Os saldos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 e as transações ocorridas durante os exercícios findos nessas datas entre a Portugal Telecom e as empresas associadas e entidades controladas conjuntamente são como segue:
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DEMONSTRAÇõES
FinanceiraS
conSolidadaS
(euros)
contas a receber contas a pagar empréstimos concedidos empresa 31 dez 2012 31 dez 2011 31 dez 2012 31 dez 2011 31 dez 2012 31 dez 2011
oi 5.657.114 2.091.400 - - - -
outras empresas internacionais
unitel (i) 245.675.718 134.700.312 5.809.113 7.782.994 - - Multitel 7.517.277 6.572.238 323.322 56.493 936.627 899.967 CTM 154.198 267.296 15.743 126.389 - - Outras - 927.814 - 26.760 - - empresas nacionais Páginas Amarelas 4.383.690 4.117.229 6.517.948 11.012.396 - - PT-ACS 2.417.335 4.606.221 2.386.234 2.217.668 - - Fundação PT 569.949 263.520 11 21 - - Sportinveste Multimédia 103.641 63.327 643.387 535.574 32.282.861 32.618.668 Siresp 38.179 8.412 - - 1.513.090 4.423.980 Outras 230.808 149.741 502.404 521.316 2.478.408 3.333.674 266.747.909 153.767.510 16.198.162 22.279.611 37.210.986 41.276.289
(i) As contas a receber da unitel em 31 de dezembro de 2012 e 2011 estão relacionadas essencialmente com dividendos a receber no montantes de 215 milhões de euros e 122 milhões de euros, respetivamente (Nota 26).
(euros)
custos receitas Juros cobrados
empresa 2012 2011 2012 2011 2012 2011
oi (i) 2.522.765 2.032.352 120.709.992 79.581.553 - 503.185
outras empresas internacionais
unitel 6.204.614 9.490.919 12.126.525 13.471.935 - -
Multitel 289.008 183.277 2.308.074 1.518.082 - -
CTM 64.517 90.610 292.401 271.993 - -
Outras - 300.613 1.943 130.008 - -
empresas nacionais
Páginas Amarelas (ii) 26.880.377 36.496.709 2.210.809 2.256.988 1.560 -
PT-ACS 7.110.178 4.289.932 1.767.278 3.752.210 - -
Sportinveste Multimédia 897.931 1.081.514 167.605 279.426 52.216 87.242
Siresp - - 14.274.932 15.102.300 107.634 132.210
Outras 735.207 5.994.031 4.188.132 3.855.932 62.680 -
44.704.597 59.959.957 158.047.691 120.220.427 224.090 722.637
(i) Esta rubrica inclui essencialmente as transações entre a Oi e a Contax e corresponde aos montantes que resultam da diferença entre as percentagens de consolidação proporcional da Contax (44,4%) e da Oi (25,6%), diferença essa que não é eliminada no processo de consolidação. O aumento ocorrido em 2012, quando comparado com 2011, reflete essencialmente o impacto da consolidação proporcional no primeiro trimestre de 2012, uma vez que os resultados destes negócios foram consolidados proporcionalmente apenas a partir de 1 de abril de 2011. // (ii) A redução nos custos com as Páginas Amarelas está relacionada principalmente com o declínio no negócio das listas telefónicas, conforme mencionado na Nota 7.
Os termos dos acordos comerciais celebrados com as empresas supra mencionadas são substancialmente idênticos aos que normalmente seriam contratados, aceites e praticados entre entidades independentes em operações comparáveis. As atividades desenvolvidas no âmbito desses acordos comerciais incluem essencialmente:
• Custos suportados pela PT Comunicações relacionados com os serviços prestados pela Páginas Amarelas no âmbito do contrato existente entre estas duas empresas relacionado com a produção e distribuição de lista telefónicas;
• Empréstimos concedidos à Sportinveste Multimédia, no âmbito do acordo de acionistas desta empresa, com o objetivo de financiar a sua atividade;
• Acordos de roaming celebrados com a unitel; e • Serviços de call centre prestados pela Contax à Oi.
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demonstrações
financeiras
consolidadas
Os termos destes acordos comerciais são substancialmente idênticos aos que normalmente seriam contratados, aceites e praticados entre entidades independentes em operações comparáveis. As atividades desenvolvidas no âmbito desses acordos comerciais respeitam essencialmente à prestação de serviços de consultoria financeira e seguros por parte das instituições financeiras mencionadas acima.
Os fundos de pensões e cuidados de saúde, os quais foram constituídos para cobrir as responsabilidades com benefícios de reforma (Nota 14.1), são geridos de acordo com uma política de investimentos aprovada pelo Conselho de Administração da Portugal Telecom. As carteiras de ativos dos fundos incluem ações, obrigações e outros investimentos dos nossos acionistas. Em 31 de dezembro de 2012, a exposição total desses investimentos ao BES, Rocha dos Santos Holding e Portugal Telecom ascendia a 77 milhões de euros, 104 milhões de euros e 66 milhões de euros, respetivamente, o que compara com 43 milhões de euros, 79 milhões de euros e 56 milhões de euros em 31 de dezembro de 2011, respetivamente.
Em 2012, o Global Investment Opportunities SICAV (regulado pelo CSSF Luxemburgo), detido pelo fundo de cuidados de saúde e gerido pela Global Investment Opportunities Partners, alienou e adquiriu a sociedades participadas pela Ongoing Strategy Investment participações financeiras em diversas empresas pelos montantes totais de 26 milhões de euros e 77 milhões de euros, respetivamente.
Em 2012, o fundo de cuidados de saúde subscreveu na sua percentagem de participação um aumento de capital público realizado pelo Banco Espírito Santo, no montante de 21 milhões de euros.
c) outros
Durante os exercícios de 2012 e 2011, as remunerações fixas dos administradores, as quais foram estabelecidas pela Comissão de Vencimentos, ascenderam a 5,73 milhões de euros e 5,32 milhões de euros, respetivamente, um aumento explicado essencialmente pela alteração na composição da comissão executiva de 5 para 7 membros em abril de 2011.
(euros) empresa e ganhos (i)receitas e perdas (i)custos a recebercontas a pagarcontas
BES 100.864.559 28.467.536 2.598.492 36.105 Caixa Geral de Depósitos 33.527.672 13.240.097 3.971.406 637.112 Visabeira 11.734.060 103.160.858 20.994.829 13.076.065 Controlinveste 2.670.350 52.691.602 512.548 10.355.585 Ongoing 857.306 3.895.190 3.164.133 1.078.681 Barclays 951.915 10.585.777 30.023 - BlackRock 1.113 814.730 - - uBS 39 84.237 250 - 150.607.014 212.940.027 31.271.681 25.183.548
(i) As receitas e ganhos incluem vendas e serviços prestados pela Portugal Telecom e juros recebidos sobre depósitos bancários, enquanto os custos e perdas incluem fornecimentos e serviços externos prestados à Portugal Telecom e juros pagos em contratos de financiamento e equity swaps.
b) acionistas
Alguns dos principais acionistas da Portugal Telecom são instituições financeiras com as quais são estabelecidos acordos comerciais no curso normal da atividade, incluindo depósitos bancários, investimentos de curto prazo e financiamentos contratados pela Empresa com essas instituições financeiras, bem como a prestação de serviços de telecomunicações pela Empresa a essas entidades. Adicionalmente, a Visabeira (empresa que presta serviços ao negócio de rede fixa) e a Controlinveste (empresa de media) também são acionistas da Portugal Telecom. As transações ocorridas no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 e os saldos nessa data, excluindo os saldos em aberto relativos a depósitos, investimentos de curto prazo e financiamentos com os principais acionistas da Portugal Telecom, são como segue (incluindo IVA):
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DEMONSTRAÇõES
FinanceiraS
conSolidadaS
Até 2010, nos termos da política de remunerações estabelecida pela Comissão de Vencimentos, os administradores executivos tinham direito a auferir (i) uma remuneração variável anual (“RVA”) relacionada com a sua performance no ano, a qual é paga no ano seguinte, com exceção da parcela excedente a 50% da remuneração variável total atribuída no ano, cujo pagamento é diferido por um período de 3 anos, e (ii) uma remuneração variável associada ao desempenho de médio prazo (“RVMP”), cujo pagamento é diferido por um período de 3 anos. A partir de 2011, nos termos da nova política de remunerações estabelecida pela Comissão de Vencimentos, os administradores executivos têm direito a receber uma remuneração variável em função da performance alcançada, 50% da qual deve ser paga no ano seguinte e os restantes 50% devem ser pagos 3 anos mais tarde se determinadas medidas de performance forem atingidas. A remuneração variável anual referente ao exercício de 2011 paga em 2012 aos sete administradores executivos ascendeu a 2,44 milhões euros e, em 2011, a remuneração variável anual de 2010 paga aos cinco administradores executivos ascendeu a 2,34 milhões de euros. Adicionalmente, no exercício de 2012, nos termos da política de remunerações estabelecida para os administradores executivos, a Portugal Telecom procedeu ao pagamento de um montante de 1,94 milhões de euros aos administradores executivos correspondente à RVMP de 2009, cujo pagamento havia sido diferido nesse ano. A Comissão de Avaliação, tendo em consideração a performance do Presidente do Conselho de Administração, no exercício das suas funções, durante o seu mandato de 3 anos findo em 2011, propôs à Comissão de Vencimentos o pagamento de um bónus, do qual 0,65 milhões de euros foram pagos em 2012 e um montante de igual valor foi diferido por um período de 3 anos. Em 31 de dezembro de 2012, os pagamentos de remuneração variável que se encontravam diferidos ascendiam a 7,98 milhões de euros, os quais estão condicionados ao desempenho positivo da Empresa nos termos da política de remunerações em vigor. A Portugal Telecom reconhece anualmente os encargos relativos a estas remunerações variáveis.
No seguimento da recomendação de alguns acionistas na Assembleia Geral Anual de 2011 e com base numa proposta da Comissão de Avaliação, a Comissão de Vencimentos aprovou uma remuneração variável extraordinária a pagar ao presidente do Conselho de Administração e aos cinco administradores executivos relativa à sua performance no âmbito da alienação da Vivo, concretizada em setembro de 2010, e da aquisição dos investimentos estratégicos na Oi e na Contax (Nota 1). De acordo com os termos da política de remunerações de administradores, em 2011 foi pago ao presidente do Conselho de Administração e aos cinco administradores executivos 50% da remuneração variável extraordinária acima mencionada, no montante de 2,55 milhões de euros, ficando o pagamento dos restantes 50% diferido por um período de 3 anos, o qual está condicionado ao desempenho positivo da Empresa nos termos da política de remunerações em vigor. No seguimento da transação da Vivo e com base numa recomendação do Conselho de Administração, em dezembro de 2010 a comissão executiva aprovou o pagamento à maioria dos colaboradores da Portugal Telecom de uma remuneração variável extraordinária no montante total de 14 milhões de euros.
Adicionalmente, no âmbito da parceria estratégica celebrada com a Oi e a Contax, seis dos administradores da Portugal Telecom desempenham funções executivas nestas empresas (entidades controladas conjuntamente pela Empresa), tendo recebido em 2012 e 2011 uma compensação fixa total nos montantes de 2,39 milhões de reais brasileiros (0,95 milhões de euros) e 2,82 milhões de reais brasileiros (1,21 milhões de euros), respetivamente, a qual foi estabelecida pelos órgãos empresariais competentes para o efeito, de acordo com a legislação local.
Em complemento das remunerações acima referidas, os administradores executivos têm direito a um conjunto de benefícios que são utilizados essencialmente no exercício das suas funções diárias, em linha com uma política transversal ao Grupo Portugal Telecom.
Nos exercícios de 2012 e 2011, as remunerações fixas dos dirigentes do Grupo Portugal Telecom ascenderam a 5,2 milhões de euros (26 dirigentes) e 5,6 milhões de euros (29 dirigentes), respetivamente, e as remunerações variáveis ascenderam a 2,5 milhões de euros e 3,6 milhões de euros, respetivamente.
Em 31 de dezembro de 2012, não estava em vigor qualquer programa de pagamentos com base em ações nem qualquer programa de compensação por término de serviço. Em 31 de dezembro de 2012, a Portugal Telecom não tem nenhum valor em aberto com os membros do Conselho de Administração ou com o pessoal chave da gestão.
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demonstrações
financeiras
consolidadas
Em 31 de dezembro de 2012, um membro do Conselho de Administração e cinco dirigentes do Grupo Portugal Telecom tinham direito a benefícios de reforma ao abrigo dos planos da PT Comunicações, cujas responsabilidades em 31 de dezembro de 2012 ascendiam a aproximadamente 3 mil euros e 82 mil euros, respetivamente.
Para informação adicional relacionada com as remunerações dos membros do Conselho de Administração e dos dirigentes, remetemos os leitores para o Relatório do Governo da Sociedade incluído no Relatório Anual.