Projeção de Demonstração de Resultado de Exercício

Com base no levantamento de dados nas empresas A e B e com o auxílio de planilhas eletrônicas, projetou-se demonstrações de exercício mensais, as quais as do período de Janeiro à Julho já estão consolidadas, ou seja já ocorreram mediante acompanhamentos, e as dos meses seguintes foram projetadas, levando em consideração, os históricos dos períodos anteriores, os cenários internos e externos atuais e o conhecimento empírico dos envolvidos na construção das mesmas. Desta maneira, o Quadro 20 apresenta a situação atual da empresa A. A empresa A apresenta o resultado do mês de Abril/2016, como o único no período que as

entradas se prevalecem sobre as saídas. Outro fator determinante é o crescimento dos estoques do período, o qual é prejudicial à empresa, considerando a situação atual da mesma.

Quadro 20: DRE, Empresa A, Janeiro à Julho 2016

DRE jan – R$ Fev – R$ Mar – R$ Abr – R$ Mai – R$ Jun – R$ Jul – RS RECEITA OPERACIONAL BRUTA 3188,71 22923,72 28209,03 44118,23 38074,20 35395,02 41435,95 (-)DEDUÇÕES DA RECEITAS BRUTA

(Simples Federal)

240,43 1567,98 1929,50 3017,69 2604,28 2421,02 2834,22

(=)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

2948,28 21355,74 26279,53 41100,54 35469,92 32974,00 38601,73

(-)CUSTO DE PRODUTOS E/OU MERCADORIAS VENDIDAS 1913,23 13754,23 16925,42 26470,94 22844,52 21237,01 24861,57 ESTOQUE INICIAL 129968,02 152645,92 169138,37 163947,22 151369,11 153769,03 154907,43 ESTOQUE FINAL 152645,92 169138,37 163947,22 151369,11 153769,03 154907,43 154522,76 (=)RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 1035,06 7601,51 9354,11 14629,61 12625,40 11736,99 13740,16 (-)DESPESAS OPERACIONAIS 42165,76 22190,17 27306,69 13260,96 26962,59 26737,88 23698,89 DESPESAS ADMINISTRATIVAS 18305,27 5848,53 11107,15 5219,43 6621,47 6318,66 6516,32 GASTOS COM PESSOAL 18382,33 10228,32 7497,46 2728,98 6361,87 8064,10 8017,57 DESPESAS FINANCEIRAS 5478,16 6113,32 8702,08 5312,55 13979,25 12355,12 9165,00 (=)RESULTADO OPERACIONAL

LIQUIDO

-41130,70 -14588,66 -17952,58 1368,65 -14337,19 -15000,89 -9958,73

Fonte: Elaborado pelo autor (2016).

A empresa no período apresenta constantes “quebras”, ou seja, indica prejuízos, pois

de acordo com sua estrutura, a sua receita de vendas é insuficiente para mantê-la. Ressalta-se a volatilidade das despesas operacionais, as quais foram desembolsos da empresa A, porém muitas destas não são de origem da mesma. Porém, o Quadro 21, apresenta os resultados projetados para os próximos meses, de agosto à dezembro de 2016.

Nos cinco meses projetados, têm-se todos os resultados dos meses negativos, ou seja, a empresa está operando no prejuízo, porém as quebras do período são menores, pois apenas se encontram aqui os reais desembolsos causados pela estrutura da empresa A. Porém, ainda dentro destes desembolsos, há desembolsos que não foram identificados/mensurados, os quais podem ser para outra empresa, ou para suprimento de necessidades dos gestores.

Quadro 21: DRE, Empresa A, Agosto à Dezembro 2016

DRE ago/16 – R$ set/16 – R$ out/16 – R$ nov/16 – R$ dez/16 – R$ RECEITA OPERACIONAL BRUTA 45327,59 53421,00 30132,24 42965,00 50876,00 (-)DEDUÇÕES DA RECEITAS BRUTA 3100,41 3654,00 2061,05 2938,81 3479,92 (=)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 42227,18 49767,00 28071,19 40026,19 47396,08 (-)CMV 27196,55 32052,60 18079,34 25779,00 30525,60 ESTOQUE INICIAL 154522,76 156173,54 140392,35 145514,11 147208,15 ESTOQUE FINAL 156173,54 140392,35 145514,11 147208,15 121182,55 (=)RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 15030,63 17714,40 9991,85 14247,19 16870,48 (-)DESPESAS OPERACIONAIS 17696,44 17758,71 17888,20 19968,03 21791,97 DESPESAS ADMINISTRATIVAS 6054,00 6054,00 6054,00 6054,00 6054,00 GASTOS COM PESSOAL 6401,71 6463,97 6593,47 8673,30 10497,24 DESPESAS FINANCEIRAS 5240,73 5240,73 5240,73 5240,73 5240,73 (=)RESULTADO OPERACIONAL LIQUIDO -2665,81 -44,30 -7896,35 -5720,84 -4921,49

Fonte: Elaborado pelo autor (2016).

Com base nas mesmas sistemáticas utilizadas na projeção das demonstrações da empresa A, da mesma forma realizou-se para a empresa B. O Quadro 22, mostra a situação da empresa no primeiro período do ano de 2016, porém, neste período ocorreram algumas despesas da empresa B, que foram cobertas com recursos da empresa A, porém, não se tem exatidão de valores sobre as mesmas.

Quadro 22: DRE, Empresa B, Janeiro à Julho 2016

DRE jan – R$ Fev – R$ Mar – R$ Abr – R$ Mai – R$ Jun – R$ Jul – RS RECEITA OPERACIONAL BRUTA 110520,39 74909,03 66382,50 84661,42 195972,23 62487,31 54478,75 (-)DEDUÇÕES DA RECEITAS BRUTA

(Simples Federal)

8399,55 6202,47 5496,47 7009,97 16226,50 5223,94 4554,42

(=)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

102120,84 68706,56 60886,03 77651,45 179745,73 57263,37 49924,33

(-)CUSTO DE PRODUTOS E/OU MERCADORIAS VENDIDAS 66312,23 44945,42 39829,50 50796,85 117583,34 37492,39 32687,25 ESTOQUE INICIAL 131815,18 103034,60 126254,90 147815,93 147144,45 99958,38 91884,52 ESTOQUE FINAL 103034,60 126254,90 147815,93 147144,45 99958,38 91884,52 114964,83 (-) DESPESAS FRETES 120,00 60,00 100,00 490,00 1300,00 400,00 30,00 (=)RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 35688,61 23701,14 20956,53 26364,60 60862,39 19370,98 17207,08 (-)DESPESAS OPERACIONAIS 20652,68 34729,83 45844,69 20799,96 38849,17 28671,80 24584,27 DESPESAS ADMINISTRATIVAS 1211,85 17476,00 26115,20 10967,61 16038,07 11810,69 10739,75 GASTOS COM PESSOAL 14860,15 11924,99 13511,51 8689,93 12086,88 12783,97 10340,79

DESPESAS FINANCEIRAS 4580,68 5328,84 6217,98 1142,42 10724,22 4077,14 3503,73 (=)RESULTADO OPERACIONAL

LIQUIDO

15035,93 -11028,69 -24888,16 5564,64 22013,22 -9300,82 -7377,19

Fonte: Elaborado pelo autor (2016).

Como apresentado no Quadro 22, a empresa B, também fecha alguns meses em

“quebra”, porém, três meses fecha em resultados positivos. A empresa B, da mesma forma

que a empresa A, detém uma estrutura funcional muito pesada, que depende exclusivamente de vendas, as quais para trazer resultados positivos devem ser de grande porte.

No Quadro 23, se apresenta as projeções e atualizações de valores de desembolsos, os quais foram trazidos ao mais próximo possível aos reais ocorridos à empresa.

Quadro 23:DRE, Empresa B, Agosto à Dezembro 2016

DRE ago/16 – R$ set/16 – R$ out/16 – R$ nov/16 – R$ dez/16 – R$ RECEITA OPERACIONAL BRUTA 103273,27 92415,71 105851,73 85840,00 77885,00 (-)DEDUÇÕES DA RECEITAS BRUTA 8633,65 7725,95 8849,20 7107,55 6448,88 (=)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 94639,62 84689,76 97002,53 78732,45 71436,12 (-)CMV 61963,96 55449,43 63511,04 51504,00 46731,00 ESTOQUE INICIAL 114964,83 102905,35 104615,86 87458,42 78012,32 ESTOQUE FINAL 102905,35 104615,86 87458,42 78012,32 67281,32 (-) DESPESAS FRETES 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 (=)RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 32325,66 28890,33 33141,49 26878,45 24355,12 (-)DESPESAS OPERACIONAIS 27521,22 28301,93 28128,21 32469,07 35171,96 DESPESAS ADMINISTRATIVAS 12475,00 12475,00 12475,00 12475,00 12775,00 GASTOS COM PESSOAL 10526,22 11306,93 11133,21 15474,07 17876,96 DESPESAS FINANCEIRAS 4520,00 4520,00 4520,00 4520,00 4520,00 (=)RESULTADO OPERACIONAL LIQUIDO 4804,44 588,40 5013,28 -5590,62 -10816,84

Fonte: Elaborado pelo autor (2016).

A projeção dos resultados do período de agosto à dezembro da empresa B, foram atualizados, pois haviam despesas não incluídas nos relatórios financeiros anteriores, e outras excluídas, por não pertencerem à empresa. O ponto de destaque da empresa éa dependência das vendas mensais. Os meses de novembro e dezembro, fecham em queda nas vendas, consequentemente com o aumento dos desembolsos com pessoal (pagamentos de 13°, férias e outros compromissos legais) atenuam o valor negativo.

Para fechar o ano de 2016, elaborou-se uma DRE anual, a qual se apresenta no Quadro 24. No Quadro 24 têm-se uma visão resumida do ano de 2016, onde, pode-se perceber os resultados do ano de cada uma das empresas, o total (somatório de A + B) e na última coluna, caso houvesse uma fusão da empresas.

No caso da fusão das empresas, incialmente as receitas e despesas permaneceriam as mesmas, menos a tributação, pois a receita de A + B elevaria a alíquota de tributação, dando uma diferença de R$ 16.418,58, que a empresa AB pagaria a mais do que as empresas A e B. Essa diferença diluída nos 12 meses do ano é igual à R$ 1.368,21 ao mês. Porém ao presente caso, não é recomendado financeiramente a fusão devido aos tributos, pois, ambas empresas mostram-se em situações desconfortáveis, mas, gerencialmente, acredita-se que poderia reduzir outros custos e melhorar os controles, pois o valor financeiro a mais de impostos, pode ser facilmente absorvido com a redução de um custo com gestão eficiente.

No ano de 2016, tem-se o resultado final das operações da empresa A, a qual gerou o resultado de R$ - 132.848,90, uma redução expressiva, podendo assim para os próximos períodos apertar as contas financeiras da empresa. A empresa B, gerou um resultado negativo também, porém, o valor de R$ - 11.732,40 não é expressivo em relação ao total faturado.

Quadro 24: DRE 2016 Consolidada

DRE Empresa A Empresa B Total Empresa AB RECEITA OPERACIONAL BRUTA 436066,69 1114677,34 1550744,03 1550744,03 (-)DEDUÇÕES DA RECEITAS BRUTA (Simples

Federal)

29849,28 91878,55 121727,83 138146,42

(=)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 406217,41 1022798,79 1429016,20 1412597,61 (-)CUSTO DE PRODUTOS E/OU MERCADORIAS

VENDIDAS

261640,01 668806,40 930446,42 930446,42

ESTOQUE INICIAL 129968,02 131815,18 261783,20 261783,20 ESTOQUE FINAL 121182,55 67281,32 188463,87 53901,22 (-) DESPESAS FRETES 0,00 4250,00 4250,00 4250,00 (=)RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 144577,39 353992,39 498569,78 482151,20 (-)DESPESAS OPERACIONAIS 277426,30 365724,79 643151,09 643151,09 DESPESAS ADMINISTRATIVAS 90206,83 157034,17 247241,00 247241,00 GASTOS COM PESSOAL 99910,32 150515,61 250425,93 250425,93 DESPESAS FINANCEIRAS 87309,15 58175,01 145484,16 145484,16 (=)RESULTADO OPERACIONAL LIQUIDO -132848,90 -11732,40 -144581,31 -160999,89

Fonte: Elaborado pelo autor (2016).

Na comparação custo operacional x vendas, a empresa B detêm maiores chances de recuperação de lucratividade em comparação a empresa A. Na empresa B, também se encontra uma maior facilidade de transformação de estoques em receitas, que a empresa A, não tem. Destaca-se ainda, que nas demonstrações de exercício, por motivos dos resultados serem negativos, não foram projetadas retiradas, ou seja, com as retiradas mensais dos sócios, os resultados negativos podem se tornar mais elevados.

Porém como a empresa não trabalha em sistema de compra e venda à vista, sendo financiada a curtíssimo prazo pelos fornecedores, financiando os clientes até curto prazo, esses números financeiros de cada mês, não refletem com grande força no fluxo financeiro dos mês, porém, ao passar dos meses eles vão aumentando suas forças de impacto nos fluxos financeiros. No próximo item apresenta-se esses reflexos no fluxo de caixa operacional.