PARA Classe de Acções sem
4. INFORMAÇÕES ADMINISTRATIVAS, COMISSÕES E DESPESAS Conselho de Administração e Directores de Supervisão
Os Administradores e Responsáveis (tal como definido nos Estatutos) do Fundo de Investimento são responsáveis pela sua gestão e administração, incluindo a gestão global dos investimentos do Fundo.
Os Directores de Supervisão terão o dever de garantir sempre que as tarefas do Gestor de Investimentos, do Distribuidor e do Administrador Central são executadas de acordo com a lei do Luxemburgo, os Estatutos do Fundo e o presente Prospecto. Entre outras tarefas, os Directores de Supervisão garantirão o cumprimento do Fundo relativamente aos limites de investimento (veja a Parte V) e supervisionarão a implementação da política de investimento de cada fundo. Os Directores de Supervisão reportarão trimestralmente ao Conselho de Administração e informarão imediatamente o Conselho de Administração de quaisquer assuntos materialmente desfavoráveis resultantes das acções do Gestor de Investimentos, do Distribuidor ou do Administrador Central.
Os Administradores nomearam o Gestor de Investimentos, o Depositário e o Agente de Registo, Agente de Transferências, Agente de Serviços Administrativos e Agente Domiciliário. Detalhes dos contratos com estas partes e uma descrição das comissões e despesas a pagar pelo Fundo são descritos abaixo.
Um Administrador poderá deter outro cargo retribuído no Fundo de Investimento (outro sem ser o cargo de Auditor) ou contrato com o Fundo sem o risco de se desqualificar do seu cargo de Administrador, nas condições relativas à duração do seu mandato e outras matérias que determinem os Administradores. Qualquer Administrador também poderá agir numa capacidade profissional (outra sem ser a de Auditor) e ele ou a sua empresa terão direito a remuneração por esses serviços como se ele não fosse um Administrador.
Normalmente, um Administrador não poderá votar no que respeita a qualquer contrato em que tem interesses pessoais. Qualquer contrato deste tipo será divulgado nos relatórios financeiros do Fundo.
Os Administradores que não sejam funcionários do Gestor de Investimentos ou de um Distribuidor terão direito a uma remuneração anual na qualidade de Administrador e outra por cada vez que assista a uma Reunião do Conselho de Administração. A comissão de agregação paga aos Administradores é divulgada no relatório e contas anuais. Todos os Administradores poderão exigir o reembolso de todas as despesas de viagem, alojamento ou de outro tipo, por eles suportadas, para assistir e regressar de reuniões dos Administradores ou relacionadas de outro modo com as actividades do Fundo de Investimento.
Os Administradores e Directores do Fundo de Investimento serão indemnizados pelo Fundo relativamente a responsabilidades e despesas relacionados com qualquer reclamação contra essa pessoa por ter sido Administrador ou Director, desde que não seja atribuída qualquer indemnização por responsabilidade contra o Fundo ou os seus Accionistas por motivos de dolo, má fé, negligência ou desrespeito intencional das suas funções, nem em relação com qualquer assunto no qual se decidiu que não actuaram de boa fé na crença razoável de que a sua actuação respondia ao interesse do Fundo.
O Gestor de Investimentos
A Fidelity Fund Management Limited (A designação da sociedade mudará para FIL Fund Management Limited. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) (“o Gestor de Investimentos”) foi nomeada através de um contrato de cessão do Contrato de Gestão de Investimentos datado de 25 de Junho de 1990 (modificado posteriormente) entre o Fundo e a FIL (“o Contrato de Gestão de Investimentos”), para realizar por conta do Fundo de Investimento a gestão quotidiana dos investimentos de cada fundo, sob a supervisão e controlo dos Administradores e dos Directores de Supervisão, e fornecer ao Fundo serviços estatísticos e outros serviços associados. O Gestor de Investimentos está autorizado a agir em nome do Fundo de Investimento e a seleccionar agentes, corretores e intermediários através dos quais executa as operações e fornece aos Administradores os relatórios que eles possam necessitar.
O Fundo de Investimento, juntamente com outros OIC aconselhados ou geridos pela Fidelity Fund Managment Limited (A designação da sociedade mudará para FIL Fund Management Limited. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.), poderão dar ordens de compra ou venda de valores mobiliários nos quais o Fundo pode investir com filiais da Fidelity Fund Management Limited (A designação da sociedade mudará para FIL Fund Management Limited. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) e outras filiais da FMR LLC, Boston, Massachusetts, desde que, entre outras condições, seja razoavelmente previsível que a operação será executada em condições tão favoráveis como as que previsivelmente se teriam obtido de outros corretores autorizados para efectuar a operação e com taxas de comissão comparáveis às que seriam cobradas por outros corretores. Sujeito à recepção da melhor execução, o Fundo de Investimento poderá considerar a venda de Acções por corretores e intermediários quando os seleccionar para a execução das operações. O Gestor de Investimentos também fornece serviços de gestão de investimentos e de consultoria a outros fundos de investimento colectivo da Fidelity, assim como trusts unitários, investidores institucionais e privados.
O Gestor de Investimentos pode receber conselhos de investimento e agir mediante os conselhos de qualquer Pessoa Associada (qualquer sociedade pertencente à organização Fidelity) e pode executar, transaccionar e desempenhar as suas funções, deveres e obrigações com ou através de qualquer Pessoa Associada (como definido). O Gestor de Investimentos responderá pelo desempenho adequado das citadas responsabilidades pela referida sociedade.
Cessação ou Alteração
O Contrato de Gestão de Investimentos foi celebrado por um período de 30 anos, a partir da data de constituição do Fundo de Investimento (15 de Junho de 1990), a menos que seja rescindido por qualquer uma das partes com uma
o Fundo de Investimento poderá resolver o Contrato de Gestão de Investimentos com uma notificação prévia de 30 dias, se o Gestor de Investimentos entrar em liquidação, ficar falido ou tiver sido nomeado um administrador da massa falida sobre os seus activos ou se os Administradores considerarem que é desejável uma mudança no gestor de investimentos e que vai de encontro aos interesses dos Accionistas (sujeita, se o Gestor de Investimentos assim o desejar, à autorização da Securities & Futures Commission - Comissão de Valores Mobiliários e Futuros). Nestas condições, o Fundo de Investimento não poderá notificar a resolução do contrato sem a aprovação mediante deliberação adoptada por uma maioria nunca inferior a dois terços numa Assembleia de Accionistas, em que os titulares de, ao menos, dois terços das Acções estejam presentes ou representados e exerçam os seus direitos de voto.
O Contrato de Gestão de Investimentos pode ser modificado, mediante acordo por escrito entre o Gestor de Investimentos e o Fundo de Investimento, por iniciativa dos respectivos Conselhos de Administração, mas o Fundo de Investimento não pode aumentar a comissão do Gestor de Investimentos acima da taxa de 2,00% sem a aprovação de uma Assembleia Ordinária de Accionistas, nem modificar as disposições sobre conclusão do Contrato de Gestão de Investimentos sem a aprovação de uma resolução adoptada por uma maioria nunca inferior a dois terços numa Assembleia de Accionistas, em que os titulares de, ao menos dois terços, das Acções estejam presentes ou representados e exerçam os seus direitos de voto.
Se, por qualquer motivo, o Contrato de Gestão de Investimentos for concluído, o Fundo de Investimento mudará, a pedido do Gestor de Investimentos, imediatamente o seu nome para outro que exclua “Fidelity” ou qualquer outro nome ligado ao Gestor de Investimentos.
Comissão de Gestão de Investimento
O Gestor de Investimentos recebe do Fundo de Investimento uma comissão de gestão anual, que é aplicada sobre o Valor Líquido Patrimonial dos fundos. Esta comissão varia em conformidade com o tipo de fundo. A estrutura das comissões actuais é estabelecida na tabela abaixo. As comissões de gestão anuais acumulam-se diariamente e são pagas mensalmente, regra geral em Dólares Americanos.
O Gestor de Investimentos poderá, agindo com discricionariedade, renunciar ocasionalmente a parte ou à totalidade das suas comissões em relação a qualquer fundo.
A comissão poderá ser aumentada ocasionalmente em relação a um ou mais fundos, desde que a mesma não exceda a taxa anual de 2,00% do valor dos activos líquidos do fundo. Qualquer aumento está sujeito a uma notificação mínima de três meses dirigida aos Accionistas da mesma forma que as convocatórias das assembleias.
O Gestor de Investimentos suportará todas as despesas incorridas por ele e por qualquer Pessoa Associada relativamente aos serviços desempenhados para o Fundo de Investimento. As comissões de corretagem, custos de transacção e outras despesas de funcionamento do Fundo de Investimento serão pagas pelo mesmo.
Tipo de Fundo Comissão de Gestão Anual Máxima e Actual
Acções de Classe A Acções de Classe B Acções de Classe C Acções de Classe E Acções de Classe I Acções de Classe J Acções de Classe Y
Fundos de Acções 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% n/a 1,50% 1,00%
Excepções dos fundos de Acções
Fidelity Funds – EURO STOXX 50™ Fund 0,60% 0,60% n/a n/a n/a n/a n/a
Fundos Mistos 1,00% n/a 1,00% n/a n/a n/a 1,00%
Excepções dos fundos Mistos
Fidelity Funds – Growth & Income Fund 1,25% 1,25% n/a n/a n/a n/a n/a Fidelity Funds – Multi Asset Navigator
Fund
1,25% n/a 1,25% n/a n/a n/a n/a
Fidelity Funds – Multi Asset Strategic Fund
1,25% n/a n/a 1,25% n/a n/a n/a
Fundos de Obrigações 0,75% 0,75% n/a 0,75% n/a n/a 0,70%
Excepções dos fundos de Obrigações
Fidelity Funds – Asian High Yield Fund 1,00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a Fidelity Funds – Emerging Europe,
Middle East and Africa Bond Fund
1,25% n/a n/a 1,25% n/a n/a 0,70%
Fidelity Funds – Emerging Market Debt Fund
1,25% n/a n/a 1,25% n/a n/a 0,70%
Fidelity Funds – European High Yield Fund
1,00% 1,00% n/a 1,00% n/a n/a 0,70%
Fidelity Funds – Euro Short Term Bond Fund
0,50% n/a n/a 0,50% n/a n/a 0,30%
Fidelity Funds – Global Credit Opportunities Fund
1,00% n/a n/a 1,00% n/a n/a 0,70%
Fidelity Funds – Global High Yield Bond Fund
1,00% n/a n/a 1,00% n/a n/a 0,70%
Fidelity Funds – Global Inflation-linked Bond Fund
Fundos MoneyBuilder 1,25% n/a n/a n/a n/a n/a n/a Excepções dos fundos MoneyBuilder
Fidelity Funds – MoneyBuilder European Bond Fund
0,60% n/a n/a n/a n/a n/a n/a
Fundos de Reserva 0,35% n/a n/a n/a n/a n/a n/a
Excepções dos fundos de Reserva Fidelity Funds – Fidelity Advisor World Funds Asian Special Situations Fund
0,41% n/a n/a n/a n/a n/a n/a
Fidelity Funds – Fidelity Advisor World Funds Europe Fund
0,41% n/a n/a n/a n/a n/a n/a
Fidelity Funds – Fidelity Advisor World Funds International Fund
0,35%- 0,41%*
n/a n/a n/a n/a n/a n/a
Fidelity Funds – Fidelity Advisor World Funds Pacific Fund
0,41% n/a n/a n/a n/a n/a n/a
Fundos de Reserva Institucionais de Obrigações n/a n/a n/a n/a 0,35% n/a n/a Excepções dos Fundos de Reserva Institucionais de Obrigações
Fidelity Funds – Institutional Emerging Market Debt Fund
n/a n/a n/a n/a 0,65% n/a n/a
Fidelity Funds – Institutional Euro Core Plus Bond Fund
n/a n/a n/a n/a 0,40% n/a n/a
Fidelity Funds – Institutional US High Yield Fund
n/a n/a n/a n/a 0,50% n/a n/a
Fidelity Funds – Institutional US Mortgage- Backed Securities Fund
n/a n/a n/a n/a 0,40% n/a n/a
Fundos de Reserva Institucionais de Acções n/a n/a n/a n/a 0,80% n/a n/a * ponderada com base na composição subjacente do fundo. Os activos norte-americanos são onerados até 0,35% e os activos não norte-americanos são onerados até 0,41%.
Comissão de Gestão de Investimentos – Fundos de Alocação de Activos e Fidelity Lifestyle Funds
Tipo de Fundo Comissão de Gestão Anual Máxima e Actual
Fundos de Alocação de Activos
Aos fundos de Alocação de Activos será aplicada uma comissão anual de alocação de activos até um máximo de 0,50%, acrescida de uma comissão de gestão sobre os investimentos, que pode variar entre 0,40% e 1,50%, e ponderada para cada parte do fundo que é investido da mesma forma que os fundos com os quais é co-gerido, em conformidade com a composição do fundo à vista das comissões pagáveis pelos fundos com investimentos idênticos. As comissões vencem diariamente na moeda de referência de cada fundo e são pagas mensalmente, regra geral em Dólares Americanos.
Fidelity Lifestyle Funds Para os Fidelity Lifestyle Funds denominados em dólares americanos, é aplicável uma comissão de alocação de activos até 0,30%.
É aplicável aos Fidelity Lifestyle Funds denominados em Dólares Americanos, uma comissão de gestão anual que variará entre 0,40% e 1,50% e será ponderada relativamente a cada parte dos fundos que é aplicada. Seguindo as mudanças da alocação de activos dos investimentos subjacentes, a comissão de gestão anual diminuirá ao longo do tempo, à medida que aumenta o investimento em obrigações e em investimento de tesouraria.
Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2010 (Euro) Fund
A comissão de gestão é inicialmente de 1,10% e foi reduzida para 0,85% a 1 de Janeiro de 2008.
Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2015 (Euro) Fund
A comissão de gestão é inicialmente de 1,50% e foi reduzida para 1,10% a 1 de Janeiro de 2008 e será reduzida ainda mais a 1 de Janeiro de 2013 para 0,85%.
Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2020 (Euro) Fund
A comissão de gestão é inicialmente de 1,50% e será reduzida para 1,10% a 1 de Janeiro de 2013 e reduzida ainda mais a 1 de Janeiro de 2018 para 0,85%.
Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2025 (Euro) Fund
A comissão de gestão é inicialmente de 1,50% e será reduzida para 1,10% a 1 de Janeiro de 2018 e reduzida ainda mais a 1 de Janeiro de 2023 para 0,85%.
Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2030 (Euro) Fund
A comissão de gestão é inicialmente de 1,50% e será reduzida para 1,10% a 1 de Janeiro de 2023 e reduzida ainda mais a 1 de Janeiro de 2028 para 0,85%.
Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2035 (Euro) Fund
A comissão de gestão é inicialmente de 1,50% e será reduzida para 1,10% a 1 de Janeiro de 2028 e reduzida ainda mais a 1 de Janeiro de 2033 para 0,85%.
Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2040 (Euro) Fund
A comissão de gestão é inicialmente de 1,50% e será reduzida para 1,10% a 1 de Janeiro de 2033 e reduzida ainda mais a 1 de Janeiro de 2038 para 0,85%.
Fidelity Funds – Live 2020 Fund
A comissão de gestão é inicialmente de 1,50% e será reduzida para 1,25% a 1 de Janeiro de 2016.
Fund
Fidelity Funds – LiveEasy Fund
A comissão de gestão é até 1,25%.
O Gestor de Investimentos receberá igualmente um reembolso das despesas incorridas nas transacções de empréstimo de valores mobiliários que ascende até 0,50% das receitas brutas dos fundos relevantes que derivam da participação neste tipo de transacções.
O Depositário
O Fundo nomeou a Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. (“o Depositário”) através de Contrato de Depositário, datado de 25 de Junho de 1990 (modificado posteriormente) para agir como depositário do Fundo e guardar todo o capital, valores mobiliários e outras propriedades do Fundo em nome do Fundo. O Depositário poderá, com a aprovação do Fundo de Investimento, nomear outros bancos e instituições financeiras para guardarem os activos do Fundo. O Depositário deverá desempenhar todos os deveres de um depositário descritos no Artigo n.º 34 da Lei do Luxemburgo, datada de 20 de Dezembro de 2002. O Depositário é um banco que se constituiu a 9 de Fevereiro de 1989 sob a forma de société anonyme (sociedade anónima) em conformidade com a legislação do Grão-Ducado do Luxemburgo e que, subsequentemente se transformou numa société en commandite par actions (sociedade em comandita por acções). O Depositário é uma filial da Brown Brothers Harriman & Co. O Fundo de Investimento paga uma comissão mensal de depositário calculada em função do Valor Líquido Patrimonial do Fundo de Investimento no último Dia Útil de cada mês, no montante que o Depositário e o Fundo de Investimento determinarão, periodicamente, à luz das taxas de mercado aplicáveis no Luxemburgo. A comissão do Depositário inclui normalmente as comissões de depósito e determinadas despesas de transacção de outros bancos e instituições financeiras. As despesas de transacção e quaisquer desembolsos razoáveis e despesas menores incorridos pelo Depositário ou por outros bancos e instituições financeiras às quais é confiada a guarda dos activos líquidos do Fundo, serão suportadas pelo Fundo de Investimento. A comissão paga por este serviço pelo Fundo varia em função dos mercados em que os activos do Fundo são investidos e, normalmente, oscila entre 0,003% dos activos líquidos do Fundo em mercados desenvolvidos e 0,35% dos activos líquidos do Fundo em mercados emergentes (excluindo comissões de transacção, desembolsos razoáveis e despesas menores). A comissão de depositário paga num ano fiscal será mostrada no relatório anual do Fundo de Investimento. A nomeação do Depositário poderá ficar sem efeito tanto por parte do Depositário como parte do Fundo de Investimento com uma notificação prévia de 90 dias. A cessação está, no entanto, sujeita à condição que, excepto em caso de forca maior, deve ser nomeado um novo depositário para desempenhar o cargo do Depositário demissionário com efeito a partir da data de cessação. O Depositário demissionário deverá adoptar todas as medidas para assegurar a preservação dos interesses dos Accionistas, durante o período de tempo necessário para efectuar uma transferência ordeira dos activos para o novo depositário.
Distribuidor Geral e Distribuidores
O Fundo nomeou o Distribuidor Geral para ajudar na promoção das Acções do Fundo de Investimento. O Distribuidor Geral nomeou os Distribuidores para distribuir Acções. Os Distribuidores agem sempre na qualidade de mandatários do Distribuidor Geral. O Distribuidor Geral actua na qualidade de mandante na compra e venda de Acções através dos Distribuidores e as Acções são emitidas/resgatadas pelo Fundo de Investimento para o Distribuidor Geral nos termos deste Prospecto. O Distribuidor Geral não pode fixar um preço aplicável às ordens que receba em termos menos favoráveis do que os que teriam resultado de uma transacção directa com o Fundo de Investimento.
O Distribuidor Geral e os Distribuidores de Acções foram nomeados como Distribuidores de Acções pelo Fundo de Investimento em conformidade com os seguintes contratos: Contrato de Distribuidor Geral de 22 de Agosto de 1995; Contratos dos Distribuidores de Acções com Fidelity Investments Luxembourg S.A. (A designação da sociedade mudará para FIL (Luxembourg) S.A. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) e Fidelity Investment Services GmbH (A designação da sociedade mudará para FIL Investments Services GmbH. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.), de 22 Agosto de 1995, com Fidelity Investments International (A designação da sociedade mudará para FIL Investments International. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) de 11 de Setembro de 1995, com Fidelity Investments Management (Hong Kong) Limited (A designação da sociedade mudará para FIL Investment Management (Hong Kong) Limited. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) e Fidelity Distributors International Limited (A designação da sociedade mudará para FIL Distributors International Limited. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) de 22 de Agosto de 1995, com Fidelity Investments (Singapore) Limited (A designação da sociedade mudará para FIL Investment Management (Singapore) Limited. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) de 26 de Junho de 2003 e com Fidelity Investissements S.A.S. (A designação da sociedade mudará para FIL Investissements. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) de 1 de Março de 2004. Cada um destes contratos pode ser resolvido por qualquer uma das partes com uma notificação prévia, por escrito, de 90 dias. O Distribuidor Geral recebe a comissão de venda, se existir, (até 5,25% do Valor Líquido Patrimonial das Acções) cobrada pelos Distribuidores de Acções (na qualidade de agentes do Distribuidor Geral). O Distribuidor Geral recebe a comissão de venda, se existir, sobre as vendas das Acções realizadas directamente através do Fundo de Investimento e recebe a comissão de troca aplicável, se existir. Uma CDSC respeitante às Acções de Classe B paga ao Fundo de Investimento reverte para o Distribuidor Geral. A comissão de distribuição das Acções de Classe B e E vence diariamente e é paga trimestralmente ao Distribuidor Geral. O Distribuidor Geral remunera os Distribuidores de Acções a partir das comissões de venda, se existirem. As comissões iniciais podem ser pagas a instituições ou intermediários financeiros a partir da comissão de venda. Sempre que as comissões actuais ou outras taxas e encargos são pagas a intermediários financeiros, estas comissões geralmente são suportadas pelo Gestor de Investimentos e pagas através do Distribuidor Geral a partir da comissão de gestão.
Nos termos dos Estatutos, a comissão de venda, se existir, poderá ser aumentada até um máximo de 8% do Valor Líquido Patrimonial.
Agente de Registo, Agente de Transferências, Agente de Serviço Administrativo e Agente Domiciliário
Nos termos de um Contrato de Agência datado de 1 de Dezembro de 1991 e em vigor a partir dessa data, o Fundo de Investimento contratou a Fidelity Investments Luxembourg S.A. (A designação da sociedade mudará para FIL (Luxembourg) S.A. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” página 13.) na qualidade de Agente de Registo, Agente de Transferências, Agente de Serviço Administrativo e Agente Domiciliário para o Fundo de Investimento. A Fidelity Investments Luxembourg S.A. (A designação da sociedade mudará para FIL (Luxembourg) S.A. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) processa as subscrições, resgates, trocas e transferências de Acções e introduz estas operações do Registo de Accionistas do Fundo de Investimento. Presta serviços ao Fundo de Investimento relacionados com