ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ BEMATECH IND COM EQUIP ELETRONICOS SA Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

(1)

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 14

DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011 16

DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 15

Balanço Patrimonial Passivo 11

Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 64

Demonstração do Resultado 12

Demonstração do Resultado Abrangente 13

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 61

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 63

Comentário do Desempenho 18

Demonstração do Valor Adicionado 17

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 59

Notas Explicativas 22

Balanço Patrimonial Ativo 2

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 4

Dados da Empresa

DFs Individuais

Composição do Capital 1

Demonstração do Resultado Abrangente 5

Demonstração do Valor Adicionado 9

DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011 8

Balanço Patrimonial Ativo 10

DFs Consolidadas

Demonstração do Fluxo de Caixa 6

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 7

(2)

Em Tesouraria Total 51.568.270 Preferenciais 0 Ordinárias 190.800 Total 190.800 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 51.568.270

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações

(Unidades)

Trimestre Atual 31/03/2012

(3)

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 1.177 1.201

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 10.351 10.190

1.02.01.09.04 Depósitos judiciais 8.722 8.484

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 1.177 1.201

1.02.04.01 Intangíveis 131.542 132.698

1.02.01.06 Tributos Diferidos 20.890 21.548

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 20.890 21.548

1.02.01.09.05 Impostos a recuperar 155 155 1.02.03 Imobilizado 11.129 11.364 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 11.129 11.364 1.02.04 Intangível 131.542 132.698 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 77.810 76.846 1.02.01.09.06 Outros créditos 1.474 1.551 1.02.02 Investimentos 77.810 76.846 1.02.02.01 Participações Societárias 77.810 76.846 1.01.03 Contas a Receber 78.899 90.829 1.01.03.01 Clientes 78.899 90.829 1.01.04 Estoques 27.773 24.458

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 57.872 66.445

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 32.418 32.939

1 Ativo Total 445.219 460.759

1.01 Ativo Circulante 192.320 206.912

1.01.08.03.01 Caução Contratual 11.296 11.101

1.01.08.03.02 Outros Créditos 1.437 1.843

1.02 Ativo Não Circulante 252.899 253.847

1.01.08.03 Outros 12.733 12.944

1.01.06 Tributos a Recuperar 15.043 12.236

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 15.043 12.236

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 12.733 12.944

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

31/03/2012

Exercício Anterior 31/12/2011

(4)

2.02.04.02 Outras Provisões 34 4.496 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 13.617 11.735

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 26

2.02.04.02.04 Obrigações por Aquisição de Investimentos 34 4.496

2.02.04 Provisões 13.651 16.231

2.02 Passivo Não Circulante 33.340 37.477

2.01.06.02.05 Obrigações por Aquisição de Investimentos 4.654 15.609

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 19.689 21.220

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 19.689 21.220

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 12.126 66.502

2.03.04 Reservas de Lucros 10.802 65.178 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 1.064 -59.328 2.03.04.09 Ações em Tesouraria -1.324 -1.324 2.03.02.04 Opções Outorgadas 1.560 1.569 2.03 Patrimônio Líquido 348.822 343.318 2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 26 2.03.02 Reservas de Capital 1.560 1.569

2.03.01 Capital Social Realizado 344.601 344.601

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -9.205 -8.702

2.01.02 Fornecedores 19.566 24.805

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 8.415 7.365

2 Passivo Total 445.219 460.759

2.01.06.02.04 Impostos e Contribuições a Recolher 2.659 2.556

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 8.415 7.365

2.01 Passivo Circulante 63.057 79.964

2.01.05 Outras Obrigações 8.964 10.347

2.01.06 Provisões 18.286 28.942

2.01.05.02.06 Outras Contas a Pagar 6.138 5.725

2.01.06.02 Outras Provisões 7.313 18.165

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 10.973 10.777

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 4 4

2.01.05.02 Outros 8.964 10.347

2.01.05.02.05 Comissões a Pagar 1.344 1.420

2.01.05.02.04 Participações nos Resultados e Bônus 1.478 3.198

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/03/2012

(5)

3.06.02 Despesas Financeiras -1.723 -1.145

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 6.674 4.808

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -658 -117

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 6.245 3.553

3.06 Resultado Financeiro 429 1.255

3.06.01 Receitas Financeiras 2.152 2.400

3.08.02 Diferido -658 -117

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,11710 0,09097

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 6.016 4.691

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 6.016 4.691

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.02.01 ON 0,11710 0,09086

3.03 Resultado Bruto 20.715 19.086

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -14.470 -15.533

3.04.01 Despesas com Vendas -10.321 -9.881

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.157 1.674

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 58.992 59.026

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -38.277 -39.940

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.381 -1.596

3.04.05.01 Honorários da Administração -1.414 -853

3.04.05.03 Outras (Despesas) Receitas Operacionais Líquidas -1.967 -743

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -7.877 -8.883

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 4.952 3.153

3.04.04.01 Receita de Subvenção e Incentivos Fiscais 4.952 3.153

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/2011 PÁGINA: 4 de 64

(6)

4.02 Outros Resultados Abrangentes -503 -704

4.02.01 Ganhos (Perdas) Cambiais Sobre Investimento no Exterior -503 -704

4.03 Resultado Abrangente do Período 5.513 3.987

4.01 Lucro Líquido do Período 6.016 4.691

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(7)

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -17.585 -3.686

6.01.02.09 Juros Pagos -443 -513

6.02.03 Aquisição de Imobilizado -721 -1.119

6.02.02 Ágio pago na Aquisição de Investimento 0 -935

6.01.02.08 Outros Passivos -359 -253

6.01.02.05 Outros Ativos 314 57

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 57.872 73.518

6.01.02.07 Obrigações Tributárias 103 -190

6.01.02.06 Fornecedores -5.239 4.196

6.03.04 Empréstimos Captados 617 460

6.03.03 Empréstimos Pagos -2.849 -1.349

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 66.445 66.033

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -8.573 7.485

6.03.01 Dividendos Pagos 0 -1.805

6.02.05 Dividendos de Controladas 481 890

6.02.04 Aquisição de Intangível -1.675 -2.522

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -2.232 -2.694

6.02.06 Obrigação por aquisição de investimentos -15.670 0

6.01.01.03 Provisão para Contingências 2.078 -61

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 3.758 3.082

6.01.01.05 Opções de Ações Outorgadas (Canceladas) -9 144

6.01.01.04 Equivalencia Patrimonial -2.157 -1.674

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 11.244 13.865

6.01.02.04 Depósitos Judiciais -238 -431

6.01.01.01 Lucro do Exercício Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social

6.674 4.808

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 11.298 7.185

6.01.01.06 Despesas com Juros 463 530

6.01.02.01 Contas a Receber 11.930 2.976

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -54 6.680

6.01.02.03 Impostos a Recuperar -2.807 947

6.01.02.02 Estoques -3.315 -109

6.01.01.08 Baixa de Ativo Imobilizado 1 49

6.01.01.07 Baixa de Ativo Intangível 28 307

6.01.01.11 Obrigação por aquisição de investimentos- atualização 253 0

6.01.01.10 Amortização de intangíveis alocados 209 0

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

(8)

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -503 -503

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -503 -503

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.016 0 6.016

5.06.04 Realização da Reserva de Lucros 0 0 -59.328 59.328 0 0

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 4.952 -4.952 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -54.376 54.376 0 0

5.07 Saldos Finais 344.601 236 12.126 1.064 -9.205 348.822

5.01 Saldos Iniciais 344.601 245 66.502 -59.328 -8.702 343.318

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6.016 -503 5.513

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 344.601 245 66.502 -59.328 -8.702 343.318

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 -9 0 0 0 -9

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -9 0 0 0 -9

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos

Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

(9)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -704 -704

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 4.691 0 4.691

5.07 Saldos Finais 344.601 2.436 69.113 1.540 -12.729 404.961

5.06.04 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0 3.151 -3.151 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 3.151 -3.151 0 0

5.05.02.06 Ganhos (Perdas) Cambiais sobre Investimentos no Exterior 0 0 0 0 -704 -704

5.01 Saldos Iniciais 344.601 2.292 65.962 0 -12.025 400.830

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 4.691 -704 3.987

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 344.601 2.292 65.962 0 -12.025 400.830

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 144 0 0 0 144

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 144 0 0 0 144

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011

(Reais Mil)

Integralizado

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos

Acumulados

Patrimônio Líquido

(10)

7.08.01 Pessoal 14.338 15.839

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 37.410 39.838

7.08.01.02 Benefícios 1.419 1.887

7.08.01.01 Remuneração Direta 12.077 12.849

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.157 1.674

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 6.016 4.691

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 37.410 39.838

7.08.01.03 F.G.T.S. 842 1.103

7.08.03.01 Juros 1.723 1.145

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 2.691 1.858

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 6.016 4.691

7.08.03.02 Aluguéis 968 713

7.08.02.01 Federais 8.320 11.082

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 14.365 17.450

7.08.02.03 Municipais 393 458

7.08.02.02 Estaduais 5.652 5.910

7.01.02.02 Outras receitas 1.099 526

7.01.02.01 Receita de Subvenção de Incentivos Fiscais 4.952 3.153

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -41.069 -41.817

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 334 823

7.01 Receitas 78.137 80.663

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 4.309 4.074

7.01.02 Outras Receitas 6.051 3.679

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 71.752 76.161

7.04 Retenções -3.967 -3.082

7.03 Valor Adicionado Bruto 37.068 38.846

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 33.101 35.764

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -3.967 -3.082

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -9.737 -9.599

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -28.266 -30.991

7.02.04 Outros -2.352 -530

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -714 -697

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

(11)

1.02.01.06 Tributos Diferidos 20.890 21.548

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 20.890 21.548

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 10.378 10.224

1.01.08.03.02 Outros Créditos 2.077 2.537

1.02 Ativo Não Circulante 226.422 229.231

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 31.268 31.772

1.02.03 Imobilizado 13.022 13.307 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 13.022 13.307 1.02.04 Intangível 182.132 184.152 1.02.01.09.04 Depósitos judiciais 8.722 8.484 1.02.01.09.05 Impostos a recuperar 155 155 1.02.01.09.06 Outros créditos 1.501 1.585 1.02.04.01 Intangíveis 182.132 184.152

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 75.617 82.298

1.01.03 Contas a Receber 85.230 97.680

1.01 Ativo Circulante 222.735 236.562

1.01.08.03.01 Caução Contratual 11.296 11.101

1 Ativo Total 449.157 465.793

1.01.03.01 Clientes 85.230 97.680

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 13.373 13.638

1.01.08.03 Outros 13.373 13.638

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 15.346 12.528

1.01.04 Estoques 33.169 30.418

1.01.06 Tributos a Recuperar 15.346 12.528

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

31/03/2012

(12)

2.02.04 Provisões 13.799 16.381

2.02.04.02 Outras Provisões 34 4.496

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 26

2.02.04.02.04 Obrigações por Aquisição de Investimentos 34 4.496

2.01.06.02.05 Obrigações por Aquisição de Investimentos 4.679 15.634

2.01.06.02.04 Impostos e Contribuições a Recolher 3.100 2.785

2.02 Passivo Não Circulante 33.488 37.627

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 12.126 66.502

2.03.04 Reservas de Lucros 10.802 65.178

2.03.04.09 Ações em Tesouraria -1.324 -1.324

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -9.205 -8.702

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 1.064 -59.328

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 348.830 343.321

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 26

2.03.01 Capital Social Realizado 344.601 344.601

2.03.02.04 Opções Outorgadas 1.560 1.569

2.03.02 Reservas de Capital 1.560 1.569

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 8 3

2.01.03 Obrigações Fiscais 492 886

2.01.02 Fornecedores 19.929 24.693

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 492 886

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 492 886

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 9.992 9.270

2 Passivo Total 449.157 465.793

2.01.06.02 Outras Provisões 7.779 18.419

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 9.992 9.270

2.01 Passivo Circulante 66.839 84.845

2.01.05.02.06 Outras Contas a Pagar 6.619 6.655

2.01.05.02.05 Comissões a Pagar 1.608 1.512

2.01.06 Provisões 18.752 29.196

2.01.05.02.04 Participações nos Resultados e Bônus 1.478 3.198

2.01.05 Outras Obrigações 9.848 11.873

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 143 508

2.01.05.02 Outros 9.848 11.873

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/03/2012

(13)

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 6.017 4.694

3.08.02 Diferido -658 -117

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -1 -3

3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -1 -3

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 7.453 5.603

3.99.02.01 ON 0,11710 0,09086

3.08.01 Corrente -778 -792

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -1.436 -909

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.01.01 ON 0,11710 0,09097

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 6.016 4.691

3.10.01.01 Lucro Atribuído a Acionistas Não controladores -1 -3

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -1 -3

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 6.017 4.694

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -20.727 -21.032

3.04.01 Despesas com Vendas -11.342 -11.203

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -11.019 -11.714

3.03 Resultado Bruto 27.565 25.261

3.06.02 Despesas Financeiras -1.918 -1.282

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 70.993 70.747

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -43.428 -45.486

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 4.952 3.153

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 6.838 4.229

3.06 Resultado Financeiro 615 1.374

3.04.05.03 Outras (Despesas) Receitas Operacionais Líquidas -1.904 -415

3.04.04.01 Receita de Subvenção e Incentivos Fiscais 4.952 3.153

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.318 -1.268

3.04.05.01 Honorários da Administração -1.414 -853

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

(14)

4.02.01 Ganhos (Perdas) Cambiais sobre Investimento no Exterior -503 -704

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 5.513 3.987

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 5.505 3.975

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 8 12

4.02 Outros Resultados Abrangentes -503 -704

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 6.016 4.691

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(15)

6.01.02.10 Imposto de Renda e Contribuições Social Pagos -773 -632

6.01.02.09 Juros Pagos -864 -513

6.02.02 Ágio pago na aquisição de Investimento 0 -935

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -18.144 -4.809

6.01.02.08 Outros Passivos -1.329 -301

6.01.02.05 Outros Ativos 349 214

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 75.617 85.625

6.01.02.07 Obrigações Tributárias -79 -115

6.01.02.06 Fornecedores -4.764 2.555

6.03.04 Empréstimos Captados 617 460

6.03.03 Empréstimos Pagos -2.849 -1.349

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 82.298 78.558

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -6.681 7.067

6.03.01 Dividendos Pagos 0 -1.805

6.02.04 Aquisição de Intangível -1.678 -2.526

6.02.03 Aquisição de Imobilizado -796 -1.348

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -2.232 -2.694

6.02.06 Obrigação por aquisição de investimentos -15.670 0

6.01.01.03 Provisão para Contingências 2.076 -61

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 4.099 3.187

6.01.01.05 Opções de Ações Outorgadas (Canceladas) -9 144

6.01.01.04 Variação Cambial em Investimento no Exterior -503 -704

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 13.695 14.570

6.01.02.04 Depósitos Judiciais -238 -431

6.01.01.01 Lucro do Exercício Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social

7.453 5.599

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 14.512 10.305

6.01.01.06 Despesas com Juros 463 530

6.01.02.01 Contas a Receber 12.450 1.517

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -817 4.265

6.01.02.03 Impostos a Recuperar -2.818 974

6.01.02.02 Estoques -2.751 997

6.01.01.08 Baixa de Ativo Imobilizado 1 74

6.01.01.07 Baixa de Ativo Intangível 36 1.536

6.01.01.11 Efeito cambial sobre ágio no exterior 643 0

6.01.01.10 Obrigação por aquisição de invetimentos- atualização 253 0

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

(16)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -503 -503 6 -497

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.016 0 6.016 0 6.016

5.07 Saldos Finais 344.601 236 12.126 1.064 -9.205 348.822 8 348.830

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -503 -503 6 -497

5.06.04 Realização de Reserva de Lucros 0 0 -59.328 59.328 0 0 0 0

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 4.952 -4.952 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -54.376 54.376 0 0 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 344.601 245 66.502 -59.328 -8.702 343.318 3 343.321

5.01 Saldos Iniciais 344.601 245 66.502 -59.328 -8.702 343.318 3 343.321

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6.016 -503 5.513 6 5.519

5.04.08 Participação de Acionistas Não Controladores

0 0 0 0 0 0 -1 -1

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 -9 0 0 0 -9 0 -9

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -9 0 0 0 -9 -1 -10

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012

(Reais Mil)

Integralizado

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(17)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -704 -704 0 -704

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 4.691 0 4.691 0 4.691

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 4.691 -704 3.987 0 3.987

5.06.04 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0 3.151 -3.151 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 3.151 -3.151 0 0 0 0

5.05.02.06 Ganhos (Perdas) Cambiais sobre Investimeno no Exterior

0 0 0 0 -704 -704 0 -704

5.07 Saldos Finais 344.601 2.436 69.113 1.540 -12.729 404.961 12 404.973

5.01 Saldos Iniciais 344.601 2.292 65.962 0 -12.025 400.830 11 400.841

5.04.08 Participação de Acionistas não Controladores

0 0 0 0 0 0 1 1

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 344.601 2.292 65.962 0 -12.025 400.830 11 400.841

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 144 0 0 0 144 0 144

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 144 0 0 0 144 1 145

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011

(Reais Mil)

Integralizado

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(18)

7.08.01.01 Remuneração Direta 14.790 15.318

7.08.01 Pessoal 17.757 18.799

7.08.01.03 F.G.T.S. 986 1.230

7.08.01.02 Benefícios 1.981 2.251

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 2.533 2.656

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 42.995 44.620

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 42.995 44.620

7.08.03.01 Juros 1.918 1.282

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 3.159 2.238

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 6.016 4.691

7.08.03.02 Aluguéis 1.241 956

7.08.02.01 Federais 9.654 12.457

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 16.063 18.892

7.08.02.03 Municipais 757 525

7.08.02.02 Estaduais 5.652 5.910

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 6.016 4.691

7.01.02.01 Receita de Subvenção de Incentivos Fiscais 4.952 3.153

7.01.02.02 Outras receitas 1.175 1.015

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 522 1.105

7.01.02 Outras Receitas 6.127 4.168

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 40.462 41.964

7.01 Receitas 91.149 93.525

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 84.500 88.252

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -46.588 -48.374

7.03 Valor Adicionado Bruto 44.561 45.151

7.04 Retenções -4.099 -3.187

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -4.099 -3.187

7.02.04 Outros -2.365 -531

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -31.697 -35.656

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -11.812 -11.490

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -714 -697

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

(19)

Comentário do Desempenho

1 Divulgação de Resultados

1T12

Reestruturação iniciada em 2011 apresenta os primeiros

resultados positivos: alta de 47,5% no EBITDA e 28,2% no

lucro líquido em relação ao mesmo período do ano passado

Destaques do Período

•

A Companhia retomou rentabilidade, em relação ao 1T11, apresentando evolução de 28,2% no lucro

líquido e 47,5% no EBITDA;

•

Apesar da queda de 14,5% na receita líquida em relação ao 4T11, já esperada devido à sazonalidade

histórica do período, o lucro líquido atingiu R$ 6,0 milhões, aumentando a margem líquida em 7,2

p.p.;

•

Conclusão da negociação para aquisição dos 49% remanescentes da CMNet e início da integração

dos negócios nos segmentos de hotéis, bares e restaurantes, consolidando a liderança da Companhia

no segmento de mercado denominado

hospitality

;

•

Lançamento do novo programa estruturado de canais - Bematech Mais - com o intuito melhorar a

rentabilidade, relacionamento e apoio aos parceiros da Bematech;

•

A receita recorrente apresentou crescimento de 3,9% em relação ao 4T11, passando a representar

24,4% da receita líquida total da Companhia, ante 20,0% no 4T11 e 28,0% no 1T11.

Mensagem do Presidente

Após um ano de Bematech, completados hoje, é com entusiasmo que digo que muita coisa se realizou

nesse período, como viemos relatando ao longo das últimas divulgações.

Fui nomeado, em Maio do ano passado, para conduzir um processo de reestruturação na Companhia e,

assim, com o apoio do Conselho de Administração, encabecei iniciativas e ações que geraram diversas

mudanças internamente.

Dentro do corpo de diretores-executivos reforcei o time trazendo três novos profissionais e participei,

juntamente com toda equipe da Diretoria, de alterações importantes em nossas unidades de negócios

dentre as quais gostaria de citar algumas.

Remodelamos o nosso canal de Hardware e renegociamos os formatos dos contratos com os

distribuidores. Melhoramos os níveis de estoques e aumentamos a capilaridade (passamos a atender

diretamente cerca de 50 grandes revendas e abrimos um novo distribuidor).

Na área internacional, reposicionamos as nossas operações e definimos novas parcerias permitindo

atuação não apenas nas Américas como também no mercado europeu. Com isto, aumentamos a

distribuição de nossos equipamentos nestes mercados, melhorando o faturamento, as margens e a

rentabilidade nessa área.

Iniciamos uma reorganização na unidade de Software no sentido de aumentar a sinergia entre as

equipes, melhor definir a oferta e a estrutura comercial. Concluímos a negociação para a aquisição da

totalidade das ações da nossa subsidiária CMNet e iniciamos o processo de integração das operações.

(20)

Comentário do Desempenho

2 Divulgação de Resultados

1T12

Com isso, consolidamos nossa posição de liderança no mercado de hospitality (que envolve hotéis,

bares, restaurantes e similares), segmento este que apresenta elevado crescimento e alta demanda por

automação comercial.

Já em Serviços, reposicionamos a operação para adequá-la ao novo patamar de faturamento, de forma

a garantir o equilíbrio da unidade. Paralelamente, iniciamos uma revisão na oferta de modo a explorar

as oportunidades que o mercado nos apresenta.

Mantivemos o controle e gerenciamento sobre as despesas, reforçado cada vez mais por nosso time de

Auditoria Interna, e fizemos ajustes importantes no balanço da Companhia.

No entanto é importante ressaltar que várias dessas iniciativas necessitam de acompanhamento e

continuarão em foco nesse ano, pois temos a convicção do potencial do nosso negócio e da capacidade

da nossa equipe.

Assim, os primeiros sinais de que esse processo de reestruturação está no caminho certo podem ser

verificados nos resultados do primeiro trimestre de 2012, dos quais trataremos hoje.

Para 2012 continuaremos focados na implantação de uma cultura de geração de resultados, na busca de

patamares mais altos de lucro e na qualificação da equipe e da organização.

Por fim, antes de passarmos aos resultados, gostaria de agradecer ao Sr. Mário Fleck por toda sua

dedicação e cooperação como membro do Conselho de Administração da Bematech nesses três últimos

anos. Ao mesmo tempo dar as boas vindas ao Sr. José Paschoal Rossetti, que em nossa última AGO foi

eleito como novo conselheiro de administração da Companhia. O Sr. Rossetti é economista, professor,

consultor e pesquisador renomado tanto no meio acadêmico, como também no ramo empresarial, tendo

atuado em diversas empresas, com vasta experiência em finanças, governança corporativa e

planejamento estratégico, as quais, com certeza, contribuirão muito para a Bematech

Desempenho Financeiro Consolidado

(R$ mil) 1T12 1T11 Var.

1T12/1T11 4T11

Var. 1T12/4T11

Receita líquida 70.993 70.747 0,3% 83.035 -14,5%

Custo do produto vendido e

serviço prestado (43.428) (45.486) -4,5% (52.027) -16,5% Lucro bruto 27.565 25.261 9,1% 31.008 -11,1% Margem bruta (%) 38,8% 35,7% 3,1 p.p. 37,3% 1,5 p.p. Despesas VG&A (22.361) (22.917) -2,4% (25.190) -11,2% EBITDA 10.936 7.413 47,5% 11.044 -1,0% (+) Participação de Minoritários 1 3 -66,7% (2) n.d.

(+) Despesas Não Recorrentes - - n.d. 846 n.d.

EBITDA ajustado 10.937 7.416 47,5% 11.888 -8,0%

Margem EBITDA ajust. (%) 15,4% 10,5% 4,9 p.p. 14,3% 1,1 p.p.

Lucro líquido 6.016 4.691 28,2% 1.094 449,9%

Margem líquida (%) 8,5% 6,6% 1,9 p.p. 1,3% 7,2 p.p.

As medidas de reestruturação implantadas na Bematech desde o ano passado refletiram nos resultados

do 1T12, mesmo considerando que muitas iniciativas ainda se caracterizem pelo acompanhamento

contínuo e permaneçam em andamento. Os indicadores de rentabilidade da Companhia apresentaram

evolução positiva na comparação ano-a-ano, encerrando o trimestre com fundamentos fortalecidos.

(21)

Comentário do Desempenho

3 Divulgação de Resultados

1T12

A receita líquida da Companhia foi de R$ 71,0 milhões no primeiro trimestre de 2012, em linha com os

R$ 70,7 alcançados no mesmo período do ano de 2011, com percentual recorrente de 24,4%,

proveniente das unidades de

Software

e Serviços. Em relação ao quarto trimestre de 2011 a receita

líquida foi menor, devido a sazonalidade histórica do período.

A Companhia reduziu o custo do produto e serviço vendido em 4,5% na comparação com 1T11 e 16,5%

em relação ao 4T11. As principais reduções de custos vieram das unidades de

Software

e Serviços, fruto

das reestruturações em andamento. Vale ressaltar que, ao contrário da unidade de

Hardware

, a

estrutura de custos nestas unidades é, em sua maioria composta por custos fixos, o que possibilitará

buscar ganhos de escala no curto e médio prazos. Com isto, a Companhia teve lucratividade superior no

1T12, apesar do mesmo patamar de receita do 1T11. O lucro bruto aumentou em 9,1% na comparação

com 1T11, porém ficou menor em 11,1% em relação ao 4T11, redução explicada pela queda sazonal da

receita de

Hardware

.

(R$ mil) 1T12 1T11 Var.

1T12/1T11 4T11

Var. 1T12/4T11

Despesas com Vendas (11.342) (11.203) 1,2% (13.601) -16,6%

Despesas Gerais e Administrativas (11.019) (11.714) -5,9% (11.589) -4,9%

Total Despesas VGA (22.361) (22.917) -2,4% (25.190) -11,2%

A Companhia manteve o controle nas despesas gerais e administrativas, que reduziram 5,9% nesse

trimestre quando comparado com 1T11 e 4,9% se comparado com 4T11. Nas despesas com vendas

destacaram-se as ações de

marketing

, principalmente por conta das iniciativas de

marketing

cooperado

em virtude do novo programa estruturado de canais, o Bematech Mais.

Como resultado da redução de custos e de despesas, houve melhora no lucro líquido, mesmo com a

manutenção do patamar de receita. Com o aumento de vendas do

mix

de equipamentos ganhando força

junto ao canal, atrelado a manutenção dos resultados da unidade de

Software

e ao início de

recuperação da rentabilidade em Serviços, foi possível aumentar a margem líquida no 1T12 em 1,9 p.p.

quando comparado com o 1T11 e em 7,2 p.p. em relação ao 4T11.

Conseqüentemente o EBITDA também melhorou, atingindo R$ 10,9 milhões, 47,5% maior que os R$ 7,4

milhões alcançados no 1T11. A margem EBITDA alcançou 15,4%, 4,9 p.p. maior que o 1T11. Na

comparação com o 4T11 o EBITDA ajustado reduziu 8,0%. O EBTIDA do 4T11 foi ajustado por despesas

não recorrentes no valor de R$ 846 mil, referentes a imparidade de ativos do laboratório de Diadema e

da subsidiária argentina.

Com isso, apesar de ainda não alcançar o patamar que a Companhia deseja, é possível perceber que o

processo de melhorias organizacionais começa a apresentar resultados. A Bematech continua focada na

missão de “tornar o varejo mais eficiente” e na busca de uma retomada gradual do crescimento da

receita e rentabilidade em 2012.

Investimento e Despesa com Pesquisa e Desenvolvimento

Os investimentos do 1T12 totalizaram R$ 2,5 milhões, correspondente a 3,5% da receita líquida, em

linha com a estratégia da Companhia.

O montante de gastos com pesquisas e desenvolvimento reconhecidos como despesa no período

totalizou R$ 1,5 milhão.

Estes investimentos são importantes para manter atualizada tecnologicamente a oferta dos

softwares

e

equipamentos adequados à realidade e à necessidade dos nossos de clientes.

(22)

Comentário do Desempenho

4 Divulgação de Resultados

1T12

Ciclo Operacional e Financeiro

O caixa no final do 1T12 totalizou R$ 75,6 milhões e a movimentação no período foi impactada

basicamente por dois fatores: efeito positivo da redução do contas a receber, em função da adequação

da política de vendas ao canal; efeito negativo decorrente do pagamento de fornecedores e das

obrigações por aquisição de investimento.

Os estoques terminaram o 1T12 com saldo de R$ 33,2 milhões, frente a R$ 30,4 milhões em

31/12/2011. O endividamento, praticamente composto por operações com BNDES e FINEP, reduziu de

R$ 30,1 milhões ao final de 2011 para R$ 27,5 milhões no encerramento do 1T12. O caixa líquido

totalizou R$ 48,1 milhões, assegurando liquidez perante os compromissos financeiros da Companhia.

Mercado de Capitais

Ao longo do trimestre, apesar da ainda baixa liquidez, as ações da Bematech tiveram uma melhora no

volume de negócios diários.

No mês de Janeiro a média de negócios diários era de 39, refletindo um volume financeiro médio de R$

253 mil por dia. Ao final do 1T12, no mês de Março, esse número subiu para 51 negócios diários com

uma movimentação financeira média de R$ 409 mil.

A base acionária finalizou o trimestre com 2.319 acionistas, registrando um

free float

de 64%, excluindo

as ações em tesouraria, participação detida pelos conselheiros, diretores e BNDESPar.

(23)

Notas Explicativas

Bematech S.A. e empresas controladas

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras intermediárias em 31 de

março de 2012

Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma

1

Contexto Operacional

A Bematech S.A. (a “Controladora”), constituída em 1º de outubro de 1990 com sede em São José dos Pinhais, no Estado do Paraná, e suas controladas (em conjunto com a Controladora, a “Companhia”), têm como atividades principais a industrialização, comercialização, intermediação de vendas, importação, exportação, projeto, desenvolvimento, representação, distribuição e locação de equipamentos elétricos, eletrônicos e eletromecânicos e suas partes e peças; o desenvolvimento, representação, distribuição e locação de softwares; licenciamento e cessão de direito de uso de programas de softwares, a comercialização de suprimentos para equipamentos de informática; a prestação de serviços de assistência técnica, assessoria, treinamento e projetos de informatização; a exploração de franquias de produtos e de serviços, bem como a participação em outras sociedades como acionista ou quotista.

As ações da Bematech S.A. são negociadas na bolsa de valores de São Paulo - BM&FBOVESPA sob observância das práticas de Governança Corporativa – Novo Mercado.

A emissão dessas demonstrações intermediárias, individuais e consolidadas, da Companhia foi autorizada pelo Conselho de Administração, em 8 de maio de 2012.

2

Resumo das principais políticas contábeis, base de preparação e estimativas e julgamentos contábeis críticos

As demonstrações financeiras intermediárias, contidas no Formulário de Informações Trimestrais – ITR, foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BRGAAP), regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM e os Padrões Internacionais de Demonstrações Financeiras (Internacional Financial Reporting Standards – IFRS) emitidos pelo International Accounting

Standards Board – IASB.

As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM.

As principais práticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras intermediárias são compatíveis com as demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2011 e vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os períodos apresentados.

As notas explicativas abaixo não apresentaram alteração significativa no período findo em 31 de março de 2012 em relação ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, com exceção da prática contábil relacionada a operação de leasing que passou a integrar as demonstrações financeiras intemediárias deste período e está descrita a seguir:

Arrendamento financeiro

Os arrendamentos que a Companhia possui detém todos os riscos e benefícios da propriedade e referem-se a arrendamentos financeiros (leasing). Estes, são capitalizados no início do arrendamento pelo menor

valor entre o valor justo do bem arrendado e o valor presente dos pagamentos do arrendamento.

Cada parcela paga do arrendamento é alocada, parte ao passivo e parte aos encargos financeiros, para que, dessa forma, seja obtida uma taxa constante sobre o saldo da dívida em aberto. As obrigações correspondentes, líquidas dos encargos financeiros, são incluídas em empréstimos e financiamentos (circulante e não circulante). Os juros das despesas financeiras são reconhecidos na demonstração do

(24)

Notas Explicativas

Bematech S.A. e empresas controladas

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras intermediárias em 31 de

março de 2012

2

resultado durante o período do arrendamento e o imobilizado adquirido por meio de arrendamentos financeiros é depreciado durante a vida útil do ativo.

Na demonstração anual de 31 de dezembro de 2011 as referidas notas estão localizadas como segue:

Nota explicativa

Resumo das principais políticas contábeis 2 Estimativas e julgamentos contábeis críticos 3

3

Gerenciamento do risco financeiro 3.1 Fatores de risco financeiro

A Diretoria tem responsabilidade global pelo estabelecimento e supervisão da estrutura de gerenciamento de risco da Companhia e se reporta regularmente ao Conselho de Administração. As políticas de gerenciamento de risco são estabelecidas para identificar e analisar os riscos, para definir limites e controles e para monitorar riscos e aderência aos limites. Essas políticas são revisadas frequentemente para refletir mudanças nas condições de mercado e nas atividades da Companhia que, através de suas normas e procedimentos de treinamento e gerenciamento, desenvolve um ambiente de controle disciplinado e construtivo. A Companhia não operou com instrumentos financeiros derivativos no período.

A Companhia apresenta exposição aos seguintes riscos advindos do uso de instrumentos financeiros:

• Risco de crédito

• Risco de liquidez

• Risco de mercado

• Risco operacional

Essa nota apresenta informações sobre os objetivos da Companhia, políticas e processos para a mensuração e gerenciamento de risco, o gerenciamento de capital e a exposição a cada um dos riscos supramencionados. Divulgações quantitativas adicionais são incluídas ao longo dessas demonstrações financeiras intermediárias da Companhia.

(a) Risco de crédito

Risco de crédito é o risco de prejuízo financeiro da Companhia caso um cliente ou contraparte em um instrumento financeiro falhe em cumprir com suas obrigações contratuais, que surgem principalmente dos recebíveis de clientes e de títulos de investimento.

(i) Aplicações financeiras

A Companhia limita sua exposição a riscos de crédito ao investir apenas em aplicações de renda fixa. A Administração monitora ativamente as classificações de créditos e, uma vez que a Companhia tenha investido apenas em aplicações de renda fixa, a Administração não espera que nenhuma contraparte falhe em cumprir com suas obrigações.

(ii) Contas a receber de clientes e outros créditos

A Companhia estabelece uma provisão para redução ao valor recuperável que representa sua estimativa de perdas incorridas com relação às contas a receber de clientes e outros créditos e investimentos. Os principais componentes desta provisão são: um componente específico de perda relacionado a riscos

(25)

Notas Explicativas

Bematech S.A. e empresas controladas

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras intermediárias em 31 de

março de 2012

3

significativos individuais e um componente de perda coletiva estabelecido para grupos de ativos similares com relação a perdas incorridas, porém ainda não identificadas.

(iii) Risco de concentração em clientes

A Companhia opera com contratos de distribuição junto aos seus distribuidores logísticos os quais são regidos pelas melhores práticas de distribuição do mercado mundial. Para um grupo de revendas de maior porte, o faturamento é efetuado diretamente pela Companhia e, para as demais revendas do mercado, os distribuidores se responsabilizam pelo estoque, crédito e logística, eliminando-se assim, eventuais problemas operacionais potencialmente existentes. Abaixo demonstramos a abertura da receita líquida e contas a receber, considerando esse modelo de distribuição:

Controladora 31/03/2012 31/03/2011

Receita – distribuidores 23.277 31.456

Receita - demais clientes 35.715 27.570

Receita total 58.992 59.026

31/03/2012 31/12/2011

Contas a receber de clientes – distribuidores 39.361 48.776

Contas a receber de clientes - demais clientes 39.538 42.053

Total contas a receber de clientes, líquido de provisão para créditos de liquidação duvidosa 78.899 90.829

(b) Risco de liquidez

Risco de liquidez é o risco em que a Companhia irá encontrar dificuldades em cumprir com as obrigações associadas aos seus passivos financeiros que são liquidados com pagamentos à vista ou com outro ativo financeiro. A abordagem da Companhia na administração de liquidez é de garantir, o máximo possível, que sempre tenha liquidez suficiente para cumprir com suas obrigações ao vencerem, sob condições normais ou em decorrência de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e pagamentos previstos, sem causar perdas inaceitáveis ou riscos de prejuízo à reputação da Companhia.

A seguir, estão as exposições contratuais de passivos financeiros, incluindo pagamentos de juros estimados e excluindo o impacto de acordos de negociação de moedas pela posição líquida.

Controladora Até 1 ano Entre 1 e

2 anos Entre 2 e 5 anos Total Em 31 de março de 2012 Empréstimos e financiamentos 7.826 293 19.396 27.515 Fornecedores 19.566 - - 19.566

Obrigações por aquisição de investimentos 4.654 - 34 4.688

Demais Contas a pagar 8.964 - - 8.964

41.010 293 19.430 60.733

Em 31 de dezembro de 2011

Empréstimos e financiamentos 8.505 585 20.635 29.725

Fornecedores 24.805 - - 24.805

Obrigações por aquisição de investimentos 15.609 4.463 33 20.105

59.266 5.048 20.668 84.982

(26)

Notas Explicativas

Bematech S.A. e empresas controladas

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras intermediárias em 31 de

março de 2012

4

Consolidado Até 1 ano Entre 1 e

2 anos Entre 2 e 5 anos Total Em 31 de março de 2012 Empréstimos e financiamentos 7.826 293 19.396 27.515 Fornecedores 19.929 - - 19.929

Obrigações por aquisição de investimentos 4.679 - 34 4.713

42.282 293 19.430 62.005

Em 31 de dezembro de 2011

Empréstimos e financiamentos 8.927 585 20.635 30.147

Fornecedores 24.693 - - 24.693

Obrigações por aquisição de investimentos 15.634 4.463 33 20.130

61.127 5.048 20.668 86.843

(c) Risco de mercado

Risco de mercado é o risco que alterações nos preços de mercado, tais como as taxas de câmbio e taxas de juros, têm nos ganhos da Companhia ou no valor de suas participações em instrumentos financeiros. O objetivo do gerenciamento de risco de mercado é gerenciar e controlar as exposições a riscos de mercados, dentro de parâmetros aceitáveis e, ao mesmo tempo, otimizar o retorno.

(i) Risco cambial

A Companhia está sujeita ao risco de moeda nas vendas, compras e empréstimos denominados em uma moeda diferente das respectivas moedas funcionais das entidades da Companhia, em sua grande maioria o Real (R$), mas também o Dólar Americano (USD), Euro (EUR), Iene (IENE), Peso/Argentina (ARS) e o Peso/Chile (CLP).

Com relação a outros ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira, a Companhia atua para que sua exposição líquida seja mantida em um nível aceitável de acordo com as políticas e limites definidos pela Administração.

Abaixo, apresentamos os saldos de cada empresa da Companhia, onde demonstramos que a exposição líquida é positiva, uma vez que os saldos ativos são superiores aos saldos passivos expostos:

Exposição cambial líquida em 31 de março de 2012

Empresa Empréstimos e financiamentos Contas a pagar Contas a receber Outros Ativos Outros Passivos Exposição líquida Moeda

Bematech S/A (5.566) (908) 10.014 31.855 - 35.395 USD Bematech International Corp. - (1.319) - 8.687 (1.177) 6.191 USD Logic Controls Inc. - (1.594) 4.140 19.801 (543) 21.804 USD Bematech Ásia Co. Ltd. - (38) 743 888 (116) 1.477 USD/IENE Bematech Argentina _- ₍₄₁₎ ₁₈₅ ₁₀₂ ₍₂₀₁₎ ₄₅ ARS Bematech Europe GmbH - - - 32 - 32 EUR CMNet Participações S/A _- ₍₈₆₎ ₄₇₆ ₃₄₁ ₍₃₆₅₎ ₃₆₆ EUR/ARS/ _CLP

Total (5.566) (3.986) 15.558 61.706 (2.402) 65.310

(27)

Notas Explicativas

Bematech S.A. e empresas controladas

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras intermediárias em 31 de

março de 2012

5

Exposição cambial líquida em 31 de dezembro de 2011

Empresa Empréstimos e financiamentos Contas a pagar Contas a receber Outros Ativos Outros Passivos Exposição líquida Moeda

Bematech S/A (6.058) (2.130) 8.888 33.219 - _33.919 USD Bematech International Corp. _- _(1.358) _- _8.944 _(1.201) _6.385 USD Logic Controls Inc. ₍₄₂₂₎ _(1.040) _5.034 _20.115 _(1.174) _22.513 USD Bematech Ásia Co. Ltd. _- _- _1.182 ₈₇₄ ₍₁₅₉₎ _{1.897 USD/IENE} Bematech Argentina _- ₍₄₄₎ ₁₁₈ ₁₅₂ ₍₁₈₄₎ ₄₂ ARS Bematech Europe GmbH _- _- _- ₃₆ _- ₃₆ EUR CMNet Participações S/A

- (62) 502 357 (768) 29

EUR/ARS/ CLP

Total (6.480) (4.634) 15.724 63.697 (3.486) 64.821

Em 31 de março de 2012, se o real tivesse variado cerca de 7% (6,3% em 2011) em relação ao USD – moeda com saldos mais representativos da exposição cambial, sendo mantidas todas as outras variáveis constantes, o resultado do período após o cálculo do imposto de renda e da contribuição social e o patrimônio líquido teriam variado, para mais ou para menos, em torno de R$ 4.572 (R$4.084 em 2011), principalmente em decorrência de ganhos/perdas cambias sobre a conversão dos saldos ativos mantidas em USD.

(ii) Risco de taxa de juros

Na data das demonstrações financeiras intermediárias, o perfil dos instrumentos financeiros remunerados por juros da Companhia era:

Controladora Consolidado

Valor contábil 31/03/2012 31/12/2011 31/03/2012 31/12/2011 Instrumentos de taxa variável

Ativos financeiros

Aplicações financeiras - CDB 57.642 65.820 72.485 78.714

Passivos financeiros

Empréstimos e financiamentos 27.515 29.725 27.515 30.147 Em 31 de março de 2012, se as taxas de juros sobre aplicações financeiras e empréstimos - empréstimos sobre a influência de taxa de juros variáveis (nota 17) - tivessem variado cerca de 1% (1% em 2011), sendo mantidas todas as outras variáveis constantes, o lucro do período após o cálculo do imposto de renda e da contribuição social e o patrimônio líquido teriam variado, para mais ou para menos, em torno de R$ 485 (R$749 em 2011).

(d) Risco operacional

Risco operacional é o risco de prejuízos diretos ou indiretos decorrentes de uma variedade de causas associadas a processos, pessoal, tecnologia e infra-estrutura da Companhia e de fatores externos, exceto riscos de crédito, mercado e liquidez, como aqueles decorrentes de exigências legais e regulatórias e de padrões geralmente aceitos de comportamento empresarial. Riscos operacionais surgem de todas as operações da Companhia e, o intuito, é administrar o risco operacional para evitar a ocorrência de prejuízos financeiros e danos à reputação da Companhia, buscar eficácia de custos e evitar procedimentos de controle que restrinjam iniciativa e criatividade.

A principal responsabilidade para o desenvolvimento e implementação de controles para tratar riscos operacionais é atribuída à Administração dentro de cada unidade de negócio. A responsabilidade é apoiada pelo desenvolvimento de padrões gerais da Companhia para a administração de riscos operacionais nas seguintes áreas:

(28)

Notas Explicativas

Bematech S.A. e empresas controladas

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras intermediárias em 31 de

março de 2012

6

• Exigências para segregação adequada de funções, incluindo a autorização independente de

operações;

• Exigências para a reconciliação e monitoramento de operações;

• Cumprimento com exigências regulatórias e legais;

• Documentação de controles e procedimentos;

• Exigências para a avaliação periódica de riscos operacionais enfrentados e a adequação de controles e

procedimentos para tratar os riscos identificados;

• Propor ações corretivas para situações de prejuízos operacionais;

• Desenvolvimento de planos de contingência;

• Treinamento e desenvolvimento profissional;

• Padrões éticos e comerciais;

• Mitigação de risco, incluindo seguro, quando eficaz.

3.2 Análise de sensibilidade dos ativos e passivos financeiros

A Deliberação CVM nº 550, de 17 de outubro de 2008, dispõe que as companhias abertas devem divulgar, em nota explicativa específica, informações qualitativas e quantitativas sobre todos os seus instrumentos financeiros, reconhecidos ou não como ativos ou passivos em seu balanço patrimonial.

Os instrumentos financeiros da Companhia são representados, principalmente, por caixa e equivalentes de caixa, contas a receber, contas a pagar, empréstimos e financiamentos, e estão registrados pelo valor de custo, acrescidos de rendimentos ou encargos incorridos, os quais, em 31 de março de 2012 e em 31 de dezembro de 2011, se aproximam dos valores de mercado.

Os principais riscos atrelados às operações da Companhia estão ligados à variação da TJLP, para financiamentos junto ao BNDES, e CDI para aplicações financeiras.

Com relação aos financiamentos, referem-se a operações efetuadas dentro do Programa para o Desenvolvimento da Indústria de Software e Serviços de Tecnologia da Informação – PROSOFT, para os quais o BNDES considera as condições de cada companhia na obtenção do financiamento. Nessas condições, o valor registrado é o mais próximo do valor de mercado desses instrumentos financeiros. As aplicações remuneradas ao CDI estão registradas a valor justo, conforme cotações divulgadas pelas respectivas instituições financeiras e as demais se referem, em sua maioria, a certificado de depósito bancário e operações compromissadas. Portanto, o valor registrado desses títulos não apresenta diferença para o valor de mercado.

Com a finalidade de verificar a sensibilidade do indexador nas aplicações financeiras que a Companhia estava exposta na data base de 31 de março de 2012, foram definidos 3 cenários diferentes. Com base em projeções divulgadas por instituições financeiras, foi obtida a projeção do CDI para os próximos 12 meses, cuja média foi de 9,52% e este definido como cenário provável; a partir deste, foram calculadas variações de 25% e 50%, conforme art. 3º,§ 2º, incisos I, II e III, da Instrução CVM nº. 475.

Para cada cenário foi calculada a receita financeira bruta, não levando em consideração a incidência de tributos sobre os rendimentos das aplicações. A data base utilizada da carteira foi 31 de março de 2012, projetando um ano e verificando a sensibilidade do CDI com cada cenário.

Operação R$ Risco

Cenário

Provável Cenários (I) (II) (III)

Aplicações financeiras

Taxa sujeita à variação _CDI _9,52% _7,14% _4,76% Posição em 31/03/2012 (*) 72.485 _5.116 _3.848 _2.753 (*) Saldos em 31 de março de 2012 aplicados em CDB e Fundos DI

(29)

Notas Explicativas

Bematech S.A. e empresas controladas

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras intermediárias em 31 de

março de 2012

7

Para cada cenário foi calculada a despesa financeira bruta não levando em consideração incidência de tributos e o fluxo de vencimentos de cada contrato programado para 2012. A data base utilizada para os financiamentos foi 31 de março de 2012 projetando os índices para um ano e verificando a sensibilidade dos mesmos em cada cenário.

Operação R$ Risco

Cenário

Provável Cenários (I) (II) (III)

Financiamentos

Taxa sujeita à variação TJLP 6,00% 7,50% 9,00% Posição em 31/03/2012 15.261 ₆₈₂ ₈₅₁ _1.019

Financiamentos – BNDES

Taxa sujeita à variação _UMBND _-2,53% _-3,16% _-3,80% Posição em 31/03/2012 5.566 ₍₁₄₁₎ ₍₁₇₆₎ ₍₂₁₂₎

A Companhia tem contrato de financiamento com cláusulas restritivas (“covenants”) normalmente aplicáveis a esses tipos de operações, relacionadas ao atendimento de índices econômico-financeiros. Essas cláusulas restritivas não limitam a capacidade de condução do curso normal das operações e o detalhamento do cálculo está apresentado na nota 17.

3.3 Gestão de capital

A política da Administração é manter uma sólida base de capital para manter a confiança do acionista, credor e mercado e manter o desenvolvimento futuro do negócio. Adota-se como prática, manter uma posição de capital equilibrada e segura, mantendo níveis de empréstimos necessários com posições de aplicação que combinem retorno satisfatório e baixo risco.

A Companhia não apresenta exposição líquida ao final dos períodos, uma vez que só há exposição se o valor de empréstimos e financiamentos superar o valor total do caixa e equivalentes de caixa:

31/03/2012 31/12/2011

Caixa e equivalentes de caixa _75.617 _82.298

Menos: Empréstimos e financiamentos (27.515) (30.147)

Não houve alterações na abordagem da Companhia em relação à administração de capital durante o período. Nem a Companhia, nem suas controladas estão sujeitas às exigências externas impostas de capital e os requisitos de capital são gerenciados de forma agregada.

3.4 Estimativa do valor justo

Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil, menos a perda (impairment), estejam próximos de seus valores justos.

A Companhia aplica CPC 40/IFRS 7 para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:

• Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos (nível 1);

(30)

Notas Explicativas

Bematech S.A. e empresas controladas

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras intermediárias em 31 de

março de 2012

8

• Informações incluídas no nível 1 que são adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo, seja

diretamente (como preços) ou indiretamente (derivados dos preços) (nível 2); e,

• Inserções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelo mercado (ou seja,

inserções não observáveis) (nível 3).

Os únicos instrumentos financeiros contabilizados ao valor justo nestas demonstrações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, são as aplicações financeiras de curto prazo e de resgate imediato, as quais estão contabilizadas em caixa e equivalentes de caixa e são mensuradas pela hierarquia do valor justo como nível 2, assim como a opção de venda da CMNet pelos detentores dos 49% remanescentes.

4

Instrumentos financeiros por categoria

Consolidado Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio do resultado Total Em 31 de março de 2012

Caixa e equivalentes de caixa _3.132 _72.485 _75.617

Contas a receber de clientes, líquidas _85.230 _- _85.230

Total ativos financeiros _88.362 _72.485 _160.847

Empréstimos e financiamentos _27.515 _- _27.515

Fornecedores _19.929 _- _19.929

Comissões a pagar 1.608 - 1.608

Outras contas a pagar _6.619 _- _6.619

Obrigações por aquisições de investimentos _4.713 _- _4.713

Total passivos financeiros _60.384 _- _60.384

Consolidado Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio do resultado Total Em 31 de dezembro de 2011

Caixa e equivalentes de caixa _3.584 _78.714 _82.298

Contas a receber de clientes, líquidas _97.680 _- _97.680

Total ativos financeiros _101.264 _78.714 _179.978

Empréstimos e financiamentos _30.147 _- _30.147

Fornecedores 24.693 - 24.693

Comissões a pagar _1.512 _- _1.512

Outras contas a pagar 6.655 - 6.655

Obrigações por aquisições de investimentos _20.130 _- _20.130

Total passivos financeiros _83.137 _- _83.137