exceto Fundos de Açõesexceto Fundos de Ações
4. Tributação dos Fundos de Investimento Tributação dos Fundos de Investimento
4. Tributação dos Fundos de Investimento
MA4
MA4
15,0% acima de 720 dias 17,5% de 361 a 720 dias 20,0% de 181 a 360 dias 20,0% acima de 180 dias 22,5% até 180 dias 22,5% até 180 dias Alíquota Alíquota Prazo de Prazo de permanência permanência Alíquota Alíquota Prazo de Prazo de permanência permanênciaFundo de longo Prazo Fundo de longo Prazo (carteira prazo superior a 365 dias) Fundo de curto prazo
Fundo de curto prazo (carteira prazo igual ou inferior a 365 dias)
MUITO IMPORTANTE! MUITO IMPORTANTE!
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Curso Preparatório para Certificação ANBID – CPA20 © Bankrisk 2005Vamos conhecer agora qual a incidência do Imposto de Renda sobre rendimentos proporcionados por Fundos que detenham, no mínimo, 67% da carteira investido em67% da carteira investido em ações e/ou 95% em quotas de fundos de ações.
ações e/ou 95% em quotas de fundos de ações.
4.2
4.2 Imposto dImposto de Renda noe Renda nos fundos cos fundos com mais de m mais de 67% em 67% em açaç õesões
Base de Incidência
Base de Incidência: Diferença positiv a entre o valor apurado na data de resgate e o valor na data da aplicação.
Forma de Tributação
Forma de Tributação: por ocasião exclusiva do resgate de cotas. Alíquota
Alíquota:
§Rendimentos produzido s até 31/12/2001 = alíquota de 10% §Rendimentos produzidos a partir de 01/01/2005 = alíquota de 15% §independente do prazo de permanência do cotista
Responsável pelo recolhimento
Responsável pelo recolhimento: o administrador do fundo de investimento
Comp
Compensaensação dção de Pe Perdaserdas: idem aos fundos com menos de 67% em ações.
Regime de tributação
Regime de tributação: idem aos fundos com menos de 67% em ações.
O Fundo de Ações poderá deixar de observar o enquadramento da carteira se:
a) A proporção não ultrapassar o limite de 50% do total da carte ira; b) A situação for regularizada no prazo máximo de 30 dias;
c) O fundo não incorrer em nov o desenquadramento nos próximos 12 meses. Caso o Fundo de Ações (ou Clube de Ações) deixe de cumprir o enquadramento como previsto deverá alterar a incidência do imposto de renda co nforme legislação vigente.
Compensação de Perdas Compensação de Perdas
As perdas apuradas no resgate de quotas de fundos de investimento poderão ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores: 1) no mesmo ou em outro fundo de investimento
2) administrado pela mesma pessoa jurídica,
3) desde que sujeitos à mesma classificação de perfil de prazo da carteira do fundo, ou seja, curto prazo e longo prazo
4) A instituição administradora manter sistema de controle e registro em meio magnético que permita a identificação, em relação a cada quotista, dos valores compensáveis.
O saldo de perdas apuradas até 31 de dezembro de 2004 poderá ser compensado com o mesmo ou com outros fundos de investimento administrado pela mesma pessoa jurídica, exceto em relação ao fundo de investimentos em ações que será compensado exclusivamente com fundo da mesma natureza.
Resumindo:
Resumindo: a compensação das perdas anteriores deve ser feita somente entre fundos de mesma natureza:
§Fundos de curto prazo compensam com fundos de curto prazo; §Fundos de longo prazo compensam com fundos de longo prazo; §Fundos de Ações compensam com fundos de Ações.
Regime de tributação Regime de tributação
§Pessoa Física, Pessoa Jurídica isenta ou optante pelo “Simples”: tributação
definitiva ou exclusiva na fonte.
§Pessoa Ju rídica tributada com base no lucro real: o ganho líquid o integrará a base
de cálculo na declaração de ajuste anual sendo o imposto pago na fonte deduzido do imposto de renda devido.
Pagar antecipadamente o imposto de renda sobre ganhos não efetivamente realizados (come-cotas) pode criar situações nas quais o investidor seria penalizado caso não houvesse algum tipo de compensação.
Para evitar que o investidor seja prejudicado, a Receita Federal admite que eventuais perdas realizadas em Fundos de Investim ento sejam compensadas da base cálculo de ganhos futuros para evitar nova tributação sobre a mesma base.
Veja no quadro abaixo um exemplo de como funciona essa compensação e perceba que o investidor – no caso do exemplo – só pagará imposto de renda novamente – quando o valor da cota (e os ganho s futuros) superarem o valor da cota da última cobrança.
Perí
Período odo Rendimento Rendimento dodo Período
Período CompensaçãoCompensaçãode Perdasde Perdas sujeito ao IRsujeito ao IRRendimentoRendimento Renda devidoRenda devidoImposto deImposto de
novembro R$ 10.000 - o - R$ 10.000 R$ 2.000
maio -R$ 5.000 R$ 5.000 - o - - o -
novembro R$ 2.000 -R$ 2.000 - o - - o -
maio R$ 7.000 -R$ 3.000 R$ 4.000 R$ 800
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Curso Preparatório para Certificação ANBID – CPA20 © Bankrisk 20054.3 Fund
4.3 Fundo de Inveo de Investimento stimento Imobiliário -Imobiliário - FIIFII Diferença número 1
Diferença número 1
O FII deve, semestralmente, apurar e distribuir 95% dos lucros auferidos pela carteira de investimento. Nessa oportunidade, o cotista será tributado, na fonte, pelo imposto de renda à alíquota de 20%. Exemplo de lucros da carteira: aplicações financeiras, aluguel, ganho na venda de imóveis, etc. Diferença número 2
Diferença número 2
A movimentação da carteira do FII - aplicações financeiras de renda fixa ou de renda variável - também está suje ita à incidência do Impos to de Renda na Fonte, que pode ser compensado com o imposto retido pelo fundo quando da distribuição dos lucros.
Diferença número 3 Diferença número 3
Os ganhos auferidos pelo investid or na alienação de cotas do fundo no mercado também pagam Imposto de Renda à alíquota de 20%.
Diferença número 4 Diferença número 4
Eventuais perdas ocorridas na alienação de cotas de FII poderão ser compensadas somente da base de cálculo de ganhos futuros de fundos da mesma espécie. E atenção: a compensação só é admitida quando a negociação for feita em Bolsa. Se a negociação for feita fora de bolsa não é admitida nenhuma compensação. Diferença número 5
Diferença número 5
O contribuinte é responsável pelo recolhimento do imposto de renda, de acordo com as regras de ganho de capital.
O Fundo de Investimento Imobiliário tem um tratamento tributário diferente dos demais Fundos de Investimento.
Observe, a seguir, as diferenças:
O Fundo de Fundo de Investimento Investimento em Direitos em Direitos Creditórios –Creditórios – FIDCFIDC tem o mesmo tratamento dos Fundos com menos de 67% em ações. Isso significa que também está sujeito ao procedimento da incidência semestral do Imposto de Renda.
Tabela Resumo Tabela Resumo
- Rendimentos produzidos até 31/12/2001 = 10%10%
Alíquota Alíquota Prazo de permanência
Prazo de permanência
As perdas apuradas no resgate de quotas de fundos de investimento poderão ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores:
1) no mesmo ou em outro fundo de investimento 2) administrado pela mesma pessoa jurídica,
3) desde que sujeitos à mesma classificação de perfil de prazo da carteira do fundo, ou seja, curto prazo e longo prazo e, ações.
4) A instituição administradora manter sistema de controle e registro em meio magnético que permita a identificação, em relação a cada quotista, dos valores compensáveis.
Compensação de Perdas da base de cálculo
Compensação de Perdas da base de cálculo de ganhos futurosde ganhos futuros
Isentos
Isentos da incidência do IOFIOF Incidência do IR
Incidência do IR ocorre somente no resgateno resgate
- Rendimentos produzidos a partir de 01/01/2002 = 15%15%
qualquer
Fundos com mais de 67% em ações Fundos com mais de 67% em ações
Haverá cobrança de alíquota adicional quando o resgate ocorrer em prazo inferior ao estimado.
Inc
Incidêidêncincia da dee IOFIOF sobre o valor de resgates realizados em prazo inferior a 30 dias Come -cotas semestral de 15% Come -cotas semestral de 20%
Na data em que completar cada período de carência. Fundo
Fundos com cs com carência arência de atéde até 90 dias90 dias
Semestral, nos meses de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer primeiro.
Fundos sem carência Fundos sem carência
15,0% Acima de 24 meses 17,5% De 12 a 24 meses 20,0% De 6 a 12 meses 20,0% Acima de 6 meses 22,5% Até 6 meses 22,5% Até 6 meses Alíquota Alíquota Prazo de permanência Prazo de permanência Alíquota Alíquota Prazo de permanência Prazo de permanência Longo Prazo Longo Prazo (carteira prazo superior a 365 dias) Curto prazo
Curto prazo
(carteira prazo igual ou inferior a 365 dias)
Fundos com menos de 67% em a