Registo e Supervisão
O Fundo é reconhecido em conformidade com as disposições da Secção 264 da Lei de Serviços e Mercados Financeiros de 2000. Os investidores devem ter em conta que as operações relativas a Acções do Fundo ou a propriedade destas Acções não serão cobertas pelas disposições do Plano de Compensação de Serviços Financeiros, nem por outro plano semelhante no Luxemburgo.
O Prospecto deve ser lido em conjunto com os correspondentes prospectos simplificados. Juntos estes constituem uma oferta directa de promoção financeira e um investidor do Reino Unido que subscreva Acções unicamente como resposta a estes documentos, não terá qualquer direito de cancelar ou retirar esse pedido em conformidade com as disposições referentes ao cancelamento e anulação estabelecidos no Conduct of Business Sourcebook, publicado pelas Autoridades de Serviços Financeiros do Reino Unido, se este pedido é aceite pelo Representante do Reino Unido. Não existem direitos de anulação quando se lida directamente com o Fundo ou com qualquer outro Distribuidor. Os Direitos de Anulação são concedidos em conformidade com as Normas FSA para pedidos realizados através de intermediários regulamentados.
O Prospecto, os prospectos simplificados e esta folha de informações foram aprovados para publicação no Reino Unido pela Fidelity Investments International (A designação da sociedade mudará para FIL Investments International. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.), autorizada e regulamentada pela Autoridade de Serviços Financeiros.
Representante no Reino Unido
O Fundo nomeou a Fidelity Investments International (A designação da sociedade mudará para FIL Investments International. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) como o Representante do Fundo no Reino Unido.
Os possuidores de Certificados ao Portador podem obter cópias das notificações dirigidas aos Accionistas junto do Representante no Reino Unido.
O pagamento de dividendos correspondentes a Certificados ao Portador pode ser obtido através da apresentação de cupões, vencidos, à HSBC, Global Investor Services Mail Counter, Mariner House, Pepys Street, London EC3N 4DA.
As reclamações referentes ao Fundo podem ser apresentadas ao Representante no Reino Unido, que as encaminhará para o Fundo. O Representante no Reino Unido está autorizado e é regulado pela Autoridade de Serviços Financeiros na conduta da sua actividade regulamentada.
Procedimentos de Negociação
O Fundo nomeou a Fidelity Investments International (A designação da sociedade mudará para FIL Investments International. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) como Distribuidor de Acções do Fundo no Reino Unido:
Fidelity Investments International (A designação da sociedade mudará para FIL Investments International. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.)
Oakhill House 130 Tonbridge Road Hildenborough Kent TN11 9DZ
(Autorizado e regulado no Reino Unido pela Autoridade de Serviços Financeiros) Telefone: 0800 414161 (Investidores privados)
0800 414181 (Consultores Profissionais) Fax: 01732 777262
Os pedidos para subscrever, resgatar ou trocar Acções podem ser comunicados ao Representante no Reino Unido, quer por escrito ou (sujeito à restrição de que a primeira subscrição do investidor deve ser realizada num formulário de subscrição) por telefone na morada acima mencionada. Um investidor pode também dar instruções por fax, se recebeu a autorização pertinente (contida no formulário de subscrição). Os formulários de subscrição podem obter-se, por pedido, junto do Representante no Reino Unido ou do Fundo.
Na Parte II deste Prospecto, encontra-se uma descrição da forma como um investidor pode comprar, trocar ou vender Acções no Fundo e os procedimentos de liquidação pertinentes. Em todas as negociações de Acções, a determinação do preço será efectuada “à posteriori”. Ou seja, sujeitos a qualquer suspensão temporária da negociação de Acções, os pedidos de subscrição, troca ou resgate de Acções recebidos pelo Representante no Reino Unido, num dia de actividade antes das 17h (hora do Reino Unido) numa Data de Avaliação, terão efeito nesse dia, utilizando os preços ao Valor Líquido Patrimonial seguinte calculado (juntamente com a correspondente comissão de venda ou conversão).
O preço das Acções do Fundo (quer tenham sido compradas através do Distribuidor ou do Fundo) será constituído pelo Valor Líquido Patrimonial das Acções para o fundo relevante mais uma comissão de venda até 5,25% do Valor Líquido Patrimonial. No caso de troca, será cobrada uma comissão até 1,00% do Valor Líquido Patrimonial das Acções a serem emitidas. Para mais informações, consulte “Comissões de Troca” na Parte II deste Prospecto.
Os investidores podem dar ordens para Acções em Libras Esterlinas ou em qualquer moeda importante livremente convertível, tal como se estabelece neste Prospecto. Sempre que o investidor negoceie numa moeda diferente da moeda principal de negociação da classe relevante, o montante do investimento será convertido na moeda principal de negociação antes da compra. Da mesma forma, os resultados das vendas podem ser recebidos pelo investidor em Libras Esterlinas ou em qualquer moeda importante livremente convertível. Um plano de poupanças está disponível para os investidores do Reino Unido, com uma subscrição mínima mensal de 50 GBP, paga por débito directo. A pedido dos interessados estão disponíveis mais informações.
correspondentes e taxas de câmbio estrangeiras.
Mais informações relativas ao Fundo e aos procedimentos de negociação relevantes podem ser obtidas junto do Representante no Reino Unido.
Publicação de Preços
Informação detalhada dos preços mais recentes das Acções do Fundo pode ser obtida junto do Representante no Reino Unido. Geralmente, os Valores Líquidos Patrimoniais dos fundos apropriados são publicados diariamente numa série de jornais internacionais, conforme decisão oportuna dos Administradores.
Tributação
O resumo abaixo não é mais que um guia geral para potenciais investidores e não constitui aconselhamento fiscal. Os possíveis investidores são fortemente aconselhados a procurar aconselhamento profissional independente referente à tributação possível ou outras considerações que podem ser relevantes para as suas circunstâncias particulares.
Os investidores potenciais devem ter em conta que a informação seguinte diz apenas respeito à tributação do Reino Unido e baseia-se nos conselhos dados pelos Administradores relativamente à legislação e prática actuais. Em consequência, está sujeita a alterações subsequentes.
Os Administradores do Fundo são informados das seguintes consequências fiscais gerais para os investidores residentes no Reino Unido e sujeitos a tributação desse país:
a) O Capítulo V da Parte XVII da Lei de Impostos sobre o Rendimento e Sociedades de 1988 (a “Lei Tributária”) estipula que se um investidor residente ou habitualmente residente no Reino Unido possui, para efeitos fiscais, um “interesse material” num fundo offshore, e o fundo não obtém certificação como um “fundo de distribuição” para cada exercício contabilístico do fundo, em que o investidor possuir esse interesse, qualquer proveito (calculado sem o benefício de indexação e/ou “benefício estreito”) atribuído ao investidor através da venda ou outra transferência do bem (incluindo uma transferência efectuada através de troca) será tributado como rendimento e não como mais-valias. As alterações implementadas pela Lei das Finanças de 2004 do Reino Unido modificaram a definição de fundo offshore de forma que as diferentes partes e/ou classes de acções de um fundo offshore agora têm de obter o estatuto de fundo de distribuição por direito próprio. Os fundos e classes de Acções de distribuição do Fundo que são comercializados no Reino Unido foram certificados para todos os exercícios contabilísticos até 30 de Abril de 2006. Os Administradores esperam que estes fundos ou classes de Acções sejam certificados como fundos de distribuição para exercícios contabilísticos posteriores, apesar de não existir qualquer garantia de que estes fundos ou classes de Acções de fundos se manterão certificados. Se é recebida certificação para cada exercício contabilístico relevante, uma venda ou resgate de Acções nos fundos ou classe de acções correspondentes serão tratados como uma transmissão para efeitos do imposto sobre mais-valias, imposto sobre o rendimento de pessoas colectivas relativo a mais-valias imputáveis (consulte o parágrafo (d) para aqueles casos em que a transmissão contenha um elemento de estabilização de rendimento). Uma troca entre Acções de um fundo para Acções de outro fundo (ou fundos) também se tratará, em geral, como uma transferência para efeitos do imposto sobre mais-valias e imposto sobre o rendimento de pessoas colectivas relativo a mais-valias imputáveis. Também deve ser salientado que uma troca entre classes de Acções do mesmo subfundo poderá, em determinados casos, ser tratada como uma transferência para efeitos do imposto sobre mais-valias e imposto sobre o rendimento de pessoas colectivas relativo a mais-valias imputáveis.
b) Sujeitas ao parágrafo (a) acima, as mais-valias obtidas numa transferência de Acções por pessoas singulares estarão sujeitas ao imposto sobre mais-valias se, juntamente com outros benefícios líquidos e após deduções por indexação, excederam a isenção anual, que é de 9 200 GBP para o ano fiscal que termina a 5 de Abril de 2008. As mais-valias tributarão à taxa inicial do imposto sobre o rendimento quando o rendimento líquido e as mais-valias forem inferiores a 2 230 GBP, à taxa mais baixa do imposto sobre o rendimento quando o rendimento líquido e as mais-valias se encontrem entre 2 230 GBP e 34 600 GBP, e à taxa mais alta do imposto sobre o rendimento quando forem iguais ou superiores a esse montante. As taxas iniciais básicas e mais altas do imposto sobre o rendimento, para o ano fiscal que termina a 5 de Abril de 2008, são de 10%, 22% e 40%, respectivamente. No caso de sociedades, geralmente, as mais- valias, após a dedução por indexação, derivadas da transmissão de Acções, estão sujeitas ao imposto sobre sociedades. A taxa do imposto sobre sociedades para o ano fiscal, que termina a 31 de Março de 2008, é de 30%. As taxas de imposto para os exercícios subsequentes podem ser diferentes.
c) Os dividendos recebidos pelos Accionistas sujeitos a imposto sobre o rendimento no Reino Unido ou reinvestidos, em seu nome, em mais Acções, serão imputados ao imposto sobre o rendimento como dividendos de uma sociedade não residente no Reino Unido. Os dividendos recebidos pelos Accionistas sujeitos ao imposto sobre as sociedades no Reino Unido ou reinvestidos, em seu nome, em mais Acções, serão tratados como recebimentos de rendimento tributáveis em conformidade com o Caso V do Anexo D da Lei Tributária. Estes rendimentos devem ser declarados na declaração de rendimentos do investidor e serão tributados à taxa aplicável do imposto sobre o rendimento ou imposto sobre sociedades, se o Accionista é uma sociedade. Para pessoas singulares, as taxas são de 10% quando o rendimento líquido é inferior a 34 600 GBP para o ano fiscal que termina a 5 de Abril de 2008 e de 32,5% para os anos subsequentes.
d) Mecanismos de estabilização do rendimento operam relativamente a Acções nos fundos de Investimento de Tesouraria, Mistos e de Obrigações, mas não relativamente a Acções nos fundos de Acções.
Para esses fundos com mecanismos de estabilização do rendimento, no caso da primeira alocação realizada relativamente a uma Acção durante um período contabilístico, o montante de estabilização do rendimento considera-se rendimento de capital não tributável nas mãos do Accionista. Este montante deveria geralmente ser deduzido do custo base das Acções para o cálculo das mais-valias obtidas pela venda das Acções. Um pagamento por resgate ou outra transferência de Acções pode incluir igualmente um pagamento de estabilização no que respeita ao rendimento acumulado do fundo até à data de resgate/transferência e este é tributável como rendimento nas mãos do Accionista. Os resultados de transferência para fins de mais-valias excluirão quaisquer montantes de rendimento acumulado, recebido na data da transferência.
Na aquisição de Acções de fundos sem mecanismos de estabilização do rendimento durante um período contabilístico, o Valor Líquido Patrimonial dessas Acções pode incluir um montante que represente o rendimento acumulado pelo Fundo durante o período contabilístico então vigente. Por conseguinte, a próxima distribuição de rendimento pelo Fundo poderá incluir rendimento já adquirido pelo Accionista quando subscreveu as Acções. Não obstante, esse rendimento será tributável, quando chegue ao poder do Accionista, como um rendimento recebido (em conformidade com o parágrafo (c) anterior).
qual os juros relevantes de sociedades em fundos offshore podem ser obrigados a constituir uma relação de empréstimo com a consequência de que todos os lucros e perdas sobre esses juros correspondentes são imputáveis ao imposto sobre as sociedades, de acordo com uma base de valor justo de contabilidade. As disposições relevantes aplicam-se sempre que o valor de mercado dos correspondentes valores mobiliários portadores de juros subjacentes e de outros investimentos qualificados exceda 60% do valor de todos os investimentos do Fundo. Em cada caso, os investimentos a considerar englobam o investimento agregado de todos os subfundos. Os administradores antecipam que o valor de mercado dos investimentos qualificados excederá sempre este limite de 60%. No entanto, se, em qualquer altura, o Fundo deixar de cumprir os requisitos, aplicar-se-á a base tributável do rendimento às sociedades investidoras no Fundo. f) Os Accionistas, que sejam pessoas singulares, residentes ou que normalmente residem no Reino Unido devem ter em
conta as disposições das Secções 716 a 730 da Lei relativa ao Imposto sobre o Rendimento de 2007. Estas disposições têm por objectivo evitar a evasão ao imposto sobre o rendimento através de transacções que resultem na transferência de activos ou rendimento para pessoas (incluindo sociedades) residentes ou com domicílio fora do Reino Unido, podendo submetê-las a tributação relativamente ao rendimento e lucros não distribuídos do Fundo numa base anual. Considerando a política proposta de distribuição de rendimentos, não é de esperar que estas disposições acarretem efeito material sobre os Accionistas, que são pessoas singulares, residentes no Reino Unido. Esta legislação não está direccionada para a tributação das mais-valias.
g) Também se chama a atenção dos investidores residentes ou que residam habitualmente no Reino Unido (e que, no caso de serem pessoas singulares, também tenham domicílio neste país para aqueles propósitos) para consultarem as disposições da Secção 13 da Taxation of Chargeable Gains Act (Lei sobre a Tributação dos Ganhos Tributáveis) de 1992 (“Secção 13”). Em conformidade com estas provisões, sempre que uma empresa acumule um ganho tributável e que não é residente no Reino Unido, mas que seria uma empresa fechada se fosse residente no Reino Unido, uma pessoa pode ser tratada como se uma parte proporcional desse ganho tributável, calculado tendo como referência o seu interesse na empresa, lhe fosse acumulado. Nenhuma responsabilidade, em conformidade com a Secção 13, pode ser incorrida por essa pessoa, no entanto, sempre que esta proporção não exceda um décimo da mais-valia.
h) Os Accionistas, que sejam pessoas jurídicas, residentes no Reino Unido devem ter em conta as disposições da Secção 747 da Lei Tributária. Estas disposições podem sujeitar as empresas residentes no Reino Unido ao imposto de sociedades sobre os lucros das empresas não residentes, controladas por pessoas residentes no Reino Unido, nas quais têm uma participação. Estas disposições afectam as empresas residentes no Reino Unido que possuem uma participação de, pelo menos, 25% nos lucros de uma empresa não residente, que não distribui todo o seu rendimento. Considerando a política proposta de distribuição de rendimentos, não é de esperar que estas disposições tenham qualquer efeito material sobre os Accionistas, que são pessoas jurídicas, residentes no Reino Unido. Esta legislação não está direccionada para a tributação das mais-valias.
i) Os investidores que são empresas de seguros, sujeitas ao imposto sobre as sociedades do Reino Unido, e possuem as suas Acções no Fundo para o objectivo do seu negócio a longo prazo (sempre que não seja o negócio de pensões) serão obrigados a transferir e a readquirir imediatamente aquelas Acções no final de cada período contabilístico.
j) Os investidores deveriam também ler a secção sobre tributação na Parte II deste Prospecto, que descreve as consequências fiscais adicionais para os investidores. Os Accionistas devem procurar o seu próprio aconselhamento profissional sobre as consequências fiscais antes de investirem em Acções no Fundo. As leis e práticas fiscais, assim como os níveis de tributação, estão sujeitos a modificações futuras.
Documentos Disponíveis para Consulta
Os Estatutos do Fundo (com as suas modificações periódicas), juntamente com outros documentos indicados no Anexo C, Secção 10 neste Prospecto, podem ser consultados, gratuitamente, durante a semana (excluindo feriados) no horário de expediente do domicílio social do Fundo e nos escritórios do Representante no Reino Unido e dos Distribuidores. Cópias deste Prospecto, dos últimos prospectos simplificados, do relatório e contas anuais auditados e do relatório e contas semestrais não auditados do Fundo, mais recentes, podem ser obtidas, gratuitamente e por pedido, no domicílio social do Fundo e nos escritórios dos Distribuidores.
Comissões/Encargos
O preço das Acções do Fundo será constituído pelo Valor Líquido Patrimonial das Acções para o fundo relevante mais uma comissão de venda até 5,25% do Valor Líquido Patrimonial. No caso de troca, será cobrada uma comissão até 1,00% do Valor Líquido Patrimonial das Acções a serem emitidas. Para mais informações, consulte “Comissões de Troca” na Parte II deste Prospecto.
Uma comissão inicial poderá ser paga pelo Representante no Reino Unido relativamente a Acções adquiridas através de um consultor profissional a uma taxa que não deve exceder a taxa da comissão de venda. Quando um investimento é trocado de um fundo para outro, poderá ser paga ao intermediário regulamentado em questão uma comissão a uma taxa que não exceda a comissão de troca. Uma comissão corrente também pode ser paga com base no valor da sua participação. Se desejar mais informações, peça ao seu intermediário.
Mais informações relativas ao Fundo e aos procedimentos de negociação relevantes podem ser obtidas junto do Representante no Reino Unido.
O Prospecto e esta folha de informações foram aprovados para publicação no Reino Unido pela Fidelity Investments International (A designação da sociedade mudará para FIL Investments International. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades”na página 13.), autorizada e regulada pela Autoridade de Serviços Financeiros.
SINGAPURA
É preciso ter em atenção que para os investidores em Singapura, este Prospecto é acompanhado por um prospecto suplementar. Esse prospecto suplementar para Singapura inclui a informação específica do país.
SUÉCIA
Registo e Supervisão
O Fundo de Investimento é uma sociedade de investimento de tipo aberto constituída no Luxemburgo a 15 de Junho de 1990. Em virtude de decisões da Autoridade Sueca de Supervisão Financeira (Finansinspektionen) de 18 de Dezembro de 1995 e 27 de Outubro de 2005, o Fundo de Investimento está autorizado a vender as suas Acções a membros do público
aplicam à negociação em Acções do Fundo. Esta informação deve ser lida juntamente com o Prospecto do Fundo de Investimento, o relatório e contas anuais mais recentes e, se publicado posteriormente, o relatório e contas semestrais mais recentes. As modificações do Prospecto, dos regulamentos do Fundo, dos Estatutos, ou qualquer outra informação, estarão disponíveis nos escritórios do Representante. As modificações materiais do Prospecto, dos regulamentos do Fundo e dos Estatutos serão apresentadas à Autoridade Sueca de Supervisão Financeira.
Representante
A gestão do Fundo nomeou Svenska Handelsbanken AB, Blasieholmstorg 12, SE-106 70 Stockholm, Sweden, como Representante do Fundo na Suécia. A Agência de Pagamentos, o lugar de execução e jurisdição competente estabeleceram-se no domicílio social do Representante relativamente às Acções distribuídas na Suécia.
Procedimentos de Negociação
Os investidores podem dar instruções (directamente, através do seu banco ou outro representante financeiro) ao Representante ou a qualquer dos Distribuidores citados no Prospecto ou à sede do Fundo. Os investidores também podem solicitar o resgate das Acções e receber o pagamento através do Representante.
Fidelity Investments International (A designação da sociedade mudará para FIL Investments International. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.) é o Distribuidor para a Suécia e actua como agente para o Distribuidor Geral, Fidelity Investments Distributors (A designação da sociedade mudará para FIL Distributors. Para mais informações, consulte “Notas sobre as alterações de designação das sociedades” na página 13.). Todas