10.1 Condições financeiras e patrimoniais gerais AMECURRENT 704076376.1 04-dez-12 15:
ANÁLISE DAS PRINCIPAIS VARIAÇÕES DAS CONTAS PATRIMONIAIS DA COMPANHIA, EM BASES CONSOLIDADAS E HISTÓRICAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 EM 31 DE DEZEMBRO DE
No terceiro trimestre de 2012, a Companhia efetuou reclassificações de valores não significativos nas Demonstrações Financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, com objetivo de melhorar a comparabilidade entre essas informações. Com isso, reclassificamos o saldo do ativo fiscal diferido para apresentarmos líquido do passivo fiscal diferido.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
AMECURRENT 704076376.1 04-dez-12 15:27 2010 AV (%) 2011 AV (%) AH 2011/2010 (%) ATIVO CirculanteCaixa e equivalentes de caixa 17.709 0,8% 8.631 0,4% -51,3%
Aplicações financeiras de curto prazo 288.077 13,2% 256.004 11,8% -11,1%
Contas a receber 39.249 1,8% 42.581 2,0% 8,5%
Dividendos a receber e juros sobre capital próprio - 0,0% 8.387 0,4% n/a
Imposto a recuperar 8.272 0,4% 19.682 0,9% 137,9%
Outros créditos 1.509 0,1% 4.569 0,2% 202,8%
-
Total Ativo Circulante 354.816 16,3% 339.854 15,6% -4,2%
- Não circulante
Contas a receber 1.001 0,0% 1.047 0,0% 4,6%
Venda de ativos a receber - 0,0% 1.282 0,1% n/a
Títulos e valores mobiliários - Investimento no FIIVPS 334.518 15,4% 393.179 18,1% 17,5%
IR e CSLL diferida 21.257 1,0% 11.633 0,5% -45,3%
Dividendos a receber - 0,0% 8.387 0,4% n/a
Outros créditos 19.128 0,9% 26.950 1,2% 40,9%
Investimentos 172 0,0% 172 0,0% 0,0%
Propriedades para investimento 1.212.381 55,7% 1.368.483 62,9% 12,9%
Imobilizado de uso 1.295 0,1% 1.753 0,1% 35,4%
Intangível 231.005 10,6% 235.687 10,8% 2,0%
Total Ativo Não Circulante 1.820.757 83,7% 2.048.573 94,2% 12,5%
Total do Ativo 2.175.573 100,0% 2.388.427 109,8% 9,8%
- PASSIVO
Circulante
Fornecedores 11.049 0,5% 9.743 0,4% -11,8%
Impostos e contribuições a recolher 6.131 0,3% 12.176 0,5% 98,6%
Dividendos a pagar 12.959 0,6% 24.247 1,0% 87,1%
Empréstimos e financiamentos 30.774 1,4% 14.607 0,6% -52,5%
Cédula de crédito imobiliário 45.734 2,1% 47.219 2,0% 3,2%
Obrigações por compra de ativos - 0,0% 9.141 0,4% n/a
Outras obrigações 12.154 0,6% 7.798 0,3% -35,8%
Total Passivo Circulante 118.801 5,5% 124.931 5,2% 5,2%
Não Circulante
Receitas diferidas 50.187 2,3% 47.048 2,0% -6,3%
Empréstimos e financiamentos 133.292 6,1% 210.396 8,8% 57,8%
Instrumentos financeiros derivativos 4.235 0,2% 633 0,0% -85,1%
Imposto de renda e contribuição social diferida 139.696 6,4% 162.122 6,8% 16,1%
Cédula de crédito imobiliário 415.472 19,1% 462.693 19,4% 11,4%
Obrigações por compra de ativos 58.008 2,7% - 0,0% -100,0%
Outras obrigações 6.359 0,3% 10.249 0,4% 61,2%
Provisões para contingências 10.986 0,5%0,0% 12.375- 0,5%0,0% 12,6%
Total Passivo Não Circulante 818.235 37,6% 905.516 37,9% 10,7%
Patrimônio líquido
Capital social 916.342 42,1% 916.342 38,4% 0,0%
Gastos com emissões de ações (23.468) -1,1% (23.465) -1,0% 0,0%
Reserva de capital 1.394 0,1% 3.942 0,2% 182,8%
Reserva legal 4.242 0,2% 9.313 0,4% 119,5%
Reserva de lucros 64.875 3,0% 137.134 5,7% 111,4%
Ajuste de avaliação patrimonial 192.077 8,8% 230.796 9,7% 20,2%
Outros Resultados abrangentes 10.438 0,5% 12.218- 0,5% 17,1%
Participações dos não-controladores 72.637 3,3% 71.700- 3,0% -1,3%
Total Patrimônio líquido 1.238.537 56,9% 1.357.980 56,9% 9,6%
Exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
AMECURRENT 704076376.1 04-dez-12 15:27 Ativo circulante
O ativo circulante diminuiu 4,2%, de R$354,8 milhões em 31 de dezembro de 2010 (que representava 16,3% do ativo total) para R$339,8 milhões (que representava 15,6% do ativo total), em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2011. A variação ocorreu principalmente devido a: (i) diminuição das aplicações financeiras de curto prazo de R$32,1 milhões, decorrente dos investimentos realizados no período; (ii) aumento em dividendos a receber no valor de R$8,8 milhões e juros sobre capital próprio, relativo ao dividendos a receber do Fundo de Investimentos Imobiliário Via Parque Shopping; e (iii) aumento da rubrica de imposto de renda a recuperar em função do acréscimo de impostos a recuperar no valor de R$11,4 milhões, em razão principalmente de retenção de imposto de renda na fonte decorrente da distribuição de dividendos do Fundo Via Parque e de antecipações de IR/CS das empresas do grupo Aliansce.
Aplicações financeiras de curto prazo
As aplicações financeiras de curto prazo diminuíram 11,1% em 31 de dezembro de 2011, de R$288,1 milhões para R$256,0 milhões, em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2010, em função da aplicação de recursos no valor de R$200,5 milhões nos empreendimentos adquiridos e em desenvolvimento da Companhia.
Ativo não circulante
O Ativo não circulante aumentou 12,9% em 31 de dezembro de 2011, de R$1.820,8 milhões (que representava 83,7% do ativo total) para R$2.048,6 milhões (que representava 85,8% do ativo total), em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2010. A variação ocorreu principalmente devido a: (i) ajuste no valor de mercado da participação que a Companhia possui no Via Parque em R$58,6 milhões; (ii) reconhecimento de dividendos a receber no valor de R$8,4 milhões do Via Parque Shopping; e (iii) aumento de R$156,1 milhões em propriedade para investimento, reflexo do desenvolvimento dos shoppings em construção e aquisições.
Títulos e valores mobiliários – investimento no FIIVPS
A conta “títulos e valores mobiliários – investimentos no FIIVPS” aumentou 17,5% em 31 de dezembro de 2011, de R$334,5 milhões para R$393,2 milhões, em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2010, que decorreu, principalmente, da atualização do valor justo do Via Parque Shopping.
Propriedade para investimento
O ativo imobilizado aumentou 12,9% em 31 de dezembro de 2011, de R$1.212,4 milhões para R$1.368,5 milhões, em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2010, em razão dos investimentos na construção dos shoppings Boulevard Shopping Vila Velha, Parque Shopping Maceió, Boulevard Shopping Bauru e Parque Shopping Belém.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
AMECURRENT 704076376.1 04-dez-12 15:27 Passivo circulante
O passivo circulante aumentou 5,2%, (que representava 5,5% do passivo total) em 31 de dezembro de 2011, de R$118,8 milhões para R$124,9 milhões (que representava 5,2% do passivo total), em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2010. A variação ocorreu principalmente devido a: (i) aumento na rubrica impostos e contribuições a recolher no montante de R$6,0 milhões, associado as retenções de impostos na fonte de empregados e fornecedores da Companhia ; (ii) dividendos a pagar no valor de R$24,1 milhões, reflexo dos resultados gerados no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2011; (iii) obrigação por compra de ativos, relacionado ao pagamento de parcelas contratuais no valor de R$9,1 milhões e; (iv) redução em outras obrigações, decorrente de decorrente de liquidação de operações com as coligadas da Companhia.
Empréstimos e financiamentos
Os empréstimos e financiamentos diminuíram 52,5% em 31 de dezembro de 2011, de R$30,8 milhões para R$14,6 milhões, em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2010 devido a estratégia de alongamento da dívida da Companhia.
Passivo não circulante
O saldo do não circulante aumentou R$93,8 milhões ou 11,5%, passando de R$818,2 milhões em 31 de dezembro de 2010 (37,6% do passivo total), para R$905,5 milhões (38,1% do passivo total) em 31 de dezembro de 2011. A variação decorre principalmente: (i) do aumento de R$77,1 milhões em empréstimos e financiamentos vinculados à construção do Parque Shopping Belém e do Boulevard Shopping Campos; (ii) do imposto de renda e contribuição social diferida no valor de R$29,0 milhões, resultado da atualização do valor de mercado detida no Via Parque Shopping através das cotas do FIIVPS; (iii) do aumento em R$47,2 milhões em cédula de crédito imobiliário, decorrente de novo contrato de CRI para o Boulevard Shopping Belém; e (iv) da redução em obrigação por compra de ativos, resultado da liquidação de obrigação relativa ao Bangu Shopping.
Empréstimos e financiamentos
Os empréstimos e financiamentos aumentaram 57,8% em 31 de dezembro de 2011, de R$133,3 milhões para R$210,4 milhões, em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2010 devido majoritariamente à contratação de recursos no valor de R$59,4 milhões em projetos em desenvolvimento (Boulevard Shopping Campos e Norte Shopping Belém).
Obrigações por compra de ativos
Esta rubrica não possuía saldo em 31 de dezembro de 2011. O saldo em 31 de dezembro de 2010 era de R$58,0 milhões, referente à compra da participação adicional no Bangu Shopping.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
AMECURRENT 704076376.1 04-dez-12 15:27
O patrimônio líquido aumentou 9,6% em 31 de dezembro de 2011, de R$1.238,5 milhões para R$1.358,0 milhões, em relação ao saldo em em 31 de dezembro de 2010, devido principalmente ao aumento da reserva de lucro em R$72,3 milhões, reflexo dos resultados gerados no período.
Capital Social
Em 31 de dezembro de 2011 e 2010, o capital social da Companhia era de R$916,3 milhões.
Reserva de Lucros
A Reserva de Lucros aumentou 111,4% em 31 de dezembro de 2011, de R$ R$64,9 milhões para R$137,1 milhões, em relação ao saldo em 31 de dezembro de 2010, devido a incorporação dos lucros não distribuídos pela Companhia as suas reservas.
COMPARAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS E HISTÓRICOS ENTRE OS