6.2.1.1. Unidade curricular:
Modelos de Solvência / Solvency Models
6.2.1.2. Docente responsável e respectivas horas de contacto na unidade curricular (preencher o nome completo):
Pedro Alexandre da Rosa Corte Real (2h/semana 2h/week)
6.2.1.3. Outros docentes e respectivas horas de contacto na unidade curricular:
N/A
6.2.1.3. Other academic staff and lecturing load in the curricular unit:
N/A
6.2.1.4. Objectivos de aprendizagem (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes):
Conhecer a importância dos conceitos de Enterprise Risk Management, Capital Económico e Capital
Regulatório. Compreender o objectivo e a importância dos projectos Basileia II/III e Solvência II. Compreensão dos riscos associados à actividade Bancária e Seguradora. Mensuração dos riscos associados às actividades Bancária e Seguradora. Estudo de medidas de risco como o VaR e TVaR. Exemplos de aplicação dos Modelos Standard.
Reconhecimento da arquitetura institucional europeia em matéria de supervisão do sistema financeiro. Obter uma visão global do regime de solvência em desenvolvimento para o setor segurador (Solvência II). Obter uma visão global do regime de solvência do setor bancário, mais especificamente dos acordos Basileia II e Basileia III.
6.2.1.4. Learning outcomes of the curricular unit:
Knowing the importance of the concepts of Enterprise Risk Management, Capital Economic and Regulatory Capital. Understand the purpose and importance of the projects Basel II / III and Solvency II. Understanding the risks associated with the Banking and Insurance industry. Measurement of risks associated with the Banking and Insurance industry. Study of risk measures such as VaR and TVAR. Examples of application of the Standard Model.
To understand the European institutional architechture in the financial services supervision. To obtain a global view of the solvency regime under development for the insurance sector (Solvency II). To obtain a global view of the solvency regime of the banking sector, more specifically of the Basel II and Basel III Accords.
6.2.1.5. Conteúdos programáticos:
1. Conceito de Enterprise Risk Management (2.0 horas)
2. Conceito de Capital Económico e Capital Regulatório (2.0 horas) 3. Introdução ao Solvência II (2.0 horas)
4. Modelo Não-paramétrico e Paramétrico para a determinação do VaR e TVaR (4.0 horas) 5. Exemplos de Aplicação dos Conceitos de VaR e TVaR (4.0 horas)
6. Arquitetura de supervisão do sistema financeiro europeu (4.0 horas) 7. Regime de solvência do setor segurador (Solvência II) (5.0 horas) 8. Regime de solvência do setor bancário (Basileia II e III) (5.0 horas)
6.2.1.5. Syllabus:
1. Enterprise Risk Management concept (2.0 hours) 2. Economic and Regulatory Capital (2.0 hours) 3. Solvency II Model (2.0 hours)
4. Parametric and Non-Parametric Models for VaR e TVaR estimation (4.0 hours) 5. Applications of the VaR e TVaR (4.0 hours)
6. European institutional architechture for the supervision of the financial system (4.0 hours) 7. Solvency regime of the insurance sector (Solvency II) (5.0 hours)
8. Solvency regime of the banking sector (Basel II and III) (5.0 hours)
6.2.1.6. Demonstração da coerência dos conteúdos programáticos com os objectivos da unidade curricular.
Conhecer a importância dos conceitos de Enterprise Risk Management, Capital Económico e Capital
Regulatório. Compreensão dos riscos associados à actividade Bancária e Seguradora. Mensuração dos riscos associados às actividades Bancária e Seguradora. Estudo de medidas de risco como o VaR e TVaR. Exemplos de aplicação dos Modelos Standard.
1. Enterprise Risk Management concept (2.0 hours) 2. Economic and Regulatory Capital (2.0 hours) 3. Solvency II Model (2.0 hours)
4. Parametric and Non-Parametric Models for VaR e TVaR estimation (4.0 hours) 5. Applications of the VaR e TVaR (4.0 hours)
Compreender o objectivo e a importância dos projectos Basileia II/III e Solvência II. 6. Arquitetura de supervisão do sistema financeiro europeu (4.0 horas)
7. Regime de solvência do setor segurador (Solvência II) (5.0 horas) 8. Regime de solvência do setor bancário (Basileia II e III) (5.0 horas)
6.2.1.6. Demonstration of the syllabus coherence with the curricular unit's objectives.
Knowing the importance of the concepts of Enterprise Risk Management, Capital Economic and Regulatory Capital. Understanding the risks associated with the Banking and Insurance industry. Measurement of risks associated with the Banking and Insurance industry. Study of risk measures such as VaR and TVAR. Examples of application of the Standard Model.
1. Enterprise Risk Management concept (2.0 hours) 2. Economic and Regulatory Capital (2.0 hours) 3. Solvency II Model (2.0 hours)
4. Parametric and Non-Parametric Models for VaR e TVaR estimation (4.0 hours) 5. Applications of the VaR e TVaR (4.0 hours)
Understand the purpose and importance of the projects Basel II / III and Solvency II. 6. Arquitetura de supervisão do sistema financeiro europeu (4.0 horas)
7. Regime de solvência do setor segurador (Solvência II) (5.0 horas) 8. Regime de solvência do setor bancário (Basileia II e III) (5.0 horas)
6.2.1.7. Metodologias de ensino (avaliação incluída):
Aulas teóricas e práticas.
Exame com possibilidade de trabalho de grupo.
Os alunos são avaliados pela ponderação da avaliação de um trabalho de grupo e do exame a realizar na 1ª época ou na 2ª época.
A avaliação do trabalho de grupo terá um peso de 50% da nota final. De modo a permitir a aprovação à disciplina, além da ponderação das duas avaliações ter de ser positiva (superior ou igual a 10 valores), também a avaliação do trabalho terá de ser positiva e a nota do exame não poderá ser inferior a 8 valores. Os alunos que não possam participar no trabalho de grupo, terão a sua avaliação determinada simplesmente com base na nota do exame de 1ª época ou 2ª época.
6.2.1.7. Teaching methodologies (including evaluation):
Theoretical and applied lectures.
Examination with the possibility of a team work.
The students will be graded according to the grades obtained in a work group and in the final examination to be realized during the 1st or 2nd examination period.
The work group grade will have a weight of 50% in the final grade. To be approved the student has to have a positive final weighted valuation (equal or above the 10 mark), and the examination’s grade cannot be below the 8 mark.
All students that opt out of the work group, will have their final grade, based solely on the exam’s grade.
6.2.1.8. Demonstração da coerência das metodologias de ensino com os objectivos de aprendizagem da unidade curricular.
A apresentação dos conceitos teóricos e as metodologias, seguidas pela apresentação de exemplos práticos e discussão das temáticas apresentadas, permite que os alunos fiquem com os conhecimentos referidos nos objectivos.
Como ainda têm a possibilidade de fazer um trabalho em grupo, têm a oportunidade de começar a trabalhar com os conceitos práticos e de aumentar a teoria discutida nas aulas.
6.2.1.8. Demonstration of the coherence between the teaching methodologies and the learning outcomes.
The presentation of theoretical concepts and methodologies, followed by discussion and practical examples will provide students with the knowledge, skills and abilities listed as learning objectives (LO).
The students have the choice to do a coursework to start working with the practical concepts and at the same time the same extent of the theory covered in the class.
6.2.1.9. Bibliografia principal:
Diretiva 2009/138/EC (Solvência II), disponível em http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do? uri=OJ:L:2009:335:FULL:EN:PDF
• - Especificações técnicas do exercício QIS5 do Solvência II, disponível em https://eiopa.europa.eu/fileadmin/tx_dam/files/consultations/QIS/QIS5/QIS5- technical_specifications_20100706.pdf
• - Basel II:International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards:A Revised Framework - Comprehensive Version, disponível em http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf
• - Basel III:A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems - revised version June 2011, disponível em http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf
• - Basel III:International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring, disponível em http://www.bis.org/publ/bcbs188.pdf
• Value at Risk:The New Benchmark for Managing Financial Risk. Philippe Jorion. • The Fundamentals of Risk Measurement. Christopher Marrison
Mapa IX - Detecção Remota e Monitorização do Ambiente / Remote Sensing