Lucros Acumulados - 0,00% 333.415 8,17% -100,00%
Total do Patrimônio Líquido 2.508.354 54,81% 2.207.369 54,10% 13,64% Total do Passivo 4.576.109 100,0% 4.080.165 100,0% 12,15%
Ativo Circulante
Caixa e Equivalentes de Caixa: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Caixa e Equivalentes de Caixa atingiu R$414.578 mil, o que representou um aumento de 247,52% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$119.295 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação ocorreu principalmente devido à captação de recursos por meio da 2ª emissão de debêntures ocorrida em dezembro de 2010.
Contas a Receber de Clientes e Recebíveis de Concessão de Serviços: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Contas a Receber de Clientes e Recebíveis de Concessão de Serviços atingiu R$630.356 mil, o que representou um aumento de 2,84% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$612.976 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do reajuste tarifário da RAP concedido a partir do mês de julho, pelo órgão regulador. Sendo 3,6% de IGPM aplicável às concessões do Grupo TAESA, exceto Brasnorte que é reajustada pelo IPCA.
Impostos e Contribuições Sociais: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Impostos e Contribuições Sociais atingiu R$31.489 mil, o que representou um aumento de 40,56% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$22.402 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do aumento dos créditos tributários apurados pela Companhia no ano-calendário de 2010, bem como da atualização dos créditos tributários apurados nos últimos cinco anos-calendário, procedimento este que foi implementado a partir de 2010.
Estoque: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Estoque atingiu R$786 mil, o que representou uma redução de 48,53% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$1.527 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do consumo do material de estoques, principalmente da Taesa Serviços durante a prestação de serviços de despolarização seletiva. Partes Relacionadas: A Diretoria da Companhia entende que a variação na conta de Partes Relacionadas ocorreu por causa da venda de veículos da Companhia para os membros da administração que os utilizavam.
Outras Contas a Receber: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Outras Contas a Receber atingiu R$4.417 mil, o que representou uma redução de 55,50% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$9.925 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente da baixa de adiantamento de fornecedores constituído durante a construção do reforço da Brasnorte.
Ativo não circulante
Outros Investimentos: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Outros Investimentos atingiu R$62.835 mil, o que representou um aumento de 6,71% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$58.882 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do fundo vinculado proveniente dos financiamentos junto ao BNDES e sindicato de bancos.
Depósitos Judiciais: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Depósitos Judiciais atingiu R$3.579 mil, o que representou um aumento de 2,84% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$3.480 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do incremento dos depósitos judiciais relativos aos processos de faixa de servidão.
Impostos e Contribuições Diferidos: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Impostos e Contribuições Diferidos atingiu R$638.664 mil, o que representou um aumento de 51,45% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$421.711 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente dos ajustes temporários de Imposto de Renda – IR e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL decorrentes da Lei nº 11.638/07 e 11.941/09.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Tributos Diferidos: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Tributos Diferidos atingiu R$729 mil, o que representou uma redução de 73,09% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$2.709 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente da compensação do PIS e Cofins decorrentes dos ajustes do ICPC 01.
Partes Relacionadas: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Partes Relacionadas atingiu R$2.002 mil, o que representou uma redução de 86,31% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando o saldo atingiu R$14.621 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do pagamento dos contratos de empreitada integral para as subestações Juba e Brasnorte, e ampliações das Subestações Jauru e Nova Mutum referente ao Leilão ANEEL 004/2007, da concessão da Brasnorte. Recebíveis de Concessão de Serviços: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Recebíveis de Concessão de Serviços atingiu R$2.769.725 mil, o que representou uma redução de 0,97% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$2.796.752 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do início do recebimento dos recebíveis de concessão da Brasnorte que estava em fase de construção.
Imobilizado: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Imobilizado atingiu R$12.741 mil, o que representou um aumento de 2,13% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$12.475 mil. A Diretoria da Companhia entende que os saldos estão consistentes entre os anos tendo em vista que as adições ocorridas em 2010 foram compensadas pela depreciação equivalente do ano.
Intangível: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Intangível atingiu R$4.159 mil, o que representou um aumento de 21,96% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$3.410 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente da aquisição de softwares no período.
Passivo
Passivo Circulante
Fornecedores: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Fornecedores atingiu R$11.578 mil, o que representou uma redução de 20,66% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$14.593 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente da conclusão do reforço da Brasnorte e respectivos pagamentos a fornecedores da construção da linha de linha de transmissão da Brasnorte.
Empréstimos e Financiamentos: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Empréstimos e Financiamentos atingiu R$24.269 mil, o que representou uma redução de 96,46% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$684.698 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente da quitação das obrigações junto ao BNDES da TSN e da Novatrans em dezembro de 2010. Esta quitação ocorreu com os recursos originados pela 2ª emissão de debêntures da Companhia.
Debêntures: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Debêntures atingiu R$ 29.748 mil, sendo que em 31 de dezembro de 2009 esta conta não apresentava saldo. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente das emissões de debêntures realizadas pela Companhia em 2010.
Taxas Regulamentares: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Taxas Regulamentares atingiu R$12.368 mil, o que representou uma redução de 4,89% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$13.004 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente da aplicação em projetos de pesquisa e desenvolvimento.
Impostos e Contribuições Sociais: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Impostos e Contribuições Sociais atingiu R$16.468 mil, o que representou um aumento de 60,46% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$10.263 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente da apuração de débitos de IRRF devido sobre mútuo referente ao ano-calendário de 2009 a serem recolhidos pela ETEO (sucedida pela Companhia) e Brasnorte.
Dividendos: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Dividendos atingiu R$ 203.600 mil, sendo que em 31 de dezembro de 2009 esta conta não apresentava saldo. A Diretoria da Companhia entende que esta
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
variação decorreu da destinação do lucro na distribuição de dividendos mínimos obrigatórios referentes ao exercício de 2010.
Outras Contas a Pagar: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Outras Contas a Pagar atingiu R$10.464 mil, o que representou uma redução de 13,31% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$12.070 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente de pagamentos relacionados a compensação ambiental.
Passivo Não Circulante
Empréstimos e Financiamentos: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Empréstimos e Financiamentos atingiu R$72.299 mil, o que representou uma redução de 91,79% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$881.150 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente da quitação das obrigações junto ao BNDES da TSN e da Novatrans em dezembro de 2010. Esta quitação ocorreu com os recursos originados pela 2ª emissão de debêntures da Companhia.
Debêntures: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Debêntures atingiu R$ 1.414.980 mil, sendo que em 31 de dezembro de 2009 esta conta não apresentava saldo. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente das emissões de debêntures realizadas pela Companhia em 2010.
Impostos e Contribuições Diferidos: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Impostos e Contribuições Diferidos atingiu R$170.635 mil, o que representou um aumento de 16,35% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$146.662 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente dos ajustes temporários de Imposto de Renda – IR e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL decorrentes da Lei nº 11.638/07 e 11.941/09.
Tributos Diferidos: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Tributos Diferidos atingiu R$93.378 mil, o que representou um aumento de 0,44% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$92.970 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente pelos efeitos de PIS e COFINS sobre os ajustes do ICPC 01.
Partes Relacionadas: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Partes Relacionadas atingiu R$2.035 mil, o que representou uma redução de 77,45% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$9.023 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do pagamento a Bimetal, pela Brasnorte, do contrato de empreitada integral para a construção da linha de transmissão da Brasnorte.
Provisões: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Provisões atingiu R$459 mil, o que representou um aumento de 152,20% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$182 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do aumentos das ações cíveis, fiscais e trabalhistas, envolvendo discussão de reclamação de horas extras, valores a pagar referentes a faixa de servidão, indenização de seguros, bem como homologações de inconformidade relativas às compensações não homologadas pela Receita Federal do Brasil.
Outras Contas a Pagar: Em 31 de dezembro de 2010, a conta de Outras Contas a Pagar atingiu R$5.474 mil, o que representou uma redução de 33,09% em comparação com 31 de dezembro de 2009, quando atingiu R$8.181 mil. A Diretoria da Companhia entende que esta variação decorreu basicamente do rateio de antecipação, que corresponde a uma antecipação de receita ou custo feita pelo ONS, entre todas as transmissoras de energia elétrica quando há sobra ou falta de dinheiro mensalmente. Esses valores não podem ser gerenciados pelas concessionárias, mas serão obrigatoriamente, devolvidos pela parte beneficiada no ano seguinte com o reajuste tarifário. Neste caso, a redução corresponde exatamente à devolução desta receita antecipada pelo ONS em exercício anterior.
Patrimônio líquido
O saldo desta conta passou de R$2.207.369 milhões, em 31 de dezembro de 2009, para R$2.508.354 milhões, em 31 de dezembro de 2010, apresentando um aumento de 13,64%. Esse aumento no patrimônio líquido foi reflexo da contabilização do ágio pela incorporação da Alterosa no montante de R$ 182.284, do registro dos dividendos adicionais propostos do exercício de 2010 e o incremento da reserva de lucro pelo ajuste da adoção das novas normas contábeis.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Principais Alterações no Fluxo de Caixa Consolidado
Fluxo de Caixa Consolidado em 31 de dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
2010 2009 2010 / 2009 Variação Caixa líquido decorrente das atividades operacionais 605.248 358.047 69,04% Caixa líquido decorrente das atividades de investimentos (19.691) 28.183 -169,87% Caixa líquido decorrente das atividades de financiamentos (290.274) (509.141) 42,99%
Caixa líquido decorrente das atividades operacionais: O caixa líquido decorrente das atividades operacionais da Companhia relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010 foi de R$ 605.248 mil, representando um aumento de 69,04% em relação ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2009, quando foi de R$ 358.047 mil. A Diretoria da Companhia entende que esse aumento decorreu basicamente do aumento no resultado do exercício ajustado por itens que não afetam caixa e o recebimento do ativo financeiro.
Caixa líquido decorrente das atividades de investimentos: O caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos da Companhia relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010 foi de R$ 19.691 mil, representando uma redução de 169,87% em relação ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2009, quando houve caixa proveniente das atividades de investimento de R$ 28.183 mil. A Diretoria da Companhia entende que essa redução decorreu basicamente do aumento no saldo do fundo vinculado proveniente dos financiamentos junto ao BNDES e Sindicato de Bancos.
Caixa líquido decorrente das atividades de financiamentos: O caixa líquido aplicado nas atividades de financiamentos da Companhia relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010 foi de R$ 290.274 mil, representando um aumento de 42,99% em relação ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2009, quando houve aplicação de R$ 509.141 mil. A Diretoria da Companhia entende que esse aumento decorreu basicamente das emissões de debêntures da Companhia.