Relatório Anual 2003
Gestão de Ativos e Private Banking fechou 2003 com o mel- hor trimestre do ano por lucro, numa tendência de melhora con- tínua ao longo do exercício. O lucro líquido atribuído do quarto tri- mestre equivaleu a 85,8 milhões de euros, 21,2% superior ao mesmo período do 2002. Para o conjunto do ano, a área atingiu um lucro atribuído de 319,6 milhões de euros, 2,3% inferior ao de 2002 por efeito da depreciação das divisas ibero-americanas, da- do que sem este impacto o lucro cresceria a taxas de dois dígitos. Esta evolução se apoia na boa gestão comercial das diferentes uni- dades de negócio que no exercício conseguiram superar os 100.000 milhões de euros de patrimônio administrado.
Gestão de Ativos Espanha. Dois aspectos definem a gestão da área no exercício: a liderança na captação de fundos de investi- mento e o crescimento de margens e de cota de rendimentos. Com mais de 6.000 milhões de euros de captação líquida no ano, nossa administradora liderou o crescimento em fundos de investi- mento na Espanha, o que consolidou nossa liderança (28% de co- ta por patrimônio, e se situou entre as administradoras líderes eu- ropéias por incremento de fundos. Este crescimento de 15,5% se fundamenta em dois pilares: o sucesso nas campanhas de fundos garantidos inovadores e a forte demanda em produtos de alto va- lor adicionado (gestão alternativa, fundos imobiliários e fundos de risco controlado). O aumento em fundos de nova geração, com maior margem e mais rentabilidade para o cliente, e uma acerta- da gestão no mix de produtos, permitiram recuperar as margens do negócio (+3,1 p.b. em comissão média), o que nos situou co- mo o primeiro grupo em crescimento de comissões em Espanha e eleva nossa cota de rendimentos acima de 29%.
Destaca-se a evolução de Santander Alternative Investment, uni- dade que agrupa as atividades de gestão com filosofia de @volta não dependentes da direção do mercado e de gestão dinâmica do risco, que já supera os 6.300 milhões de euros administrados. Tam- bém em fundos imobiliários mantivemos a liderança na Espanha atingindo um patrimônio administrado próximo aos 1.900 milhõ- es que permite ao Grupo controlar dois terços do mercado. Gestão de Ativos Ibero-América. Na região o Grupo supera os 24.000 milhões de euros em ativos sob gestão através de fundos de investimento e fundos de pensões, depois de aumentar 14,6% no ano pelos fortes crescimentos em moeda local. Este crescimento, unido à adequada gestão de margens e custos, impulsionou o au- mento dos resultados gerados em moeda local. No entanto, a forte apreciação da taxa de câmbio médio do euro em 2003 reduziu a contribuição da área aos resultados do Grupo.
Private Banking. Banco Banif consolidou no ano a estratégia im- plementada no final de 2002 que lhe permitiu reafirmar sua lide- rança no mercado espanhol de private banking. Seu posicionamen- to, centrado no segmento de clientes com mais de 150 000 euros, baseia-se num assessoramento global (financeiro, patrimonial, em- presarial e imobiliário) e no lançamento de produtos e serviços in- ovadores e de alto valor adicionado.
O assessoramento e a alta especialização em fundos de investimen- to, permitiu um crescimento destes saldos de 26%, muito acima do mercado. Ademais o esforço comercial realizado elevou a base de clientes objetivo em 15%, com um crescimento de seus saldos de 20%, o que unido à contenção de custos, permitiu aumentar a mar- gem de exploração e o lucro de Banif acima de 50%.
Em Private Banking Internacional, o exercício veio marcado pela aqui- sição do negócio ibero-americano de private banking do Royal Bank of Scotland -Coutts (USA) Internacional e Coutts Securities Inc.- com a conseguinte contribuição de clientes, banqueiros e ativos admi- nistrados. Esta aquisição e o bom andamento do negócio próprio (+19% de recursos administrados em dólares) elevaram a margem de exploração 29% em dólares (+7,5% em euros).
Seguros. Em 2003 o Grupo finalizou a reorganização das ativida- des de seguros na Espanha, materializada no aumento na partici- pação no negócio de seguros individuais (aumento de até 100% do capital de Santander Central Hispano Seguros e Resseguros) e na venda da carteira de seguros de vida coletivos. Esta venda, lembra- da no último trimestre, permite focalizar o esforço da área na co- mercialização de seguros individuais através de sua rede bancária, dirigindo o negócio de previsão coletiva para o desenvolvimento de planos de pensões de emprego.
Em 2003 Santander Central Hispano Seguros e Resseguros incre- mentou 122% os prêmios gerados (172 milhões de euros), duplicou seu lucro em até 30 milhões, e elevou a contribuição aos resultados do Grupo (incluindo comissões cedidas) em 142%, até os 98 mil- hões.
Em Ibero-América, a área de seguros continua sua tendência positi- va na contribuição a resultados. Destacam-se o Brasil pelo elevado volume em primas (171 milhões de euros), e México pelo seu dina- mismo comercial (+30% de prêmios em moeda local).
Patrimônio administrado na Espanha
Ativos administrados Quota de mercado % var. s/
Milhões de euros 2003 (%) 2002
Fundos e sociedades de investimento 60.725 15,2 Fundos de investimento 56.350 28,0 15,5
Dos que: imobiliários 1.866 66,2 19,3
Planos de pensões individuais 5.768 18,3 13,7
Outros ativos 1.566 (19,2)
Total 68.059 13,9
Relatório por áreas de negócio
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Grupo SantanderRelatório Anual 2003Global Corporate Banking
Variação 2003/2002
Milhões de euros 2003 2002 Absoluta (%)
Resultados
Margem de intermediação 379,0 455,1 (76,0) (16,71)
Comissões líquidas 330,8 326,0 4,8 1,48
Margem básica 709,8 781,0 (71,2) (9,12)
Resultados por operações financeiras 76,3 (6,0) 82,2 —
Margem ordinária 786,1 775,1 11,0 1,42
Despesas gerais de administração (373,7) (399,1) 25,4 (6,36) a) Exploração (295,0) (314,9) 19,9 (6,33)
De pessoal (197,2) (218,2) 21,0 (9,63)
Outras despesas administrativas (97,7) (96,7) (1,1) 1,11
b) Imputadas (78,7) (84,2) 5,5 (6,48) Amortização do imobilizado (27,3) (29,8) 2,4 (8,20) Outros resultados de exploração (1,8) (1,3) (0,5) 38,32
Margem operacional 383,2 344,9 38,3 11,11
Rtdos. líquidos por colocação em equivalência (4,0) (1,7) (2,3) 130,46 Provisões líquidas para insolvências (43,3) (65,4) 22,1 (33,80) Outros resultados (30,3) (18,9) (11,4) 60,25
Lucro antes de impostos 305,7 258,9 46,8 18,06
Lucro líquido consolidado 229,0 176,9 52,1 29,42
Lucro líquido atribuído ao Grupo 225,6 176,3 49,2 27,93
Balanço
Créditos sobre clientes (líquido) 16.356,9 19.350,7 (2.993,8) (15,47) Dívidas do Estado 4.869,6 6.142,9 (1.273,3) (20,73) Instituições de crédito 26.244,8 33.160,0 (6.915,2) (20,85) Carteira de valores 6.406,4 5.615,0 791,4 14,10 Outras contas de ativo 8.209,6 5.504,5 2.705,1 49,14
Total Ativo / Passivo 62.087,3 69.773,1 (7.685,8) (11,02)
Débitos / cessão temporária de ativos 20.430,2 24.542,3 (4.112,1) (16,76) Valores negociáveis 508,5 1.227,5 (719,1) (58,58) Passivos subordinados 32,4 32,4 0,0 0,00 Instituições de crédito 20.477,1 22.050,2 (1.573,1) (7,13) Outras contas de passivo 19.073,5 20.153,2 (1.079,7) (5,36) Capital operacional 1.565,7 1.767,4 (201,8) (11,42)
Recursos fora de balanço 1.034,0 902,4 131,7 14,59
Fundos de investimento 441,7 391,4 50,3 12,86 Planos de pensões 575,6 488,7 86,8 17,77 Patrimônios administrados 16,8 22,3 (5,5) (24,57)
Recursos administrados de clientes 22.005,1 26.704,6 (4.699,5) (17,60)
Total recursos administrados 63.121,3 70.675,4 (7.554,1) (10,69)
Coeficientes (%) e Meios operacionais
ROE (cash-basis) 13,32 9,34 Eficiência (Despesas gerais de administração / Margem ordinária) 47,54 51,49 Recorrência (Comissões líquidas / Despesas gerais de administração) 88,52 81,68 Taxa de inadimplência 0,70 1,21
Cobertura 308,38 196,37
Número de funcionários (diretos + imputados) 2.288 2.559 (271) (10,59)
Número de agências 36 38 (2) (5,26)