Seção 7. Operação a termo
1. Operação 3052/SEL3052 tipo 1 (termo de operação definitiva com liquidação incerta)
oferta pública já divulgada mas ainda não liquidada.
É também conhecida como operação a termo com liquidação incerta, uma vez que a liquidação está condicionada à venda, na oferta pública, de 51% (cinquenta e um por cento), no mínimo, da quantidade ofertada de títulos. Além disso, a data da liquidação do termo deve coincidir, obrigatoriamente, com a da liquidação financeira da oferta pública.
1.1.Registro
IOS Mensagem
Código Código Descrição Domínio
3052 SEL3052 IF requisita Operação a termo
definitiva TpLiquidDfn = 01
O registro da operação a termo não afeta a posição de custódia ou financeira das contas dos agentes envolvidos, o que ocorrerá somente na data de liquidação da referida operação a termo.
Os comandos de operações a termo podem ser transmitidos até as 19h, assim como o cancelamento desses comandos por operação 1400. 2
1.2. Títulos pré-fixados
Informa-se o preço unitário (PU), com oito casas decimais, que deverá ser truncado na sexta casa decimal3, de acordo com a padronização de metodologia de cálculo para títulos públicos federais.
1.3. Títulos pós-fixados
Para operação a termo é exigido que o título seja negociável e que seu Valor Nominal Atualizado (VNA) conste no endereço eletrônico do Selic (www.selic.rtm). Pode ser informado:
- o preço unitário (PU), conforme descrito para os títulos pré-fixados; ou
- a cotação, com 4 casas decimais, no campo Percentual Valor Par. Neste caso, a liquidação financeira será efetuada pelo preço unitário, resultante do seguinte cálculo:
1 As operações definitivas a termo estão sujeitas às mesmas restrições das operações definitivas à vista, no que se
refere às partes intermediária e contratantes da operação. Ver Seção 3. Operações Definitivas (1052/SEL1052).
2
Conforme Carta Circular nº 3.632, de 3 de fevereiro de 2014.
Manual do Usuário do Selic
Termo 3052VII.172
©Banco Central do Brasil, 2015PU = (cotação/100) x Valor Nominal Atualizado até a respectiva data, resultado que será truncado na sexta casa decimal.
Nos lançamentos efetuados pela IOS, é necessário o uso da vírgula para identificar as casas decimais. Já nos lançamentos realizados por mensagem, a identificação de casas decimais é feita com o ponto.
1.4. Liquidação financeira
No dia da liquidação do termo, às 9h301, os comandos de compra e de venda são transmitidos automaticamente pelo Selic, por meio do código 1052, não cabendo às partes efetuar os lançamentos eletrônicos dos comandos de débito e de crédito.
A liquidação automática é efetuada segundo a ordem crescente com que foram numeradas as operações no momento do registro do termo, com o respectivo liquidante padrão dos participantes envolvidos.2 Os participantes usuários da RSFN recebem uma mensagem
SEL1611 tipo 1 (Operação Processada Automaticamente).
Caso a operação não seja atualizada com o lançamento automático,3 é necessário que as partes a lancem manualmente até o horário de encerramento do Selic, com o código de operação 1052. Deve ser informado, como Número Operação Selic, o Número Operação Selic Retorno (faixa 610000), recebido na R1 da SEL3052, ou na resposta da IOS, no momento da atualização da 3052.
Há a possibilidade de se cancelar a liquidação automática do termo antes do horário definido pelo Selic, por meio da operação 3400, nas hipóteses previstas Seção 21 deste capítulo.
1.5. Associações
As operações a termo são operações definitivas cuja liquidação é programada para uma data futura e, por isso, obedecem às mesmas regras de associação das operações definitivas4. Quanto ao momento de se efetuar a associação, podem ser consideradas as seguintes possibilidades:
Possibilidade 1 - Ao efetuar o registro da operação a termo, o participante informa um número de operação associada. No dia da liquidação do termo, o participante transmite o comando da operação (compromissada intradia, redesconto ou leilão), com aquele número, associado à operação de liquidação do termo;
Possibilidade 2 - Ao efetuar o registro da operação a termo, não é informado o número de operação associada. No dia da liquidação, o termo que não for liquidado, no horário previsto para a transmissão automática dos comandos, poderá ser transmitido, pelas partes, conforme descrito no item 1.4 desta seção. Nesse momento, é possível efetuar as associações permitidas.
1 Horário definido na Carta-Circular 3.632, de 3 de fevereiro de 2014.
2 Não é possível a utilização do recurso multiliquidante nas operações a termo (a opção de preenchimento dos
campos Liq. Cedente/Liq. Cessionário não está disponível).
3
Quando a operação recebe, por exemplo, o status RST, RLF ou CLA. Para ver possibilidades de situação de operação, ver Capítulo VI, Seção 1, item 6. No caso de pendência por insuficiência de títulos, os comandos da liquidação do termo são mantidos pelo Selic até expirar o prazo de pendência de 60 minutos. Uma vez cancelados os lançamentos da operação, os comandos devem ser lançados pelos participantes envolvidos até o horário limite (18h30).
Manual do Usuário do Selic
Termo 3052VII.173
©Banco Central do Brasil, 2015 Possibilidade 3 - Ao efetuar o registro da operação a termo, não é informado o número de operação associada. No dia da liquidação do termo, antes do horário previsto para a transmissão automática dos comandos, o participante contrata uma operação de redesconto associada ao número da liquidação do termo. No horário previsto, o termo é transmitido automaticamente com a associação à operação de redesconto.
1.5. Intermediação
As operações a termo de compra e venda podem ser objeto de intermediação simples e em lote, conforme disposto no Capítulo VIII, Tópicos Especiais, Seção 2. Intermediação
1.6. Registro em data posterior
Não é possível realizar registro em data posterior de operações a termo.
1.7. Orientação para o registro da operação
A seguir, a tela de lançamento da operação 3052 na IOS:
Para visualização da mensagem SEL3052, consultar o Catálogo de Serviços do SFN, no endereço eletrônico www.bcb.gov.br.
Manual do Usuário do Selic
Termo 3052VII.174
©Banco Central do Brasil, 2015O quadro a seguir, apresenta instruções de preenchimento dos campos da operação na IOS, com a devida correspondência aos campos da mensagem.
Quadro de descrição dos campos da operação (IOS e mensagem)
Campo
Descrição
IOS Mensagem
Código de
Operação Selic CodMsg
Código da operação a termo definitiva. IOS: 3052.
Mensagem: SEL3052.
- NumCtrlIF Número de controle da instituição financeira. - ISPBIF Número do ISPB da instituição financeira. - TpLiquidDfn Tipo de Liquidação: 01.
Título IdentdTitSEL Código do título público.
Conta Cedente CtCed Cedente: conta de custódia normal
1
de participante ou de cliente, ou conta de corretagem.
Conta
Cessionária CtCes
Cessionário: conta de custódia normal1 de participante ou de cliente, ou conta de corretagem.
Débito/Crédito TpDeb_Cred
Débito de título p/ cedente: (Débito) para IOS ou (D) para mensagem.
Crédito de título p/ cessionário: (Crédito) para IOS ou (C) para mensagem. CNPJ/CPF Cedente CNPJ_CPFCed CNPJ ou CPF do cedente2.. CNPJ/CPF Cessionário CNPJ_CPFCes CNPJ ou CPF do cessionário 2. CNPJ/CPF Contraparte CNPJ_CPFCtrapart CNPJ ou CPF da contraparte da operação.
Obs.: campo desativado, em ambiente de produção, a partir de 30/10/2015.
Data da
Liquidação DtLiquid
Data prevista para liquidação do termo.
Deve ser a mesma data da liquidação da oferta pública. Número
Operação SELIC
NumOpSEL
Número da faixa numérica da instituição cedente.
Número
Promessa NumProms
Número da promessa (apenas para operação 4052).
Data
Vencimento DtVenc
Data do vencimento do título público.
Quantidade QtdTit Quantidade de títulos.
Código ISIN CodISIN Codificação internacional do título público2. Preço Unitário PU
PU da compra/venda, para títulos pré e pós-fixados, deverá estar truncado na sexta casa decimal (sétima e oitava casas decimais preenchidas com zero).
Percentual
Valor Par PercVlrPar
Percentual do valor par, para título pós-fixado. Informar com 4 casas decimais.
Percentual Valor Par Intermediação
PercVlrParIntmdc
Percentual do valor par da intermediação, para título pós- fixado.
Informar com 4 casas decimais (preenchimento apenas no caso de intermediação).
1 Ver exceções no Capítulo IV. Contas, item 4.1. Contas de custódia normal. 2
As regras de preenchimento dos campos CNPJ/CPF Cedente, CNPJ/CPF Cessionário e Código ISIN estão no
Manual do Usuário do Selic
Termo 3052VII.175
©Banco Central do Brasil, 2015Campo Descrição IOS Mensagem Número Operação Associada ChASEL
Número da operação associada.
Só deve ser preenchido quando houver uma operação associada.
Valor
Financeiro VlrFinanc
Valor financeiro líquido.
Na IOS, preenchimento opcional.
- DtMovto Data do movimento.
1.8. Resposta do sistema
A resposta do lançamento da operação1 deverá conter os seguintes dados: a situação da operação; e
a hora em que o lançamento foi registrado. E após a atualização da operação:
o Número Operação de Retorno: informa o número da operação de liquidação do termo (faixa 610000).
O usuário da RSFN poderá consultar o formato da mensagem de resposta ao requisitante (R1) no Catálogo de Serviços do SFN, no endereço eletrônico www.bcb.gov.br.
1
Mais informações sobre a resposta do sistema podem ser encontradas no Capítulo VII. Operações, Seção 1, itens 1.1.1. Resposta do lançamento na IOS e 1.5. Erros nos lançamentos das operações na IOS; e no Capítulo VII. Operações, Seção 1, itens 2.2. Resposta por mensagem e 2.3. Erros no lançamento por mensagem.
Manual do Usuário do Selic
Termo 4052VII.176
©Banco Central do Brasil, 20152. Operação 4052/SEL3052 tipo 2 (termo de operação definitiva com liquidação certa)