Seção 7. Operação a termo
2. Operação 4052/SEL3052 tipo 2 (termo de operação definitiva com liquidação certa)
sendo que a data da liquidação da operação deve ser anterior à data do vencimento dos títulos. É também conhecida como operação a termo com liquidação certa.
2.1. Registro
IOS Mensagem
Código Código Descrição Domínio
4052 SEL3052 IF requisita Operação a Termo
Definitiva TpLiquidDfn = 02
O registro da operação a termo não afeta a posição de custódia ou financeira das contas dos agentes envolvidos, o que ocorrerá somente na data de liquidação da referida operação a termo.
Os comandos de operações a termo podem ser transmitidos até as 19h, assim como o cancelamento desses comandos por operação 1400. 2
2.2. Títulos pré-fixados
Informa-se o preço unitário (PU), que deverá ser truncado na sexta casa decimal3, de acordo com a padronização de metodologia de cálculo para títulos públicos federais.
2.3. Títulos pós-fixados
Para operação a termo é exigido que o título seja negociável e que seu Valor Nominal Atualizado conste no endereço eletrônico do Selic (www.selic.rtm). Pode ser informado:
- o preço unitário, conforme descrito para os títulos pré-fixados; ou
- a cotação, com 4 casas decimais, no campo Percentual Valor Par (PercVlrPar, por mensagem). Nesse caso, a liquidação financeira será efetuada pelo preço unitário resultante do seguinte cálculo:
PU = (cotação/100) x Valor Nominal Atualizado até a respectiva data, resultado que será truncado na sexta casa decimal.
Nos lançamentos efetuados pela IOS, é necessário o uso da vírgula para identificar as casas decimais. Já nos lançamentos realizados por mensagem, a identificação de casas decimais é feita com o ponto.
1 As operações definitivas a termo estão sujeitas às mesmas restrições das operações definitivas à vista, no que se
refere às partes intermediária e contratante da operação. Vide Seção 3. Operações Definitivas (1052/SEL1052).
2
Conforme Carta Circular nº 3.632, de 3 de fevereiro de 2014.
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Termo 4052VII.177
©Banco Central do Brasil, 20152.4. Liquidação financeira
No dia da liquidação do termo, às 9h30, os comandos de compra e de venda são transmitidos automaticamente pelo Selic, por meio do código 1052/SEL1052, não cabendo às partes efetuar os lançamentos eletrônicos dos comandos de débito e de crédito.1
A liquidação automática é efetuada segundo a ordem crescente com que foram numeradas as operações no momento do registro do termo, com o respectivo liquidante-padrão dos participantes envolvidos.2 Os participantes usuários da RSFN recebem uma mensagem
SEL1611 tipo 1 (Operação Processada Automaticamente).
Caso a operação não seja atualizada com o lançamento automático,3 é necessário que as partes a lancem manualmente até o horário de encerramento do Selic, com o código de operação 1052/SEL1052. Deve ser informado, como Número Operação Selic, o Número Operação Selic Retorno (faixa 610000), recebido na R1 da SEL3052, ou na resposta da IOS, no momento da atualização da 4052.
Há a possibilidade de se cancelar a liquidação automática do termo antes do horário definido pelo Selic, por meio da operação 3400 (SEL3400), nas hipóteses previstas Seção 21 deste capítulo.
2.5.Associações
As operações a termo são operações definitivas cuja liquidação é programada para uma data futura e, por isso, obedecem às regras de associação das operações definitivas4.
Para saber o momento de se efetuar as associações permitidas, veja as possibilidades descritas na Seção 7.1, Operação 3052/SEL3052 tipo 1, item 1.5 Associações.
2.6. Intermediação
As operações a termo de compra e venda podem ser objeto de intermediação simples e em lote, conforme disposto no Capítulo VIII, Tópicos Especiais, Seção 2. Intermediação.
2.7. Registro em data posterior
Não é possível realizar registro em data posterior de operações a termo.
1 Horário definido na Carta-Circular nº 3.632, de 3 de fevereiro de 2014.
2 Não é possível a utilização do recurso multiliquidante nas operações a termo (a opção de preenchimento dos
campos Liq. Cedente/Liq. Cessionário não está disponível).
3
Quando a operação recebe, por exemplo, o status RST, RLF ou CLA. Para ver possibilidades de situação de operação, ver Capítulo VI, Seção 1, item 6. No caso de pendência por insuficiência de títulos, os comandos da liquidação do termo são mantidos pelo Selic até expirar o prazo de pendência de 60 minutos. Uma vez cancelados os lançamentos da operação, os comandos devem ser lançados pelos participantes envolvidos até o horário limite (18h30).
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Termo 4052VII.178
©Banco Central do Brasil, 20152.8. Operações oriundas do módulo Negociação
Os negócios fechados no módulo Negociação Eletrônica de Títulos geram operações a termo no Selic (código 4052/SEL3052 tipo 2).
As regras para o registro e liquidação dessas operações estão descritas no Manual do Módulo Negociação, disponível no portal do Selic na RTM. O quadro a seguir traz um breve resumo dessas regras:
Registro da operação a termo 4052 (SEL3052 tipo 2)
Os comandos da alçada do dealer são transmitidos automaticamente pelo Selic na data da negociação e recebem uma faixa numérica diferenciada: 800000 a 804999.
Os comandos automáticos não estão sujeitos ao cancelamento por: - decurso de prazo (EXP) após 60 minutos;
- incompatibilidade (INC), em caso de comandos instruídos com dados divergentes; ou - iniciativa do próprio participante (operação 1400/SEL1400).
São enviadas mensagens SEL1611 (TpInfEvtSEL = 04)1 referentes a esses comandos aos dealers usuários da Rede do Sistema Financeiro Nacional - RSFN.
Liquidação da operação a termo (1052/SEL1052)
Ocorre no dia útil seguinte ao da negociação.
Se não houver a liquidação integral no Selic de negócio realizado e não desfeito, o acesso do dealer ao módulo Negociação é suspenso, na proporção de um dia útil por negócio desfeito.
A inadimplência decorrente de operação a termo com intermediação poderá ser sanada, evitando-se a suspensão do dealer.
Para sanar a inadimplência, durante o horário de funcionamento do Selic, o dealer deve efetuar o lançamento da operação (1052), substituindo a parte inadimplente.
Os dados da nova operação, como número de operação Selic, preço e quantidade devem ser idênticos ao da operação inadimplente. Contudo, poderá ser informada outra conta (exceto corretagem), em substituição àquela que originou a inadimplência.
Apenas operações a termo com intermediação oriundas do módulo Negociação permitem a substituição de conta mencionada.
Ainda que o dealer cancele a liquidação automática do termo, por meio de operação 3400 (SEL/3400), será exigida a liquidação do termo até o horário de encerramento do Selic.
1
Ver possibilidades de envio dessa mensagem no Manual do Módulo Negociação Eletrônica do Selic, disponível no portal do Selic na RTM.
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Termo 4052VII.179
©Banco Central do Brasil, 20152.9. Orientação para o registro da operação
A seguir, a tela de lançamento da operação 4052 na IOS:
Para visualização da mensagem SEL3052, consultar o Catálogo de Serviços do SFN, no endereço eletrônico www.bcb.gov.br.
O quadro a seguir, apresenta instruções de preenchimento dos campos da operação na IOS, com a devida correspondência aos campos da mensagem.
Quadro de descrição dos campos da operação (IOS e mensagem)
Campo
Descrição
IOS Mensagem
Código de
Operação Selic CodMsg
Código da operação a termo definitiva. IOS: 4052.
Mensagem: SEL3052.
- NumCtrlIF Número de controle da instituição financeira. - ISPBIF Número do ISPB da instituição financeira. - TpLiquidDfn Tipo de Liquidação: 02.
Título IdentdTitSEL Código do título público.
Conta Cedente CtCed Cedente: conta de custódia normal
1
de participante ou de cliente, ou conta de corretagem.
Conta
Cessionária CtCes
Cessionário: conta de custódia normal1 de participante ou de cliente, ou conta de corretagem.
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Termo 4052VII.180
©Banco Central do Brasil, 2015Campo
Descrição
IOS Mensagem
Débito/Crédito TpDeb_Cred
Débito de título p/ cedente: (Débito) para IOS ou (D) para mensagem.
Crédito de título p/ cessionário: (Crédito) para IOS ou (C) para mensagem. CNPJ/CPF Cedente CNPJ_CPFCed CNPJ ou CPF do cedente1. CNPJ/CPF Cessionário CNPJ_CPFCes CNPJ ou CPF do cessionário1. CNPJ/CPF Contraparte CNPJ_CPFCtrapart CNPJ ou CPF da contraparte da operação.
Obs.: campo desativado, em ambiente de produção, a partir de 30/10/2015.
Data da
Liquidação DtLiquid
Data prevista para a liquidação do termo.
Número
Operação Selic NumOpSEL
Número da faixa numérica da instituição cedente.
Número
Promessa NumProms
Número da promessa.
Data
Vencimento DtVenc
Data do vencimento do título público.
Código ISIN CodISIN Codificação internacional do título público1. Quantidade QtdTit Quantidade de títulos.
Preço Unitário PU
PU da compra/venda, para títulos pré e pós-fixados, deverá estar truncado na sexta casa decimal (sétima e oitava casas decimais preenchidas com zero).
Preço Unitário
Intermediação PUIntmdc
Preenchimento opcional.
Percentual
Valor Par PercVlrPar
Percentual do valor par, para títulos pós-fixados. Informar com 4 casas decimais.
Percentual Valor Par Intermediação
PercVlrParIntmdc
Percentual do valor par da intermediação, para título pós- fixado.
Informar com 4 casas decimais (preenchimento apenas no caso de intermediação).
Número Operação Associada
ChASEL
Número da operação associada.
Só deve ser preenchido quando houver uma operação associada.
Valor
Financeiro VlrFinanc
Valor financeiro líquido de compromisso. Na IOS, preenchimento opcional.
- DtMovto Data do movimento.
2.10. Resposta do sistema
A resposta do lançamento da operação2 deverá conter os seguintes dados: a situação da operação;
a hora em que o lançamento foi registrado; e
1 As regras de preenchimento dos campos CNPJ/CPF Cedente, CNPJ/CPF Cessionário e Código ISIN estão no
Capítulo VI. Operações, Seção 1, item 1.4. Campos na IOS.
2
Mais informações sobre a resposta do sistema podem ser encontradas no Capítulo VII. Operações, Seção 1, itens 1.1.1. Resposta do lançamento na IOS e 1.5. Erros nos lançamentos das operações na IOS; eno Capítulo VII. Operações, Seção 1, itens 2.2. Resposta por mensagem e 2.3. Erros no lançamento por mensagem.
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Termo 4052VII.181
©Banco Central do Brasil, 2015E após a atualização da operação:
o Número Operação de Retorno: informa o número da operação de liquidação do termo (faixa 610000).
O usuário da RSFN poderá consultar o formato da mensagem de resposta ao requisitante (R1) no Catálogo de Serviços do SFN, no endereço eletrônico www.bcb.gov.br.
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VII. Termo 3054182
©Banco Central do Brasil, 20153. Operações 3054, 3057, 3044 e 3047 /SEL3054 tipos1, 3, 5 e 7 (termo de operação