c) reconciliação das receitas e do resultado líquido e informação por mercado geográfico
14. custos com benefícios de reforma
14.1. operações em Portugal
14.1.1. Pensões de reforma e complementos de pensões
Conforme referido na Nota 3.h, a PT Comunicações é responsável pelo pagamento de complementos de pensões de reforma a empregados reformados ou ainda no ativo. Estas responsabilidades, estimadas com base em cálculos atuariais, são como segue:
a) Os reformados e empregados oriundos da Companhia Portuguesa Rádio Marconi, S.A. (“Marconi”, uma empresa incorporada na PT Comunicações em 2002), contratados antes de 1 de fevereiro de 1998, têm direito a receber da Caixa Marconi um complemento de pensões (“Fundo Complementar Marconi”). Adicionalmente, a PT Comunicações contribui para o “Fundo de Melhoria Marconi” com 1,55% dos salários pagos a esses empregados, o qual por sua vez é responsável pelo pagamento do referido complemento de pensão;
b) Os reformados e empregados oriundos dos TLP e TDP, contratados antes de 23 de junho de 1994, têm direito a receber da PT Comunicações um complemento da pensão de reforma paga pelo Regime Geral da Segurança Social;
c) No momento da reforma, a PT Comunicações paga uma gratificação de valor fixo a cada empregado, em função dos seus anos de serviço.
Os empregados contratados pela PT Comunicações ou por alguma das suas empresas predecessoras após as datas acima indicadas não têm direito a estes benefícios, dado que se encontram abrangidos pelo Regime Geral da Segurança Social. Os empregados da PT SI que foram transferidos da PT Comunicações ou da Marconi, e que estavam abrangidos por algum dos planos de benefícios de reforma acima referidos, mantêm tais benefícios.
Em 31 de dezembro de 2012 e 2011, os planos da PT Comunicações e da PT SI abrangiam 19.879 e 19.624 beneficiários, respetivamente, dos quais cerca de 63% e 64%, respetivamente, já não se encontram no ativo.
14
demonstrações
financeiras
consolidadas
De acordo com os estudos atuariais, as responsabilidades projetadas com complementos de pensões e o valor de mercado dos fundos de pensões em 31 de dezembro de 2012 e 2011 eram como segue:
(euros)
2012 2011
Valor atual das responsabilidades projetadas 127.330.646 121.564.812 Valor de mercado dos fundos (99.529.441) (98.480.548)
Valor atual das responsabilidades não financiadas 27.801.205 23.084.264
Ganhos com serviços passados (i) 3.583.825 4.541.608
responsabilidades líquidas reconhecidas (Nota 14.3) 31.385.030 27.625.872
(i) Esta rubrica está relacionada com ganhos com serviços passados resultantes das alterações nos benefícios dos planos de complementos de pensões relacionadas com direitos não vencidos. Este montante será reconhecido em resultados durante o período estimado ao longo do qual esses benefícios serão usufruídos pelos empregados (9 anos).
(euros) 2012 2011
Saldo inicial das responsabilidades projetadas 121.564.812 129.890.253
Pagamentos de benefícios e contribuições
Benefícios pagos pela Empresa (Nota 14.4) (983.643) (1.109.982) Benefícios pagos pelos fundos (9.392.359) (9.692.964) Custos com benefícios de reforma
Custo com o serviço do exercício 459.098 484.444 Custo financeiro do exercício 5.364.577 5.741.453 Custos com redução de efetivos 83.981 10.245 Perdas (ganhos) atuariais, líquidos 10.029.807 (3.758.637) Transferências entre planos (Nota 14.1.3) 204.373 -
Saldo final das responsabilidades projetadas 127.330.646 121.564.812
(euros) 2012 2011 Valor % Valor % Ações 19.922.371 20,0% 19.994.550 20,3% Obrigações 60.201.161 60,5% 58.907.519 59,8% Imobiliário (i) 2.545.908 2,6% 2.713.542 2,8% Disponibilidades, contas a receber e outros ativos 16.860.001 16,9% 16.864.937 17,1%
99.529.441 100,0% 98.480.548 100,0%
(i) Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2011, no seguimento da transferência para o Estado Português das responsabilidades não financiadas com pensões, a Portugal Telecom adquiriu aos fundos de pensões imóveis que estavam anteriormente arrendados a empresas do Grupo, os quais foram reconhecidos na rubrica “Ativos fixos tangíveis” pelo montante de 3 milhões de euros (Notas 37).
Durante os exercícios de 2012 e 2011, o movimento ocorrido nas responsabilidades projetadas com complementos de pensões foi como segue:
Em 31 de dezembro de 2012 e 2011, a composição do valor de mercado dos ativos dos fundos de pensões era como segue:
A Portugal Telecom está igualmente exposta ao risco de alterações no justo valor dos ativos dos fundos associados aos planos de benefícios de reforma definidos. O principal propósito da política de investimento é a manutenção do capital através de cinco princípios base: (1) diversificação; (2) imputação estratégica estável dos ativos e balanceamento disciplinado; (3) menor exposição a flutuações de moeda; (4) instrumentos especializados para cada classe de ativos; e (5) controlo de custos.
14
DEMONSTRAÇõES
FinanceiraS
conSolidadaS
A composição do custo líquido com complementos de pensões nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 é como segue:
(euros)
2012 2011
Saldo inicial dos ativos dos fundos de pensões 98.480.548 109.335.604
Rendimento real dos fundos 9.341.252 (2.812.092) Pagamento de benefícios (9.392.359) (9.692.964) Contribuições efetuadas pela Empresa (Nota 14.4) 1.100.000 1.650.000
Saldo final dos ativos dos fundos de pensões 99.529.441 98.480.548
(euros)
2012 2011
Custo com o serviço do exercício 459.098 484.444 Custo financeiro do exercício 5.364.577 5.741.453 Rendimento estimado dos fundos (5.633.800) (6.278.854) Amortização de ganhos com serviços passados (i) (662.156) (664.094)
custo corrente (Nota 14.5) (472.281) (717.051)
Custos com redução de efetivos 83.981 10.245 Ganhos com serviços passados (amortização extraordinária) (295.627) (12.281)
custo com redução de efetivos (Nota 14.5) (211.646) (2.036) custo total com complementos de pensões (683.927) (719.087)
(i) Em 2012 e 2011, esta rubrica corresponde à amortização anual dos ganhos com serviços passados diferidos em anos anteriores.
Os ganhos e perdas atuariais resultam essencialmente da alteração dos pressupostos atuariais e das diferenças entre esses mesmos pressupostos e os dados reais, sendo reconhecidos diretamente no capital próprio, e apresentados na Demonstração Consolidada do Rendimento Integral. Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011, o movimento nas perdas atuariais acumuladas líquidas, foi como segue:
(euros)
2012 2011
Saldo inicial 122.034.192 116.701.883
Alteração de pressupostos atuariais (Nota 14.6) 17.533.583 (374.801) Diferenças entre os dados reais e os pressupostos atuariais (Nota 14.6):
Relacionados com as responsabilidades (i) (7.503.776) (3.383.836) Relacionados com os ativos dos fundos (3.707.452) 9.090.946
Saldo final 128.356.547 122.034.192
(i) As diferenças entre os dados reais e os pressupostos atuariais relacionados com as responsabilidades resultam essencialmente de informação atualizada relativa aos beneficiários.
14.1.2. cuidados de saúde
Conforme referido na Nota 3.i, a PT Comunicações patrocina o pagamento de cuidados de saúde aos seus empregados ativos, com suspensão de contrato, pré-reformados, reformados e aposentados, bem como aos respetivos familiares elegíveis. A prestação dos serviços de assistência médica é assegurada pela PT-ACS, a qual foi constituída com o único objetivo de proceder à gestão corrente dos Planos de Saúde.
Estes Planos de Saúde patrocinados pela PT Comunicações abrangem todos os empregados contratados pela PT Comunicações até 31 de dezembro de 2000 e os empregados contratados pela Marconi até 1 de fevereiro de 1998. Alguns empregados da PT SI que foram transferidos da PT Comunicações são igualmente cobertos por estes planos.
Em 31 de dezembro de 2012 e 2011, os Planos de Saúde da PT Comunicações e da PT SI abrangiam 24.011 e 24.401 beneficiários relativos a empregados ativos e reformados, dos quais aproximadamente 76% eram não ativos em ambos os anos. Adicionalmente, em 31 de dezembro de 2012 e 2011, estes planos abrangiam ainda 10.853 e 11.036 beneficiários que são familiares dos empregados ativos e reformados.
Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011, o movimento ocorrido no valor de mercado dos ativos dos fundos de pensões foi como segue:
14
demonstrações
financeiras
consolidadas
O financiamento dos Planos de Saúde é composto pelas contribuições definidas dos beneficiários titulares para a PT-ACS, sendo o remanescente garantido pela PT Comunicações que, em 2004, constituiu um fundo autónomo para o efeito.
Com base nos estudos atuariais, as responsabilidades projetadas com cuidados de saúde, o valor atual do fundo autónomo e os ganhos com serviços passados em 31 de dezembro de 2012 e 2011 são como segue:
(euros)
2012 2011
Valor atual das responsabilidades projetadas 375.360.964 352.564.459 Valor de mercado do fundo autónomo (299.865.329) (246.214.842)
Valor atual das responsabilidades não financiadas 75.495.635 106.349.617
Ganhos com serviços passados (i) 11.370.881 12.222.435
responsabilidades líquidas reconhecidas (Nota 14.3) 86.866.516 118.572.052
(i) Este montante respeita ao ganho com serviços passados decorrente das alterações relativas aos benefícios do Plano de Saúde ocorridas em 2006 que ainda não se encontram vencidos, o qual foi diferido e será reconhecido em resultados durante o período estimado em que esses benefícios sejam adquiridos pelos colaboradores.
(euros)
2012 2011
Saldo inicial das responsabilidades projetadas 352.564.459 342.490.660
Benefícios pagos pela Empresa (Nota 14.4) (19.000.416) (17.964.841) Custos com benefícios de reforma
Custo com o serviço do exercício 3.051.844 3.042.635 Custo financeiro do exercício 16.358.642 15.871.525 Custos com redução de efetivos (167.331) 186.854 Perdas atuariais, líquidas 22.553.766 8.937.626
Saldo final das responsabilidades projetadas 375.360.964 352.564.459
Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011, o movimento ocorrido no valor atual das responsabilidades projetadas foi como segue:
Em 31 de dezembro de 2012 e 2011, a composição do justo valor do fundo autónomo afeto à cobertura de responsabilidades com cuidados de saúde era como segue:
(euros)
2012 2011
Valor % Valor %
Ações (i) 75.277.597 25,1% 41.289.896 16,8% Obrigações (ii) 88.178.641 29,4% 89.155.632 36,2% Disponibilidades, contas a receber e outros ativos (iii) 136.409.091 45,5% 115.769.314 47,0%
299.865.329 100,0% 246.214.842 100,0%
(i) Em 31 de dezembro de 2012 e 2011, esta rubrica corresponde a investimentos em ações do Banco Espírito Santo (Nota 48). // (ii) Em 31 de dezembro de 2012 e 2011, esta rubrica inclui investimentos em obrigações da Portugal Telecom nos montantes de 66 milhões de euros (Nota 48) e 56 milhões de euros (Nota 48), respetivamente. // (iii) Em 31 de dezembro de 2012 e 2011, esta rubrica inclui essencialmente investimentos nos fundos de capital de risco “Ongoing International Capital Markets” e “Ongoing International Private Equity” nos montantes totais de 104 milhões de euros e 79 milhões de euros, respetivamente, os quais são geridos pela Global Investment Opportunities SICAV, antiga Ongoing International SICAV (Nota 48).
Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011, o movimento ocorrido no valor de mercado dos ativos deste
fundo foi como segue: (euros)
2012 2011
Saldo inicial dos ativos do fundo 246.214.842 338.810.084
Rendimento real dos fundos (i) 74.473.916 (69.303.386) Reembolsos (Nota 14.4) (ii) (20.823.429) (23.291.856)
Saldo final dos ativos do fundo 299.865.329 246.214.842
(i) Em 2012, o desempenho dos ativos dos fundos de pensões foi afetado pelo aumento do justo valor dos investimentos em ações e outros ativos, enquanto em 2011 o desempenho foi significativamente afetado pela redução no justo valor dos investimentos em ações e obrigações. // (ii) Esta rubrica corresponde aos reembolsos de despesas de saúde pagas pela PT Comunicações por conta da PT ACS.
14
DEMONSTRAÇõES
FinanceiraS
conSolidadaS
O movimento no valor acumulado das perdas atuariais líquidas durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 foi como segue:
(euros)
2012 2011
Saldo inicial 317.763.855 219.695.366
Alteração de pressupostos atuariais (Nota 14.6) 37.479.958 - Diferenças entre os dados reais e os pressupostos atuariais assumidos (Nota 14.6)
Relacionadas com as responsabilidades (14.926.192) 8.937.626 Relacionadas com os ativos do fundo (60.189.293) 89.130.863
Saldo final 280.128.328 317.763.855