O risco-país na zona do euro foi o tema que domi nou o ano em avaliação (de 1º de dezembro de
GBP Proveitos 1.12.2009-30.11
Juros recebidos sobre activos líquidos 5 630.10
Dividendos 6 738 228.50
Resultados de Empréstimos de Títulos (Nota 4) 18 703.48
Total dos Proveitos 6 762 562.08 Custos
Comissão de gestão global (Nota 2) -3 024 422.79
Taxa de Abonnement (Nota 3) -99 927.12
Juros pagos sobre activos líquidos e adiantamentos em conta corrente -41.50
Total dos Custos -3 124 391.41
Resultado (Perdas) líquido dos investimentos 3 638 170.67 Ganhos (- perdas) realizados (Nota 1)
Ganhos (- perdas) realizados em títulos excepto opções, valorizados a preço de mercado 3 198 803.72
Ganhos (- perdas) realizados em Futuros Financeiros 514 493.14
Ganhos (- perdas) realizados em subscrições/resgates (Nota 5) 189 828.47
Total dos Ganhos (- perdas) de valorização realizados 3 903 125.33
Ganhos (- perdas) cambiais realizados 2 844.89
Total dos Ganhos (- perdas) realizados 3 905 970.22 Lucro (prejuízo) Líquido realizado do exercício 7 544 140.89 Variação da apreciação (- depreciação) não realizada (Nota 1)
Apreciação (- depreciação) não realizada em títulos excepto opções, valorizados a preço de mercado 4 161 755.42
Apreciação (- depreciação) não realizada em Futuros Financeiros 585.00
Total das variações das apreciações (- depreciações) não realizadas da valorização 4 162 340.42 Apreciação (- depreciação) líquida do Activo Líquido em decorrência de operações 11 706 481.31
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Great Britain
Variação do Activo Líquido
GBP 1.12.2009-30.11.2010
Activo líquido no início do exercício 202 993 625.25
Subscrições 46 601 393.77
Resgates -70 520 000.71
Total de entradas (- saídas) -23 918 606.94
Resultado (Perdas) líquido dos investimentos 3 638 170.67
Total dos Ganhos (- perdas) realizados 3 905 970.22
Total das variações das apreciações (- depreciações) não realizadas da valorização 4 162 340.42
Apreciação (- depreciação) líquida do Activo Líquido em decorrência de operações 11 706 481.31
Activo Líquido no final do exercício 190 781 499.62
Variação das unidades em circulação
1.12.2009-30.11.2010
Classe (GBP) P-acc
Número de unidades em circulação no início do exercício 2 098 739.2310
Número de unidades emitidas 467 672.8910
Número de unidades resgatadas -706 272.7180
Número de unidades em circulação no final do exercício 1 860 139.4040
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Great Britain
152 As Notas fazem parte integrante do Relatório.
Carteira de títulos e outros activos líquidos em 30 de Novembro de 2010
Descrição Quantidade/ Valorização em GBP em % do
Montante Ganho (- perda) não Activo realizado em Futuros/ Líquido
Opções/Contratos a
prazo sobre divisas/ Swaps (Nota 1)
Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário cotados numa Bolsa Oficial de Valores
Acções ao portador Bermudas
GBP AQUARIUS PLATINUM COM USD0.05 42 528.00 138 003.36 0.07
Total Bermudas 138 003.36 0.07
Jersey
GBP SHIRE ORD GBP0.05 225 112.00 3 383 433.36 1.77
Total Jersey 3 383 433.36 1.77
Cazaquistão
GBP EURASIAN NATURAL ORD USD0.20 45 747.00 401 887.40 0.21
Total Cazaquistão 401 887.40 0.21
Holanda
GBP ROYAL DUTCH SHELL ‘A’SHS EUR0.07 (DUTCH LISTING) 167 532.00 3 243 419.52 1.70 GBP ROYAL DUTCH SHELL ‘B’SHS EUR0.07 (UK LIST) 400 123.00 7 634 346.84 4.00 EUR ROYAL DUTCH SHELL PLC ‘A’SHS EUR0.07 (DUTCH LISTING) 304 300.00 5 899 805.42 3.09
Total Holanda 16 777 571.78 8.79
Grã-Bretanha
GBP ABERDEEN ASSET MGT ORD GBP0.10 479 007.00 857 422.53 0.45 GBP ADMIRAL GROUP ORD GBP0.001 40 946.00 625 654.88 0.33 GBP ANGLO AMERICAN USD0.54945(POST CONSOLIDAT) 254 651.00 7 182 431.46 3.76 GBP ASHMORE GROUP ORD GBP0.01 129 739.00 441 242.34 0.23 GBP ASSOCD BRIT FOODS ORD GBP0.0568 138 056.00 1 464 774.16 0.77 GBP ASTRAZENECA ORD USD0.25 76 358.00 2 287 303.89 1.20
GBP AVIVA ORD GBP0.25 149 512.00 530 169.55 0.28
GBP BAE SYSTEMS ORD GBP0.025 1 436 800.00 4 745 750.40 2.49 GBP BALFOUR BEATTY GBP0.50 88 114.00 241 256.13 0.13 GBP BARCLAYS ORD GBP0.25 2 108 623.00 5 401 237.81 2.83 GBP BG GROUP ORD GBP0.10 355 914.00 4 133 941.11 2.17 GBP BHP BILLITON PLC USD0.50 185 216.00 4 232 185.60 2.22 GBP BP ORD USD0.25 2 730 173.00 11 629 171.90 6.10 GBP BRIT AMER TOBACCO ORD GBP0.25 151 938.00 3 540 915.09 1.86 GBP BRITISH LAND CO ORD GBP0.25 52 566.00 252 842.46 0.13 GBP BRITISH SKY BROADC ORD GBP0.50 446 821.00 3 219 345.31 1.69 GBP CAPITA PLC ORD GBP0.02066666 88 144.00 574 698.88 0.30 GBP CARNIVAL PLC ORD USD1.66 45 333.00 1 188 631.26 0.62 GBP CENTRICA ORD GBP0.061728395 345 683.00 1 061 592.50 0.56 GBP DIAGEO ORD GBX28.935185 652 614.00 7 465 904.16 3.91 GBP DRAX GROUP ORD GBP0.1155172 47 039.00 166 329.90 0.09 GBP GLAXOSMITHKLINE ORD GBP0.25 878 617.00 10 648 838.04 5.58 GBP HOME RETAIL GROUP ORD GBP0.10 115 520.00 232 888.32 0.12 GBP HSBC HLDGS ORD USD0.50(UK REG) 2 129 811.00 13 807 564.71 7.24 GBP IMPERIAL TOBACCO ORD GBP0.10 317 077.00 5 980 072.22 3.13 GBP JOHNSON MATTHEY ORD GBP1 36 238.00 646 485.92 0.34 GBP KINGFISHER ORD GBP0.157142857 260 051.00 611 119.85 0.32 GBP LAND SECURITIES GP ORD GBP0.10 48 165.00 302 957.85 0.16 GBP LEGAL & GENERAL GP ORD GBP0.025 239 236.00 218 661.70 0.11 GBP LLOYDS BANKING GROUP PLC ORD GBP0.25 7 450 843.00 4 501 054.26 2.36
GBP LOGICA 751 873.00 878 939.54 0.46
GBP MAN GROUP ORD USD0.03428571 224 934.00 595 850.17 0.31 GBP MARKS & SPENCER GP ORD GBP0.25 51 842.00 193 163.29 0.10 GBP NATIONAL GRID ORD GBP0.11395 564 853.00 3 208 365.04 1.68
GBP NEXT ORD GBP0.10 25 309.00 508 710.90 0.27
GBP OLD MUTUAL PLC ORD GBP0.10 205 753.00 243 817.31 0.13 GBP PRUDENTIAL ORD GBP0.05 952 567.00 5 410 580.56 2.84 GBP RECKITT BENCKISER ORD GBP0 45 553.00 1 548 802.00 0.81 GBP REED ELSEVIER ORD GBP0.14 691 629.00 3 520 391.61 1.85 GBP RIO TINTO ORD GBP0.10 191 732.00 7 821 706.94 4.10 GBP SAGE GROUP ORD GBP0.01 1 048 841.00 2 698 667.89 1.41 GBP SAINSBURY(J) ORD GBP0.28571428 301 312.00 1 071 766.78 0.56 GBP SCHRODERS VTG SHS GBP1 24 224.00 386 615.04 0.20 GBP SCOT & STHN ENERGY ORD GBP0.50 260 166.00 2 913 859.20 1.53 GBP STANDARD CHARTERED ORD USD0.50 365 719.00 6 330 595.89 3.32 GBP TESCO ORD GBP0.05 1 699 545.00 7 041 214.94 3.69 GBP TULLOW OIL ORD GBP0.10 204 947.00 2 350 742.09 1.23 GBP UNILEVER PLC ORD GBP0.031111 23 898.00 424 667.46 0.22 GBP UNITED UTILITIES G ORD GBP5.00 63 078.00 376 260.27 0.20 GBP VEDANTA RESOURCES ORD USD0.10 122 661.00 2 436 047.46 1.28 Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010
GBP VODAFONE GROUP ORD USD0.11428571 8 869 522.00 14 257 756.61 7.47 GBP WOLSELEY ORD GBP0.10 54 450.00 934 362.00 0.49
GBP WPP PLC ORD GBP0.10 96 194.00 684 420.31 0.36
GBP XSTRATA PLC ORD USD0.50 336 791.00 4 351 339.72 2.28
Total Grã-Bretanha 168 381 087.21 88.27
Total Acções ao portador 189 081 983.11 99.11
Total Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário cotados numa Bolsa
Oficial de Valores 189 081 983.11 99.11
Total da Carteira de Títulos 189 081 983.11 99.11
Depósitos bancários, à vista e a prazo e outros investimentos líquidos 1 164 600.85 0.61
Outros activos e passivos 534 915.66 0.28
Total do Activo Líquido 190 781 499.62 100.00
Descrição Quantidade/ Valorização em GBP em % do
Montante Ganho (- perda) não Activo
realizado em Futuros/ Líquido
Opções/Contratos a
prazo sobre divisas/
Swaps (Nota 1)
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010 UBS (Lux) Equity Fund – Great Britain
154 As Notas fazem parte integrante do Relatório.
UBS (Lux) Equity Fund – Greater China
Relatório Anual a 30 de Novembro de 2010
Comparação trienal
ISIN 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Activos do Fundo em USD 1 482 731 272.85 1 036 537 356.53 317 159 866.38
Classe (SGD) P-acc1 LU0501845795
Unidades em circulação 41 007.9210
Valor patrimonial líquido por unidade em SGD 101.19
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em SGD2 100.84
Classe (USD) I-105-acc3 LU0403290488
Unidades em circulação 164 042.0400
Valor patrimonial líquido por unidade em USD 109.06
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em USD2 108.68
Classe (USD) K-1-acc4 LU0403289639
Unidades em circulação 4.3000 1.8000
Valor patrimonial líquido por unidade em USD 5 994 314.92 5 324 853.94
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em USD2 5 973 334.82 5 304 619.50
Classe (USD) P-acc LU0072913022
Unidades em circulação 6 320 616.6460 4 980 406.0500 3 224 607.1550
Valor patrimonial líquido por unidade em USD 226.75 203.12 98.36
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em USD2 225.96 202.35 98.76
Classe (USD) Q-acc5 LU0403290215
Unidades em circulação 24 545.7270 157 398.3640
Valor patrimonial líquido por unidade em USD 109.99 97.40
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em USD2 109.61 97.03 1 Primeira emissão a 14.4.2010 2 Ver a nota 1 3 Primeira emissão a 2.12.2009 4 Primeira emissão a 17.9.2009 5 Primeira emissão a 25.11.2009
Desempenho
Moeda 2009/2010 2008/2009 2007/2008 Classe (SGD) P-acc SGD - - -Classe (USD) I-105-acc USD - - -
Classe (USD) K-1-acc USD 12.6% - -
Classe (USD) P-acc USD 11.7% 104.9% -61.3%
Classe (USD) Q-acc USD 13.0% - -
Benchmark:
UBS Greater China Index (comb) USD 10.8% 76.3% -54.8%
O desempenho histórico não é um indicador de desenvolvimentos presentes ou futuros.
Os dados do desempenho não levam em conta quaisquer comissões e custos cobrados na subscrição e no resgate de quotas. Os dados do desempenho não foram submetidos a auditoria.