Efeito Volume Efeito Taxa Δ
Activos Remunerados 9 798,5 -396,8 9 401,7
Passivos Remunerados 2 095,0 -1 074,9 3 169,9
Δ Margem Financeira 7 703,5 -1 471,8 6 231,8
Aumento Expressivo da Margem Complementar
Em 2014, a Margem Complementar registou um crescimento de cerca de 27% superior ao crescimento observado em 2013, cifrando-se nos 23.190,4 milhões de AKZ (235,4 milhões de USD). Esta variação decorreu da subida dos lucros de operações fi nanceiras, por via do negócio cambial. Desta forma, na sua composição, o destaque permanece nos Lucros em Operações Financeiras, representando estes cerca de 62,8% do total da Margem Complementar, tendo passado de 11.537,1 milhões de AKZ (119,5 milhões de USD) em 2013, para 14.570,6 milhões de AKZ (147,9 milhões de USD em 2013), refl ectindo um crescimento de 26,3% face ao período anterior.
EVOLUÇÃO DA MARGEM FINANCEIRA
Valores em Milhões2012 2013 2014 Δ 13-14
AKZ USD AKZ USD AKZ USD AKZ USD
Proveitos 32 628,1 341,9 35 011,6 362,8 44 413,3 450,3 9 401,7 87,5
Custos 10 923,1 114,5 10 514,5 109,0 13 684,4 138,6 3 169,9 29,7
Margem Financeira 21 704,9 227,5 24 497,1 253,8 30 728,8 311,6 6 231,8 57,8
DECOMPOSIÇÃO
DA RENTABIBILIDADE
Valores em % do activo total médioROA e ROE 2012 2013 2014
ROA e ROE 2012 2013 2014
Taxa da margem fi nanceira 3,1% 3,1% 3,3%
Lucros em Op. Financeiras 1,3% 1,4% 1,6%
Comissões e outros proveitos 0,9% 0,8% 0,9%
Produto Bancário 5,3% 5,3% 5,7%
Encargos Administrativos 0,0% 1,8% 1,8%
Resultado de exploração 3,4% 3,5% 3,9%
Provisões e amortizações 0,5% 0,4% 0,6%
Resultados extraordinários 0,0% 0,0% 0,0%
Resultado antes de impostos 3,0% 3,1% 3,4%
impostos sobre lucros 0,0% -0,1% 0,0%
Resultado liquido (ROA) 3,0% 3,0% 3,4%
Multiplicador (ATM/FPM) 10,2 10,6 10,3
Resultado liquido atribuível aos
accionistas (ROE) 30,3% 31,7% 34,8%
Desta forma, 2014 registou uma evolução positiva da rentabilidade dos capitais do Banco, apresentando um ROE de 34,8%, mais de 3 pontos percentuais superior ao verifi cado no ano anterior.
Expansão da Margem Financeira – Efeito Volume e Efeito Preço
A Margem Financeira cresceu em 2014, registando um aumento de 6.231,8 milhões de AKZ (57,8 milhões de USD), o que se traduz numa variação positiva de 25,4% face ao valor registado no ano anterior.
Este crescimento é sobretudo devido ao aumento nos Proveitos, nomeadamente no que respeita aos juros das Obrigações do Tesouro e do Crédito, que permitiu uma subida de 26,9% nos proveitos fi nanceiros.
Análise Financeira 115 custos de estrutura, em particular as rúbricas de Publicidade, Serviços de Informática, Consultoria e Conservação e Reparação, o qual ilustra a aposta do Banco na modernização dos seus serviços e infra-estruturas.
Não obstante, o crescimento registado no Produto Bancário foi sufi ciente para compensar os aumentos nos Custos de Estrutura e permitiu um decréscimo do Rácio Cost-to-Income para 36,3%, 3,5 pontos percentuais inferior ao observado para 2013.
EVOLUÇÃO DA MARGEM COMPLEMENTAR
Valores em Milhões2012 2013 2014 Δ% 13-14
AKZ USD AKZ USD AKZ USD AKZ USD
Lucros em Operações Financeiras 9 276,9 97,2 11 537,1 119,5 14 570,6 147,9 26,3% 23,0%
Comissões Líquidas 3 135,4 32,9 3 962,3 41,1 5 823,3 59,1 47,0% 25,0%
Outros Proveitos Líquidos 3 434,9 36,0 2 759,2 28,6 2 796,6 28,4 1,4% -20,4%
Margem Complementar 15 847,3 166,0 18 258,6 189,2 18 258 6 189,2 27,0% 14,0%
No que respeita às Comissões Líquidas, esta rubrica ganhou relevância face a 2013, tendo aumentando o seu peso na contribuição para a Margem Complementar em 3,4 pontos percentuais. A Dezembro de 2014, o montante das Comissões Líquidas totalizava 5.823,3 milhões de AKZ (59,1 milhões de USD), o que se traduz num crescimento de 47% face a 2013. À semelhança do verifi cado no ano anterior, o crescimento das comissões líquidas justifi cou-se pelo aumento das comissões auferidas sobre operações de estrangeiro, em virtude do maior volume de transacções resultantes das alterações regulamentares no sector petrolífero.
Para além disso, contribuíram também para o crescimento das comissões líquidas os aumentos nas comissões de prestação de serviços prestados pela Unidade de Business Development (UBD) e a expansão verifi cada nos negócios de cartões, ATM’s e TPA’s.
Fortalecimento da Estrutura e Redução do Rácio Cost-to-Income
O total de custos de estrutura voltou a crescer em 2014, passando de 17.031,1 milhões de AKZ (176,6 milhões de USD) em 2013 para 19.585 milhões de AKZ (198,7 milhões de USD) em 2014, o que refl ecte um crescimento de 15%. Este aumento foi, na sua grande maioria, explicado pelos aumentos nos Custos Gerais, nomeadamente no que respeita aos aumento dos custos com os impostos não incidentes sobre o resultado.
Adicionalmente, os custos incorridos com Fornecimentos e Serviços de Terceiros contribuíram para o aumento dos
2013 15,1% 63,2% 21,7% 18,2% 21,7% 58,5% 19,8% 2012 15,8% 23,2%
Outros Proveitos Líquidos
Comissões Líquidas Margem Complementar
Lucros em Operações Financeiras 2014
25,1%
12,1% 62,8%
Composição e Evolução da Margem Complementar
Nota: Margem Complementar em milhões de USD, apresentada na escala direita, estando as restantes rubricas em percentagem e apresentadas na Escala esquerda.
116 Banco de Fomento Angola | Relatório e Contas 2014
Marco de Estabilidade e Segurança Financeiras
O total de Capitais Próprios em Dezembro de 2014 atingiu os 104.487,3 milhões de AKZ (1.015,8 milhões de USD), o que representa 19.846,8 milhões de AKZ (148,7 milhões de USD) adicionais, um crescimento de cerca de 23,45% face ao ano anterior.
À semelhança do observado em anos anteriores, os Fundos Próprios Totais voltaram a crescer, apresentando uma variação positiva de 24,3%, atingindo os 103.130,4 milhões de AKZ (1.002,6 milhões de USD) em 2014. Este crescimento é explicado na sua totalidade pela evolução dos Fundos Próprios de Base.
O Rácio de Solvabilidade Regulamentar, calculado de acordo com o descrito pelo Instrutivo nº 3/11 do BNA, atingiu os 24%, confortavelmente acima do mínimo de 10% exigido. O Rácio de Solvabilidade Regulamentar, calculado de acordo com as regras do Instrutivo n.º 3/11 do BNA, atingiu os 25,8%, confortavelmente acima do mínimo de 10% exigido.
351,4 1.692,3 7.996,3 6.991,2 39,9% 127,8 7.583,8 6.479,5 1.550,5 2012 2013 41,9% 36,3%
Custos com Pessoal
Outros Custos Gerais Amortizações Cost-to-Income
Fornecimento e Serviços de Terceiros
2014
8.590,0 7.689,2
1.487,3 1.818,4
Evolução dos Custos de Estrutura
Nota: Custos de Estrutura em milhões de USD, apresentada na escala direita, estando as restantes rubricas em percentagem e apresentadas na Escala esquerda.
Milhões AKZ
EVOLUÇÃO DOS CUSTOS DE ESTRUTURA
Valores em Milhões2012 2013 2014 Δ% 13-14
AKZ USD AKZ USD AKZ USD AKZ USD
Custos com Pessoal (I) 7 583,8 79,5 7 996,3 82,9 8 590,0 87,2 7,4% 5,1%
Fornecimento e Serviços de Terceiros (II) 6 479,5 67,9 6,991,2 72,5 7 689,2 78,1 10,0% 7,7%
Outros Custos Gerais (III) 127,8 1,3 351,4 3,6 1 487,3 15,1 323,3% 316,0%
Custos de Funcionamento (IV = I+II+III) 14 191,1 148,7 15 338,8 159,0 17 766,6 180,3 15,8% 13,4%
Amortizações (V) 1 550,5 16,2 1 692,3 17,5 1 818,4 18,5 7,5% 5,2%
Custos de Estrutura (V = IV+V) 15 741,6 165,0 17 031,1 176,6 19 585,0 198,7 15,0% 12,6%
Recuperação de Custos (VII) 710,0 7,4 663,2 6,9 826,9 8,4 24,7% 21,6%
Encargos Administrativos (VI-V-VII) 13 481,1 141,3 14 675,6 152,1 16 939,6 171,9 15,4% 13,0%
Resultados Extraordinários 255,6 2,7 44,7 0,5 67,4 0,7 50,8% 44,3%
Análise Financeira 117
CAPITAIS PRÓPRIOS E EQUIPARADOS
Valores em Milhões2012 2013 2014 Δ% 13-14
AKZ USD AKZ USD AKZ USD AKZ USD
Capital 3 522,0 36,8 3 522,0 36,1 3 522,0 34,2 0,0% -5,1% Fundos 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 - - Reservas 49 878,4 519,7 57 219,9 583,7 69 169,2 659,6 20,9% 13,0% Resultados Transitados 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 - - Resultados do Exercício 20 975,6 219,8 23 898,6 247,3 31 796,1 322,0 33,0% 30,2% Total 74 376,0 776,2 84 640,5 867,0 104 487,3 1 015,8 23,4% 17,2%
RÁCIO DE SOLVABILIDADE
Valores em Milhões2012 2013 2014
AKZ USD AKZ USD USD USD
Activos Ponderados 243 858,0 2
544,8 276 788,9 2,835,4 370 070,2 3 597,7
Fundos Próprios de Base 72 521,1 756,8 82 331,9 843,4 102 503,0 996,5
Fundos Próprios Complementares 622,9 6,5 624,8 6,4 627,5 6,1
Total Fundos Próprios 73 144,0 763,3 82 956,6 849,8 103 130,4 1 002,6
Rácio Solvabilidade * 30,0% 30,0% 30,0% 30,0% 27,9% 27,9% Rácio Solvabilidade Regulamentar 24,2% 24,2% 25,8% 25,8% 24,0% 24,0%
118 Banco de Fomento Angola | Relatório e Contas 2014
Análise Financeira 119 O resultado obtido no exercício de 2014, no valor de 31.796.097.038,00 Kwanzas, terá a seguinte
aplicação:
• Para reservas livres: um valor correspondente a 50% do resultado obtido, ou seja, 15.898.048.519,00 Kwanzas;
• Para dividendos: um valor correspondente a 50% do resultado obtido, ou seja, 15.898.048.519,00 Kwanzas.
O Conselho de Administração