Elaboração do Indicador do Nível de Disclosure de Segmentos Os relatórios por segmentos não são apresentados de forma

padronizada, pois as empresas os divulgam de acordo com sua estrutura organizacional interna, assim para avaliar o nível de disclosure, neste estudo foi elaborado o Indicador do Nível de Disclosure de Segmentos (IDS), para, a partir dele, identificar quais empresas apresentam melhor nível de informações sobre segmentos aos seus usuários.

A análise de conteúdo é um procedimento amplamente utilizado em estudos que buscam avaliar o disclosure contábil, como mostra o estudo de Beattie, McInnes e Fearnley (2004) e Murcia e Machado (2011, p. 4). Ander Egg (1978), citado em Marconi e Lakatos (2002, p. 129), defende que esta é a técnica mais difundida para investigar o conteúdo de comunicações de massas, mediante a classificação, em categorias, dos elementos da comunicação.

A análise de conteúdo é definida em Marconi e Lakatos (2002, p. 128), como uma técnica de pesquisa para a descrição objetiva, sistemática e quantitativa do conteúdo evidente da comunicação. O conteúdo é analisado por meio de categorias sistemáticas, previamente determinadas, que levam a resultados quantitativos.

Nesse sentido, neste estudo, por meio da análise de conteúdo dos relatórios estudados, elaborou-se o IDS utilizando-se, para isso, a metodologia aplicada em diversos estudos que propuseram um indicador de nível de disclosure, tais como Botosan (1997), Alencar (2007); Malacrida e Yamamoto (2006), Hassan et al. (2009), Murcia e Machado (2011) e Mardini, Crawford e Power (2012). A prática consiste em se atribuir valores numéricos aos itens definidos como categorias de análise. A metodologia utilizada pelos autores citados é operacionalizada atribuindo-se zero para o item não evidenciado e um para o item evidenciado.

Considerando que as informações do relatório por segmentos podem apresentar diferentes níveis de divulgação e que o objetivo desta pesquisa não é somente verificar se a informação foi divulgada ou não, entende-se que a escala zero e um não é suficiente à profundidade que se busca nesta avaliação, assim, utiliza-se a metodologia aplicada por Guthrie et al. (1999) e Paul e Largay III (2005) no desenvolvimento de suas pesquisas sobre disclosure, explicitada no Quadro 5.

Quadro 5 - Critérios para quantificação das variáveis de estudo

Pontos Critério

0 Variável não foi divulgada nas demonstrações publicadas. 1 A variável foi apresentada em forma discursiva ou numérica

(monetária, percentual, etc.).

2 A variável foi apresentada em termos numéricos conjugada com discurso explicativo.

Fonte: Elaborado pelo autor com base em Guthrie et al. (1999) e Paul e Largay III (2005).

A definição das categorias de análise é fator relevante para o desenvolvimento da pesquisa, pois esta será a base para o atingimento dos objetivos. Selltiz et al. (1965), citado em Marconi e Lakatos (2002, p. 130), explicam que as categorias de análise usadas para classificar o conteúdo devem ser definidas explicitamente para que outros indivíduos possam aplicá-las ao mesmo conteúdo, a fim de verificar as conclusões.

As categorias de análise definidas para o estudo foram caracterizadas como informação obrigatória (O) e complementar (C), de acordo com a forma como são exigidas pelo Pronunciamento Técnico CPC 22. Aos itens considerados obrigatórios foram aplicados os pesos, conforme descritos no Quadro 5.

Os itens complementares podem não se aplicar para a situação da companhia e, assim, não serão evidenciados, dessa forma, para não haver prejuízos na avalição da companhia, ao atribuir zero para um item que não se aplica, os itens complementares foram mensurados apenas com peso um ou dois, quando apresentados; quando não apresentado, o item foi desconsiderado da avaliação. As variáveis analisadas em todas as empresas são apresentadas no Quadro 6.

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Quadro 6 – Categorias de análise avaliadas na elaboração do IDS

O/C Descrição

1. Informações gerais

1.1 O Os fatores utilizados para identificar os segmentos divulgáveis da entidade, incluindo a base da organização. 1.2. O Tipo de produtos e serviços a partir dos quais cada segmento

divulgável obtém suas receitas.

2. Informações sobre lucro ou prejuízo, ativo e passivo.

2.1. O Lucro ou prejuízo de cada segmento. 2.2 O Ativo total de cada segmento.

2.3 C Passivo total de cada segmento, se este valor for reportado ao principal gestor das operações.

2.4 O Receitas provenientes de clientes externos.

2.5 C Receitas de transações com outros segmentos operacionais da mesma entidade.

2.6 O Receitas financeiras. 2.7 O Despesas financeiras. 2.8 O Depreciações e amortizações.

2.9 C Resultados em investimentos avaliados por equivalência patrimonial.

2.10 O Despesas ou receita com imposto de renda e receita ou despesa com contribuição social.

3 Mensuração

3.1 C Base de contabilização para quaisquer transações entre os segmentos divulgáveis.

4 Conciliação

4.1 O O total das receitas dos segmentos divulgáveis com as receitas da entidade.

4.2 O O total dos valores de lucros ou prejuízos dos segmentos em relação aos valores da entidade.

4.3 O O total dos ativos dos segmentos com os ativos da entidade. 4.4 C O total dos passivos dos segmentos com os passivos da

entidade, caso estes valores sejam divulgados.

5 Reapresentação de informações previamente divulgadas

5.1 C Se houver alteração na estrutura da organização interna, de maneira a alterar a composição dos segmentos divulgáveis.

6 Informações sobre área geográfica (complementar aos segmentos)

6.1 C Receitas provenientes de clientes externos atribuídos ao país- sede da entidade.

6.2 C Receitas provenientes de clientes externos atribuídos a todos os outros países onde a entidade obtém receitas.

6.4 C Ativos não circulantes localizados em todos os países estrangeiros onde a entidade mantém ativos.

7 Informações sobre produto e serviço

7.1 C Receitas provenientes de clientes externos em relação a cada produto e serviço.

8 Informações sobre principais clientes

8.1 O Relevância de clientes na composição das receitas. Fonte: Elaborado pelo autor com base no texto do Pronunciamento Técnico CPC 22

O indicador do nível de disclosure de segmentos é definido, para cada empresa, pela soma da média dos pontos atribuídos aos itens obrigatórios e da média de pontos atribuída aos itens complementares, constantes no Quadro 6, de acordo com a métrica apresentada no Quadro 5. Dessa forma, as companhias que alcançaram a maior pontuação média foram identificadas como sendo as que apresentaram melhores níveis de disclosure das informações por segmento. Metodologia de cálculo semelhante foi usado por Hassan et al. (2009) e Mardini, Crawford e Power (2012), ao avaliar nível de disclosure de empresas Egípcias e Jordanianas, respectivamente.

Portanto, o IDS matematicamente pode ser representado pela seguinte notação:

∑ ∑ Onde:

: Indicador do nível de disclosure de segmentos

: itens avaliados no relatório, conforme listados no Quadro 6 ∑ O: somatório dos pontos atribuídos a cada um dos itens obrigatórios avaliados

∑ C: somatório dos pontos atribuídos a cada um dos itens complementares avaliados

: número de itens publicados pela empresa

3.3.2. Fatores influenciadores da publicação do relatório por