5.2. Descrever a política de gerenciamento de riscos de mercado adotada pelo emissor, seus objetivos, estratégias e instrumentos, indicando
a. riscos para os quais se busca proteção
No processo de gerenciamento de riscos de mercado em vigor no Banco Patagonia, as posições da carteira própria são classificadas como Carteira com Cotação ou Carteira sem Cotação, para as que o Conselho de Administração estabelece limites globais, específicos e operacionais. Dentre os riscos contra os que o Banco procura proteção, observa-se tratamento específico para o risco de taxa de câmbio, para gerenciar a exposição do banco a esse fator de risco.
b. estratégia de proteção patrimonial (hedge)
No âmbito do gerenciamento do risco de mercado, inclui-se o monitoramento periódico do impacto que produz a exposição ao risco cambial sobre o patrimônio líquido da entidade. Na base desse controle periódico, o Conselho de Administração define a estratégia de proteção patrimonial, que é executada pelo Comitê de Finanças e monitorada pelo Gerência Executiva de Riscos e Gerência Executiva de Administração, Contabilidade e Impostos.
c. instrumentos utilizados para proteção patrimonial (hedge)
O Banco realiza operações com instrumentos financeiros derivativos para o gerenciamento de posições próprias e para atender as necessidades de seus clientes. As operações com os referidos instrumentos, utilizadas com o objetivo de compensar, total ou parcialmente, os riscos gerados por exposições a variações na taxa de câmbio que podem afetar o patrimônio da entidade, são contratos de futuros em dólares estadunidenses. Além de tais instrumentos financeiros derivativos, do Banco tem em seu balanço, ativos em moeda estrangeira, a maioria saldos das contas correspondentes no exterior e contas no Banco Central da República Argentina.
d. parâmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos
Banco Patagonia utiliza metodologias estatísticas e de simulação para mensurar os riscos de mercado de suas exposições. Entre as medidas utilizadas merecem destaque:
I. Valor em Risco (VaR): É a máxima perda esperada para um portfólio de trading, em condições normais de mercado, para um período determinado (1, 5 ou 10 dias) e com intervalo de confiança de 99%. Esse modelo também é utilizado para calcular o limite de stop-loss (perdas acumuladas ou máximas).
II. Sensibilidades: Como uma das políticas em vigor, o Banco Patagonia utiliza a metodologia de análise de sensibilidade, visando avaliar o impacto de variações em uma unidade teórica do fator de mercado analisado sobre o valor monetário de uma posição (exemplo: 100 pontos-base sobre uma taxa de retorno ou juros).
III. Testes de estresse: Como estabelecido no MNP 026 - Política para o Gerenciamento de Riscos, o Banco Patagonia realiza testes de estresse integrais, para a avaliação da posição financeira em cenários notadamente adversos, mais que poderiam ocorrer. Esses testes são análises de cenários e incluem aspectos relativos à análise do risco de mercado.
e. se o emissor opera instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteção patrimonial (hedge) e quais são esses objetivos
Banco Patagonia está exposto às flutuações nas taxas de câmbio de moeda estrangeira predominantes em sua posição financeira e fluxos de caixa. A maior proporção de ativos e passivos mantidos correspondem a dólares norte-americanos.
5.2 - Descrição da política de gerenciamento de riscos de mercado
O banco realiza operações com instrumentos financeiros derivativos para hedge de sua posição, utilizadas para mitigar, total ou parcialmente, os riscos gerados por exposições a variações na taxa de câmbio que puderem afetá-la.
f. estrutura organizacional de controle de gerenciamento de riscos
O gerenciamento de riscos de mercado opera no contexto da política de gerenciamento de riscos em vigor, que compreende, além do mais, os riscos de crédito, o risco de liquidez e o risco de taxa de juros, risco de concentração, risco operacional, risco estratégico e risco de reputação.
O modelo de gerenciamento de riscos em vigor no Banco Patagonia, desde outubro de 2011, foi implementado por resolução do Conselho de Administração do Banco, com base nas diretrizes baixadas pelo Banco Central da República Argentina e nas boas práticas internacionais na matéria. O trabalho de identificação, mensuração, monitoramento e mitigação de riscos é responsabilidade da Gerência Executiva de Gerenciamento de Riscos, que está incumbida de maneira integral e independente das áreas comerciais, posto que depende da Superintendência de Controles Internos e Gestão de Riscos. Essa estrutura prevê duas gerências de área que dependem da Gerência Executiva: Gerência de Riscos Financeiros e Gerência de Risco Operacional e Tecnologia: Banco Patagonia criou o Comitê de Risco Global, visando realizar o acompanhamento e discussão dos trabalhos de gerenciamento de riscos, especialmente no tocante ao monitoramento do cumprimento dos limites vigorantes. Esse Comitê constitui a instância prévia para a aprovação pelo Conselho de Administração do banco. As seguintes são as responsabilidades de cada unidade, nos termos das normas internas sobre gerenciamento dos riscos financeiros aos que está exposto o banco:
Comitê de Risco Global: são objetivos principais desse Comitê submeter à consideração do Conselho de Administração a estratégia para o gerenciamento dos riscos de mercado, taxa, liquidez crédito, concentração, estratégico e risco de reputação bem como os limites globais de exposição a esses riscos. Além do mais, ficará informado das posições de cada risco e do cumprimento das políticas em vigor. O escopo de suas funções incluirá tanto o Banco quanto suas subsidiárias. Esse Comitê está conformado por dois Diretores efetivos, três Superintendentes o Gerente Executivo de Gerenciamento de Riscos e Gerente de Riscos Financeiros.
Gerência Executiva de Gerenciamento de Riscos: Essa gerência executiva é responsável pelo gerenciamento dos riscos aos que está exposto o Banco Patagonia e subsidiárias. Leva a cabo esse gerenciamento de maneira integral e independente, nos termos das políticas e estratégicas que refletem o apetite e a tolerância ao risco, estabelecidas pelo Conselho de Administração através do Comitê de Risco Global e das áreas sob sua dependência, em conjunto com as diversas áreas da instituição.