tudo em função da seleção desfavorável das ações nos
setores de indústrias e de bens de consumo duráveis,
um resultado parcialmente compensado pela sele-
ção positiva das ações no setor de telecomunicações
bem como pelo posicionamento no setor financeiro
(menor ponderação) e em energia (maior pondera-
ção). Quanto aos títulos, importantes contribuições
para o desempenho foram feitas, entre outras, pela
Jardine Cycle & Carriage (maior ponderação) e pela
Sembcorp Industries (maior ponderação). As posições
na Genting (menor ponderação) e na Yanlord (maior
ponderação) prejudicaram o desempenho.
Estrutura da Carteira de títulos
Repartição geográfica em % do Activo Líquido
Singapura 89.61
Hong Kong 6.50
Mauritius 2.13
Total 98.24
Repartição económica em % do Activo Líquido
Bancos/instituições de crédito 30.00
Soc. Financeiras/investimento 10.92
Telecomunicações 9.67
Tráfego e transporte 9.57
Imobiliárias 8.03
Minas, Carvão e Aço 6.63
Empresas comerciais diversas 3.81
Hotelaria e entretenimento 3.23
Veículos 3.04
Alimentos e refrigerantes 2.64
Grafismo, edição, media 2.47
Agricultura e pesca 2.13
Farma., cosmética/medicamentos 1.87
Internet, software/serviços TIs 1.54
Fundos investimento/previdência 1.54
Eng. mec. e equip. industriais 1.15
Total 98.24
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Singapore
Demonstração dos Activos Líquidos
USD
Activo 30.11.2010
Carteira de títulos, a preço de custo 195 046 124.09
Carteira de títulos, apreciação (- depreciação) não realizada 25 720 442.70
Total da Carteira de títulos (Nota 1) 220 766 566.79
Depósitos bancários, à vista e a prazo 3 505 525.91
Valores a receber por títulos vendidos (Nota 1) 346 237.93
Valores a receber por subscrições 47 424.88
Juros a receber de investimentos líquidos 68.21
Valores a receber de dividendos 408 170.72
Total do Activo 225 073 994.44
Passivo
Juros a pagar sobre saldo negativo da conta bancária -10.86
Valores a pagar por resgates -175 841.01
Reservas para comissão de gestão global (Nota 2) -167 678.17
Reservas para Taxa de Abonnement (Nota 3) -18 409.04
Total de reservas para despesas -186 087.21
Total do Passivo -361 939.08
Activo Líquido no final do exercício 224 712 055.36
Demonstração de Resultados
USD Proveitos 1.12.2009-30.11.2010
Juros recebidos sobre activos líquidos 1 455.33
Dividendos 7 826 269.79
Resultados de Empréstimos de Títulos (Nota 4) 139 202.62
Total dos Proveitos 7 966 927.74 Custos
Comissão de gestão global (Nota 2) -4 471 954.26
Taxa de Abonnement (Nota 3) -123 446.33
Juros pagos sobre activos líquidos e adiantamentos em conta corrente -1 287.40
Total dos Custos -4 596 687.99
Resultado (Perdas) líquido dos investimentos 3 370 239.75 Ganhos (- perdas) realizados (Nota 1)
Ganhos (- perdas) realizados em títulos excepto opções, valorizados a preço de mercado 27 102 135.58
Ganhos (- perdas) realizados em subscrições/resgates (Nota 5) 1 140 642.37
Total dos Ganhos (- perdas) de valorização realizados 28 242 777.95
Ganhos (- perdas) cambiais realizados -16 122.02
Total dos Ganhos (- perdas) realizados 28 226 655.93 Lucro (prejuízo) Líquido realizado do exercício 31 596 895.68 Variação da apreciação (- depreciação) não realizada (Nota 1)
Apreciação (- depreciação) não realizada em títulos excepto opções, valorizados a preço de mercado 8 675 807.78
Total das variações das apreciações (- depreciações) não realizadas da valorização 8 675 807.78 Apreciação (- depreciação) líquida do Activo Líquido em decorrência de operações 40 272 703.46
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Singapore
190 As Notas fazem parte integrante do Relatório.
Variação do Activo Líquido
USD 1.12.2009-30.11.2010
Activo líquido no início do exercício 287 274 601.67
Subscrições 253 065 852.06
Resgates -355 901 101.83
Total de entradas (- saídas) -102 835 249.77
Resultado (Perdas) líquido dos investimentos 3 370 239.75
Total dos Ganhos (- perdas) realizados 28 226 655.93
Total das variações das apreciações (- depreciações) não realizadas da valorização 8 675 807.78
Apreciação (- depreciação) líquida do Activo Líquido em decorrência de operações 40 272 703.46
Activo Líquido no final do exercício 224 712 055.36
Variação das unidades em circulação
1.12.2009-30.11.2010
Classe (SGD) I-X-acc
Número de unidades em circulação no início do exercício 0.0000
Número de unidades emitidas 40 543.9130
Número de unidades resgatadas -512.6110
Número de unidades em circulação no final do exercício 40 031.3020
Classe (SGD) P-acc
Número de unidades em circulação no início do exercício 12 636.1830
Número de unidades emitidas 185 806.1750
Número de unidades resgatadas -30 749.6410
Número de unidades em circulação no final do exercício 167 692.7170
Classe (USD) P-acc
Número de unidades em circulação no início do exercício 339 069.5237
Número de unidades emitidas 257 407.9333
Número de unidades resgatadas -389 226.9410
Número de unidades em circulação no final do exercício 207 250.5160
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Singapore
Carteira de títulos e outros activos líquidos em 30 de Novembro de 2010
Descrição Quantidade/ Valorização em USD em % do
Montante Ganho (- perda) não Activo realizado em Futuros/ Líquido
Opções/Contratos a
prazo sobre divisas/ Swaps (Nota 1)
Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário cotados numa Bolsa Oficial de Valores
Acções ao portador Hong Kong
SGD GENTING SINGAPORE PLC USD0.10 (REGD) 4 823 000.00 7 253 727.85 3.23 SGD NOBLE GROUP HKD0.25 4 738 454.00 7 341 443.30 3.27
Total Hong Kong 14 595 171.15 6.50
Mauritius
SGD GOLDEN AGRI RESOUR USD0.025 8 745 000.00 4 791 690.28 2.13
Total Mauritius 4 791 690.28 2.13 Singapura SGD CAPITALAND SGD1 2 059 749.00 5 619 690.81 2.50 SGD CITY DEVELOPMENTS SGD0.50 652 000.00 6 238 385.67 2.78 SGD COMFORTDELGRO CORP SGD0.25 3 268 000.00 3 754 192.64 1.67 SGD CSE GLOBAL LTD SGD0.05 4 058 000.00 3 465 623.70 1.54 SGD DBS GROUP HLDGS SGD1 1 331 546.00 14 088 836.49 6.27 SGD FRASER & NEAVE LTD SGD0.2 1 306 200.00 5 933 009.87 2.64 SGD JARDINE CYCLE & CA SGD1 244 184.00 6 835 638.71 3.04 SGD KEPPEL CORP NPV 1 713 500.00 13 804 867.18 6.14 SGD MAPLETREE LOGISTICS TRUST 5 025 000.00 3 569 890.04 1.59
SGD MAVERIC LTD SGD0.05 396 000.00 2.99 0.00
SGD OLAM INTERNATIONAL SGD0.1 3 711 849.00 8 556 202.59 3.81 SGD OVERSEA-CHINESE BK SGD0.5 2 972 528.00 22 308 281.79 9.93 SGD SATS LTD SGD0.10 2 865 410.00 6 215 264.11 2.77 SGD SEMBCORP INDUSTRIE SGD0.25 (POST REORG) 2 945 288.00 10 729 160.08 4.77 SGD SEMBCORP MARINE SGD0.10 702 000.00 2 583 788.69 1.15 SGD SIA ENGINEERING CO SGD0.10 989 000.00 3 131 852.02 1.39 SGD SINGAPORE AIRLINES SGD0.50 721 000.00 8 402 539.39 3.74 SGD SINGAPORE EXCHANGE SGD0.01 1 629 000.00 10 612 538.27 4.72 SGD SINGAPORE PRESS HD SGD0.20 1 752 000.00 5 548 033.11 2.47 SGD SINGAPORE TELECOMM NPV(POST RE-ORG) 5 991 413.00 14 037 244.69 6.25 SGD STARHUB LTD NPV 3 865 213.00 7 682 810.11 3.42 SGD STRAITS ASIA RESOURCES LTD 3 719 000.00 7 560 828.32 3.36 SGD UTD O/S BANK SGD1 1 460 280.00 20 417 322.30 9.09 SGD WILMAR INTERNATIONAL LTD 926 000.00 4 213 067.31 1.87 SGD YANLORD LAND GROUP NPV 2 105 000.00 2 609 076.83 1.16
Total Singapura 197 918 147.71 88.07
Total Acções ao portador 217 305 009.14 96.70
Certificados de investimento, do tipo fechado Singapura
SGD ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 2 202 000.00 3 461 557.65 1.54
Total Singapura 3 461 557.65 1.54
Total Certificados de investimento, do tipo fechado 3 461 557.65 1.54
Total Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário cotados numa Bolsa
Oficial de Valores 220 766 566.79 98.24
Total da Carteira de Títulos 220 766 566.79 98.24
Depósitos bancários, à vista e a prazo e outros investimentos líquidos 3 505 525.91 1.56
Outros activos e passivos 439 962.66 0.20
Total do Activo Líquido 224 712 055.36 100.00
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Singapore
192 As Notas fazem parte integrante do Relatório.
UBS (Lux) Equity Fund – Small & Mid Caps Japan
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010
Comparação trienal
ISIN 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Activos do Fundo em JPY 3 521 495 303 4 048 329 557 5 259 672 943
Classe (JPY) P-acc LU0049845281
Unidades em circulação 376 735.5179 472 026.4489 666 545.9549
Valor patrimonial líquido por unidade em JPY 9 347 8 576 7 891
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em JPY1 9 392 8 536 7 843
1 Ver a nota 1
Desempenho
Moeda 2009/2010 2008/2009 2007/2008
Classe (JPY) P-acc JPY 10.0% 8.8% -44.5%
Benchmark:
Russell/Nomura Small Cap Index (gross) JPY 3.9% 4.8% -38.3%
O desempenho histórico não é um indicador de desenvolvimentos presentes ou futuros.
Os dados do desempenho não levam em conta quaisquer comissões e custos cobrados na subscrição e no resgate de quotas. Os dados do desempenho não foram submetidos a auditoria.