Canada (r), o que se deveu a uma combinação da
seleção dos setores e dos títulos. No geral, a maior
ponderação em ações de alta capitalização exerceu
influência negativa, pois os emitentes de menor porte
e maior risco ocuparam novamente os primeiros luga-
res nas listas de classificação do desempenho, o que
ficou nitidamente evidente no setor energético, no
qual as empresas estabelecidas como Suncor caíram
visivelmente. A maior ponderação no setor de tecno-
logia também comprometeu o desempenho.
Estrutura da Carteira de títulos
Repartição geográfica em % do Activo Líquido
Canadá 98.79
Estados Unidos 2.42
Total 101.21
Repartição económica em % do Activo Líquido
Bancos/instituições de crédito 22.43
Petróleo 21.03
Metais e pedras preciosas 7.77
Soc. Financeiras/investimento 7.39
Aparelhos eléct./componentes 6.18
Química 5.09
Tráfego e transporte 4.97
Minas, Carvão e Aço 4.53
Seguros 3.31
Grafismo, edição, media 2.42
Veículos 2.14
Comércio retalhista, armazéns 2.08
Fornecimento energia e água 2.02
Instituições não classificadas 1.55
Internet, software/serviços TIs 1.43
Imobiliárias 1.39
Bens de investimento diversos 1.20
Telecomunicações 1.19
Farma., cosmética/medicamentos 1.14
Centros de emissão de títulos 0.63
Eng. mec. e equip. industriais 0.58
Agricultura e pesca 0.43
Metais não ferrosos 0.31
Demonstração dos Activos Líquidos
CAD
Activo 30.11.2010
Carteira de títulos, a preço de custo 210 111 668.38
Carteira de títulos, apreciação (- depreciação) não realizada 16 064 294.63
Total da Carteira de títulos (Nota 1) 226 175 963.01
Depósitos bancários, à vista e a prazo 0.14
Valores a receber por subscrições 109 631.61
Juros a receber de investimentos líquidos 4 206.53
Valores a receber de dividendos 204 151.09
Total do Activo 226 493 952.38
Passivo
Saldos devedores em contas correntes -2 720 696.44
Valores a pagar por resgates -149 336.13
Reservas para comissão de gestão global (Nota 2) -132 759.33
Reservas para Taxa de Abonnement (Nota 3) -18 521.54
Total de reservas para despesas -151 280.87
Total do Passivo -3 021 313.44
Activo Líquido no final do exercício 223 472 638.94
Demonstração de Resultados
CAD Proveitos 1.12.2009-30.11.2010
Juros recebidos sobre activos líquidos 7 805.34
Dividendos 3 853 290.25
Resultados de Empréstimos de Títulos (Nota 4) 125 604.91
Total dos Proveitos 3 986 700.50 Custos
Comissão de gestão global (Nota 2) -3 039 156.95
Taxa de Abonnement (Nota 3) -121 136.62
Total dos Custos -3 160 293.57
Resultado (Perdas) líquido dos investimentos 826 406.93 Ganhos (- perdas) realizados (Nota 1)
Ganhos (- perdas) realizados em títulos excepto opções, valorizados a preço de mercado 2 499 424.98
Ganhos (- perdas) realizados em subscrições/resgates (Nota 5) 251 743.48
Total dos Ganhos (- perdas) de valorização realizados 2 751 168.46
Total dos Ganhos (- perdas) realizados 2 751 168.46 Lucro (prejuízo) Líquido realizado do exercício 3 577 575.39 Variação da apreciação (- depreciação) não realizada (Nota 1)
Apreciação (- depreciação) não realizada em títulos excepto opções, valorizados a preço de mercado 12 655 908.95
Total das variações das apreciações (- depreciações) não realizadas da valorização 12 655 908.95 Apreciação (- depreciação) líquida do Activo Líquido em decorrência de operações 16 233 484.34
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Canada
34 As Notas fazem parte integrante do Relatório.
Variação do Activo Líquido
CAD 1.12.2009-30.11.2010
Activo líquido no início do exercício 180 640 540.81
Subscrições 221 981 594.10
Resgates -195 382 980.31
Total de entradas (- saídas) 26 598 613.79
Resultado (Perdas) líquido dos investimentos 826 406.93
Total dos Ganhos (- perdas) realizados 2 751 168.46
Total das variações das apreciações (- depreciações) não realizadas da valorização 12 655 908.95
Apreciação (- depreciação) líquida do Activo Líquido em decorrência de operações 16 233 484.34
Activo Líquido no final do exercício 223 472 638.94
Variação das unidades em circulação
1.12.2009-30.11.2010
Classe (CAD) P-acc
Número de unidades em circulação no início do exercício 254 885.5969
Número de unidades emitidas 285 560.1250
Número de unidades resgatadas -261 965.1510
Número de unidades em circulação no final do exercício 278 480.5709
Classe (CAD) Q-acc
Número de unidades em circulação no início do exercício 28 368.0150
Número de unidades emitidas 161 796.5100
Número de unidades resgatadas -89 907.9190
Número de unidades em circulação no final do exercício 100 256.6060
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Canada
Carteira de títulos e outros activos líquidos em 30 de Novembro de 2010
Descrição Quantidade/ Valorização em CAD em % do
Montante Ganho (- perda) não Activo realizado em Futuros/ Líquido
Opções/Contratos a
prazo sobre divisas/ Swaps (Nota 1)
Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário cotados numa Bolsa Oficial de Valores
Acções ao portador Canadá
CAD A G F MANAGEMENT LTD CL B NON VTG 57 100.00 983 262.00 0.44 CAD AGNICO EAGLE MINES LTD COM 30 800.00 2 558 864.00 1.15 CAD AGRIUM INC COM NPV 39 700.00 3 265 325.00 1.46 CAD ALIMENTATION COUCHE TARD INC SUB VTG SH 47 600.00 1 229 508.00 0.55 CAD BANK MONTREAL QUE COM 57 300.00 3 449 460.00 1.54 CAD BANK NOVA SCOTIA HALIFAX COM 209 200.00 11 133 624.00 4.98 CAD BARRICK GOLD CORP COM NPV 245 094.00 12 967 923.54 5.80 CAD BOMBARDIER INC CL B 275 005.00 1 292 523.50 0.58 CAD BROOKFIELD ASSET MGMT INC CL A LTD VT SH 103 650.00 3 112 609.50 1.39
CAD CAE INC COM 70 600.00 794 956.00 0.36
CAD CAMECO CORP COM 82 700.00 3 073 132.00 1.38
CAD CANADIAN NAT RES LTD COM 254 300.00 10 042 307.00 4.49 CAD CANADIAN NATL RY CO COM 101 600.00 6 662 928.00 2.98 CAD CANADIAN PAC RY LTD COM 48 800.00 3 198 840.00 1.43 CAD CDN IMPERIAL BK OF COMMERCE COM 56 700.00 4 482 135.00 2.01 CAD CENOVUS ENERGY INC COM NPV 198 200.00 5 852 846.00 2.62 CAD COGECO CABLES INC SUB-VTG COM CAD0.01 10 500.00 409 500.00 0.18 CAD CRESCENT POINT EN COM NPV 55 600.00 2 305 732.00 1.03
CAD EMERA INC COM 56 900.00 1 839 577.00 0.82
CAD ENBRIDGE INC COM 79 100.00 4 519 774.00 2.02
CAD ENCANA CORP COM 157 700.00 4 483 411.00 2.01
CAD ENSIGN ENERGY SVGS INC COM 42 800.00 559 824.00 0.25 CAD EQUINOX MINERALS COM NPV 125 700.00 695 121.00 0.31 CAD FINNING INTL INC COM NEW 86 000.00 2 131 940.00 0.95 CAD GILDAN ACTIVEWEAR INC COM 57 100.00 1 766 674.00 0.79 CAD GOLDCORP INC NEW COM 227 163.00 10 583 524.17 4.74 CAD GROUPE AEROPLAN IN COM NPV 89 400.00 1 155 048.00 0.52 CAD GROUPE CGI INC CL A SUB VTG 68 400.00 1 101 240.00 0.49
CAD IAMGOLD CORP COM 159 300.00 2 682 612.00 1.20
CAD INTACT FINL CORP COM NPV 28 700.00 1 404 865.00 0.63 CAD LOBLAW COS LTD COM 40 500.00 1 660 095.00 0.74 CAD MAGNA INTL INC COM NPV 54 300.00 2 660 157.00 1.19 CAD MANULIFE FINL CORP COM 296 400.00 4 232 592.00 1.89 CAD NATIONAL BK CDA MONTREAL QUE COM 17 100.00 1 160 064.00 0.52
CAD NEXEN INC COM 57 000.00 1 223 790.00 0.55
CAD NIKO RES LTD COM 16 500.00 1 520 640.00 0.68
CAD OPEN TEXT CORP COM 48 300.00 2 101 050.00 0.94 CAD POTASH CORP SASK INC COM 54 900.00 8 109 279.00 3.63 CAD POWER FINANCIAL CORP COM 164 500.00 4 954 740.00 2.22 CAD RESEARCH IN MOTION COM NPV 124 100.00 7 849 325.00 3.51 CAD ROGERS COMMUNICATIONS INC CL B 96 200.00 3 491 098.00 1.56 CAD ROYAL BK CDA MONTREAL QUE COM 269 000.00 14 781 550.00 6.63 CAD SHAWCOR LTD CL A SUB VTG 46 900.00 1 467 970.00 0.66 CAD SHOPPERS DRUG MART CORP COM 67 500.00 2 553 525.00 1.14 CAD SNC-LAVALIN GROUP INC COM 30 700.00 1 682 667.00 0.75 CAD SUN LIFE FINL INC COM 114 300.00 3 166 110.00 1.42 CAD SUNCOR ENERGY INC COM NPV ‘NEW’ 364 204.00 12 557 753.92 5.62 CAD TALISMAN ENERGY INC COM 240 500.00 4 740 255.00 2.12 CAD TECK RESOURCES LTD CLASS’B’SUB-VTG COM NPV 138 100.00 7 044 481.00 3.15
CAD TELUS CORP COM 1 500.00 69 900.00 0.03
CAD TORONTO DOMINION BK ONT COM NEW 177 100.00 13 227 599.00 5.92 CAD TRANSCANADA CORP COM 125 400.00 4 539 480.00 2.03 CAD VITERRA INC COM NPV 105 100.00 962 716.00 0.43 CAD WESTJET AIRLINES LTD VAR VTG SHS 90 700.00 1 250 753.00 0.56 CAD YAMANA GOLD INC COM 153 231.00 1 835 707.38 0.82
Total Canadá 218 582 383.01 97.81
Estados Unidos
CAD THOMSON REUTERS CORP 144 600.00 5 408 040.00 2.42
Total Estados Unidos 5 408 040.00 2.42
Total Acções ao portador 223 990 423.01 100.23
Total Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário cotados numa Bolsa
Oficial de Valores 223 990 423.01 100.23
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Canada
36 As Notas fazem parte integrante do Relatório.
Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário não cotados numa Bolsa Oficial de Valores e não negociados em
outro mercado regulamentado
Acções ao portador Canadá
CAD TELUS CORPORATION COM NPV 46 900.00 2 185 540.00 0.98
Total Canadá 2 185 540.00 0.98
Total Acções ao portador 2 185 540.00 0.98
Total Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário não cotados numa
Bolsa Oficial de Valores e não negociados em outro mercado regulamentado 2 185 540.00 0.98
Total da Carteira de Títulos 226 175 963.01 101.21
Depósitos bancários, à vista e a prazo e outros investimentos líquidos 0.14 0.00 Saldos devedores em contas correntes e outras dívidas de curto prazo -2 720 696.44 -1.22
Outros activos e passivos 17 372.23 0.01
Total do Activo Líquido 223 472 638.94 100.00
Descrição Quantidade/ Valorização em CAD em % do
Montante Ganho (- perda) não Activo
realizado em Futuros/ Líquido
Opções/Contratos a
prazo sobre divisas/
Swaps (Nota 1)
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Canada