 5,6%

EBIT (Lucro antes de juros e imposto de renda) 915,8 438,9 108,6%

Margem EBIT (%) 17,4% 9,5%

Depreciações e amortizações 589,2 535,0 10,1%

EBITDA 1.505,0 974,0 54,5%

Margem EBITDA (%) 28,7% 21,1%

Lucro líquido 470,2 8,9 5.183,2%

LPA (R$ /mil ações) 12,17 4,24 187,0%

Volume de Vendas (000 hl) * 82.001 76.666 6,9%

Receita líquida por hectolitro (R$ /hl) * 64,0 60,1 6,5%

(*) Não considera o volume de vendas relativo a “outros produtos”. Os somatórios podem não conferir devido aos arredondamentos.

(24)

Sinergias

Durante o ano 2000, a Companhia conseguiu obter economias de R$ 192,1 milhões, que representam 38,1% do total de ganhos previstos de sinergias da integração de Antarctica e Brahma. Esse resultado excedeu o objetivo anunciado de ganhos entre R$ 100 milhões e 150 milhões para o ano 2000. Ganhos de Sinergias R$ milhões Real 2000 Ganhos Annualizados* % da Proposta Produção/Industrial Distribuição Administrativo

Insumos – alinhamento de preços Redução dos custos de financiamentos

TOTAL 91,3 31,8 34,9 14,5 19,6 192,1 273,7 105,8 49,5 15,0 60,3 504,3 33,4% 30,1% 70,6% 96,7% 32,5% 38,1%

(*) Valores para 12 meses de integração.

Os somatórios podem não conferir devido aos arredondamentos.

(25)

Custo dos Produtos Vendidos

Sinergias da fusão foram responsáveis por fortes reduções em custos fixos, com maior eficiência no uso de matérias-primas e menores custos variáveis, como PET e CO2. Em paralelo, os custos de mão-de-obra tem apresentado melhoras devido ao aumento da produtividade.

Em 2000, o maior peso da embalagem no CPV é decorrente de um aumento da participação de latas no mix de embalagens da Companhia, quando esse item passou a representar 24,7% do volume total, comparativamente a 23,7% em 1999, impactado tanto pelo segmento de cervejas quanto de refrigerantes.

Custo de Produtos Vendidos R$ milhões R$/hl* Variação

2000 1999 2000 1999 % Matéria-Prima 762,6 723,2 9,3 9,4 -1,2% Embalagem 1.272,0 1.094,6 15,5 14,3 8,9% Mão-de-obra 167,2 174,4 2,0 2,3 -10,2% Depreciação 386,9 389,2 4,7 5,1 -6,9% Outros 255,0 378,3 3,1 4,9 -36,8% CPV Total 2.843,7 2.759,8 34,8 36,0 -3,5% CPV excluindo depreciação 2.456,9 2.370,5 30,0 30,9 -2,9%

(*) Não considera o volume de vendas relativo a “outros produtos”. Os somatórios podem não conferir devido aos arredondamentos

O custo total de produção por hectolitro, excluindo a depreciação, reduziu-se em 2,9%, comparativamente ao ano anterior.

Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas

(26)

As despesas com distribuição direta foram de R$ 337,0 milhões no período, 28,7% acima do ano anterior, de R$ 261,9 milhões, principalmente decorrentes do aumento no volume de vendas diretas, que foram responsáveis por 22,8% do total de volume de vendas em 2000, comparativamente a 16,5% durante 1999. O custo de vendas diretas por hectolitro, no entanto, caiu de R$ 20,7/hl em 1999 para R$ 18,1/hl em 2000. Essa redução, de 12,7%, reflete um aumento de eficiência nas operações de distribuição direta da Companhia em 24 dos principais mercados brasileiros.

Resultado Operacional

(Excluindo provisões e outras receitas operacionais)

O resultado operacional da AmBev (“EBIT”) foi de R$ 915,8 milhões em 2000, um aumento de 108,6% comparativamente ao ano anterior, de R$ 438,9 milhões. Essa performance deve ser atribuída não apenas ao sucesso na velocidade de integração das duas companhias, viabilizando a superação na captura de sinergias; mas também à qualidade de execução no ponto-de-venda, garantindo o crescimento dos volumes e da receita por hectolitro.

Resultado Financeiro Líquido

As despesas financeiras líquidas em 2000 (excluindo os juros sobre capital próprio) totalizaram R$ 324,0 milhões, uma redução de 27,9% em relação a 1999 (de R$ 449,1 milhões), devido ao menor endividamento líquido da Companhia aliado a uma melhoria substancial na sua qualificação. Menores custos de dívida e menor alavancagem contribuíram para a queda nas despesas financeiras líquidas. Financiamentos Moeda local Moeda Estrangeira R$ milhões Total Curto Prazo 316,8 948,5 1.265,3 Longo Prazo 701,8 225,8 927,6 Total 1.018,6 1.174,3 2.192,9 Disponibilidades 1.028,3 Dívida Líquida 1.164,6

Dívida Líquida sobre Patrimônio (%) 37,8%

Os somatórios podem não conferir devido aos arredondamentos

(27)

10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Resultado Não Operacional

A Companhia registrou uma receita não operacional de R$ 57,8 milhões em 2000. Tal receita decorre, principalmente, do ganho de R$ 42,8 milhões pela venda da marca Bavária e seus ativos. Essa transação foi realizada atendendo à principal restrição imposto pelo Cade e foi cumprida dentro do cronograma previsto. Também foram registrados R$ 18,7 milhões decorrentes da contabilização de crédito extemporâneo de ICMS e IPI nas aquisições de ativo imobilizado anteriores a outubro de 1996, além de outros créditos associados ao recolhimento de PIS e Cofins. Essas receitas foram parcialmente reduzidas por despesas não operacionais, de R$ 3,7 milhões, como provisão para perdas de incentivos fiscais.

Provisões Contingenciais

Em 2000, as provisões contingenciais líquidas totalizaram R$ 269,2 milhões. Desse total, foram provisionados R$ 103,4 milhões, relacionados ao principal mais multa de IPI e ICMS sobre créditos extemporâneos. Ainda R$ 55,5 milhões foram constituídos para fazer frente a prováveis prejuízos com estoques e vasilhames obsoletos. Também foi provisionado o montante de R$ 43,6 milhões relativo ao questionamento da mudança na base de cálculo e majoração da alíquota do PIS/Cofins. Adicionalmente, foram constituídas provisões para passivos trabalhistas, no valor de R$ 29,2 milhões, além de outras provisões relacionadas com questões legais.

Imposto de Renda e Contribuição Social

(28)

Lucro Líquido

(29)

1. RESULTADO POR SEGMENTO

Informações Financeiras Segmentadas Variação

R$ milhões 2000 1999 %

Cerveja Brasil

Volume de vendas (mil hectolitros) 61.953 58.050 6,7%

Receita Líquida 4.044,2 3.492,0 15,8%

Lucro Operacional* 867,8 482,0 80,0%

EBITDA (LADJIR) 1.330,3 917,9 44,9%

Refrigerantes

Volume de vendas (mil hectolitros) 17,177 16,042 7,1%

Receita Líquida 848,8 742,5 14,3%

Lucro Operacional* 59,9 (53,2) n.s.

EBITDA (LADJIR) 147,8 22,3 562,8%

Cerveja Internacional

Receita Líquida 243,8 221,6 10,0% Lucro Operacional* 10,1 11,8 -14,4% EBITDA (LADJIR) 36,9 28,9 27,7% Outros Produtos Receita Líquida 113,5 154,1 -26,3% Lucro Operacional* (22,0) (1,7) 1194,1% EBITDA (LADJIR) (10,0) 4,9 -304,1% TOTAL

Receita Líquida 5.250,3 4.610,2 13,9%

Lucro Operacional* 915,8 438,9 108,7%

(30)

satisfazer às características específicas do mercado brasileiro, com grande capacidade de resfriamento e consumo otimizado de energia. A instalação desses “freezers” implicou aumento significativo de vendas em função da preferência do consumidor brasileiro por cervejas bem geladas. Até o final de 2000, a companhia alocou 48 mil “freezers” nos principais mercados em todo Brasil e planeja instalar outros 50 mil durante 2001.

Refrigerantes. A fim de incrementar os negócios no mercado de refrigerantes e outras bebidas não-alcoólicas, a AmBev criou uma Divisão de Refrigerantes e demais bebidas não-alcoólicas durante o ano 2000, segregando integralmente as operações de refrigerantes das operações de cervejas e reforçando seu foco no mercado nacional de bebidas. Esta divisão traçará políticas e estratégias próprias, utilizando a estrutura de produção e logística de administração propiciada pela AmBev. A estratégia implementada em 2000 concentrou-se na determinação de objetivos específicos para toda a organização em relação ao segmento de refrigerantes, focando em produtos “premium”, nos quais a AmBev pretende investir e aumentar o valor de suas marcas, ajustando suas políticas de preço em determinados tipos de embalagem.

Neste primeiro ano de atuação de AmBev, o negócio de refrigerantes mostrou um aumento significativo na sua rentabilidade, com o EBITDA aumentando de R$ 22,3 milhões em 1999 para R$ 147,8 milhões em 2000. O volume de vendas, a receita líquida e os custos foram beneficiados pela fusão: registrou-se melhor portfólio, melhores práticas e significativas reduções de custos significativos.

Cerveja Internacional. Para fazer frente à crescente complexidade das operações no exterior e

preparando a Companhia para os próximos passos de internacionalização, a AmBev criou uma Diretoria de Operações Internacionais, que ficará responsável pelas atividades de exportações, além das operações de bebidas e malte no exterior, como já ocorre na Venezuela, Uruguai e Argentina.

1. GERAÇÃO DE CAIXA Liquidez

As principais fontes de recursos da Companhia têm sido os fluxos de caixa de atividades operacionais e empréstimos. O lucro operacional antes da depreciação, amortização e resultado financeiro (EBITDA) totalizou R$ 1.505,0 milhão em 2000. Esses recursos foram utilizados principalmente para:

(1) amortização de juros e principal das dívidas contraídas para financiamento de investimentos. Apenas com a redução do endividamento consolidado líquido da AmBev, foram empregados R$ 674,7 milhões;

(2) investimentos em ativo imobilizado, de R$ 268,8 milhões; (3) investimentos em empresas controladas, de R$ 22,3 milhões;

(31)

(5) programa de recompra de ações, de R$ 10,5 milhões.

Capital Circulante

O capital circulante líquido melhorou consideravelmente evoluindo de um déficit de R$ 520,9 milhões ao final de 1999, para um déficit de apenas R$ 12,0 milhões em 31 de dezembro de 2000. Esse fato ocorreu devido à forte redução do endividamento consolidado de curto prazo, basicamente por pagamento do mesmo com a forte geração operacional de caixa da Companhia.

Investimentos

Em 2000 foram realizados R$ 268,8 milhões em investimentos no imobilizado. A Companhia investiu R$ 49,3 milhões para a compra de “freezers” especiais, desenvolvidos especificamente para o mercado brasileiro, destinado ao canal de bares e restaurantes. Aproximadamente R$ 121,8 milhões foram investidos nas unidades fabris, distribuição direta e em informática. Também a Companhia destinou R$ 97,7 milhões reposição de engradados e garrafas.

Aquisições SALUS

(32)

uma das mais importantes matérias-primas para a produção de cerveja. Essa aquisição será consolidada nos resultados da AmBev a partir de 1º de fevereiro de 2001.

AGREGA

A AmBev e Souza Cruz celebraram Memorando de Entendimento visando a formação de uma “Joint Venture” para administrar o processo de aquisição de materiais indiretos, ou seja, não-estratégicos ao processo produtivo e de serviços. As partes acreditam que a criação de um novo negócio na Internet – Portal B2B (business to business) – agregará valor não só para as duas empresas, mas também para os fornecedores.

A AmBev e Souza Cruz encaram a iniciativa como a sua inserção nos negócios via Internet e pretendem levar ao ambiente da Web o reconhecido êxito de suas gestões empresariais.

Os documentos pertinentes à formação da Agrega foram apresentados para apreciação do CADE, permanecendo a Companhia no aguardo dessa decisão.

1. AÇÕES Listagem ADR

Em 29 de agosto de 2000, a Companhia recebeu registro (nível II) da SEC - Securities and Exchange Comission, passando, a partir de 15 de Setembro de 2000, a ser listada na Bolsa de Valores de Nova York - NYSE e a negociar ADRs, sendo que cada ADR representa 100 ações preferenciais ou ordinárias.

Desdobramento

Em 20 de Outubro de 2000, foi aprovado o desdobramento das ações da Companhia, de forma que o acionista detentor de uma ação possua cinco ações da mesma espécie, passando o capital a ser representado por 15.976.336 mil ações ordinárias e 22.669.744 ações preferenciais.

Programa de Recompra de Ações

Em 13 de dezembro de 2000, a AmBev anunciou sua intenção de recomprar R$ 400 milhões em ações de sua emissão na Bovespa. Até 5 de março de 2001, a Companhia havia recomprado R$ 68,5 milhões em ações, dos quais R$ 10,5 milhões ocorreram durante dezembro de 2000.

Oferta Pública – Polar e Nordeste

(33)

Antarctica Norte – Nordeste S/A, ao preço de R$ 214,51 por lote de mil ações ordinárias e R$ 242,13 por lote de mil ações preferenciais.

A oferta para a aquisição das ações da Polar, foi aprovada pela CVM e o Edital de Oferta Pública foi publicado em 5 de março de 2001. A oferta para a aquisição das ações da Norte - Nordeste está em análise pela CVM.

Considerações Finais

A Diretoria propõe a ratificação de distribuição de juros sobre capital próprio brutos de R$ 4,40 por lote de mil ações ordinárias e R$ 4,84 por lote de mil ações preferenciais imputadas ao dividendo obrigatório pagos em 20 de fevereiro de 2001, que representa uma distribuição de 34,2% do lucro líquido ajustado de exercício, excluindo-se a desatinação obrigatória para reserva legal.

Srs. Acionistas,

Em obediência às disposições legais e estatutárias, vimos submeter à sua apreciação as demonstrações financeiras relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 1.999, juntamente com o parecer dos auditores independentes. Cabe-nos, de início, ressalvar que o processo de criação da AmBev, no que diz respeito à operação conjunta das empresas por ela controladas, continua sob exame do Conselho de Administração de Defesa Econômica - CADE. Essa circunstância, nos inibe de abordar vários temas que possam ser afetados, em profundidade, pela posição que vier a ser adotada pela autoridade governamental. Nosso foco, neste Relatório, se concentrará, portanto, na retrospectiva do desenvolvimento do Projeto Ambev e na exposição de seus principais objetivos.

(34)

(35)

Objetivos

A união da Brahma com a Antarctica tem por alvo criar uma das maiores empresas de bebidas no mundo, em um mercado onde tamanho é vantagem competitiva de primeira grandeza. Objetiva, também, promover a consolidação de uma expressiva fatia da indústria de bebidas nos países do continente sul-americano. A utilização da base industrial brasileira permitirá avançar em ações que antecipem a completa integração dos mercados continentais – o que ocorrerá quando se estabelecer uma Zona de Livre Comércio para todas as Américas.

A AmBev pretende abrir novos mercados, através da associação com a Pepsico, com operações em 175 países, levando o sabor do Guaraná Antarctica para o mundo. O crescimento de exportações representará maior geração de divisas para o País, enquanto as operações no exterior permitirão internar divisas, num movimento inverso ao que ocorre hoje com as empresas de capital estrangeiro que atuam no Brasil.

Vale lembrar que, o setor de bebidas é um dos poucos em que uma empresa brasileira tem condições de se tornar um líder global, única forma de competir num mercado caracterizado por fusões e incorporações de companhias. A abertura dos mercados vai tornar cada vez mais vulneráveis as empresas que não tiverem condições de competir no mercado global, por meio de exportações ou aquisições de outras companhias.

Não menos importante, como meta, será a redução dos custos através das economias de escala viabilizadas pela efetiva operação conjunta das empresas. Os ganhos com produtividade, economias de escala, na logística de distribuição, na área administrativa e outros são avaliados em cerca de R$ 500 milhões. A participação de 40% no mercado de bebidas permitirá que a AmBev reduza seus preços, em função das sinergias proporcionadas com a união das empresas, compartilhando assim os benefícios da fusão com os consumidores.

(36)

Estrutura societária

A AmBev é uma “companhia aberta”, com ações listadas nas bolsas de valores brasileiras e em processo de registro na Bolsa de Nova Iorque. O Conselho de Administração da Companhia Cervejaria Brahma e da AmBev planejam realizar uma Assembléia Geral Extraordinária onde os acionistas portadores de ações ordinárias estarão deliberando acerca da transformação da Brahma em subsidiária integral de AmBev à exemplo do que ocorreu em 15 de setembro de 1999, quando a Antarctica, conforme deliberação do Conselho de Administração se tornou subsidiária integral da AmBev . Nessa transação, cada ação da Brahma será permutada por uma ação do mesmo tipo e classe da AmBev. A convocação da referida assembléia ocorrerá após obtenção do registro da AmBev na Securities and Exchange Commission norte-americana.

(37)

11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

1 Contexto operacional (a) Atividade preponderante

A Companhia de Bebidas das Américas - AmBev ("Companhia" ou "AmBev"), com sede em São Paulo, iniciou suas operações em 1o. de julho de 1999 e tem por objetivo, diretamente ou através da participação em outras sociedades, comerciais ou civis, no Brasil e no exterior, a produção e venda de cervejas, chope, refrigerantes, outras bebidas não alcoólicas e malte. Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2000 e de 1999, as vendas de produtos no exterior representaram, aproximadamente, 4% do total das vendas de produtos no consolidado.

A AmBev tem suas ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo e, a partir de 15 de setembro de 2000, também na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) na forma de Recibos de Depósitos Americanos (American Depositary Receipts - ADRs).

(b) Associação para a criação da AmBev

A Companhia detém os investimentos resultantes da associação realizada pelos acionistas controladores da Companhia Cervejaria Brahma ("Brahma") e Companhia Antarctica Paulista - Indústria Brasileira de Bebidas e Conexos ("Antarctica"), aprovada em Assembléia Geral Extraordinária - AGE de 1o. de julho de 1999, e posteriormente submetida à análise e aprovação das agências de defesa da livre concorrência no país, tendo o Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE aprovado a integração entre Brahma e Antarctica em 7 de abril de 2000. A aprovação foi acompanhada da imposição de obrigatoriedade da venda da marca Bavaria, além das seguintes restrições, formalizadas pela AmBev em termo de compromisso de desempenho ("Termo") assinado em 19 de abril de 2000:

(38)

. Compromisso de manutenção do nível de emprego. As dispensas associadas à reestruturação empresarial devem ser acompanhadas por programas de retreinamento e recolocação.

. Proibição da prática de exclusividade em pontos de venda no período de seis meses a partir da data de publicação do Termo, exceto quando os investimentos e benfeitorias da AmBev nos pontos de venda forem equivalentes a uma participação acionária.

A Companhia vem desenvolvendo a implementação do processo de compartilhamento das suas redes de distribuição conforme determinado pelo CADE. Durante o ano de 2000, a Companhia desenvolveu proposta de compartilhamento da sua rede de distribuição e no momento aguarda a aprovação do CADE sobre as operações pretendidas.

(c) Venda da marca Bavaria e de cinco unidades fabris de cerveja em atendimento à imposição do CADE

Em 1o. de outubro de 2000 foi constituída a controlada Bavaria S.A., com capital de R$ 127.341, através de aporte, pelo valor líquido contábil, de ativos correspondentes às operações de cinco unidades fabris de cerveja de propriedade de controladas da AmBev. A totalidade das ações da Bavaria S.A. foi alienada à Molson Incorporated ("Molson") em 20 de dezembro de 2000, em transação aprovada pelo CADE, em cumprimento a determinação daquele órgão estabelecida como condição para aprovação da associação entre Brahma e Antarctica. O valor da transação foi de R$ 191.443 (equivalentes a US$ 98 milhões), sujeito a ajustes a serem determinados em 31 de dezembro de cada ano, entre 2000 e 2005, pelos quais o preço poderá ser complementado em até R$ 224.652 em função da participação de mercado a ser atingida pela cerveja Bavaria. O lucro registrado na venda das ações foi de R$ 39.973, líquido do ajuste de preço aplicável a 31 de dezembro de 2000, registrado como resultado não operacional. O contrato de venda das ações incorpora ainda cláusula - condicionada pelo CADE - pela qual a AmBev compartilhará de forma remunerada sua rede de distribuição com a Molson durante o prazo de seis anos, prorrogáveis por mais quatro.

(d) "Joint venture", acordos de licenciamento e distribuição

(39)

A Companhia possui ainda, através de sua controlada Brahma, "joint venture" e acordos de licenciamento para produção e distribuição das cervejas Miller e Carlsberg, dos refrigerantes da marca Pepsi e do chá da marca Lipton Ice Tea. Todos esses acordos foram aprovados pelo CADE.

(e) Expansão das atividades operacionais no exterior

Em 6 de outubro de 2000 a Companhia adquiriu, através de uma controlada, em conjunto com a Compagnie Gervais Danone, o controle majoritário da empresa uruguaia Salus Sociedad Anónima. Em 31 de dezembro de 2000 a participação indireta de 26,2% do capital votante está registrado ao custo de R$ 22.310, incluindo ágio de R$ 21.117, fundamentado em expectativa de rentabilidade futura, a ser amortizado em dez anos.

Adicionalmente, em 24 de novembro de 2000 a Companhia firmou um contrato de opção com acionistas representando 95,4% do capital total e votante da empresa uruguaia Cerveceria y Malteria Paysandu S.A. (Cympay), para a compra de ações dessa empresa. Em 14 de fevereiro de 2001 a Companhia concluiu o processo de diligência legal exercendo a opção de aquisição da Cympay e pagará o equivalente a US$ 27,7 milhões por essa aquisição.

(f) Reestruturação societária

(40)

Essa iniciativa pretende criar benefícios para toda a cadeia de suprimentos, selecionando as melhores práticas, otimizando processos, racionalizando custos e democratizando o acesso de todo e qualquer fornecedor às companhias compradoras, obtendo assim melhores condições de concorrência e garantia de transparência nas negociações.

Vinculado a essa iniciativa, em 26 de dezembro de 2000, a Companhia investiu R$ 25 na constituição da empresa Agrega Inteligência em Compras Ltda. ("Agrega"), da qual participa com 50% do total de quotas.

Os documentos pertinentes à formação da Agrega foram apresentados ao CADE para apreciação e posterior aprovação, permanecendo a Companhia no aguardo dessa decisão.

2 Principais práticas contábeis (a) Demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras da Companhia foram elaboradas e estão apresentadas em conformidade com os princípios contábeis previstos na legislação societária brasileira, de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM.

Para fins de consolidação e registro de equivalência patrimonial, as demonstrações financeiras da controlada Antarctica incorporaram, em 31 de dezembro de 1999, certos ajustes mencionados na Nota 5, destinados a uniformizar e adequar as suas políticas e práticas contábeis àquelas adotadas pela Companhia.

(41)

(b) Apuração do resultado

Receitas e despesas são reconhecidas pelo regime de competência de exercícios. As receitas de vendas e os correspondentes custos são registrados na entrega dos produtos.

(c) Ativos circulante e realizável a longo prazo

A provisão para créditos de liquidação duvidosa de R$ 109.040 em 31 de dezembro de 2000 (1999 - R$ 97.079) é constituída em montante considerado suficiente pela administração para cobrir as perdas prováveis na realização dos créditos.

Os estoques são demonstrados ao custo médio das compras ou produção, ajustado, quando necessário, por provisão para redução aos valores de realização. Em 31 de dezembro de 2000 a provisão para redução dos estoques aos seus valores de realização monta a R$ 18.005 (1999 - R$ 17.768).

Caixa e bancos, representados por valores de imediata liquidez; aplicações financeiras substancialmente representadas por certificados de depósito bancário e fundos com prazo de vencimento acima de 90 dias e demais ativos circulantes e do realizável a longo prazo são apresentados ao valor de custo, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos; quando necessária, é constituída provisão para redução aos valores de realização.

(d) Permanente

(42)

O imobilizado é demonstrado ao custo e inclui garrafas e garrafeiras, bem como os juros incorridos no financiamento da construção das principais instalações. Os gastos com manutenção e reparos são registrados em contas de despesas quando incorridos. As perdas com a quebra de garrafas e garrafeiras durante a produção são incluídos nos custos dos produtos vendidos. A depreciação é calculada pelo método linear, considerando a vida útil econômica dos ativos, às taxas anuais mencionadas na Nota 9.

A amortização do diferido, relativo, principalmente, a despesas pré-operacionais incorridas na implantação e ampliação de unidades industriais e comerciais, é registrada pelo método linear, no prazo de até dez anos, a partir da entrada em operação dessas unidades. Em 31 de dezembro de 2000 o diferido é demonstrado líquido de amortização acumulada de R$ 490.940 (1999- R$ 413.762). Os valores de custo do ativo permanente foram corrigidos monetariamente até 31 de dezembro de 1995.

(e) Passivos circulante e exigível a longo prazo

São demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos. Contingências são registradas quando sua realização for provável e seu valor for passível de estimativa com razoável precisão.

(f) Operações de "forward" e "swap" de moedas e juros

Os valores nominais das operações de "forward" de moedas e juros não são registrados no balanço patrimonial. Os resultados líquidos não realizados dessas operações, bem como os resultados das operações de "swap" de moedas e juros são registrados em regime de competência de exercícios.

(g) Ativos de natureza contingente

(43)

(h) Subvenção para investimentos

As controladas da Companhia possuem programas de incentivos fiscais estaduais na forma de pagamento de impostos diferíveis com abatimentos parciais ou totais desses impostos. Para alguns Estados não foram estipuladas carência e restrições em relação à obtenção de perdão da parcela desses impostos. Todavia, quando existentes, essas se referem a fatos sob controle da Companhia. O benefício relativo ao perdão no pagamento desses impostos é tratado como reserva para subvenção de investimentos e registrado no patrimônio líquido das controladas, observado o regime de competência de registro desses impostos, ou no momento em que as controladas cumprem com as principais obrigações fixadas nos programas estaduais de forma a ter como provável o benefício concedido. Nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia esse benefício é registrado como outras receitas operacionais (2000 - R$ 18.723; 1999 - R$ 6.213).

(i) Impostos sobre a renda

O imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido são calculados às alíquotas estabelecidas na legislação aplicável. O encargo referente ao imposto de renda e à contribuição social é registrado em regime de competência de exercícios, incluindo o imposto diferido calculado sobre as diferenças entre as bases contábeis e tributáveis de ativos e passivos. É também registrado imposto de renda diferido ativo correspondente ao benefício tributário futuro de prejuízos fiscais e bases negativas de cálculo para as controladas em que haja expectativa de realização provável desses benefícios, baseada em projeções de resultados futuros.

(j) Conversão das demonstrações financeiras de controladas no exterior

(44)

(l) Reclassificações

Certas reclassificações foram efetuadas nas demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 1999, com o objetivo de melhorar sua comparabilidade com o exercício corrente, sendo preponderante a reclassificação do saldo de R$ 258.053 a título de passivo associado a questionamentos fiscais sobre créditos presumidos do IPI à alíquota zero que era classificado como redutor do ativo realizável a longo prazo e passou a ser demonstrado como passivo exigível a longo prazo (vide Nota 15(a)).

3 Demonstrações financeiras consolidadas

Para as empresas controladas pela Companhia foi consolidada a totalidade de seus ativos, passivos e resultados, sendo destacadas as participações dos acionistas minoritários no patrimônio líquido e no resultado dos exercícios das controladas.

Na consolidação foram eliminados os investimentos nas controladas e a parcela correspondente dos seus patrimônios líquidos, assim como os saldos ativos e passivos, bem como as receitas e despesas, decorrentes de transações realizadas entre as empresas consolidadas.

As demonstrações financeiras consolidadas abrangem as demonstrações financeiras, em datas coincidentes, das sociedades controladas pela Companhia, direta ou indiretamente, relacionadas nas Notas 5 e 6, respectivamente.

Para as empresas controladas em conjunto, mediante acordo de acionistas, a consolidação incorpora as contas de ativo, passivo e resultado proporcionalmente à participação total detida pela Companhia no seu capital social. Essas empresas são as seguintes:

Percentual de participação no capital social

31 de dezembro de 2000 31 de dezembro de 1999

Total Votante Total Votante

Cervejaria Miranda Corrêa S.A. 60,8 49,6 12,6 10,3

Miller Brewing do Brasil Ltda. 50,0 50,0 10,4 10,4

Pilcomayo Participações S.A. 50,0 50,0 10,4 10,4

(45)

Os ativos consolidados proporcionalmente montam a R$ 161.397 em 31 de dezembro de 2000 (R$ 125.260 em 1999), com um capital circulante líquido negativo de R$ 5.017 na mesma data (capital circulante líquido positivo de R$ 16.020 em 1999).

4 Estoques - consolidado 31 de dezembro 2000 1999 Produtos acabados 122.817 106.479 Produtos em elaboração 44.022 39.837 Matérias-primas 254.139 252.518 Materiais de produção 68.873 57.756 Vasilhames e garrafeiras 13.600 42.798 Almoxarifado e outros 87.671 80.395 591.122 579.783

5 Participação em sociedades controladas

(a) Uniformização e adequação das práticas contábeis

(46)

Com a aprovação do CADE em 7 de abril de 2000, e em decorrência do início do processo de integração das operações, os ajustes de uniformização e adequação das políticas contábeis foram registrados pela Antarctica e suas controladas ao longo do ano. Em consonância com o disposto no artigo 186 da Lei no. 6.404/76, e de forma coerente com o tratamento contábil anteriormente adotado pela AmBev, as controladas registraram tais ajustes, substancialmente, a débito ou crédito de lucros acumulados.

(47)

(b) Informações sobre participações em sociedades controladas

Descrição Brahma Antarctica Hohneck (*)

2000 1999 2000 1999 2000 1999

Quantidade de ações possuídas - em milhares

Ações ordinárias 2.628.452 1.451.916 10.726 10.726 10.000 10.000

Ações preferenciais 4.465.839 13.581 1.274 1.274

Total de ações 7.094.291 1.465.497 12.000 12.000 10.000 10.000

Percentual de participação no capital social

Em relação às ações ordinárias 100,0 55,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Em relação às ações preferenciais 100,0 0,3 100,0 100,0

Em relação ao total de ações 100,0 21,2 100,0 100,0 100,0 100,0

Informações sobre as demonstrações

Financeiras em 31 de dezembro

Patrimônio líquido ajustado 2.545.624 1.606.375 245.969 362.084 (119.518) (73.828) Lucro líquido (prejuízo) ajustado 967.243 322.295 (93.847) (187.102) (45.690) (73.828) (*) Sediada no exterior.

(48)

(c) Movimentação da participação em sociedades

controladas e ágio na aquisição de sociedades controladas

Descrição Brahma Antarctica Total

Investimentos realizados por conferência de bens para aumento

de capital da Companhia em 1o. de julho de 1999

Valor patrimonial 331.657 570.246 901.903 Ágio 815.557 815.557 331.657 1.385.803 1.717.460 Equivalência patrimonial 31.473 (208.162) (176.689) Amortização do ágio (40.743) (40.743) Dividendos a receber (23.209 ) (23.209) Saldo em 31 de dezembro de 1999 339.921 1.136.898 1.476.819

Ações recebidas em aumento de capital 1.652.302 1.652.302

Deságio apurado na incorporação de ações (149.946 ) (149.946)

Dividendos recebidos (176.454 ) (176.454)

Equivalência patrimonial 729.856 (84.332) 645.524

Amortização do ágio (83.457) (83.457)

Saldo em 31 de dezembro de 2000 2.395.679 969.109 3.364.788

(49)

6 Participações indiretas relevantes em sociedades controladas e em controladas em conjunto em 31 de dezembro

Informações sobre controladas e controladas em conjunto relevantes

Percentual de Patrimônio líquido Lucro líquido

participação ajustado (prejuízo)

indireta (passivo a descoberto) do exercício

Denominação da empresa 2000 1999 2000 1999 2000 1999

Pepsi Cola Engarrafadora Ltda. 100,0 21,2 182.053 97.769 83.336 (101.010)

Malteria Pampa S.A. (i) 100,0 21,2 70.732 54.770 11.289 (15.916)

Jalua S.A. (i) 100,0 21,2 2.024.346 1.681.266 343.080 545.724

Eagle Distribuidora de Bebidas S.A. 100,0 21,2 502.172 206.163 294.505 (6.695) Distribuidora de Bebidas Antarctica de Manaus Ltda. 100,0 100,0 4.747 5.959 (738) (303)

Dahlen S.A. (i) 100,0 21,2 47.299 43.985 3.313 (1.068)

CCBP S.A. (i) 100,0 21,2 2.733 1.107 1.538 631

Arosuco Aromas e Sucos S.A. 100,0 21,2 133.618 47.465 95.849 22.076

ANEP - Antarctica Empreendimentos e Participações Ltda. 100,0 100,0 769.921 966.882 (104.697) (147.555) Cervejarias Reunidas Skol Caracu S.A. 99,7 21,2 159.017 139.292 21.780 (16.256) Industria de Bebidas Antarctica do Sudeste S.A. 98,8 98,7 368.637 546.875 (145.749) (91.199)

CRBS S.A. 99,8 21,2 645.212 562.928 99.351 67.435

Cervejaria Águas Claras S.A. 93,3 19,8 181.127 137.692 14.961 (2.746)

Industria de Bebidas Antarctica do Norte-Nordeste S.A. 61,8 64,3 887.569 926.250 16.374 (10.541) Cervejaria Miranda Corrêa S.A. 60,8 12,5 (11.534) (9.322) (1.344) (9.339) Industria de Bebidas Antarctica Polar S.A. 59,0 59,3 317.573 312.611 7.960 31.425

Pilcomayo Participações S.A. 50,0 10,3 (39.014) (57.003) 8.994 (20.545)

Miller Brewing do Brasil Ltda. 50,0 10,4 (15.940) (13.272) (1.334) (4.525)

Cervejaria Astra S.A. 43,2 8,9 117.257 82.786 20.822 7.320

CCBA S.A. (i) 70,0 14,8 106.888 91.354 (4.608) (10.355)

C.A. Cervecera Nacional (i) 50,2 10,6 66.494 35.403 (11.306) (15.728)