Brasil, quente e seco: efeitos do clima sobre soja e açúcar. Lucas Brunetti Economista

Brasil, quente e seco: efeitos do clima sobre soja e açúcar

Lucas Brunetti

Tópicos

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Clima no Brasil: quente e seco

•

Efeitos no açúcar: maior área, porém não definitivo

Clima no Brasil: janeiro seco

Os últimos meses foram excessivamente secos e quentes no Brasil. Em dezembro e janeiro, as

chuvas ficaram abaixo das médias para o período, extremando a situação em janeiro.

A baixa umidade do solo em SP, noroeste de MS, triangulo mineiro, sul de GO e o Nordeste

indicam que a produtividade agrícola nessas regiões pode estar comprometida

Chuvas em Janeiro (%Normal)

Umidade do solo (2m de profundidade)

Projeção de curto prazo: 2 semanas

As projeções climáticas para as próximas semanas são de chuvas abaixo da média histórica, o

que intensifica a estiagem no Centro-Sul do Brasil. Segundo as estimativas meteorológicas, a

precipitação deverá ser praticamente zero nos próximos 15 dias em grande parte de SP, PR, MG

e GO

Projeções de chuvas (5 /fev -11/fev)

Projeções de chuvas (12 /fev -18/fev)

Projeção de longo prazo

As projeções meteorológicas estão indicando uma maior probabilidade da ocorrência do

fenômeno El Niño. Atualmente, as chances são de praticamente 50% que ocorra o fenômeno

ainda nesse ano. No último episódio, as chuvas foram 40% acima da média histórica entre

agosto e dezembro.

Já para os próximos 3 meses, as projeções são de chuvas abaixo da média histórica no Sul e em

SP.

Projeções de chuvas (fev/mar/abr)

Modelo Climático: El Niño/ La Niña

Efeitos do El Niño

O efeito do El Niño (aumento da temperatura no Pacífico) mais famoso é a seca na área que

engloba a Índia, o sul da Ásia e a Austrália. No sul do Brasil (e na Argentina) ocorrem chuvas

maiores que a média entre dezembro e fevereiro, o que favoreceria a próxima safra de grãos.

Outra característica relevante é o clima mais quente que o normal no Brasil central. Além

disso, outro efeito associado ao El Nino são as chuvas mais intensas em SP, como ocorreu em

2009 (e atrasou fortemente a colheita da cana-de-açúcar), apesar de não ser uma das

características tradicionais desse fenômeno meteorológico

Efeitos do El Nino – Dez/Jan/Fev

Efeitos do El Nino – Jun/Jul/Ago

Tópicos

•

Clima no Brasil: quente e seco

•

Efeitos no açúcar: maior área, porém não definitivo

Açúcar

Na região de Araçatuba (oeste de SP) as chuvas estão abaixo da média no segundo 2S13 e em

especial em janeiro, o que deve levar a perda de produtividade. Já Ribeirão Preto (centro

norte de SP) mantém as boas condições apesar da pouca chuva de janeiro

0 50 100 150 200 250 300 350

Chuvas mensais - Ribeirão Preto/SP (mm)

Norte de SP: 15% do total

Pine Research: commodities

Fonte: ÚNICA, Somar; Pine Research

0 50 100 150 200 250 300 350 Ja n F e v M a r A b r M a i Ju n Ju l A g o Se t O u t N o v D e z Média '00-12 2014 2013 Chuvas mensais - Araçatuba/SP (mm)

0 Ja n F e v M a r A b r M a i Ju n Ju l A g o Se t O u t N o v D e z Média '00-12 2014 2013

Oeste de SP: 11% do total

Açúcar

A região de Piracicaba (sudeste de SP) apresenta o maior estresse hídrico e junto com a

região de S.J. do Rio Preto (noroeste de SP) têm a pior condição da lavoura no estado.

0 50 100 150 200 250 300 350 400

Chuvas mensais Jaú/SP (mm)

Centro de SP: 11% do total

Pine Research: commodities

0 50 100 150 200 250 300 Ja n F e v M a r A b r M a i Ju n Ju l A g o Se t O u t N o v D e z Média '00-12 2014 2013 Chuvas mensais - Catanduva/SP (mm)

Fonte: ÚNICA, Somar; Pine Research

0 Ja n F e v M a r A b r M a i Ju n Ju l A g o Se t O u t N o v D e z Média '00-12 2014 2013

Sudeste de SP: 7% do total

Noroeste de SP: 10% do total

Açúcar

Os estados de MG e GO apresentam as menores precipitações fora de SP e pode levar a uma

queda de produção, enquanto no PR, no MS e no MT têm condições próximas à média.

50 100 150 200 250 300 350 400

Chuvas mensais - Rio Verde/GO (mm)

Goiás: 9% do total

Pine Research: commodities

Fonte: ÚNICA, Somar; Pine Research

0 Ja n F e v M a r A b r M a i Ju n Ju l A g o Se t O u t N o v D e z Média '00-12 2014 2013 0 50 100 150 200 250 300 Ja n F e v M a r A b r M a i Ju n Ju l A g o Se t O u t N o v D e z Média '00-12 2014 2013 Chuvas mensais - Uberaba/MG (mm)

Minas: 10% do total

Açúcar

Apesar da óbvia dependência da planta ao regime de chuvas, a produtividade agrícola média

do Brasil responde mais as variações da idade do canavial do que às chuvas. De fato, o ciclo

perene da planta e as propriedade do solo (capacidade armazenar água, matéria orgânica)

fazem dela mais resiliente ao regime de chuvas do que as culturas temporárias

Produtividade X Idade do canavial

Produtividade

90

95

Produtividade do canavial (ton/ha)

81.0

78.3

78

80

82

Cana de açúcar (mln ton)

Pine Research: commodities

Fonte: CONAB, Canasat, UNICA; Pine Research

65

70

75

80

85

90

3.10

3.20

3.30

3.40

3.50

3.60

3.70

3.80

Idade média do canavial (anos)

2011/12

2014/15

68.6

72.4

77.5

78.3

_77.2

62

64

66

68

70

72

74

76

2

0

1

0

/

1

1

2

0

1

1

/

1

2

2

0

1

2

/

1

3

2

0

1

3

/

1

4

2

0

1

4

/

1

5

2

0

1

4

/

1

5

N

o

vo

Açúcar

Considerando uma perda do potêncial de produção nas áreas mais afetadas pela estiagem, que

na nossa estimativa chega a 28% da área total, nossa projeção para a safra 2014/15 aponta

para a produção de 599 mln ton, queda de 9 mln ton frente a estimativa passada (com

produção de 34,2 mln ton de açúcar). Caso de a estiagem se mantenha até março, a queda

potencial pode chegar até 32 mln ton.

Além disso, caso o El Nino se confirme, a colheita pode ser fortemente prejudicada pelo clima,

porque não haveria tempo hábil para colher a totalidade da cana disponível nessa safra.

Áreas em risco pela falta de chuvas

Dias de moagem perdidos ponderado pelo CS-Brasil

596

608

599

600

650

Cana de açúcar (mln ton)

Área afetada pela estiagem

Área afetada pela estiagem

c/ risco de não recuperar

c/ alto risco de não recuperar

(% na produção do C-S Brasil)

(% na produção do C-S Brasil)

Pine Research: commodities

Fonte: IBGE, UNICA; Pine Research

561

495

533

596

599

400

450

500

550

2

0

1

0

/

1

1

2

0

1

1

/

1

2

2

0

1

2

/

1

3

2

0

1

3

/

1

4

2

0

1

4

/

1

5

2

0

1

4

/

1

5

N

o

vo

(% na produção do C-S Brasil)

(% na produção do C-S Brasil)

São Paulo

Oeste

11%

11%

Norte

15%

Centro

11%

Sudeste

7%

7%

Noroeste

10%

10%

Minas Gerais

10%

Goiás

9%

Total em risco

73%

28%

Tópicos

•

Clima no Brasil: quente e seco

•

Efeitos no açúcar: maior área, porém não definitivo

Soja: MT

No MT o clima ajuda a produtividade em todo o estado e deve atingir níveis próximo aos

recordes históricos

C- Norte MT: 18% do total

MT: clima nas principais regiões

Pine Research: commodities

14

Fonte: Somar e IBGE; Pine Research

0

1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º out nov dez jan fev mar

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º out nov dez jan fev mar

10/11 11/12 12/13 13/14

Precipitação - Campo Verde/MT (mm)

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º out nov dez jan fev mar

10/11 11/12 12/13 13/14

Precipitação - Sapezal/MT (mm)

Soja: GO, MS e MG

As áreas abrangendo o Triangulo Mineiro, Sul de GO e SP apresentaram um período de 30 a 40

dias com poucas (em alguns casos nenhuma) chuva entre dezembro e janeiro. A produção

nesses locais devem ser mais prejudicadas

GO, MS e MG : clima nas principais regiões

200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 10/11 11/12 12/13 13/14 Precipitação - Uberlandia/MG (mm)

Triangulo MG: 2% do total

Pine Research: commodities

15

Fonte: Somar e IBGE; Pine Research

0 200

1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º out nov dez jan fev mar

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º out nov dez jan fev mar

10/11 11/12 12/13 13/14 Precipitação - Jatai/GO(mm) 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º out nov dez jan fev mar

10/11 11/12 12/13 13/14 Precipitação - Dourados/MS (mm)

Sudoeste MS: 5% do total

Soja:MAPITO

A estiagem que está afetando a região desde dezembro irá prejudicar o potencial de

produtividade, dificilmente a produtividade dessa região não será prejudicada nessa safra

MAPITOBA: clima nas principais regiões

800

1000

1200

1400

1600

10/11

11/12

12/13

13/14

Precipitação - Luis Eduardo Magalhaes(mm)

Oeste BA: 4% do total

Pine Research: commodities

Área produtora de grãos

Fonte: Somar e IBGE; Pine Research

16

0

200

400

600

800

1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º

Soja: Sul

O clima se mostra favorável a cultura da soja na maior parto do Sul, porém na região de

Londrina (norte do PR) a falta de chuva já prejudica a produtividade

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 10/11 11/12 12/13 13/14 Precipitaçã o Londrina/PR (mm)

Norte PR: 4% do total

RS e PR: clima nas principais regiões

Pine Research: commodities

17

Fonte: Somar e IBGE; Pine Research

out nov dez jan fev mar

0 200 400 600 800 1000 1200 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º out nov dez jan fev mar

10/11 11/12 12/13 13/14 Precipitação - Cascavel/PR (mm) 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º nov dez jan fev mar

10/11 11/12 12/13 13/14

Precipitação - Cruz Alta/RS (mm)

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º 1º 2º 3º out nov dez jan fev mar

10/11 11/12 12/13 13/14

Precipitaçã o - Guarapuava/PR (mm)

Soja

Importantes proporções da área plantada com soja sofrem com a estiagem que afeta o Brasil

de forma geral e o dano causado por ela restringe muito do otimismo em relação à produção

brasileira que pairava no mercado até algumas semanas atrás. Dessa forma reduzimos nossa

projeção da produção brasileira para 88,5 mln ton na safra 2013/14.

Já o efeito do El Nino, caso ele venha a se confirmar, deverá impactar positivamente a safra

2014/15 no Brasil e na Argentina

Áreas em risco pela falta de chuvas

Produção por estado no Brasil

2012/13

2013/14

2013/14

Novo

MAPITO

4,139

5,392

5,174

Área afetada pela estiagem

Área afetada pela estiagem

Pine Research: commodities

Fonte: IBGE; Pine Research

MAPITO

4,139

5,392

5,174

Bahia

2,692

4,040

3,724

Mato Grosso

23,533

25,827

26,240

Mato Grosso do Sul

5,809

6,197

6,303

Goiás

8,750

9,154

8,903

Paraná

15,912

16,482

15,990

Rio Grande do Sul

12,535

13,524

13,766

Outros

8,087

8,418

8,402

Brasil

81,457

89,034

88,502

Área afetada pela estiagem

Área afetada pela estiagem

c/ risco de não recuperar

c/ alto risco de não recuperar

(% na produção do Brasil)

(% na produção do Brasil)

Sul de Goiás

8%

8%

Triângulo Minero

2%

Oeste da Bahia

4%

4%

Norte do Paraná

4%

Disclaimers

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